Markedsrapport Libanon UDGIVET AF DANSK ERHVERV I SAMARBEJDE MED EKSPORT KREDIT FONDEN Baggrund Libanon var for få år siden et foregangsland i Mellemøsten med økonomisk liberalisering og høje vækstrater og kendt som Mellemøstens Paris. Men de massive flygtningestrømme fra Syrien kombineret med en meget stor offentlig gæld er blevet en alvorlig udfordring for landet, som er presset både økonomisk og politisk. Økonomisk udvikling Libanons serviceorienterede økonomi lider generelt under den politiske ustabilitet i landet og regionen, og landet er karakteriseret ved store underskud på de interne og eksterne balancer og høje gældsniveauer. Specielt den offentlige gæld er på et meget højt niveau på knap 140 pct. af BNP. Ifølge IMF afspejler landets høje gældsniveau dog delvist store indskud fra libanesere bosiddende i udlandet. Landets kortfristede gæld er desuden meget lav, hvorfor landets refinansieringsrisiko vurderes at være lav. EKF vurderer desuden, at udenlandske donorer sandsynligvis vil træde til, hvis landet får problemer. Libanon har på trods et meget højt gældsniveau en historik med altid at overholde sine internationale finansielle forpligtelser. Den store flygtningestrøm fra Syrien lægger et stort politisk og økonomisk pres på landet. Hver fjerde indbygger i Libanon er flygtning fra Syrien, hvilket presser både de svage offentlige finanser og infrastrukturen. Flygtningene er primært sunnimuslimer, hvilket er med til skubbe til landets fine balance mellem sunnimuslimer, shiamuslimer og kristne. Det vægter positivt, at Libanon fortsat har relativt store udenlandske valutareserver, som svarer til næsten to års import. Libanon har underskrevet IMF s artikel VIII, hvorved regeringen forpligter sig til et valutasystem uden restriktioner på overførsel af kapital. Libanon har et fastkurssystem, og det libanesiske pund er fastlåst til USD.
Økonomiske nøgletal for Libanon 2011 2012 2013 2014 2015 Real BNP-vækst (pct.) Inflation (pct.) Offentlig budgetbalance af BNP (pct.) Offentlig gæld (brutto) af BNP (pct.) Betalingsbalancens løb. poster af BNP (pct.) Udlandsgæld (brutto) af BNP (pct.) Privat kreditgivning-vækst Valutakurs LE:USD Kilde: The Economist Intelligence Unit, JANUAR 2016 Politisk udvikling 2016 (skøn) 0,9 2,8 3,0 2,0 1,4 1,6 5,0 6,6 5,6 1,1-3,5 1,2-5,8-8,9-8,9-6,2-7,8-7,3 133,1 129,9 132,9 135,4 138,8 138,5-12,1-22,7-24,8-24,6-12,9-12,3 63,7 67,8 70,7 70,3 72,9 73,2 Libanon er religiøst og kulturelt et af de mest fragmenterede lande i Mellemøsten. Ca. 60 pct. af befolkningen er muslimer (shia- og sunnimuslimer), og ca. 40 pct. er kristne. Den etnisk diversificerede befolkning afspejles i det politiske miljø, hvor posten som præsident er reserveret til en kristen, posten som premierminister er reserveret til en sunni-muslim, og posten som formand for parlamentet er reserveret til en shiamuslim. Landet har været uden præsident i en længere periode pga. manglende konsensus i parlamentet, og parlamentet er generelt fragmenteret, hvilket mindsker regeringens politiske effektivitet. Den reelle magt hos præsidenten er dog