Ringsted Fjernvarme A/S Vurderingsberetning med tilhørende udkast til åbningsbalance pr. i. januar 2oi2 pwc
Indholdsfortegnelse Side Påtegnuiger Bestyrelsens undersla~ifter Vurderingsberetning afgivet af uafhængig revisor Den uafhængige revisors erklæring Åbningsbalance Regnskabspraksis Åbningsbalance pr. i. januar 2oi2 Noter til åbningsbalancen io pwc
Bestyrelsens underskrifter I tilknytning til beslutningen om stiftelse af Ringsted Fjernvarme A/S er der udarbejdet efterfølgende vurderingsberetning med tilhørende åbningsbalance pr. i. januar 2oi2. Vi anser den af os ansatte værdi af den indskudte eksisterende varmeforsyningsvirksomhed for mindst at svare til vederlaget herfor. Åbningsbalancen er opgjort i overensstemmelse med den danske årsregnskabslovs indregningsog målingskriterier. Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, således at åbningsbalancen giver et retvisende billede af de aktiver og passiver, der indskydes i Ringsted Fjernvarme A/S. Ringsted, 26. juni 2oi2 Bestyrelsen Svend Erik Jacobsen Johnny Brown Lundberg Dahlgaard Per Nørhave P~
Vurderingsberetning afgivet af uafhængig revisor Til aktionærerne i Ringsted Fjernvarme A/S i. Indledning Stifterne har udpeget os som uvildige, sagkyndige vurderingsmænd i henhold til selskabslovens g~. Vi har accepteret opgaven og udarbejdet efterfølgende vurderingsberetning ihenhold til selskabslovens 36, stk.i og stk. 3. Vurderingsberetningen udarbejdes i anledning af stiftelsen af Ringsted Fjernvarme A/S, hvor aktiekapitalen tilvejebringes ved indskud af den eksisterende varmeforsyningsvirksomhed ejet af Ringsted Kommune. Den eksisterende varmeforsyningsvirksomhed indskydes på vilkår, der er fastsat af stifterne. Stifterne har ansvaret for de fastsatte vilkår, herunder vederlagets rimelighed. Det er vores opgave som vurderingsmænd at udtale os om værdiansættelserne, herunder hvorvidt værdien af den indskudte varmeforsyningsvirksomhed mindst svarer til det aftalte vederlag. 2. Besla~ivelse af den indskudte eksisterende varmeforsyningsvirksomhed Den indskudte eksisterende varmeforsyningsvirksomhed indskydes på vilkår som fastlægges af stifterne. Ringsted Varmeforsyning driver varmeforsyningsvirksornhed i Ringsted Kommune. Virksomheden producerer varme fra 4 varmecentraler som distribueres af selskabet forbrugere i Ringsted Kommune. 3. Vederlaget for indskudte Øver Sorn vederlag for den indskudte eksisterende varmeforsyningsvirksomhed modtages aktier nominelt DKK 5.000.000 til kurs i.644~84~ svarende til en overkurs på 77.242.000. 4. Det udførte arbejde Vi har udført vores arbejde i overensstemmelse med den danske standard om andre erklæringsopgaver med sikkerhed med henblik på at opnå høj graå af sikkerhed for vores konklusion. Vurderingenhar omfattet undersøgelser af den eksisterende varmeforsyningsvirksomhed som indskydes iforbindelse med stiftelsen, samt en gennemgang af stifternes redegørelse, udarbejdet i henhold til selskabslovens 2~, stk. 2. De enkelte aktiver og forpligtelser fremgår af åbningsbalancen for selskabet, der er endel af denne vurderingsberetning. Åbningsbalancen er forsynet med en revisionspåtegning uden forbehold. Vi har i tilknytning til revisionen foretaget en undersøgelse af den økonomiske udvikling siden i. januar 2oi2 i den eksisterende varmeforsyningsvirksomhed. pwc ~ ~
cwp der ligger tii grund for værdiansættelserne, og testet de data, der er anvendt ved værcliansættelserne. Det er vores opfattelse, at det udførte arbejde giver et tilstrækkeligt gruncllag for vores konklusion. 5. Konklusion Det er vores opfattelse, at værdien af den indskudte eksisterende varmeforsyningsvirksomhed mindst svarer til det fastsatte vederlag, herunder den pålydende værdi af de aktier der skal udstedes, med tillæg af overkurs. Hellerup, den z6. juni 2012 PricewaterhouseCoopers Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Per Timmermann statsautoriseret revisor Michael Bak statsautoriseret revisor "" 3
