EKSTERNT REGNSKAB 12 FREMMED VALUTA

EKSTERNT REGNSKAB 12 FREMMED VALUTA

FREMMED VALUTA To overordnede problemer: A) Hvordan behandles transaktioner og mellemværender i fremmed valuta? B) Hvordan omregnes et regnskab for et udenlandsk selskab? REGLER GL. ÅRL.: Ingen specifikke krav NY ÅRL.: 39 Monetære aktiver og forpligtelser: Balancedagens valutakurs. Øvrige balanceposter og transaktioner: Transaktionsdagens valutakurs. DANSK REGNSKABSVEJLEDNING RV 9: Valutaomregning. INTERNATIONAL REGNSKABSSTANDARD IAS 21: Regnskabsmæssig behandling af virkningerne af valutakursændringer. 1

TRANSAKTIONER I FREMMED VALUTA RV 9: Afsnit 58: " Transaktioner i fremmed valuta skal omregnes til transaktionsdagens kurs. Af praktiske årsager kan i stedet anvendes en standardkurs, der ligger tæt på transaktionsdagens kurs. " Afsnit 59: " Valutakursdifferencer vedrørende transaktioner i fremmed valuta, der er opstået og betalt i samme regnskabsperiode, skal medtages i resultatopgørelsen som en finansiel post. " Afsnit 60: " Monetære poster i fremmed valuta skal ved regnskabsperiodens udløb omregnes til balancedagens kurs. Forskellen mellem det således omregnede beløb og det beløb, hvortil transaktionen blev bogført i løbet af perioden, skal medtages i resultatopgørelsen som en finansiel post. " 2

TRANSAKTIONER / MELLEMVÆRENDER Varetransaktion = varekøb: Varetransaktion = varesalg: Standardkurs: Varelager Varekreditorer Kasse Valutakursdifferencer t 0 1.870 1.870 t 1 1.870 1.930 60 Varesalg Varedebitorer Kasse Valutakursdifferencer t 0 1.870 1.870 t 1 1.870 1.930 60 Varesalg Varedebitorer Kasse Valutakursdifferencer t 0 1.900 1.900 t 1 1.900 1.930 30 3

TRANSAKTIONER / MELLEMVÆRENDER Varekøb (år 1): (år 2) Varelager Varekreditorer Kasse Valutakursdifferencer t 0 1.870 1.870 T 0 35 35 Ult 1.905 Varelager Varekreditorer Kasse Valutakursdifferencer Pr xxx 1.905 t 1 1.905 1.930 25 4

TRANSAKTIONER / MELLEMVÆRENDER Eksempel omkring valutakurssikring: 25/10 1995: Vi sælger varer til en kunde i Tjekkiet. Prisen aftales til 3.250.000 CZK (Tjekkiske koruna), og betalingen aftales som 3 måneder netto. Kursen på CZK er d.d. 21,03 DKK pr. 100 CZK. D.v.s. vi får et tilgodehavende på 683.475 DKK. 25/10 1995: Vi er usikre på om Tjekkiet vil foretage en devaluering eller om den tjekkiske koruna vil falde i værdi i løbet af de 3 måneder. Vi går i banken, som foreslår en terminskontrakt på beløbet. Vi forpligter os til at levere 3.250.000 CZK til banken d. 25/1 1996; til gengæld forpligter banken sig til at omveksle disse til DKK til en kurs på 20,75 DKK pr. 100 CZK, altså at levere os 674.375 DKK d. 25/1 1996. Terminspræmie: Forskellen (9.100 DKK) mellem den nuværende værdi af de 3¼ mill. CZK (683.475 DKK) og det beløb (674.375 DKK), som vi iflg. aftalen modtager om 3 mdr. for de 3¼ mill. CZK kaldes terminspræmien. Terminspræmien skal dels dække den renteforskel der måtte være mellem Danmark og Tjekkiet, og dels den fortjeneste som banken beregner sig for at indgå aftalen. Bemærk: Terminspræmien betales ikke kontant ved aftalens indgåelse, men indregnes i den afregningskurs som aftales. Terminspræmien kan være både positiv og negativ afhængig af rentespændet mellem de to lande. Terminspræmien er den omkostning virksomheden har ved at sikre sit tilgodehavendes værdi. fortsættes... 5

