MEDIERNES UDVIKLING 20 I DANMARK 014 BRANCHEANALYSE MEDIEBRANCHENS STØRSTE VIRKSOMHEDER BILAG: GENNEMGANG AF DE ENKELTE KONCERNER REVIDERET 27.5.2014 H. C. Andersens Boulevard 2 DK-1553 København V +45 3373 3373 www.kulturstyrelsen.dk medieudviklingen@kulturstyrelsen.dk
Indholdsfortegnelse 1 Introduktion... 4 2 Private kommercielle medievirksomheder... 5 2.1 Aller Media A/S... 5 2.1.1 2.1.2 2.1.3 Allers danske medieportefølje:... 5 Nøgletal... 6 Aller Media A/S virksomhedsstruktur... 7 2.2 ApS Altinget... 8 2.2.1 2.2.2 2.2.3 Altingets medieportefølje:... 8 Nøgletal... 8 ApS Altinget ejerskabsstruktur... 9 2.3 Aktieselskabet Bornholms Tidende... 10 2.3.1 2.3.2 2.3.3 Bornholms Tidendes medieportefølje:... 10 Nøgletal... 10 Aktieselskabet Bornholms Tidendes ejerskabsstruktur... 11 2.4 Avisen.dk ApS... 12 2.4.1 2.4.2 2.4.3 Avisen.dks medieportefølje:... 12 Nøgletal... 12 Avisen.dk ApS ejerskabsstruktur... 13 2.5 Berlingske Media A/S... 14 2.5.1 2.5.2 2.5.3 Berlingskes medieportefølje:... 14 Nøgletal... 15 Berlingske Media A/S ejerskabsstruktur... 16 2.6 Dagbladet Børsen A/S... 17 2.6.1 2.6.2 2.6.3 Børsens medieportefølje:... 17 Nøgletal... 17 Dagbladet Børsen A/S ejerskabsstruktur... 18 2.7 Den Sydvestjydske Venstrepresse ApS... 19 2.7.1 2.7.2 2.7.3 DSVPs danske medieportefølje:... 19 Nøgletal... 19 virksomhedsstruktur: Den Sydvestjydske Venstrepresse ApS... 20 2.8 DK Nyt ApS... 21 2.8.1 2.8.2 2.8.3 DK Nyts medieportefølje:... 21 Nøgletal... 21 DK Nyt ApS ejerskabsstruktur... 22 2.9 Fynske Medier P/S... 23 Kulturstyrelsen/Mediernes udvikling 2014/BRANCHEANALYSE BILAG GENNEMGANG AF KONCERNER Side 1 af 60
2.9.1 Fynske Mediers medieportefølje:... 23 2.9.2 Nøgletal... 24 2.9.3 Fynske Medier P/S ejerskabsstruktur... 25 2.10 Herning Folkeblad A/S... 26 2.10.1 Herning Folkeblads medieportefølje:... 26 2.10.2 Nøgletal... 26 2.10.3 Herning Folkeblad A/S ejerskabsstruktur... 27 2.11 A/S Information... 28 2.11.1 Informations medieportefølje:... 28 2.11.2 Nøgletal... 28 2.11.3 A/S Information ejerskabsstruktur... 29 2.12 JP/Politikens Hus A/S... 30 2.12.1 JP/Politikens Hus danske medieportefølje:... 30 2.12.2 Nøgletal... 31 2.12.3 JP/Politikens Hus A/S ejerskabsstruktur... 32 2.13 Jyske Medier A/S... 33 2.13.1 Jyske Medier A/S medieportefølje:... 33 2.13.2 Nøgletal... 33 2.13.3 Jyske Medier A/S ejerskabsstruktur... 36 2.14 Aktieselskabet Kristeligt Dagblad... 37 2.14.1 Kristeligt Dagblads medieportefølje:... 37 2.14.2 Nøgletal... 37 2.14.3 Aktieselskabet Kristeligt Dagblad ejerskabsstruktur... 38 2.15 Lolland-Falsters Folketidende A/S... 39 2.15.1 Lolland-Falsters Folketidendes medieportefølje:... 39 2.15.2 Nøgletal... 39 2.15.3 Lolland-Falsters Folketidende A/S ejerskabsstruktur... 40 2.16 Mandag Morgen Media ApS... 41 2.16.1 Mandag Morgens medieportefølje:... 41 2.16.2 Nøgletal... 41 2.16.3 Mandag Morgen Media ApS ejerskabsstruktur... 42 2.17 Metroxpress Denmark A/S... 43 2.17.1 Metroxpress medieportefølje:... 43 2.17.2 Nøgletal... 43 2.17.3 Metroxpress Denmark A/S ejerskabsstruktur... 44 2.18 NORDJYSKE Medier A/S... 45 2.18.1 NORDJYSKE Medier A/S medieportefølje:... 45 Kulturstyrelsen/Mediernes udvikling 2014/BRANCHEANALYSE BILAG GENNEMGANG AF KONCERNER Side 2 af 60
2.18.2 Nøgletal... 46 2.18.3 Aktieselskabet Nordjyske Medier A/S ejerskabsstruktur... 47 2.19 North Media A/S... 48 2.19.1 North Medias medieportefølje:... 48 2.19.2 Nøgletal... 49 2.19.3 virksomhedsstruktur: North Media A/S... 50 2.20 Sjællandske Medier A/S... 51 2.20.1 Sjællandske Mediers medieportefølje:... 51 2.20.2 Nøgletal... 51 2.20.3 Virksomhedsstruktur: Sjællandske Medier A/S... 52 3 Offentligt ejede medieinstitutioner... 53 3.1 Danmarks Radio... 53 3.1.1 DRs medieportefølje:... 53 3.1.2 Nøgletal... 53 3.2 TV 2/Danmark A/S... 54 3.2.1 TV 2/Danmark A/S medieportefølje:... 54 3.2.2 Nøgletal... 54 3.2.3 TV2 Danmark A/S virksomhedsstruktur... 55 3.3 TV 2 Regionerne... 56 3.3.1 Oversigt over de otte regionale tv-stationer og deres geografiske område:... 56 3.3.2 Nøgletal... 57 Kulturstyrelsen/Mediernes udvikling 2014/BRANCHEANALYSE BILAG GENNEMGANG AF KONCERNER Side 3 af 60
