Lovpligtig redegørelse for virksomhedsledelse 2013

Relaterede dokumenter
1. Selskabets kommunikation og samspil med selskabets investorer og øvrige interessenter

Corporate Governance redegørelse vedr. Glunz & Jensen A/S for regnskabsåret 2015/16 (1. juni maj 2016)

Anbefalinger for god selskabsledelse Komitéen for god selskabsledelse Januar 2014

DONG Energy A/S. Status på anbefalinger for god selskabsledelse (regnskabsåret )

Sydbanks redegørelse vedrørende anbefalingerne fra Komitéen for god Selskabsledelse

Corporate Governance i Roblon A/S. Roblon Corporate Governance November / v8 1

Anbefaling Selskabet Selskabet Selskabet Forklaring på følger del- følger følger følger vist/følger ikke anbefalin-

Santa Fe Group A/S Regnskabsåret 2016 Skema til redegørelse for Corporate Governance jfr. Årsregnskabsloven 107b

Corporate Governance i Roblon A/S. Roblon Corporate Governance September / v10 1

ANBEFALINGER FOR GOD SELSKABSLEDELSE Spar Nord. Februar 2015

anbefalinger for god selskabsledelse

Corporate Governance i Harboes Bryggeri A/S Lovpligtig redegørelse jf. 107 b i årsregnskabsloven Regnskabsåret 2016/2017

Sydbanks redegørelse vedrørende anbefalingerne fra Komitéen for god Selskabsledelse

Santa Fe Group A/S Regnskabsåret 2017 Skema til redegørelse for Corporate Governance jfr. Årsregnskabsloven 107b

Redegørelse for virksomhedsledelse efter årsregnskabsloven 107B.

Skema til redegørelse om virksomhedsledelse vedrørende KlimaInvest A/S, jf. 107 b i årsregnskabsloven

Anbefalinger for god selskabsledelse Flügger group A/S

Lovpligtig redegørelse for virksomhedsledelse 2015

Redegørelsen udgør en bestanddel af ledelsesberetningen i selskabets årsrapport med følgende regnskabsperiode: 1. juli

Status på anbefalinger for god selskabsledelse 2017

Skema til redegørelse vedrørende Anbefalingerne for god Selskabsledelse, 6. maj 2013

for god Skema til redegørelse version af

Skema til redegørelse vedrørende Anbefalingerne for god Selskabsledelse, 6. maj Skema til redegørelse version af 18.

Skema til redegørelse vedrørende Anbefalingerne for god Selskabsledelse, 6. maj Fast Ejendom Danmark A/S

Skema til redegørelse vedrørende Anbefalingerne for god Selskabsledelse, 6. maj Fast Ejendom Danmark A/S

Redegørelse vedrørende Anbefalingerne for god Selskabsledelse, Maj 2019

1. Selskabets kommunikation og samspil med selskabets investorer og øvrige interessenter

Skema til redegørelse vedrørende Anbefalingerne for god Selskabsledelse for regnskabsåret 2017/18

Corporate Governance i Harboes Bryggeri A/S Lovpligtig redegørelse jf. 107 b i årsregnskabsloven Regnskabsåret 2017/2018

Anbefaling Selskabet Selskabet Selskabet Forklaring på følger del- følger følger følger vist/følger ikke anbefalin-

Skema til redegørelse vedrørende Anbefalingerne for god Selskabsledelse, 6. maj Skema til redegørelse version af 18.

Anbefaling Opfyldt Ej opfyldt Ej relevant Bemærkninger

God Selskabsledelse (Corporate Governance) Indhold

1. Selskabets kommunikation og samspil med selskabets investorer og øvrige interessenter

Skema til redegørelse vedrørende Anbefalingerne for god Selskabsledelse, 6. maj Skema til redegørelse version af 18.

Skema til redegørelse vedrørende Anbefalingerne for god Selskabsledelse, 6. maj Skema til redegørelse version af 18.

Skema til redegørelse vedrørende Anbefalingerne for god Selskabsledelse, 6. maj Skema til redegørelse version af 18.

