2 KJ A/S Tesch Allé 9 2840 Holte CVR-nr. 16045209 Årsrapport for 2015 (Opstillet uden revision eller review) 24. regnskabsår Årsrapporten er fremlagt og godkendt på selskabets ordinære generalforsamling den 04-03-2016 Arne Knudsen Dirigent
Indholdsfortegnelse Ledelsespåtegning 3 Revisors erklæring om opstilling af årsregnskabet 4 Virksomhedsoplysninger 5 Ledelsesberetning 6 Anvendt regnskabspraksis 7 Resultatopgørelse 9 Balance 10 Noter 12-2 -
Ledelsespåtegning Ledelsen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 01-01-2015-31-12-2015 for 2 KJ A/S. Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31-12-2015 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 01-01-2015-31-12-2015. Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Holte, den 04-03-2016 Direktion Henning Kruse Petersen Adm. direktør Bestyrelse Arne Knudsen Kasper Kruse Petersen Jannik Kruse Petersen Formand -3-
Revisors erklæring om opstilling af årsregnskab Til den daglige ledelse i 2 KJ A/S Vi har opstillet årsregnskabet for 2 KJ A/S for regnskabsåret 01-01-2015-31-12-2015 på grundlag af selskabets bogføring og øvrige oplysninger, som De har tilvejebragt. Årsregnskabet omfatter anvendt regnskabspraksis, resultatopgørelse, balance og noter. Vi har udført opgaven i overensstemmelse med ISRS 4410, Opgaver om opstilling af finansielle oplysninger. Vi har anvendt vores faglige ekspertise til at assistere Dem med at udarbejde og præsentere årsregnskabet i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Vi har overholdt relevante bestemmelser i revisorloven og FSR - danske revisorers Etiske regler for revisorer, herunder principper vedrørende integritet, objektivitet, faglig kompetence og fornøden omhu. Årsregnskabet samt nøjagtigheden og fuldstændigheden af de oplysninger, der er anvendt til opstilling af årsregnskabet, er Deres ansvar. Da en opgave om opstilling af finansielle oplysninger ikke er en erklæringsopgave med sikkerhed, er vi ikke forpligtet til at verificere nøjagtigheden eller fuldstændigheden af de oplysninger, De har givet os til brug for at opstille årsregnskabet. Vi udtrykker derfor ingen revisions- eller reviewkonklusion om, hvorvidt årsregnskabet er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabsloven. København, den 04-03-2016 Grinderslev Management CVR-nr. 26810248 Alfred Grinderslev Statsautoriseret revisor -4-
Virksomhedsoplysninger Virksomheden 2 KJ A/S Tesch Allé 9 2840 Holte CVR-nr. 16045209 Stiftelsesdato 25-02-1992 Hjemsted Rudersdal Regnskabsår 01-01-2015-31-12-2015 Bestyrelse Direktion Revisor Arne Knudsen, Formand Kasper Kruse Petersen Jannik Kruse Petersen Henning Kruse Petersen, Adm. direktør Grinderslev Management Sankt Annæ Plads 13, 3. tv. 1250 København K CVR-nr.: 26810248-5 -
Ledelsesberetning Selskabets væsentligste aktiviteter Selskabets væsentligste aktiviteter består i at drive investerings- og rådgivningsvirksomhed. Udviklingen i aktiviteter og økonomiske forhold Selskabets resultatopgørelse for regnskabsåret 01-01-2015-31-12-2015 udviser et resultat på kr. 18.895.693, og selskabets balance pr. 31-12-2015 udviser en balancesum på kr. 175.841.902, og en egenkapital på kr. 161.174.573. Begivenheder efter regnskabsårets afslutning Der er efter regnskabsårets afslutning ikke indtruffet begivenheder af væsentlig betydning for selskabets finansielle stilling. Forventninger til fremtiden Selskabet investerer fortrinsvis i unoterede kapitalandele. Værdireguleringer af kapitalandele, der indregnes under resultatopgørelsen, er afhængig af udviklingen på de finansielle markeder. Selskabets ledelse kan derfor ikke udtale sig om et forventet resultat for 2016. - 6 -