Gennemgang af de enkelte koncerner 1 Introduktion I det følgende gennemgås hovedtrækkene for de enkelte medievirksomheder. Beskrivelserne er begrænset til de umiddelbare udviklingstræk for de seneste år samt et kort historisk rids og ejerskabet. Virksomhedsbeskrivelserne struktur består af en kort introduktion til den enkelte virksomhed, dennes udvikling gennem de seneste år, samt opsummering af virksomhedens medieportefølje. Afsluttende præsenteres en række af virksomhedens regnskabs- og nøgletal samt ejerskabsstruktur. Beskrivelserne bygger på virksomhedernes regnskaber, deres hjemmesider samt nyheder om virksomhederne fundet på hjemmesiden for Danske Medier. Hensigten er at udbygge antallet af virksomheder der beskrives og på sigt opnå en kortlægning af medielandskabet med korte beskrivelser af de relaterede virksomheder og disses ejerskabsstrukturer. Dette arbejde er kun påbegyndt og fortsættes frem til næste publicering af rapporten. Virksomhederne er gennemgået alfabetisk i to grupperinger: Private kommercielle medievirksomheder og offentligt ejede medieinstitutioner. Private kommercielle medievirksomheder 1. Aller Media A/S 2. ApS Altinget 3. Aktieselskabet Bornholms Tidende 4. Avisen.dk ApS 5. Berlingske Media A/S 6. Dagbladet Børsen A/S 7. Den Sydvestjydske Venstrepresse ApS 8. DK Nyt ApS 9. Fynske Medier P/S 10. Herning Folkeblad A/S 11. A/S Information 12. JP/Politikens Hus A/S 13. Jyske Medier A/S 14. Aktieselskabet Kristeligt Dagblad 15. Lolland-Falsters Folketidende A/S 16. Mandag Morgen Media ApS 17. MetroXpress Denmark A/S 18. NORDJYSKE Medier A/S 19. North Media A/S 20. Sjællandske Medier A/S Offentligt ejede medieinstitutioner 21. Danmarks Radio 22. TV 2/Danmark A/S 23. TV 2 Regionerne Kulturstyrelsen/Mediernes udvikling 2014/BRANCHEANALYSE BILAG GENNEMGANG AF KONCERNER Side 4 af 60
2 Private kommercielle medievirksomheder 2.1 Aller Media A/S Aller Media A/S (herefter Aller) er en del af den dansk ejede mediekoncern under Aller Holding A/S. Aller Holding A/S er moderselskab for mediekoncernens aktiviteter i Danmark, Sverige, Norge og Finland, hvor den udgiver dag- og ugeblade, magasiner samt en række øvrige aktiviteter indenfor web, rejser mv. Aller er stiftet i 1873. Kernen i Allers danske medieforretning består i udgivelse af en lang række printmedier, alle med tilknyttet digitalt produkt. Dertil kommer koncernens aktiviteter i Aller Client Publishing, hvor der udgives en række gratis- og kundemagasiner, billedbureauet All Over Press, en række internetaktiviteter samt ejerandele i Nyhavn Rejser, modelbureau m.v. Aller købte i 2013 aktiemajoriteten i Nyhavn Rejser, som led i selskabets strategi fra 2012, SAFARI. Strategien omfatter fornyelse af den nuværende forretning, samt investering i helt nye forretninger 1. 2.1.1 Allers danske medieportefølje: Ugeblade: 7 Tv dage, Billed-Bladet, Femina, Familie Journal, Kig Ind, Se og Hør, Søndag og Ude og Hjemme. Magasiner: Antik & Auktion, Elle, Frikvarter, In, Isabellas, Mad!, Mad & Bolig, Psykologi, Q, Royal, Street Boys, Tidens kvinder, Topmodel, Vi Unge, Vi Unge Story og Vi Unge Posters. Billedbureau: All Over Press Andre aktiviteter: Aller Visuals, SlankeDoktor.dk, Shop.dk, EDBpriser, Alive.dk, Aller Client Publishing 1 http://www.aller.dk/om-aller/aller-media-as/ Kulturstyrelsen/Mediernes udvikling 2014/BRANCHEANALYSE BILAG GENNEMGANG AF KONCERNER Side 5 af 60