Eksempel omkring valutakurssikring: (fortsat) 25/10 1995: Transaktionsregistreringer. Varesalg (R) Varedebitorer (B) 25/10 683.475 683.475 Tilgode på terminskontrakt (B) Gæld på terminskontrakt (B) 25/10 674.375 683.475 9.100 Terminspræmie (B) 31/12 1995: Årsafslutning. Alle mellemværender (tilgodehavende og gæld) i fremmed valuta omregnes til balancedagens kurs. Terminspræmien periodiseres. Valutakursen på CZK er nu 20,95 DKK pr. 100 CZK. Tilgodehavende hos kunden har derfor nu en værdi på 680.875 DKK, svarende til at vi har haft et ikke-realiseret valutakurstab på 2.600 DKK. Gæld på terminskontrakt er blevet tilsvarende mindre værd. Varesalg (R) Varedebitorer (B) 25/10 683.475 683.475 Ult.regulering 2.600 Ultimosaldo 683.475 680.875 Tilgode på terminskontrakt (B) Gæld på terminskontrakt (B) Terminspræmie (B) 25/10 674.375 683.475 9.100 Ult.regulering 2.600 Periodisering* 6.572 Ultimosaldo 674.375 680.875 2.528 Renteudgifter m.v. (R) Ikke-realiserede kursgev./tab (R) Ult.regulering 2.600 2.600 Periodisering* 6.572 Ultimosaldo 6.572 0 *) Ad periodisering, se næste side. fortsættes... 6

Eksempel omkring valutakurssikring: (fortsat) Ad. Periodisering af terminspræmie: 3 måneder = 90 dage 25/10-31/12 = 65 dage Omkostning i 1995: 9.100 @ 65/90 = 6.572 25/01 1996: Betalinger registreres. Kunden betaler sin gæld på 3¼ mill. CZK. Terminsforretning afsluttes ved at indbetale 3¼ mill. CZK til banken, som overfører det aftalte beløb, 674.375 DKK til vor bankkonto. Kursen på CZK er nu 21,30 DKK pr. 100 CZK (3¼ mill. CZK = 692.250 DKK). Varedebitorer Bankkonto Primo 680.875 25/1 680.875 674.375 Tilgode på terminskontrakt Gæld på terminskontrakt Terminspræmie Primo 674.375 680.875 2.528 25/1 674.375 680.875 Terminspræmie primo overføres (straks eller ved årets slutning) til Renteomkostninger mv. BEMÆRK! Valutakursen d. 25/01 1996 er sådan set uden betydning. 7

OMREGNING AF UDENLANDSKE REGNSKABER Der skelnes mellem to typer af udenlandske enheder: Type A: Selvstændig udenlandsk enhed.! Høj grad af selvstændighed i forhold til moderselskabet.! Træffer selv en stor del af beslutningerne vedrørende drift, investeringer og finansiering (naturligvis inden for de strategiske rammer som moderselskabet har lagt). Type B: Integreret udenlandsk enhed.! Lav grad af selvstændighed i forhold til moderselskabet.! Næsten alle beslutninger om enhedens drift, investeringer og finansiering træffes direkte i moderselskabet.! Den udenlandske enhed fungerer nærmest som en filial af moderselskabet. 8

OMREGNING AF UDENLANDSKE REGNSKABER Selvstændig udenl. enhed omregnes efter nettoinvesteringsmetoden: - Aktiver og passiver omregnes til balancedagens kurs. - Resultatopgørelsesposter omregnes til transaktionsdagens kurs (eller til en gennemsnitskurs, som ligger tæt på transaktionsdagens kurs). - Valutakursdifferencer, opstået ved omregning af primo egenkapitalen til ultimokurs, posteres direkte på egenkapitalen. - Valutakursdifferencet, opstået som følge af omregning af resultatopgørelsen til transaktionsdagens kurs (eller til gennemsnitskurs) og balancen til ultimokurs, posteres direkte på egenkapitalen. - Valutakursdifferencer, opstået som følge af (andre) ændringer i den udenlandske enheds egenkapital, posteres direkte på egenkapitalen. 9

