K/S Nordshuttle Danmark CVR. nr. 12 41 33 94 c/o Projektforvaltning A/S Hovedgaden 6, 1. 2970 Hørsholm Telefon 45 16 07 70 - Telefax 45 74 05 01 E-mail info@projektforvaltning.dk ÅRSRAPPORT 2009 Vedtaget på den ordinære generalforsamling den Casper Rasmussen dirigent
INDHOLDSFORTEGNELSE SIDE Påtegninger: Ledelsespåtegning 1 Revisionspåtegning 2 Ledelsesberetning: Oplysninger om kommanditselskabet 3 Ledelsesberetning 4 Årsrapport for 2009: Anvendt regnskabspraksis 5-6 Resultatopgørelse 7 Balance 8-9 Noter 10-12 Skattemæssige oplysninger: Skattemæssige nøgletal pr. andel 13-14
1 LEDELSESPÅTEGNING Bestyrelsen har dags dato aflagt årsrapporten for K/S Nordshuttle Danmark for 2009. Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, således at årsrapporten giver et retvisende billede af kommanditselskabets aktiver og passiver, finansielle stilling samt resultatet. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. København, den 20. januar 2010 BESTYRELSE Gunnar Hansen Henrik Hede-Nielsen Casper Rasmussen
2 REVISIONSPÅTEGNING Til kommanditisterne i K/S Nordshuttle Danmark Vi har revideret årsregnskabet for K/S Nordshuttle Danmark for regnskabsåret 1. januar 31. december 2009 side 5-12. Årsregnskabet omfatter anvendt regnskabspraksis, resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse og noter. Årsregnskabet aflægges efter årsregnskabsloven. Vi har i tilknytning til revisionen gennemlæst ledelsesberetningen, der udarbejdes efter årsregnskabsloven, og afgivet udtalelse herom. Ledelsens ansvar Ledelsen har ansvaret for at udarbejde og aflægge et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Dette ansvar omfatter udformning, implementering og opretholdelse af interne kontroller, der er relevante for at udarbejde og aflægge et årsregnskab, der giver et retvisende billede uden væsentlig fejlinformation, uanset om fejlinformationen skyldes besvigelser eller fejl samt valg og anvendelse af en hensigtsmæssig regnskabspraksis og udøvelse af regnskabsmæssige skøn, som er rimelige efter omstændighederne. Ledelsen har endvidere ansvaret for at udarbejde en ledelsesberetning, der indeholder en retvisende redegørelse i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Revisors ansvar og den udførte revision Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet og ledelsesberetningen på grundlag af vores revision. Vi har udført vores revision i overensstemmelse med danske revisionsstandarder. Disse standarder kræver, at vi lever op til etiske krav samt planlægger og udfører revisionen med henblik på at opnå høj grad af sikkerhed for, at årsregnskabet og ledelsesberetningen ikke indeholder væsentlig fejlinformation. En revision omfatter handlinger for at opnå revisionsbevis for de beløb og oplysninger, der er anført i årsregnskabet og ledelsesberetningen. De valgte handlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurderingen af risikoen for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om fejlinformationen skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor interne kontroller, der er relevante for kommanditselskabets udarbejdelse og aflæggelse af et årsregnskab, der giver et retvisende billede, med henblik på at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke med det formål at udtrykke en konklusion om effektiviteten af kommanditselskabets interne kontrol. En revision omfatter endvidere stillingtagen til, om den regnskabspraksis, der er anvendt af ledelsen, er passende, og om de regnskabsmæssige skøn, der er udøvet af ledelsen, er rimelige, samt en vurdering af den samlede præsentation af årsregnskabet. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vor konklusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold. Konklusion Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af kommanditselskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2009 samt af resultatet af kommanditselskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar 31. december 2009 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Udtalelse om ledelsesberetningen Vi har i henhold til årsregnskabsloven gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den gennemførte revision af årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet. Horsens, den 20. janaur 2010 KPMG Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Jens Møller statsautoriseret revisor