Den uafhængige revisors erklæring Til Øonærerne i Ringsted Fjernvarme A/S Vi har revideret åbningsbalancen for Ringsted Fjernvarme A/S pr. i. januar 2oi2. Åbningsbalancen omfatter anvendt regnskabspraksis, balance, og noter til åbningsbalancen. Åbningsbalancen udarbejdes efter årsregnskabslovens indregnings- og målingskriterier. Ledelsens ansvar Ledelsen har ansvaret for at udarbejde en åbningsbalance, der giver et retvisende billede af de aktiver og passiver, der indskydes i Ringsted Fjernvarme A/S, opgjort i overensstemmelse med årsregnskabslovens indregnings- og målingskriterier. Dette ansvar omfatter udformning, implementering og opretholdelse af interne kontroller, der er relevante for at udarbejde og aflægge en åbningsbalance, der giver et retvisende billede uden væsentlig fejlinformation, uanset om fejlinformationen skyldes besvigelser eller fejl. Ansvaret omfatter endvidere valg og anvendelse af en hensigtsmæssig regnskabspraksis og udøvelse af regnskabsmæssige skøn, som er rimelige efter omstændighederne. Revisors ansvar og den udførte revision Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om åbningsbalance på grundlag af vores revision. Vi har udført vores revision i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kraever, at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, at åbningsbalancen er uden vaesentlig fejlinformation. En revision omfatter handlinger for at opnå revisionsbevis for de beløb og oplysninger, der er anført i åbningsbalancen. De valgte handlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurderingen af risikoen for væsentlig fejlinformation iåbningsbalancen, uanset om fejlinformationen skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikowrderingen overvejer revisor interne kontroller, der er relevante for virksomhedens udarbejdelse og aflæggelse af åbningsbalancen, der giver et retvisende billede med henblik på at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke med det formål at udtrykke en konklusion om effektiviteten af virksomhedens interne kontrol. En revision omfatter endvidere stillingtagen til, om den af ledelsen anvendte regnskabspraksis er passende, um de af ledelsen udøede regnskabsrnaessige skøn e~c rimelige. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt ag egnet som grundlag for vores konklusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold. pwc 4
cwp Konklusion Det er vores opfattelse, at åbningsbalancen giver et retvisende billede af aktiver og passiver i Ringsted Fjernvarme A/S pr. i. januar 2o1a i overensstemmelse med årsregnskabslovens indregnings- og målingskriterier. Hellerup, den 26. juni 2oi2 PricewaterhouseCoopers Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Per Timmermann Michael Bak statsautoriseret revisor statsautoriseret revisor
Regnskabspraksis Regnskabsgrundlag Åbningsbalancen pr. i. januar 2oi2 er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabslovens indregnings- og målingskriterier. Balancen Materielle anlægsaktiver Materielle anlaegsaktiver måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Kostpris omfatter anskaffelsesprisen og omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar ti] at blive taget i brug. For egne fremstillede aktiver omfatter kostprisen direkte og indirekte omkostninger til lønforbrug, materialer, komponenter og underleverandører. Afskrivningsgrundlaget, der opgøres som kostpris reduceret med eventuel restværdi, fordeles lineært over aktivernes forventede brugstid, der udgør: Bygninger Produktionsanlæg Distributionsanlæg Andre anlæg, driftsmateriel og inventar 30-5o år 3 go år i5 3o år 5 8år Der foretages ikke afskrivninger på grunde. Nedskrivning af anlægsaktiver Den regnskabsmæssige værdi af materielle anlægsaktiver gennemgås årligt for at afgøre, om der er indikation af værdiforringelse ud over det, som udtrykkes ved afskrivning. Hvis dette er tilfældet, gennemføres en nedskrivningstest til afgørelse af, om genindvindingsværdien, dvs. den højeste af aktivets nettosalgspris og kapitalværdi, er lavere end den regnskabsmæssige værdi, og der nedskrives til denne lavere genindvindingsværdi. pwc 6