2.1.2 Nøgletal Nedenfor vises udvalgte regnskabs- og nøgletal for Aller Media A/S. Indeks år er sat til 2010. Aller Media A/S CVR 43325612 t.kr. 2008/09 2009/10 2010/11 2011/12 2012/13 Nettoomsætning 1.295.361 1.284.500 1.262.033 1.194.846 1.152.389 Resultat af primær drift -21.093 121.893 50.671 51.897 67.851 Resultat før skat 4.617 142.602 60.707 45.373 88.042 Årets resultat -5.601 103.814 50.150 31.726 66.759 Aktiver 737.600 747.745 562.299 390.374 557.747 Egenkapital 540.848 544.662 378.873 210.599 276.985 Ansatte 639 628 623 611 597 Afkastningsgrad -2,86 16,30 9,01 13,29 12,17 Overskudsgrad -1,63 9,49 4,02 4,34 5,89 Egenkapitalens forrentning 0,85 26,18 16,02 21,54 31,79 Nulpunktsomsætning 1.324.831 1.137.114 1.192.557 1.123.956 1.058.385 Sikkerhedsmargin -2,28 11,47 5,51 5,93 8,16 Indeks nettoomsætning 102,64 101,78 100,00 94,68 91,31 Indeks, resultat før skat 7,61 234,90 100,00 74,74 145,03 Indeks, resultat før skat 100,46 102,53 100,00 94,48 89,69 Kulturstyrelsen/Mediernes udvikling 2014/BRANCHEANALYSE BILAG GENNEMGANG AF KONCERNER Side 6 af 60
2.1.3 Aller Media A/S virksomhedsstruktur Allerfonden (56%) Aller Holding A/S Aller Tryk Norden A/S (100%) Aller Media A/S (100%) Aller Tryk A/S (100%) Aller Trykk As (100%) Nyhavn Rejser A/S (70%) Ugebladenes Fælles Opkrævningskontor I/S (50%) Unique Models of Copenhagen A/S (>5%) Aller International A/S (100%) Aller Media Ab, Helsingborg (100%) Svenska Tidningsproducenterna AB (?) Aller Media As, Oslo (100%) Aller Media Oy, Helsinki (100%) Ugebladenes Fælles Opkrævningskontor I/S (50%) Kulturstyrelsen/Mediernes udvikling 2014/BRANCHEANALYSE BILAG GENNEMGANG AF KONCERNER Side 7 af 60
2.2 ApS Altinget Altinget (herefter Altinget) er en dansk medievirksomhed, hvis hovedaktivitet består i drift og udgivelse af netavisen Altinget.dk. Virksomheden er grundlagt i 2000 og er reklame- og annoncefinansieret. Altinget driver i dag 19 brancheportaler relateret til dansk, europæisk og international politik. I 2013 udvidede Altinget med nye brancheportaler, samt påbegyndte udgivelse af det digitale månedsmagasin Altinget Politik. Altinget var blandt de tretten netmedier der fik andel i produktionsstøtten, herudover får virksomheden også del i en særlig supplementsordning for fritstående netmedier. 2.2.1 Altingets medieportefølje: Digitalt: Altinget.dk, herunder 19 brancheportaler. Digital: Månedsmagasinet Altinget Politik. 2.2.2 Nøgletal Nedenfor vises udvalgte regnskabs- og nøgletal for Aps Altinget. Indeks året er sat til 2010. ApS Altinget CVR 29624453 t.kr. 2007/08 2008/09 2009/10 2010/11 2011/12 2012/13 Nettoomsætning 7.371 8.580 9.250 Resultat af primær drift 286 885 251 126 737 690 Resultat før skat 249 691 177 86 668 638 Årets resultat 169 452 106 5 496 412 Aktiver 2.137 4.506 2.945 2.683 4.660 4.819 Egenkapital 356 709 365 209 705 717 Ansatte 10 12 12 16 16 Afkastningsgrad 13,38 19,64 8,52 4,70 15,82 14,32 Overskudsgrad 3,88 10,31 2,71 n.a. n.a. n.a. Egenkapitalens forrentning 69,94 97,46 48,49 41,15 94,75 88,98 Nulpunktsomsætning 6.410 5.975 8.283 n.a. n.a. n.a. Sikkerhedsmargin 13,04 30,36 10,46 n.a. n.a. n.a. Indeks, omsætning 79,69 92,76 100,00 - - - Indeks, resultat før skat 140,68 390,40 100,00 48,59 377,40 360,45 Indeks, resultat før skat 92,75 125,41 100,00 n.a. n.a. n.a. Kulturstyrelsen/Mediernes udvikling 2014/BRANCHEANALYSE BILAG GENNEMGANG AF KONCERNER Side 8 af 60
2.2.3 ApS Altinget ejerskabsstruktur Rasmus Nielsen Holding ApS (100%) ApS altinget.dk (100%) Kulturstyrelsen/Mediernes udvikling 2014/BRANCHEANALYSE BILAG GENNEMGANG AF KONCERNER Side 9 af 60