begrænset, hvorfor landet kan fungere uden, at posten er besat. Konflikten mellem sunni- og shiamuslimer i Syrien og Irak smitter også af på stabiliteten i Libanon. Specielt fordi den shiamuslimske oprørsgruppe Hizbollah med base i Libanon deltager aktivt i konflikten i Syrien på Assad-styrets side. Det har ført til gengældelsesangreb af forskellig karakter i Libanon, herunder i hovedstaden Beirut. Desuden har Hizbollah et anstrengt forhold til israelerne, som de var i krig med i 2006. EKF vurderer dog, at det ikke er sandsynligt, at Hizbollah og Libanon vil blive inddraget i en altomfattende krig på libanesisk territorium på kort til mellemlangt sigt. Libanons handelsforhold til Danmark 8,6 8,8 9,8 7,1 8,2 9,0 1.508 1.508 1.508 1.508 1.508 1.508 Dobbeltbeskatningsaftale med Danmark Mulighed for præferencetold ift. Libanon som dansk eksportør/importør Ja Ja/Ja Libanons investeringer i Danmark (beholdning i 2012 i millioner USD) - Danske investeringer i Libanon (beholdning i 2012 i millioner USD) - Dansk vareeksport til Libanon 2015 Dansk vareimport fra Libanon 2015 0,9 mia. DKK 0,02 mia DKK Gennemsnitlig anvendt MFN-toldsats på industrivarer (2014) 4,2% Gennemsnitlig anvendt MFN-toldsats på landbrugsvarer (2014) 15,2% Kilde: SKAT, Danmarks Statistik, UNCTAD og WTO MARKEDSRAPPORT LIBANON DANSK ERHVERV & EKSPORT KREDIT FONDEN 2
Markedsmuligheder En høj levestandard og mangel på energi giver muligheder for danske eksportører. Dertil kommer den hurtigt voksende befolkning i kølvandet på den store flygtningestrøm. Dette øger presser infrastrukturen, som også trænger til investeringer. Den voksende befolkning stiller krav til bedre og udvidet infrastruktur. Her vil danske eksportører med denne ekspertise kunne bidrage til forbedringer. Bæredygtige og energisparende løsninger inden for vedvarende energi er i høj kurs. Elektricitetsproduktionen har svært ved at følge med efterspørgslen, og det giver muligheder for de danske eksportører. Det anslås, at omkring en sjettedel af befolkningen har diabetes, og en relativt høj levestandard har generelt kastet problemer af sig i form af livsstilssygdomme. Her er der muligheder for danske eksportører, som står stærkt inden for medicinalindustrien. Libanon på globale ranglister Forsknings- & udviklingsintensitet (totale investeringer i pct. af BNP) i WIPO s Global Innovation Indexii 74 (ud af 141) Verdensbankens Ease of doing business (samlet score) iii Verdensbankens individuelle parametre: Bureaukrati ved opstart af virksomhed (efter laveste niveau) Adgang til kredit (efter nemmeste adgang) Beskyttelse af mindretalsaktionærer (efter mest effektive beskyttelse) Bureaukrati for virksomheder ved eksport/import (efter laveste niveau) Kontrakthåndhævelse (efter mest effektive håndhævelse) Kommercielt klima Libanons kommercielle klima har en score på 5 i EKF s model for kommercielt klima (på en skala fra 0-6, hvor 0 er dårligst, og 6 er bedst). Libanon scorer bedst i kategorierne operationelt klima, juridisk system og kontraktbrud (3) og dårligst i kategorierne korruption og finansielt system (6). Libanon har dog generelt en veludviklet og solid banksektor, som har været robust selv i krisetider. Banksektoren er dog også meget stor og fungerer som en vigtig katalysator for funding gennem indskud fra udlandet. Generelt kan det operationelle klima og den finansielle sektor kommer til at lide under landets vanskeligheder, som følge af spillover fra konflikten i Syrien. EKF har forhåndsgodkendt den 3.