Regnskabspraksis Varebeholdninger Varebeholdninger måles til kostpris efter FIFO-metoden eller nettorealisationsværdi, hvis denne er lavere. Nettorealisationsværdien for varebeholdninger opgøres til det beløb, som forventes at kunne indbringes ved salg i normal drift med fradrag af salgs- og færdiggørelsesomkostninger. Nettorealisationsværdien opgøres under hensyntagen til omsættelighed, ukurans og udvikling iforventet salgspris. Kostpris for råvarer og hjælpematerialer omfatter købspris med tillæg af hjemtagelsesomkostninger. Tilgodehavender Tilgodehavender måles i balancen tii amortiseret kostpris eller en lavere nettorealisationsværdi, hvilket her svarer til pålydende værdi med fradrag af nedskrivning til imødegåelse af tab. Nedskrivningertil tab opgøres på grundlag af en individuel vurdering af de enkelte tilgodehavenåer samt for tilgodehavender fra salg tillige med en generel nedskrivning baseret på selskabets erfaringer fra tidligere år. Regulatorisk over- og underdælrning Underdækninger vedrørende tidligere perioder, som i de kommende år kan indregnes i taksterne og opkræves hos forbrugerne, er indregnet i balancen under posten "Regulatorisk underdækning" idet omfang at selskabet forventer at opkraeve underdækningen. Overdækninger vedrørende tidligere perioden, som i de kommende år skal indregnes r taksterne og tilbagebetales til forbrugerne, er indregnet i balancen under posten "Regulatorisk overdækniug ~,. Finansielle gældsforpligtelser Øige gældsforpligtelser måles til amortiseret kostpris, der i al væsentlighed svarer til nominel værdi...~~. pwc ~
Åbningsbalance Aktiver 1. januar Note 2012 TDKK Grunde 5.206 Produktionsanlæg 39.406 Distributionsanlæg 73.916 Materielle anlægsaktiver 1 118.528 Anlægsaktiver 118.528 Varebeholdninger 756 Tilgodehavender fra salg af varer og tjenesteydelser 450 Tilgodehavender hos tilknyttede virksomheder 823 Mellemregning Ringsted Kommune 7.794 Regulatorisk underdækning 8.888 Andre tilgodehavender 5.841 Tilgodehavender 23.796 Likvide beholdninger 0 Omsætningsaktiver 24.552 Aktiver i alt 143.080
alt Åbningsbalance Passiver 1. januar Note 2012 TDKK Aktiekapital 5.000 Overkurs 77.242 Egenkapital 2 82.242 Lån hos Ringsted Kommune 3 45,428 Langfristede gældsforpligtelser 45.428 Leverandører af varer og tjenesteydelser 8.888 Regulatorisk overdækning 6.186 Anden gæld 336 KortFristede gældsforpligtelser 15.410 Gældsforpligtelser 60.838 Passiver i 143.080 Eventualposter og øvrige økonomiske forpligtelser 4 E
Noter til åbningsbalancen Produktions- Distributions- Grunde anlæg anlæg TDKK TDKK TDKK 1 Materielle anlægsaktiver Tilgang ved stiftelse 5.206 39.406 73.916 Kostpris 1. januar 2012 5.206 39.406 73.916 Regnskabsmæssig værdi 1. januar 2012 5.206 39.406 73.916 2 Egenkapital Virksomhedskapitalen består af 5.000 aktier å nominelt DKK 1.000. Ingen aktier er tillagt særlige rettigheder. Selskabets virksomhed er underlagt lov om varmeforsyning. Ifølge loven skal selskabets økonomi hvile i sig selv, således at eventuel kapitaldannelse, udover en rimelig forrentning af den indskudte kapital, ikke kan udloddes til ejerne, men forudsættes at forblive i sektoren. Som følge af restriktionerne flov om varmeforsyning kan ejeren således ikke frit råde over hele den regnskabsmæssigt opgjorte egenkapital. 3 hån hos Ringsted Kommune forbindelse med stiftelsen indskydes to lån fra den eksisterende varmeforsyningsvirksomhed. Lånene er oprettet af Ringsted Kommune og indgår i kommunens samlede låneportefølge. åbningsbalancen indgår varmeforsyningens andel af de kommunale lån pr. 1. januar 2012. Lånene indfris umiddelbart efter selskabsstiftelsen iforbindelse med Ringsted Fjernvarme A/S' egen 1. januar 2012 TDKK Anlægslån, CHF 27.708 Anlægslån, DKK 17.720 45.4E t5 4 Eventualposter og øvrige økonomiske forpligtelser Der påvirker ikke selskabet væsentlige eventualforpligte~ser eller øvrige økonomiske forpligtelser.