2.3 Aktieselskabet Bornholms Tidende Aktieselskabet Bornholms Tidende (Herefter Bornholms Tidende) er en dansk medievirksomhed, hvis hovedaktivitet består i udgivelse af Bornholms Tidende, distriktsbladet Rytterknægten, forskellige turistpublikationer samt beslægtet virksomhed. Bornholms Tidende udgiver Bornholms eneste dagblad, og har ligesom andre dagblade været påvirket af faldende oplag og annonceindtægter. Trods dette har selskabet vendt et underskud i 2008-2011 til mindre overskud i 2012 og 2013. Ved udgangen af 2011 blev Berlingske Media A/S medejer af Bornholms Tidende, hvilket har medført en række samarbejder, blandt andet i forbindelse med Berlingskes Sweetdeal 2. Datterselskabet Niveau2 levere en lang række grafiske ydelser. 2.3.1 Bornholms Tidendes medieportefølje: Avis: Bornholms Tidende og Rytterknægten. Digitalt: tidende.dk, bilbilbil.dk, mv. Andre aktiviteter: Distributions virksomhed, forlagsudgivelser, grafisk bureau samt diverse turistpublikationer mv. 2.3.2 Nøgletal Nedenfor vises udvalgte regnskabs- og nøgletal for Aktieselskabet Bornholms Tidende. Indeks året er sat til 2010. Aktieselskabet Bornholms Tidende CVR 35244115 t.kr. 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Nettoomsætning 68.703 59.968 56.814 n.a. n.a. n.a. Resultat af primær drift 486-2.611-254 -177 862 206 Resultat før skat -601 3.353-46 -152 871 266 Årets resultat -579-2.667-97 -253 677 337 Aktiver 53.791 44.768 45.698 43.508 41.389 39.859 Egenkapital 28.683 26.016 25.919 25.666 26.343 26.003 Ansatte 72 61 58 57 54 51 Afkastningsgrad 0,90-5,83-0,56-0,41 2,08 0,52 Overskudsgrad 0,71-4,35-0,45 n.a. n.a. n.a. Egenkapitalens forrentning -2,10 12,89-0,18-0,59 3,31 1,02 Nulpunktsomsætning 64.446 97.697 59.032 n.a. n.a. n.a. Sikkerhedsmargin 6,20-62,92-3,90 n.a. n.a. n.a. Indeks, omsætning 120,93 105,55 100,00 n.a. n.a. n.a. Indeks, resultat før skat 1.306,52-7.289,13 100,00 330,43-1.893,48-578,26 Indeks, resultat før skat 125,89 104,89 100,00 n.a. n.a. n.a. 2 Aktieselskabet Bornholms Tidende, årsrapport 2012 Kulturstyrelsen/Mediernes udvikling 2014/BRANCHEANALYSE BILAG GENNEMGANG AF KONCERNER Side 10 af 60
2.3.3 Aktieselskabet Bornholms Tidendes ejerskabsstruktur 25% Berlingske Media A/S 70% Bornholms Tidendes Fond Aktieselskabet Bornholms Tidende 100% Niveau2 ApS Kulturstyrelsen/Mediernes udvikling 2014/BRANCHEANALYSE BILAG GENNEMGANG AF KONCERNER Side 11 af 60
2.4 Avisen.dk ApS Avisen.dk er en dansk medievirksomhed. Virksomheden er stiftet i 2008 og hovedaktiviteten består i udgivelse af netavisen Avisen.dk samt fra 2013 Ugebrevet A4. Avisen.dk blev lanceret i september 2009, og fra foråret 2009 indgik A-Pressen A/S og Freeway ApS et partnerskab om driften af Avisen.dk ApS. I 2013 overtog virksomheden Ugebrevet A4, der tidligere blev drevet af Landsorganisationen i Danmark (LO). De to medier udkommer fortsat hver for sig, men bag sammenlægningen eksisterer en forventningen om journalistiske synergieffekter og stordriftsfordele 3. Avisen.dk ApS var blandt de tretten netmedier, der får andel i driftsstøtten, herudover får virksomheden yderligere del i en særlig supplementsordning for fritstående netmedier. Moderselskabet A/S A-Pressen stiller ifølge Avisen.dks årsrapport for 2012 likviditet til rådighed til dækning af selskabets driftsomkostninger. 2.4.1 Avisen.dks medieportefølje: Digitalt: Avisen.dk og Ugebrevet A4 2.4.2 Nøgletal Nedenfor vises udvalgte regnskabs- og nøgletal for Avisen.dk ApS. Indeks året er sat til 2010. Avisen.dk ApS CVR 31470021 t.kr. 2008 2009 2010 2011 2012 Bruttofortjeneste 20-687 1.383 1.633 522 Resultat af primær drift 17-3.737-4.082-3.574-4.449 Resultat før skat 9-3.750-4.106-3.648-4.640 Årets resultat -3-2.814-4.626-3.544-4.640 Aktiver 142 6.771 2.267 571 892 Egenkapital 131 5.970 1.344-2.200 51 Ansatte n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. Afkastningsgrad 11,97-55,19-180,06-625,92-498,77 Egenkapitalens forrentning 6,87-62,81-305,51 165,82-9.098,04 Indeks, bruttofortjeneste 1,45-49,67 100,00 118,08 37,74 Indeks, resultat før skat -0,22 91,33 100,00 88,85 113,01 Indeks, resultat før skat n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. 3 http://danskemedier.dk/nyhed/avisen-dk-overtager-ugebrevet-a4/ Kulturstyrelsen/Mediernes udvikling 2014/BRANCHEANALYSE BILAG GENNEMGANG AF KONCERNER Side 12 af 60