-største og 4.-største bank i - 123 (ud af 189) 114 (ud af 189) 109 (ud af 189) 134 (ud af 189) 147 (ud af 189) 135 (ud af 189) World Economic Forum s Global Competitiveness Indexiv 113 (ud af 144) Transparency Internationals Corruption by country v (efter laveste niveau) 136 (ud a 175) MARKEDSRAPPORT LIBANON DANSK ERHVERV & EKSPORT KREDIT FONDEN 3
Libanon, Byblos Bank SAL og Fransabank SAL. Det udelukker dog ikke, at andre banker vil kunne godkendes, hvis efterspørgslen opstår. 10 Største eksportvarer til Libannon 1. Tilberedte næringsmidler 137.528.910,00 2. Smør, naturligt, fedtindhold max 85 vægt% 95.361.845,00 3. Brændselsolie 62.471.358,00 4. Lægemidler bestående a blandede el ublandede produkter 54.509.887,00 5. Injektionsnåle af metal 52.082.464,00 6. Beholdere af den art der anvendes til aerosoler, af aluminiun 46.589.155,00 7. Lægemidler med indhold af hormoner el steroider, der anv som hormoner, 36.323.914,00 8. - 33.977.235,00 9. Mælk og fløde i fast form, koncentreret, ej sødet, o 27 vægt% fedtindhold, 33.004.714,00 10 Dele (ej umagnetiske akselringe), til elektriske motorer, generatorer 26.584.959,00 Kilde:. Danmarks Statistik Dansk vareeksport til Libanon fra februar 2015 til februar 2016 og vekselkurs Mia. kr. 0,14 DKK pr. 1 USD 7,2 0,12 0,1 0,08 0,06 0,04 0,02 7 6,8 6,6 6,4 6,2 0 6 Eksport Vekselkurs Kilde: Danmarks Statistik og US Forex MARKEDSRAPPORT LIBANON DANSK ERHVERV & EKSPORT KREDIT FONDEN 4
Hovedkomponenter i den danske vareeksport til Libanon fra januar til februar 2016 Færdigvarer og andre varer Maskiner og 6% transportmidler 15% Næringsmidler, drikkevarer, tobak mv. 33% Forarbejdede varer, primært halvfabrikata 7% Kemikalier og kemiske produkter inklusiv medicinske varer 38% Råstoffer, ikke spiselige, undt. brændsel 1% Kilde: Danmarks Statistik og Udenrigsministeriets eksportudsigt for Libanon Dansk vareeksport til Libanon fra 2012 til 2017 med vekselkurs Mia. DKK. 1,00 0,90 0,80 0,70 0,60 0,50 0,40 0,30 0,20 0,10 DKK. pr. 100 USD Skøn 800 700 600 500 400 300 200 100-0 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Total vareeksport år DKK pr. 100 Dollar Kilde: Udenrigsministeriets eksportudsigt. Eksportudsigten er en vægtet økonomisk model baseret på den historiske udvikling i dansk vareeksport, antagelser om valutakursudviklingen og en vurdering af makroøkonomiske nøgletal. Skønnet er derfor behæftet med usikkerhed og særligt for relativt små markeder med stor variation i den årlige danske vareeksport. MARKEDSRAPPORT LIBANON DANSK ERHVERV & EKSPORT KREDIT FONDEN 5
