Salling Banks oplysningsforpligtelse, bilag 20, punkt 510 Indholdsfortegnelse 5. ICAAP og 8+ metoden... 2 6. Den tilstrækkelige basiskapital og solvensbehovet... 3 7. Kommentar til opgørelsen af den tilstrækkelige basiskapital og solvensbehovet... 4 8. Lovbestemte krav... 4 9. Basiskapital og solvensprocent... 5 10. Bankens mål for den tilstrækkelige basiskapital og solvensbehov... 5 Salling Bank har valgt at opdele oplysningsforpligtelsen i 2 redegørelser. Denne redegørelse omhandler kun oplysningsforpligtelsens punkt 5/10. Side 1 af 5
5. ICAAP og 8+ metoden Den interne proces (ICAAP) Bankens interne proces for vurdering og opgørelse af solvensbehovet (ICAAP / Internal Capital Adequacy Assessment Process) er udgangspunktet for fastsættelsen af bankens tilstrækkelige basiskapital og solvensbehov. I ICAAP en identificeres de risici, som banken er eksponeret overfor med henblik på at vurdere risikoprofilen. Når risiciene er identificeret, vurderes det, hvordan disse evt. kan reduceres f.eks. ved forretningsgange, beredskabsplaner m.m. Endelig vurderes det, hvilke risici, der skal afdækkes med kapital. Solvensbehovet er bankens egen vurdering af kapitalbehovet, som følge af de risici, som instituttet påtager sig. Bankens bestyrelse har kvartalsvist drøftelser omkring fastsættelsen af solvensbehovet. Drøftelserne tager udgangspunkt i en indstilling fra instituttets direktion. Indstillingen indeholder forslag til størrelsen på solvensbehovet, herunder stressniveauer samt vækstforventninger. Dette gælder også selvom tilsynets benchmarks anvendes. På baggrund af drøftelsen træffer bestyrelsen en afgørelse om opgørelsen af pengeinstituttets solvensbehov, som skal være tilstrækkeligt til at dække instituttets risici, jf. FiL 124, stk. 1 og 4. Herudover drøfter bestyrelsen en gang om året indgående opgørelsesmetoden for pengeinstituttets solvensbehov, herunder hvilke risikoområder og benchmarks der bør tages i betragtning ved beregningen af solvensbehovet. Solvensbehovet opgøres ved en 8+ metode, der omfatter de risikotyper, som det vurderes, at der skal afdækkes med kapital: kreditrisici, markedsrisici, operationelle risici, øvrige risici samt tillæg som følge af lovbestemte krav. Vurderingen tager udgangspunkt i bankens risikoprofil, kapitalforhold samt fremadrettede betragtninger, der kan have betydning herfor, herunder budgettet. Opgørelsesmetode (8+ metoden) Finanstilsynet har udsendt Vejledning om tilstrækkelig basiskapital og solvensbehov for kreditinstitutter. Derudover har Lokale Pengeinstitutter udsendt en solvensbehovsmodel. Både tilsynets vejledning og Lokale Pengeinstitutters solvensbehovsmodel, som Salling Bank anvender, bygger på 8+ metoden, hvor der tages udgangspunkt i minimumskravet på 8 pct. af de risikovægtede poster (søjle I/kravet) med tillæg for risici og forhold, som ikke fuldt ud afspejles i opgørelsen af de risikovægtede poster. Derudover opstilles i tilsynets vejledning benchmarks for, hvornår tilsynet som udgangspunkt vurderer, at søjle I ikke er tilstrækkelig inden for de enkelte risikoområder, hvorfor der skal afsættes tillæg i solvensbehovet. Endvidere er der i udpræget grad opstillet metoder til beregning af tillæggets størrelse inden for de enkelte risikoområder. Selvom Finanstilsynet opstiller benchmarks på de fleste områder, vurderer banken på alle områder, om de angivne benchmarks i tilstrækkelig grad tager hensyn til instituttets risici, og har i nødvendigt omfang foretaget individuelle tilpasninger. Til det formål anvendes Salling Banks egen historik. Side 2 af 5