2.4.3 Avisen.dk ApS ejerskabsstruktur 100% Landsorganisationen i Danmark 50% A/S A-Pressen 50% Freeway Holding ApS Avisen.dk ApS Kulturstyrelsen/Mediernes udvikling 2014/BRANCHEANALYSE BILAG GENNEMGANG AF KONCERNER Side 13 af 60
2.5 Berlingske Media A/S Berlingske Media (herefter Berlingske) er blandt Danmarks største medievirksomheder. Koncernens aktiviteter består i udgivelse af dagblade, ugeaviser, magasiner på print og digitalt, samt produktion af radio. Den britiske børsnoterede investeringsfond Mecom Group plc købte i 2006 Berlingske. Berlingskes danske medieportefølje sammensættes af de tre nationale aviser Berlingske, BT, Weekendavisen, otte dagblade, en række lokale ugeaviser, radiostationer, websites, apps mv. Hertil kommer drift af trykkerier, bureauet Marketsquare, WeMobilise mv. I 2011 vandt Berlingske sammen med PeopleGroup udbuddet af en ny landsdækkende licensfinansieret public service-radio. Radio24syv startede med at sende public service-radio i november 2011. Berlingske stiftede i 2012 nyhedsbureauet Berlingske Nyhedsbureau (BNB). Samme år lukkede Berlingskes gratisavisen Urban, som Berlingske havde udgivet siden 2001. Sommeren 2012 meldte Mecom ud, at de ønskede et frasalg af deres aktiviteter i Danmark, Holland og Polen. Mecom opgav et samlet salg af Berlingske, men realiserede i stedet en lang række frasalg af danske aktiviteter, herunder sine ugeaviser på Sjælland, sin halvpart i Syddanske Medier og et par mindre anparter i jobzonen.dk og boliga.dk. Ved frasalgets ophør i 2013 havde koncernens frasolgt i omegnen af 238 mio. kr., hvilket er anvendt til at afdrage modeselskabet Mecoms bankgæld 4. 2.5.1 Berlingskes medieportefølje: Landsdækkende aviser: Berlingske, BT og Weekendavisen. Dagblade: Århus Stiftstidende, Randers Amtsavis, Dagbladet Holstebro, Dagbladet Struer, Viborg Stifts Folkeblad, Dagbladet Ringkøbing-Skjern og Folkebladet Lemvig. Ugeaviser: Berlingske Lokale Medier udgiver 18 lokale ugeaviser. Radio: Radio24syv (ejes sammen med PeopleGroup), Radio Viborg og Pop FM (sammen med SBS). Andre aktiviteter: Berlingske Nyhedsbureau, Sweetdeal, Marketsquare, WeMobilise, Netdoktor.dk, aoa.dk, aok.dk, rejseliv.dk, escape.dk, Berlingske Media Forlag, Scanpix m.fl. 4 http://danskemedier.dk/nyhed/berlingske-medias-resultat-forbedret-i-2013/ Kulturstyrelsen/Mediernes udvikling 2014/BRANCHEANALYSE BILAG GENNEMGANG AF KONCERNER Side 14 af 60
2.5.2 Nøgletal Nedenfor vises udvalgte regnskabs- og nøgletal for Berlingske Media A/S. Tallene er de koncern rapporterede tal til Mecom Group plc. Berlingske Media A/S CVR 29207313 t.kr. 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Nettoomsætning 3.645.678 3.454.822 3.506.411 3.631.792 3.410.603 3.010.813 Resultat af primær drift 20.988-40.280 43.472 95.316 81.818 134.813 Resultat før skat n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. Årets resultat n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. Aktiver n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. Egenkapital n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. Ansatte n.a. 1.909 n.a. n.a. n.a. 1.291 Overskudsgrad 0,58-1,17 1,24 2,62 2,40 4,48 Kulturstyrelsen/Mediernes udvikling 2014/BRANCHEANALYSE BILAG GENNEMGANG AF KONCERNER Side 15 af 60