Anvendt regnskabspraksis Regnskabsklasse Årsrapporten for 2 KJ A/S for 2015 er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for virksomheder i regnskabsklasse B. Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til tidligere år. Rapporteringsvaluta Årsrapporten er aflagt i danske kroner. Omregning af fremmed valuta Transaktioner i fremmed valuta omregnes til danske kroner efter transaktionsdagens kurs. Monetære aktiver og forpligtelser i fremmed valuta omregnes til danske kroner efter balancedagens valutakurser. Realiserede og urealiserede valutakursgevinster og -tab indgår i resultatopgørelsen under finansielle poster. Generelt Generelt om indregning og måling Indtægter indregnes i resultatopgørelsen i takt med, at de indtjenes, herunder indregnes værdireguleringer af finansielle aktiver og forpligtelser, der måles til dagsværdi eller amortiseret kostpris. Endvidere indregnes i resultatopgørelsen alle omkostninger, der er afholdt for at opnå årets indtjening, herunder afskrivninger, nedskrivninger og hensatte forpligtelser samt tilbageførsler som følge af ændrede regnskabsmæssige skøn af beløb, der tidligere har været indregnet i resultatopgørelsen. Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde selskabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå selskabet, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige tab og risici, der fremkommer, inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterer på balancedagen. Bruttofortjeneste og -tab Virksomheden har valgt at sammendrage visse poster i resultatopgørelsen efter bestemmelserne i årsregnskabslovens 32. Indtægter ved levering af serviceydelser indregnes som omsætning i takt med leveringen af ydelsen. Finansielle indtægter og omkostninger Finansielle indtægter og omkostninger indregnes i resultatopgørelsen med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Finansielle indtægter og omkostninger indeholder renteindtægter og -omkostninger, realiserede og urealiserede kursgevinster og -tab vedrørende værdipapirer, gæld og transaktioner i fremmed valuta, modtaget udbytte fra andre kapitalandele, amortisering af finansielle aktiver og forpligtelser samt tillæg og godtgørelser under acontoskatteordningen. Skat af årets resultat Skat af årets resultat omfatter aktuel skat af årets forventede skattepligtige indkomst og årets regulering af - 7 -
Anvendt regnskabspraksis udskudt skat med fradrag af den del af årets skat, der vedrører egenkapitalbevægelser. Aktuel og udskudt skat vedrørende egenkapitalbevægelser indregnes direkte i egenkapitalen. Balancen Materielle anlægsaktiver Materielle anlægsaktiver måles til kostpris med tillæg af eventuelle opskrivninger og med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Kostpris omfatter anskaffelsesprisen og omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klart til at blive taget i brug. Udlån Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris, der almindeligvis svarer til nominel værdi. Værdien reduceres med nedskrivninger til imødegåelse af forventede tab. Udlån i fremmed valuta omregnes til danske kroner efter balancedagens valutakurser. Realiserede og urealiserede valutakursgevinster og -tab indgår i resultatopgørelsen under finansielle poster. Andre værdipapirer og kapitalandele Andre værdipapirer og kapitalandele måles til kursværdien på balancedagen, såfremt de er børsnoterede, eller en skønnet dagsværdi, såfremt de ikke er børsnoterede. Realiserede og urealiserede kursgevinster og -tab indregnes i resultatopgørelsen. Periodeafgrænsningsposter, aktiver Periodeafgrænsningsposter indregnet under aktivet, Andre tilgodehavender udgør periodiserede obligationsrenter. Likvider Likvider omfatter likvide beholdninger og kortfristede værdipapirer med en løbetid under 3 måneder, og som uden hindring kan omsættes til likvide beholdninger, og hvorpå der kun er ubetydelige risici for værdiændringer. Indestående på valutakonti omregnes til danske kroner efter balancedagens valutakurser. Realiserede og urealiserede valutakursgevinster og -tab indgår i resultatopgørelsen under finansielle poster. Udskudt skat Udskudt skat og årets regulering heraf opgøres efter den balanceorienterede gældsmetode som skatteværdien af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier af aktiver og forpligtelser. Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettigede skattemæssige underskud, indregnes med den værdi, hvortil de forventes at blive anvendt, enten ved udligning i skat af fremtidig indtjening eller ved modregning i udskudte skatteforpligtelser i virksomheder inden for samme juridiske skatteenhed og jurisdiktion. Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Aktuelle skatteforpligtelser Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets forventede skattepligtige indkomst, reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster samt betalte acontoskatter. Eventualaktiver og -forpligtelser Eventualaktiver og -forpligtelser indregnes ikke i balancen, men oplyses alene i noterne. - 8 -
Resultatopgørelse Note 2015 kr. 2014 kr. Bruttofortjeneste/-tab -907.553-978.546 Personaleomkostninger -378.878-375.528 Af- og nedskrivninger af materielle anlægsaktiver -157.416-157.416 Driftsresultat -1.443.847-1.511.490 Finansielle indtægter 23.239.039 10.897.234 Finansielle omkostninger -609.470-264.887 Resultat før skat 21.185.722 9.120.857 Skat af årets resultat -2.290.029-2.289.295 Årets resultat 18.895.693 6.831.562 Forslag til resultatdisponering Foreslået udbytte indregnet under egenkapitalen 15.000.000 0 Overført resultat 3.895.693 6.831.562 18.895.693 6.831.562-9 -
Balance 31. december 2015 Aktiver Note 2015 kr. 2014 kr. Andre anlæg, driftsmateriel og inventar 314.830 472.246 Materielle anlægsaktiver 314.830 472.246 Andre værdipapirer og kapitalandele 94.680.666 85.530.937 Udlån 57.949.090 51.395.171 Deposita 270.154 270.154 Finansielle anlægsaktiver 152.899.910 137.196.262 Anlægsaktiver 153.214.740 137.668.508 Tilgodehavende selskabsskat 34.529 4.511 Andre tilgodehavender 469.528 517.449 Tilgodehavender 504.057 521.960 Likvide beholdninger 22.123.105 5.440.876 Omsætningsaktiver 22.627.162 5.962.836 Aktiver 175.841.902 143.631.344-10 -
Balance 31. december 2015 Passiver Note 2015 kr. 2014 kr. Virksomhedskapital 1 500.000 500.000 Overført resultat 2 145.674.573 141.778.878 Udbytte for regnskabsåret 3 15.000.000 0 Egenkapital 161.174.573 142.278.878 Gæld til banker 2.447 2.447 Gæld til kreditinstitutter i øvrigt 14.172.230 0 Selskabsskat 0 1.116.335 Anden gæld 306.403 231.461 Gæld til virksomhedsdeltagere og ledelse 2.223 2.223 Periodeafgrænsningsposter 184.026 0 Kortfristede gældsforpligtelser 14.667.329 1.352.466 Gældsforpligtelser 14.667.329 1.352.466 Passiver 175.841.902 143.631.344 Sikkerhedsstillelser og aktiver pantsat som sikkerhed 4 Forpligtelser i henhold til leje- eller leasingkontrakter, der ikke er indregnet i balancen 5-11 -
Noter 2015 2014 1. Virksomhedskapital Saldo primo 500.000 500.000 Saldo ultimo 500.000 500.000 Selskabskapitalen har været uændret de seneste 5 år. 2. Overført resultat Saldo primo 141.778.880 134.947.316 Årets tilgang 3.895.693 6.831.562 Saldo ultimo 145.674.573 141.778.878 3. Udbytte for regnskabsåret Årets tilgang 15.000.000 0 Saldo ultimo 15.000.000 0 4. Sikkerhedsstillelser og aktiver pantsat som sikkerhed Selskabet har deponeret unoterede kapitalandele i et selskab til en værdi af kr. 11.552.000 til sikkerhed for det pågældende selskabs valutalån. Herudover er der ikke stillet sikkerhed eller foretaget pantsætninger. 5. Forpligtelser i henhold til lejekontrakter, investeringstilsagn samt kautioner, der ikke er indregnet i balancen Selskabet har en huslejeforpligtelser på seks måneders leje, der er opgjort til kr. 159.200. Selskabet har afgivet investeringstilsagn over for private equity fonde, og resterende tilsagn er pr. 31. december 2015 opgjort til kr. 8.542.288 Selskabet har sammen med hovedaktionæren kautioneret for et lån på 3,0 mio. USD til et selskab, hvori 2KJ A/S ejer aktier, Kautionsforpligtelsen udgør kr. 20.490.000 pr. 31. december 2015. Selskabet har sammen med hovedaktionæren kautioneret for et lån på 4,5 mio. USD til et selskab, hvori 2KJ A/S ejer aktier, Kautionsforpligtelsen udgør kr. 30.735.000 pr. 31. december 2015 Herudover påhviler der ikke selskabet eventualforpligtelser - 12 -