Udviklingen i den Libanesiske valutakurs fra januar 2010 til marts 2016 DKK pr. 100 USD 800 700 600 500 400 300 200 100 0 10 11 12 13 14 15 16 DKK pr. 100 USD Kilde: US Forex Toldprofil EU er Libanons største handelspartner, og samhandlen er baseret på det regionale Euro-Mediterranean Partnership (EUROMED), som omfatter 16 af EU s nabolande i Nordafrika og Mellemøsten. Aftalen har til formål at fremme den økonomiske integration mellem EU og disse lande, herunder ad åre at bane vejen for en frihandelsaftale, der skal dække både varer og tjenesteydelser. Det nuværende EUROMED giver danske virksomheder mulighed for præferencetold begge veje i forhold til Libanon på industrivarer og i begrænset omfang på landsbrugsvarer. For at opnå nedsat told eller toldfrihed skal varen være forsynet med et såkaldt PAN-EURO-MED-certifikat, der udstedes af SKAT. MARKEDSRAPPORT LIBANON DANSK ERHVERV & EKSPORT KREDIT FONDEN 6
Libanons toldsatser: Produktgrupper MFN anvendte toldsatser Gns. Toldfri andel i pct. Import Andel i pct. Toldfri andel i pct. Animalske produkter Mejeriprodukter Frugt og grønsager Kaffe og te Korn og præparater Olieholdige frø, fedtstoffer og olier Sukker, sukkerprodukter og honning Drikkevarer og tobak Bomuld Andre landbrugsprodukter Fisk og Fiskeprodukter Mineraler og metaller Petroleum Kemikalier og kemiske produkter Træ, papir, etc. Tekstiler Beklædning Fodtøj, læder, etc. Ikke-elektrisk maskineri Elektrisk maskineri Transport udstyr Fremstillede varer 7.7 8.6 2.4 83.9 20.0 16.7 1.6 27.4 33.8 9.3 1.9 14.0 6.7 29.2 1.1 12.7 7.8 22.2 3.8 50.6 5.5 49.2 1.7 55.2 6.3 20.6 0.8 82.2 21.4 6.3 1.8 2.6 0.0 100.0 0.0 100.0 4.4 39.2 0.4 10.0 5.0 1.3 0.7 30.8 4.2 39.3 17.1 55.3 3.9 10.0 22.0 61.7 2.6 60.4 11.8 22.0 7.7 42.8 3.6 54.3 2.3 83.5 1.8 65.6 7.3 0.2 2.5 0.1 8.4 18.6 1.6 1.2 3.3 47.4 6.4 32.4 3.7 34.0 5.8 33.3 4.1 21.0 8.2 9.9 5.2 5.2 2.9 3.2 Kilde: WTO s World Tariff Profiles 2015 MARKEDSRAPPORT LIBANON DANSK ERHVERV & EKSPORT KREDIT FONDEN 7
Hovedkomponenter i den danske vareeksport til Libanon Vareeksport i alt, mio. kr. Vækst mio.kr. Vækst i pct. Hovedkomponenter i eksporten 2012 2013 2014 2015 2016 janfeb Vækst mio. År-t-dato 676,9 843,0 999,6 930,9 157,9-17,8 166,1 156,6-68,7-4,1-4,1 2,7% 24,5% 18,6% -6,9% -2,6% -2,6% Næringsmidler, drikkevarer, tobak mv. 318,9 357,2 399,3 416,8 41,4-39,2 Mejeriprodukter og fugleæg 161,1 163,2 186,3 190,1 27,2-4,3 Diverse næringsmidler i.a.n. 111,0 128,0 146,1 160,0 8,7-25,9 Foderstoffer (undt. Umalet korn) 12,3 11,1 24,6 25,3 1,8-4,7 Råstoffer, ikke spiselige, undt. brændsel 8,1 8,6 6,3 7,8 1,5 0,1 Animalske og vegetabilske materialer, rå, i.a.n 4,2 7,7 5,9 7,1 1,5 0,1 Træ og kork 2,7 0,6 0,1 0,4-0,0 Mineral, brændsels- og smørestoffer o.l. 0,1 0,0 103,2 62,5 32,7 32,7 Kemikalier og kemiske produkter 149,6 189,4 190,5 165,9 47,0 18,5 Medicinske og pharmaceutiske produkter 138,0 172,5 166,8 143,0 40,4 15,7 Kemiske materialer og produkter i.a.n. 8,5 10,4 15,7 10,9 4,9 1,5 Organiske kemikalier 1,9 4,7 6,0 10,5 0,6 0,3 Forarbejdede varer, primært halvfabrikata 58,9 87,7 60,2 57,8 8,9 0,8 Metalvarer, i.a.n. 50,4 78,5 52,8 49,9 7,8 1,4 Tekstilgarn, tekstilstof, tekstilvarer 3,3 1,7 2,8 1,7 0,2-0,0 Papir og pap; varer af papir, pap og papirmass 1,7 