2.5.3 Berlingske Media A/S ejerskabsstruktur 100% Mecom Denmark Holdings ApS Berlingske Media A/S 100% Berlingske af 2007 A/S 100% Berlingske Avistryk A/S 100% Weekendavisen A/S 66% Radio Viborg A/S 50% Vesterhavsposten I/S 100% Trykkompagniet A/S 75% A/S Sjællandske Avistryk 100% Berlingske New Business A/S 100% Ejendomsselskabet Kanalholmen A/S 100% Grenaa Bladet A/S 100% Marketsquare A/S 100% Uge-Bladet Skanderborg af 1999 A/S 100% Ambizion ApS 80% Berlingske Netdoktor A/S 75% MOL Holding A/S >5% Netdoktor Media A/S 50% Infomedia Huset A/S 34% Bilzonen A/S >5% Avaleo ApS 100% Medieovervågningsselskabet af 6. Februar 2009 A/S 100% Avaleo IT ApS 100% Dansk Microsoftware A/S 70% Berlingske People A/S 60% Fm 6 A/S 50% A/S Bladkompagniet 50% Dansk Distributions Center Komplementar ApS 50% Dansk Distributions Center P/S 48% Komplementarselskabet af 27/12 2013 A/S 30% Gunnar Knudsens Forlag ApS 25% Aktieselskabet Bornholms Tidende 100% Brønshøj-Husum Avis A/S 100% Niveau2 ApS Kulturstyrelsen/Mediernes udvikling 2014/BRANCHEANALYSE BILAG GENNEMGANG AF KONCERNER Side 16 af 60
2.6 Dagbladet Børsen A/S Dagbladet Børsen A/S (herefter Børsen) er et datterselskab i den svenske mediekoncern Bonnier AB. Børsens udgiver nyhedsmediet Børsen, som omfatter den trykte avis, magasiner samt digitale produkter. Derudover afholdes en række arrangementer for Børsens målgruppe. Under navnet Academy udgives Børsens Ledelseshåndbøger samt udbydes e-learning. Børsen har per 1. januar 2013 fusioneret aktiviteterne fra Børsen Forum A/S og Bonnier Business Press A/S ind i Dagbladet Børsen A/S. Børsen købte i 2013 jobportalen Top1000.dk, for at stå stærke på det digitale marked for jobannoncer 5. Selskabet gennemgik i 2014 en sparerunde, hvor 21 stillinger blev nedlagt. 2.6.1 Børsens medieportefølje: Avis: Dagbladet Børsen, med tilhørende digitale platforme. Andre aktiviteter: forlagsvirksomhed, e-learning mv. 2.6.2 Nøgletal Nedenfor vises udvalgte regnskabs- og nøgletal for Berlingske Media A/S. Indeks året er sat til 2010. Dagbladet Børsen A/S CVR 76156328 t.kr. 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Nettoomsætning 467.485 404.253 429.943 423.533 410.685 388.489 Resultat af primær drift 47.708 7.217 23.882 39.883 61.326 60.082 Resultat før skat 58.402 10.396 24.469 40.956 61.427 58.978 Årets resultat 43.567 7.929 19.217 29.525 47.273 43.354 Aktiver 344.100 307.242 346.448 356.791 438.990 422.561 Egenkapital 185.686 171.815 191.032 214.557 239.057 282.411 Ansatte 268 281 261 257 249 246 Afkastningsgrad 13,86 2,35 6,89 11,18 13,97 14,22 Overskudsgrad 10,21 1,79 5,55 9,42 14,93 15,47 Egenkapitalens forrentning 31,45 6,05 12,81 19,09 25,70 20,88 Nulpunktsomsætning 295.542 371.891 349.859 283.894 206.456 194.529 Sikkerhedsmargin 36,78 8,01 18,63 32,97 49,73 49,93 Indeks, omsætning 108,73 94,02 100,00 98,51 95,52 90,36 Indeks, resultat før skat 238,68 42,49 100,00 167,38 251,04 241,03 Indeks, resultat før skat 102,82 85,04 100,00 97,18 95,83 88,35 5 http://danskemedier.dk/nyhed/borsen-kober-portalen-top1000-dk/ Kulturstyrelsen/Mediernes udvikling 2014/BRANCHEANALYSE BILAG GENNEMGANG AF KONCERNER Side 17 af 60
2.6.3 Dagbladet Børsen A/S ejerskabsstruktur Tilgår ved en senere lejlighed. Kulturstyrelsen/Mediernes udvikling 2014/BRANCHEANALYSE BILAG GENNEMGANG AF KONCERNER Side 18 af 60
2.7 Den Sydvestjydske Venstrepresse ApS Den Sydvestjydske Venstrepresse (herefter DSVP) er en dansk mediekoncern stiftet i 1917. Selskabets aktiviteter er koncerteret i Syd- og Sønderjylland. I 2013 gennemførte DSVP en række køb af Berlingske Media for 90. mio. kroner 6. Derved styrkede DSVP sin position in Syd- og Sønderjylland. Købet omfattede dels Syddanske Medier K/S, der udgav JydskeVestkysten og ugeavisen Vesterhavsposten, som tidligere var ejet fælles af Berlingske Media og DSVP. Dels de fem ugeaviser Aabenraa Ugeavis, Sønderborg Ugeavis, Haderslev Ugeavis, Bovbladet og Kolding Ugeavis, der tidligere var ejet fuldt af Berlingske. Fra 2014 har DSVP samlet hele medieforretningen i det nye driftsselskab Syddanske Medier A/S. Driftsselskabets aktiviteter omfatter fremadrettet det regionale dagblad JydskeVestkysten, nyhedssitet jv.dk, 18 lokale ugeaviser, lokale radiostationer, E-20 reklamebureau, Sweetdeal (sammen med Berlingske Media), et filmproducerende selskab, websites mv. 2.7.1 DSVPs danske medieportefølje: Avis: JydskeVestkysten, der dagligt udkommer i ni lokaludgaver, samt 18 lokale ugeaviser 7. Digitalt: jv.dk, Ugeavisen.dk. Radio: Skala FM, Radio Victor og Radio Vojens. Andre aktiviteter: nembillet.dk, jvshop.dk, E20 Reklamebureau, SweetDeal (sammen med Berlingske). 