3 OPLYSNINGER OM KOMMANDITSELSKABET K/S et K/S Nordshuttle Danmark c/o Projektforvaltning A/S Hovedgaden 6, 1. 2970 Hørsholm CVR nr. 12 41 33 94 Telefon 45 16 07 70 Telefax 45 74 05 01 E-mail info@projektforvaltning.dk Hjemsted: København Regnskabsår 1/1 31/12 Aktivitet Kommanditselskabets aktivitet omfatter en ejerandel på 45% i P/R Kysttanker. Det norske partrederi har til formål at eje og langtidsudleje tankskibe. Komplementar Komplementaranpartsselskabet Nordshuttle Danmark ApS Bestyrelse Gunnar Hansen Henrik Hede-Nielsen Casper Rasmussen Administrator Projektforvaltning A/S Hovedgaden 6, I, 2970 Hørsholm Revision KPMG Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Holmboes Allé 1 8700 Horsens
4 LEDELSESBERETNING K/S ets aktivitet K/S Nordshuttle Danmark deltager i P/R Kysttanker med 45%, og ejer som følge heraf 45% af kysttankskibet M/T Bergen Star. Driften af M/T Bergen Star har været tilfredsstillende i 2009. Bestyrelsen har besluttet, at der udloddes DKK 1.032.000 til deltagerne i januar/februar 2010, svarende til DKK 1.600 pr. andel. Usædvanlige forhold Ingen. Usikkerhed ved indregning eller måling Partrederiets lejeindtægter og finansiering er for P/R Kysttankers vedkommende aftalt i NOK. Egenkapitalen i skibet er således placeret i NOK. Som følge heraf vil en stigning i denne valuta øge værdien af skibet målt i DKK, mens kursfald vil reducere værdien. Udviklingen i aktiviteter og økonomiske forhold Med uændrede valutakurser forventes for 2010 et regnskabsmæssigt overskud på niveau med det oprindelige budget. Begivenheder efter regnskabsårets afslutning Der er efter regnskabsårets afslutning ikke indtruffet begivenheder, som væsentlig vil kunne påvirke K/S ets økonomiske stilling. * * * *
5 ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS Årsrapporten for K/S Nordshuttle Danmark for 2009 er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for klasse B-virksomheder. ÆNDRING AF REGNSKABSPRAKSIS Ingen. GENERELT OM INDREGNING OG MÅLING I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med at de indtjenes, herunder indregnes værdireguleringer af finansielle aktiver og forpligtelser. I resultatopgørelsen indregnes ligeledes alle omkostninger, herunder afskrivninger og nedskrivninger. Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde selskabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå selskabet, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige tab og risici, der fremkommer inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen. Andel i partrederi K/S Nordshuttle Danmark s andel i norske partrederier omregnes til danske kroner efter statusdagens valutakurs, og de enkelte regnskabsposter indeholdes i resultatopgørelse og balance under de respektive poster. RESULTATOPGØRELSEN Der foretages fuld periodisering af lejeindtægter, administrationsomkostninger, renteindtægter og renteudgifter. Tilgodehavender og gæld i fremmed valuta omregnes til danske kroner efter statusdagens valutakurs. Samtlige kursreguleringer er indeholdt i resultatopgørelsen.
6 ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS (fortsat) BALANCEN Materielle anlægsaktiver Skibe er værdiansat til historisk anskaffelsespris i DKK med fradrag af akkumulerede afskrivninger. Afskrivningerne beregnes lineært af anskaffelsesprisen med procenter, der vil være tilstrækkelige til, at skibene er afskrevet til den forventede realisationsværdi efter udløbet af de nuværende lejeaftaler. Egenkapital består af indbetalte kommanditistindskud med fradrag af akkumulerede udlodninger samt overførsler fra årets resultat for dette og tidligere år. Skat Der er ikke afsat aktuel eller udskudt skat i årsregnskabet, da kommanditselskabet ikke er selvstændigt skattepligtigt.