Salling Bank følger nedenstående skabelon ved opgørelse af solvensbehovet: t.kr. % 1) Søjle I/kravet (8 pct. af de risikovægtede poster) 8 + 2) Indtjening (kapital til risikodækning som følge af svag indtjening) + 3) Udlånsvækst (kapital til dækning af organisk vækst i forretningsvolumen) + 4) Kreditrisici, heraf 4a) Kreditrisici på store kunder (>2 pct. af basiskapitalen) med finansielle problemer 4b) Øvrig kreditrisici 4c) Koncentrationsrisiko på individuelle engagementer 4d) Koncentrationsrisiko på brancher + 5) Markedsrisici, heraf 5a) Renterisici 5b) Aktierisici 5c) Valutarisici ++ 6) Likviditetsrisici (kapital til dækning af dyrere likviditet) + 7) Operationelle risici (kapital til dækning af operationelle risici udover søjle I) + 8) Eventuelle tillæg som følge af lovbestemte krav De risikofaktorer, der er medtaget i modellen, er efter bankens opfattelse dækkende for alle de risikoområder, lovgivningen kræver, at pengeinstituttets ledelse skal tage højde for ved fastsættelse af solvensbehovet samt de risici som ledelsen finder, at banken har påtaget sig. Derudover skal bestyrelse og direktion vurdere, hvorvidt basiskapitalen er tilstrækkelig til at understøtte kommende aktiviteter. Denne vurdering er i banken en del af den generelle fast/ læggelse af solvensbehovet. 6. Den tilstrækkelige basiskapital og solvensbehovet Den tilstrækkelige basiskapital og solvensbehov fordelt på risikokategorier pr. 30.9.2014: Risikoområde Tilstrækkelig basiskapital Solvensbehovet Kreditrisici 71.760 t.kr. 3,2 % Markedsrisici 118 t.kr. 0,0 % Operationelle risici 0 t.kr. 0,0 % Øvrige forhold 0 t.kr. 0,0 % Tillæg som følger lovbestemte krav 177.740 t.kr. 8,0 % I alt 249.618 t.kr. 11,2 % Bankens overdækning/kapitalforhold pr. 30.9.2014: Basiskapital efter fradrag 347.943 t.kr. Tilstrækkelig basiskapital 249.618 t.kr. Solvensprocent 15,7 % Solvensbehov 11,2 % Solvensoverdækning 4,5 %/point. Side 3 af 5
7. Kommentar til opgørelsen af den tilstrækkelige basiskapital og solvensbehovet Solvensbehov og solvensoverdækning Banken har opgjort solvensoverdækningen til 4,5 %/point ud fra et solvensbehov på 11,2 % og en faktisk solvensprocent på 15,7. Banken opfylder herefter målsætningen med en overdækning, som bankens ledelse anser for tilfredsstillende. Kreditrisici: Risiko for tab som følge af, at debitorer eller modparter misholder indgåede betalingsforpligtelser, ud over hvad der er dækket i søjle I, herunder store kunder med finansielle problemer, øvrige kreditrisici, koncentrationsrisiko på individuelle engagementer og brancher. Kreditrisikoen er bankens største risikoområde, hvorfor den største del af solvensbehovet kan henføres hertil. Banken har derfor også stor fokus på netop dette risikoområde. Den væsentligste del af solvensbehovet inden for kreditrisikoområdet kan henføres til store kunder med finansielle problemer. Størrelsen heraf afhænger af konjunktursituationen og kreditboniteten i bankens engagementer. Der beregnes desuden et tillæg vedrørende koncentrationsrisiko på sikkerheder samt individuelle engagementer. Markedsrisici: Risiko for tab som følge af potentielle ændringer i renter, aktiekurser samt valutakurser, udover hvad der er dækket i søjle I. Der tages ikke udgangspunkt i bankens aktuelle risici, men derimod i de maksimale risici, som banken kan påtage sig inden for de grænser, som bestyrelsen har sat for direktionens beføjelser til at tage markedsrisici i henhold til lov om finansiel virksomhed 70. Operationelle