2.7.2 Nøgletal DSVP har endnu ikke aflagt regnskab for 2013, hvorfor nedenstående regnskabs- og nøgletal bygger på DSBPs regnskabsoplysninger 2008-2012. Derved afspejler nedenstående nøgletal ikke de i 2013 tilkøbte aktiviteter. I 2012 bestod DSVP af A/S Vestkystens Ejendomsselskab (100%), Vestkystens Distriktsblade A/S (100%) samt Syddanske Medier A/S (50%). Indeks året er sat til 2010. Den Sydvestjydske Venstrepresse ApS CVR 45242110 t.kr. 2008 2009 2010 2011 2012 Bruttofortjeneste 49.377 47.553 42.546 64.884 47.652 Resultat af primær drift 5.539-96 -3.711 11.550-4.781 Resultat før skat -1.449 16.179 11.797 16.882 14.131 Årets resultat -4.128 13.720 10.765 13.839 13.154 Aktiver 156.685 171.240 172.707 183.227 212.990 Egenkapital 112.440 125.590 135.942 150.030 162.786 Ansatte 100 104 100 102 100 Afkastningsgrad 3,54-0,06-2,15 6,30-2,24 Egenkapitalens forrentning -1,29 12,88 8,68 11,25 8,68 Indeks, bruttofortjeneste 116,06 111,77 100,00 152,50 112,00 Indeks, resultat før skat -12,28 137,15 100,00 143,10 119,78 6 http://danskemedier.dk/nyhed/berlingske-saelger-ejerandel-i-syddanske-medier-samt-ugeaviser/ 7 Ugeavisen Digeposten, Skærbæk Avis, Ugeavisen Midtsyd, Ugeavisen Tønder, Ugeavisen Ansager-Helle, Ugeavisen Tistrup-Ølgod, Ugeavisen Varde, VesterhavsPosten, Ugeavisen Bramming, Ugeavisen Esbjerg, Uge-avisen Ribe, Ugeavisen Nytirsdag, Kolding Ugeavis, Haderslev Ugeavis, Aabenraa Ugeavis, Sønderborg Ugeavis, Ugeavisen Bov Bladet og Ugeavisen Vejen-Brørup-Holsted. Kulturstyrelsen/Mediernes udvikling 2014/BRANCHEANALYSE BILAG GENNEMGANG AF KONCERNER Side 19 af 60
2.7.3 virksomhedsstruktur: Den Sydvestjydske Venstrepresse ApS Den Sydvestjydske Venstrepresse ApS 100% A/S Vestkystens Ejendomsselskab 100% Syddanske Medier A/S 48% Sdm K/S 50% Komplementarselskabet af 27/12 2013 A/S 66% E20 Reklamebureau I/S 100% Radio Skala ApS 50% Komplementarselskabet Ugeavisen Esbjerg A/S 100% Radio Vojens S.m.b.a 5% Ugeavisen Esbjerg K/S 100% Radio Victor A/S 50% Vesterhavsposten I/S 100% Radio Holsted A/S 47% Ugeavisen Esbjerg K/S >5% Dansk Avis Omdeling A/S 30% Distribution Syd A/S >5% Dansk Avis Omdeling A/S >5% OTM Avistryk Herning-Ikast A/S 100% A/S Trykcentralen 1969 Kulturstyrelsen/Mediernes udvikling 2014/BRANCHEANALYSE BILAG GENNEMGANG AF KONCERNER Side 20 af 60
2.8 DK Nyt ApS DK Nyt ApS (herefter DK Nyt) er en dansk medievirksomhed, hvis hovedaktivitet omfatter tre netmedier med særlig indholdsmæssig vægt på det kommunale område. Virksomheden er stiftet i 2008 og finansieres via annonceindtægter samt abonnement. DK nyt driver netavisen dknyt.dk, hvis forside samler de tre politiske medier dknyt.dk, Kommunen.dk og det fælles debatforum, Agora. I 2011 købte DK Nyt ApS medievirksomheden Kommunen A/S, der udgiver niche avisen Kommunen samt driver den tilhørende hjemmeside. DK Nyt har fået andel i produktionsstøtten i 2014. 2.8.1 DK Nyts medieportefølje: Avis: Kommunen Digitalt: dknyt.dk og kommunen.dk Digitalt: App til Folkemødet 2.8.2 Nøgletal Nedenfor vises udvalgte regnskabs- og nøgletal for DK Nyt ApS. Indeks året er sat til 2010. DK Nyt ApS CVR 31598559 t.kr. 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Bruttofortjeneste 1.513 3.056 2.466 2.507 3.032 3.011 Resultat af primær drift -12 961 261 310 82-316 Resultat før skat -67 155 25 31 82-308 Årets resultat -51-86 -37-54 38-197 Aktiver 2.878 3.780 3.205 3.049 3.568 2.746 Egenkapital 839 753 305 513 401 204 Ansatte n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. Afkastningsgrad -0,42 25,42 8,14 10,17 2,30-11,51 Egenkapitalens forrentning -7,99 20,58 8,20 6,04 20,45-150,98 Indeks, bruttofortjeneste 61,35 123,93 100,00 101,66 122,95 122,10 Indeks, resultat før skat -268,00 620,00 100,00 124,00 328,00-1.232,00 Indeks, resultat før skat n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. Kulturstyrelsen/Mediernes udvikling 2014/BRANCHEANALYSE BILAG GENNEMGANG AF KONCERNER Side 21 af 60