2,0 2,3 2,5 0,6 0,1 Maskiner og transportmidler 60,4 106,9 156,8 110,8 18,9-4,5 Kraftmaskiner og motorer 1,1 25,1 73,7 27,8 0,8-9,7 Maskiner og -tilbehør til industrien i.a.n. 17,7 27,9 29,2 17,8 3,5 0,9 Specialmaskiner til forskellige industrier 12,6 13,1 20,6 17,7 4,1 1,6 Færdigvarer og andre varer 80,9 93,2 83,2 108,7 7,4-12,5 Tekniske og videnskabelige instrumenter i.a.n. 31,5 46,7 30,3 58,1 0,8-11,8 Beklædningsgenstande og -tilbehør 25,1 19,6 21,8 20,2 3,6 1,5 Møbler 11,6 13,9 16,1 14,7 1,7-1,2 Kilde: Udenrigsministeriet/Danmarks Statistik MARKEDSRAPPORT LIBANON DANSK ERHVERV & EKSPORT KREDIT FONDEN 8
Om Markedsrapport Markedsrapport er en del af Dansk Erhvervs løbende overvågning af de internationale markeder og udkommer i opdateret version hvert kvartal. Publikationen udarbejdes i samarbejde med en gruppe samarbejdspartnere, der besidder en helt særlig viden om handels- og forretningsvilkår på de vigtigste danske eksportmarkeder. Samarbejdspartnerne er: Eksport Kredit Fonden (www.ekf.dk) The British Chamber of Commerce in Denmark (www.bccd.dk) Dansk-Tysk Handelskammer (www.handelskammer.dk) Embassy of the United States of America (www.denmark.usembassy.gov) Udenrigsministeriet (www.um.dk) Markedsrapport er baseret på en række solide statistikkilder, som Dansk Erhverv finder troværdige: Danmarks Statistik, Eurostat, IMF, WTO, OECD, Danmarks Nationalbank, Verdensbanken og The Economist Intelligence Unit. Gengivelse af materiale fra Markedsrapport skal ske med Dansk Erhverv anført som kilde. For yderligere information om Markedsrapport, herunder om muligheden for at blive samarbejdspartner, kontakt venligst Michael Bremerskov Jensen, chefkonsulent, EU & International, Dansk Erhverv, på tlf. +45 31 75 24 00 / email: mje@danskerhverv.dk. For mere om Dansk Erhverv se vores hjemmeside på: www.danskerhverv.dk i Kilde: OECD s indikatorer for forsknings- og udviklingsintensitet i enkeltlande. Ranglisten er baseret på både offentlige og private investeringer. For mere om metodologien bag klik her: http://www.oecd.org/sti/msti.htm ii The World Intellectual Property Organization (WIPO) måler hvert år over 100 landes præstation inden for innovation baseret på 79 indikatorer. Undersøgelsen gennemføres i samarbejde med Cornell University og INSEAD. For yderligere om metodologien klik her: http://www.wipo.int/econ_stat/en/economics/gii/ iii For mere om Verdensbankens store årlige undersøgelse af, hvor erhvervsvenlig den nationale lovgivning er i 189 lande, klik her: http://www.doingbusiness.org/rankings iv World Economic Forum udgiver en årlig rapport om de faktorer, der driver produktivitet, konkurrenceevne og velstand i 140 lande. For mere om metodologien bag ranglisten klik her: http://reports.weforum.org/global-competitiveness-report- 2015-2016/competitiveness-rankings/ V Transparency International offentliggør en årlig indekseret rangliste over nationalstater efter korruption. For mere om metodologien bag ranglisten klik her: http://www.transparency.org/whoweare/organisation/ MARKEDSRAPPORT LIBANON DANSK ERHVERV & EKSPORT KREDIT FONDEN 9