7 RESULTATOPGØRELSE Note 2009 2008 Andel af lejeindtægter fra norske partrederier 1 3.818.681 6.702.374 Administrationsomkostninger 2-174.149-325.869 Gevinst ved salg af skib 3 0 763.986 Driftsøkonomiske afskrivninger 3-1.509.689-1.880.181 Driftsresultat 2.134.843 5.260.310 Renteindtægter 81.350 120.723 Renteudgifter -1.353.542-1.899.379 Kursregulering af mellemværender i fremmed valuta -3.850.529 3.390.096 Finansielle poster - netto -5.122.721 1.611.440 ÅRETS RESULTAT DKK -2.987.878 6.871.750 Forslag til resultatdisponering: Udlodning pr. andel DKK 1.600 12.000 Udlodning i alt 1.032.000 7.740.000 Overførsel til næste år -4.019.878-868.250 Disponeret i alt DKK -2.987.878 6.871.750
8 BALANCE AKTIVER Note 31/12 2009 31/12 2008 Materielle anlægsaktiver: Andel i tankskibe 3,7 32.763.817 34.273.506 Andel i tankskibe 32.763.817 34.273.506 Anlægsaktiver i alt 32.763.817 34.273.506 Andel i norske partrederiers tilgodehavender 7 0 0 Andre tilgodehavender 722.884 0 Tilgodehavender i alt 722.884 0 Likvide beholdninger i alt 4.266.486 12.714.152 Omsætningsaktiver i alt 4.989.370 12.714.152 AKTIVER I ALT DKK 37.753.187 46.987.658
9 BALANCE PASSIVER Note 31/12 2009 31/12 2008 Kontant andel af kommanditselskabets stamkapital 4 9.072.607 9.072.607 Akkumuleret resultat 4 22.018.692 25.006.570 Akkumuleret udlodning 4-19.092.000-18.060.000 Egenkapital i alt 11.999.299 16.019.177 Andel i norske partrederiers prioritetslån i skibe 5,7 21.916.415 20.340.738 Langfristede gældsforpligtelser i alt 21.916.415 20.340.738 Andel af norske partrederiers gæld i skibe 5,7 2.104.568 1.687.118 Andel i norske partrederiers anden gæld 627.905 633.679 Anden gæld og skyldige omkostninger 73.000 15.000 Gæld til affilieret virksomhed 0 551.946 Skyldig udlodning 1.032.000 7.740.000 Kortfristede gældsforpligtelser i alt 3.837.473 10.627.743 Gældsforpligtelser i alt 25.753.888 30.968.481 PASSIVER I ALT DKK 37.753.187 46.987.658 Eventualposter mv. 6 Pantsætninger og sikkerhedsstillelser 7
10 NOTER 1 Andel i norske partrederier Omsætningen sammensætter sig således: 2009 2008 16,324% andel i omsætningen i P/R Nordshuttle 0 3.459.892 45% andel i omsætningen i P/R Kysttanker 3.818.681 3.242.482 Samlet omsætning DKK 3.818.681 6.702.374 Udviklingen i lejen følger det i kontraktskomplekset aftalte. 2 Administrationsomkostninger Administrationsomkostninger sammensætter sig således: 2009 2008 Andel i norske partrederiers administration 74.256 233.369 Dansk administration 80.000 80.000 Revision 10.600 12.500 Andre omkostninger 9.293 0 DKK 174.149 325.869 3 Materielle anlægsaktiver M/T Bergen Star Anskaffelsespris 1/1 37.742.228 Årets tilgang 0 Årets afgang 0 Anskaffelsespris 31/12 37.742.228 Akkumulerede afskrivninger 1/1 3.468.722 Årets afskrivninger 1.509.689 Årets afgang 0 Akkumulerede afskrivninger 31/12 4.978.411 Bogført værdi 31/12 DKK 32.763.817
11 NOTER 4 Egenkapital Kommanditselskabets egenkapital sammensætter sig således: Kontant Akkumu- Akkumuandel af leret leret stamkapital resultat udlodning Saldo pr. 1/1 9.072.607 25.006.570-18.060.000 Årets overskud 0-2.987.878 0 Skyldig udlodning 0 0-1.032.000 Saldo pr. 31/12 DKK 9.072.607 22.018.692-19.092.000 Resthæftelse: 645 andele à USD 9.654 (USD/DKK kurs 5,1901) 32.317.870 Heraf indbetalt kontant ved etablering -9.072.607 Udbetalt i tidligere år DKK 28.000 pr. andel (645 andele) 18.060.000 Resthæftelse i alt pr. 31/12 DKK 41.305.263 Resthæftelse pr. andel 31/12 DKK 64.039 5 Langfristede gældsforpligtelser K/S Nordshuttle Danmark s langfristede gældsforpligtelser omfatter andel i det norske partrederis finanslån med pant i skibet. Lånet er optaget i NOK for så vidt muligt at opnå valutaneutralitet. Andelen af finanslånet i skibet sammensætter sig således: NOK DKK Forfalder inden for 1. år 2.353.577 2.104.568 Forfalder efter 1. år, men inden 5 år 8.051.841 7.199.957 Forfalder efter 5 år 16.457.681 14.716.458 26.863.099 24.020.983