2.8.3 DK Nyt ApS ejerskabsstruktur DK Nyt ApS 100% Kommunen ApS Kulturstyrelsen/Mediernes udvikling 2014/BRANCHEANALYSE BILAG GENNEMGANG AF KONCERNER Side 22 af 60
2.9 Fynske Medier P/S Fynske Medier P/S er et partnerskab mellem Fyns Stiftstidende A/S og A/S Svendborg Avis. Partnerskabet blev etableret 1. oktober 2006. Fynske Medier P/S forestår i dag medievirksomhedens administration, drift, produktion, salg og udvikling. Fynske Medier udgiver to dagblade, 13 lokale ugeaviser samt driver radiokanalen Klubben. Medieporteføljen dækker hele Fyn samt det fynske øhav. Fynske Medier oplevede i 2012 et regnskabsmæssigt hårdt år, med et underskud på 48,5 millioner kroner. 2012 regnskabet blev belastet af hensættelser til fratrædelsesomkostninger i forbindelse med sparerunder, samt nedskrivninger af selskabets ejendomme. I andet halvår af 2012 udarbejdede Fynske Medier en ny vækststrategi for perioden frem til 2017. Strategien vægter organisk vækst samt opkøb af virksomheder og nye forretningsområder højt. Både i 2013 og 2014 har Fynske Medier P/S gennemført en række strategiske opkøb. Fynske Medier opkøbte i 2013 virksomheden AppFactory, der blev lagt sammen Fynske Mediers digitale bureau Woerk ApS. I maj 2013 købte Fynske Medier aktiemajoriteten i det grafiske produktionsbureau det- Koncept. 2.9.1 Fynske Mediers medieportefølje: Avis: Fyns Stiftstidende og Fyns Amts Avis samt 13 lokale ugeaviser 8. Digitalt: fyns.dk. Radio: Klubben. Andre aktiviteter: Gul & Gratis, Vejviserfyn.dk, fynskejob.dk og FyensBilletten, Digitalt bureau, grafisk bureau, distributionsvirksomhed mv.. 8 Ugeavisen Odense, Dalum-Hjallese Avis, Lokalavisen Nordvest, SkibhusAvisen, Kerteminde Ugeavis, Lokalavisen Nyborg, UgeAvisen Svendborg, UgeAvisen Øboen, Midtfyns Posten, UgeAvisen Faaborg, LokalAvisen Assens, Melfar Posten og UgeAvisen Nordfyn Kulturstyrelsen/Mediernes udvikling 2014/BRANCHEANALYSE BILAG GENNEMGANG AF KONCERNER Side 23 af 60
2.9.2 Nøgletal Nedenfor vises udvalgte regnskabs- og nøgletal for Fynske Medier P/S. Indeks året er sat til 2010. Fynske Medier P/S CVR 29847193 t.kr. 2008 2009 2010 2011 2012 Nettoomsætning 325.157 315.524 541.020 529.471 526.963 Resultat af primær drift 14.508-2.805-13.372-7.660-54.363 Resultat før skat 22.757-491 -6.915 1.866-48.508 Årets resultat 22.757-491 -6.915 1.866-48.508 Aktiver 377.822 343.071 366.230 365.830 335.574 Egenkapital 264.947 241.699 234.700 236.566 186.192 Ansatte 420 405 575 574 567 Afkastningsgrad 3,84-0,82-3,65-2,09-16,20 Overskudsgrad 4,46-0,89-2,47-1,45-10,32 Egenkapitalens forrentning 8,59-0,20-2,95 0,79-26,05 Dækningsgrad 45,22 44,41 26,29 26,24 20,67 Nulpunktsomsætning 293.077 321.840 591.875 558.658 790.024 Sikkerhedsmargin 9,87-2,00-9,40-5,51-49,92 Indeks, omsætning 60,10 58,32 100,00 97,87 97,40 Indeks, resultat før skat -329,10 7,10 100,00-26,98 701,49 Indeks, resultat før skat 52,58 46,01 100,00 95,65 81,21 Kulturstyrelsen/Mediernes udvikling 2014/BRANCHEANALYSE BILAG GENNEMGANG AF KONCERNER Side 24 af 60
2.9.3 Fynske Medier P/S ejerskabsstruktur Fyens Stiftstidende A/S (68 %) A/S Svendborg Avis (32 %) Fynske Medier Holding A/S (1%) Vidibili Film DK ApS (50%) Guloggratis.DK A/S (50% ) Portal Fyn ApS (51%) Vidibili Film Fyn ApS (75%) FM AdServing ApS (70%) Tryksagsomdelingen Fyn Komplementar ApS (40%) Tryksagsomdelingen Fyn P/S (5%) Woerk ApS (80%) Ugeavisen Nordfyn A/S (100%) Kulturstyrelsen/Mediernes udvikling 2014/BRANCHEANALYSE BILAG GENNEMGANG AF KONCERNER Side 25 af 60