risici: Risiko for tab som følge af uhensigtsmæssige eller mangelfulde interne procedurer, menneskelige fejl, systemfejl og eksterne begivenheder, herunder juridiske risici, udover hvad der er dækket i søjle I. Øvrige forhold: Eventuel kapital til risikodækning som følge af svag indtjening, eventuel kapital til dækning af organisk vækst i forretningsvolumen samt eventuel kapital til dækning af dyrere likviditet fra professionelle investorer. Lovbestemte krav: Dækker over 8 procentkravet i søjle I, jf. 124, stk. 2, nr.1 i lov om finansiel virksomhed, samt eventuelle tillæg i relation til de situationer, hvor krav i lov om Finansiel virksomhed giver et direkte tillæg i solvensbehovet. 8. Lovbestemte krav Virksomheder omfattet af 1, stk. 1, nr. 1 og 2 skal oplyse, hvorvidt den tilstrækkelige basiskapital og solvensbehovet er bestemt af lovbestemte krav, herunder følgende: a) Solvenskravet, jf. 124, stk. 2, nr. 1, i lov om finansiel virksomhed. b) Et af Finanstilsynet fastsat individuelt solvenskrav, jf. 124, stk. 5, i lov om finansiel virksomhed. c) Et solvenskrav fastsat af Finanstilsynet som følge af påbudte foranstaltninger efter 350, stk. 1, i lov om finansiel virksomhed. d) Minimumskapitalkravet, jf. 124, stk. 2, nr. 2 og stk. 3, i lov om finansiel virksomhed. Side 4 af 5
Salling Bank er ikke omfattet af ovenstående lovbestemte krav. Salling Banks solvens og basiskapital overstiger kravene i punkt a og d, og banken har ikke fået fastsat et solvenskrav af Finanstilsynet. 9. Basiskapital og solvensprocent Virksomheder omfattet af 1, stk. 1, nr. 1 og 2, skal tillige give oplysninger om: a) Virksomhedens basiskapital efter fradrag samt solvensprocenten. b) Størrelsen af et eventuelt kapitalkrav efter overgangsreglerne for IRB/institutter. Salling banks basiskapital og solvensprocent pr. 30.9.2014: Basiskapital efter fradrag 347.943 t.kr. Solvens, faktisk 15,7 % Salling Bank er ikke et IRB/institut hvorfor der ikke oplyses et kapitalkrav efter overgangsreglerne for IRB/insitutter. 10. Bankens mål for den tilstrækkelige basiskapital og solvensbehov Banken har fastlagt mål for den tilstrækkelige basiskapital, som udgør solvensbehovet + 3 %/point + kapitalbevaringsbufferen (som gradvis indfases i perioden 2016/2019) + et tillæg til delvis imødegåelse af den modcykliske buffer. Opfyldelse af målet kan pr. 30.9.2014 specificeres som følgende: Tilstrækkelig basiskapital t.kr. Solvensbehovet Solvensbehov 249.618 11,2 Margin, 3 pct. point 66.652 3,0 Solvensmål 316.270 14,2 Solvens, faktisk 347.943 15,7 Over//underdækning i forhold til mål 31.673 1,5 % Banken opfylder herefter målsætningen med en overdækning, som bankens ledelse anser for tilfredsstillende. Bankens kapitalprocenter er opgjort efter CRD IV reglerne. Reglerne har medført, at bankens fradrag i solvensopgørelsen for kapitalandele i finansielle virksomheder er forøget væsentligt. Endvidere er der indført visse ændringer vedrørende opgørelsen af de risikovægtede poster, herunder vægtningen og opgørelsen af misligholdte engagementer samt indførelsen af en midlertidig rabat på risikovægtningen af visse engagementer i SMV/segmentet. Solvens/ og kernekapitalprocenten er i 1. kvartal 2014 styrket ved hjemtagelse af hybrid kernekapital på 70 mio. kr. I 2. kvartal er der indfriet supplerende kapital på nom. 50 mio. kr. og statslig hybride kernekapital på nom. 40 mio. kr. Den efterstillede kapital består af hybrid kernekapital på i alt 140 mio. uden udløbsdato og med et triggerniveau på 7 %. Side 5 af 5