12 NOTER 6 Eventualposter mv. Ingen. 7 Pantsætninger og sikkerhedsstillelser K/S et deltager i P/R Kysttanker som partreder og hæfter i den forbindelse pro rata og solidarisk for partrederiets forpligtelser. Partrederiet har givet pant i skibet og i partrederiets tilgodehavender og bankbeholdninger samt transport i lejebetalingerne til fordel for den långivende bank. * * * *
13 K/S NORDSHUTTLE DANMARK OPLYSNINGER TIL BRUG FOR SELVANGIVELSEN FOR 2009 FOR EN ANDEL UD AF 645 FOR PERSONLIGE KOMMANDITISTER, DER HAR DELTAGET I K/S ET HELE 2009 Skattemæssig resultatandel før renter og afskrivninger Resultat 5.650 Afskrivninger under forudsætning af, at der er afskrevet maksimalt i årene siden etableringen Værdi 5.049 Afskrivninger -1.337 Andel i øvrige aktiver og renteindtægter samt eventuelle valutakursgevinster Aktiver 7.735 Indtægter 126 Andel i gæld og renteudgifter samt eventuelle valutakursgevinster/-tab Gæld -39.929 Indtægter/Udgifter -8.068 Skattemæssigt underskud til fremførsel Skattemæssig formue og resultat Fremførbart underskud 3.629 Formue -23.516 Fremførbart underskud 3.629 Resultat 0 Noter 1. For investorer, der er indtrådt i kommanditselskabet efter den 31.12.1986 og for investorer, der ikke i årene 1986 til 2009 skattemæssigt har afskrevet maksimalt, skal ovennævnte "afskrivninger", "værdi" og "formue" korrigeres. 2. K/S Nordshuttle Danmarks erhvervelse af nyt skib i 1999 medførte, at den skattemæssige status ændres således, at investor pr. 1/1 1999 ophører med skibsvirksomhed (fra før 12. maj 1989), medmindre investor har andre skibsanparter fra før denne dato. Konsekvensen heraf er, at personlige kommanditister ikke kan fradrage eventuelle skattemæssige underskud fra deltagelse i K/S Nordshuttle Danmark i anden kapitalindkomst, men fremføre eventuelle underskud til modregning i andre indtægter fra K/S et. * * * *
14 K/S NORDSHUTTLE DANMARK SKATTEMÆSSIGE NØGLETAL FOR 2009 FOR EN ANDEL UD AF 645 FOR PERSONLIGE KOMMANDITISTER, DER HAR DELTAGET I K/S ET HELE 2009 1. Lejeindtægter 5.920 2. Administrationsomkostninger -270 3. Resultat før renter og afskrivninger 5.650 4. Skattemæssige afskrivninger: Primosaldo 6.386 Andel af salgssum for skib(e) 0 Saldo før afskrivninger 6.386 Skattemæssige afskrivninger -1.337-1.337 Saldoværdi ultimo 5.049 5. Renteindtægter 126 6. Renteudgifter -2.099 7. Valutakursreguleringer -5.970-8.069 8. Skattemæssigt resultat for 2009 før underskudsfremførsel -3.629 8a. Skattemæssigt underskud at fremføre fra 2009 3.629 8b. Skattemæssigt underskud at fremføre til 2009 0 8c. Skattemæssigt resultat for 2009 DKK 0 Det regnskabsmæssige og skattemæssige resultat afstemmes herefter således pr. andel: 9. Regnskabsmæssigt resultat (DKK -2.987.878 / 645) -4.632 10. Regnskabsmæssige afskrivninger (DKK 1.509.689 / 645) 2.341 11. Skattemæssige afskrivninger, jf. linie 4 ovenfor -1.337 12. Skattemæssigt underskud at fremføre fra 2009 3.629 13. Skattemæssigt resultat, jfr. linie 8c. ovenfor DKK 0 * * * *