OMREGNING AF UDENLANDSKE REGNSKABER Eksempel på nettoinvesteringsmetoden: 100% ejet dattervirksomhed i X-land. Selvstændig enhed. Resultatopgørelse for 1998 (i 1.000 X-$) Nettoomsætning... 15.000 Vareforbrug... -7.000 Afskrivninger... -1.000 Andre omkostninger... -4.500 Årets resultat... 2.500 Balance pr. 31.12.98 (i 1.000 X-$) Aktiver: Passiver: Anlægsaktiver 9.000 Aktiekapital 6.000 Varebeholdninger 2.500 Reserver 4.500 Debitorer + Likvide midler 5.200 Gæld 6.200 Samlede aktiver 16.700 Samlede passiver 16.700 Specifikation af egenkapital pr. 31.12.98: I 1.000 X-$ Aktiekapital... 6.000 Reserver: Primo... 2.000 + Årets resultat... 2.500 4.500 Egenkapital pr. 31.12.98 10.500 Valutakurser Dato: 100 X-$ = 1 DKK = 31.12. 1997 505,97 0,1976 31.12. 1998 492,62 0,2030 1998-gennemsnit 498,40 0,2006 10

Eksempel på nettoinvesteringsmetoden: Resultatopgørelse for 1998 i 1.000 X-$ i 1.000 DKK Nettoomsætning... 15.000 74.760 Vareforbrug... -7.000-34.888 Afskrivninger... -1.000-4.984 Andre omkostninger... -4.500-22.428 Årets resultat... 2.500 12.460 Balance pr. 31.12 1998 (ult.kurs = 492,62) Aktiver: 1.000 X-$ 1.000 DKK Passiver: 1.000 X-$ 1.000 DKK Anlægsakt. 9.000 44.336 Aktiekapital 6.000 29.557 Varebeh. 2.500 12.316 Reserver 4.500 22.168 Debitorer+Likv. 5.200 25.616 Egenkapital i alt 10.500 51.725 Gæld 6.200 30.543 I alt aktiver 16.700 82.268 I alt passiver 16.700 82.268 EGENKAPITAL ULTIMO A) Iflg. omregning ultimo 1998 (ovenfor)... 51.725 B) Regnskabsmæssig udvikling i omregnet egenkapital 1998: Primo 1998 (8.000 X-$ til kurs ultimo 1997 8.000 5,0597)... 40.478 + Årets overskud iflg. resultatopg. (til gens.kurs)... 12.460 52.938 Forskelsværdi mellem A og B 51.725-52.938... - 1.213 Valutakursreguleringer: 1. Omregning af primo egenkapital fra primo- til ultimokurs: 8.000 (4,9262-5,0597)... - 1.068 2. Omregning af årets resultat fra gens.- til ultimokurs: 2.500 (4,9262-4,9840)... - 145 Valutakursreguleringer i alt... - 1.213 PS! Resultatopgørelsen bør omregnes til transaktionsdagens kurs. 11

OMREGNING AF UDENLANDSKE REGNSKABER Integreret udenlandsk enhed omregnes efter temporalmetoden: Definition: Monetære balanceposter: Balanceposter som er eller umiddelbart konverteres til likvider. Debitorer, værdipapirer, likvide midler og gæld! Monetære balanceposter omregnes til ultimokurs.! Ikke-monetære balanceposter omregnes til historisk kurs.! Resultatposter afledt af ikke-monetære poster omregnes til historiske kurser.! Alle andre resultatposter omregnes til transaktionsdagens kurs.! Alle valutakursdifferencer opstået ved omregningen føres over resultatopgørelsen. Samlet virkning: Omregning sker som om det danske moderselskab selv står for alle transaktioner, d.v.s. som om alle transaktioner var foretaget af det danske moderselskab. Stort set alle udenlandske datterselskaber betragtes i praksis som selvstændige enheder. 12