Skema til redegørelse vedrørende Anbefalingerne for god Selskabsledelse, 6. maj Skema til redegørelse version af 18.

Skema til redegørelse vedrørende Anbefalingerne for god Selskabsledelse, 6. maj Skema til redegørelse version af 18.

Skema til redegørelse vedrørende Anbefalingerne for god Selskabsledelse, 6. maj Skema til redegørelse version af 18.

God selskabsledelse (Corporate Governance)

Bestyrelsen og direktionen har vedtaget politikker og procedurer inden for væsentlige områder i forbindelse med regnskabsaflæggelsen herunder:

Skema til redegørelse vedrørende Anbefalingerne for god Selskabsledelse, 6. maj Skema til redegørelse version af 18.

Skema til redegørelse vedrørende Anbefalingerne for god Selskabsledelse, 6. maj Skema til redegørelse version af 18.

Redegørelse vedrørende Udviklingsselskabet By & Havns efterlevelse af anbefalingerne fra Komitéen for god Selskabsledelse

God selskabsledelse (Corporate Governance)

God selskabsledelse/corporate Governance Redegørelse for 2016

Bestyrelsen og direktionen har vedtaget politikker og procedurer inden for væsentlige områder i forbindelse med regnskabsaflæggelsen herunder:

Corporate Governance-anbefalinger

Skema til redegørelse vedrørende Anbefalingerne for god Selskabsledelse for regnskabsåret 2016/17

Corporate Governance og God selskabsledelse i Lollands Bank. Redegørelse for virksomhedsledelse, jf. årsregnskabsloven 107b. Redegørelse for år 2015

Corporate Governance og God selskabsledelse i Lollands Bank. Redegørelse for virksomhedsledelse, jf. årsregnskabsloven 107b. Redegørelse for år 2016

Bemærkninger - - Der er tale om en teoretisk situation, jf. selskabets ejerkonstruktion. Bestyrelsen drøfter én gang årligt årshjul og årsplan

Skema til redegørelse om virksomhedsledelse, jf. 107 b i årsregnskabsloven. Skema til redegørelse version af 18. juni

1.2. Generalforsamling

Bestyrelsen og direktionen har vedtaget politikker og procedurer inden for væsentlige områder i forbindelse med regnskabsaflæggelsen herunder:

Skema til redegørelse vedrørende Anbefalingerne for god Selskabsledelse, 6. maj Skema til redegørelse version af 21.

Redegørelse vedrørende Udviklingsselskabet By & Havns efterlevelse af anbefalingerne fra Komitéen for god Selskabsledelse

Skema til redegørelse vedrørende Anbefalingerne for god Selskabsledelse, 6. maj Skema til redegørelse version af 21.

Skema til redegørelse vedrørende Anbefalingerne for god Selskabsledelse, 6. maj Skema til redegørelse version af 18.

Status på anbefalinger for god selskabsledelse 2018

Redegørelsen vedrører regnskabsperioden 1/ / Selskabets kommunikation og samspil med selskabets investorer og øvrige interessenter

Sydbanks redegørelse vedrørende anbefalingerne fra Komitéen for god Selskabsledelse

Bemærk! Redegørelsen udgør en bestanddel af ledelsesberetningen i selskabets årsrapport med følgende regnskabsperiode: 2017/18

Skema til redegørelse vedrørende Anbefalingerne for god Selskabsledelse, 6. maj Skema til redegørelse version af 18.

Skema til redegørelse vedrørende Anbefalingerne for god Selskabsledelse, 6. maj 2013 (med seneste opdatering november 2014)

1.2. Generalforsamling

Lovpligtig redegørelse for god selskabsledelse

Lovpligtig redegørelse for god selskabsledelse

Skema til redegørelse vedrørende Anbefalingerne for god Selskabsledelse, 6. maj Skema til redegørelse version af 18.

Den lovpligtige redegørelse. om samfundsansvar 2013

LOVPLIGTIG REDEGØRELSE FOR VIRKSOMHEDSLEDELSE, JF. ÅRSREGNSKABSLOVENS 107 B

BI Erhvervsejendomme A/S Redegørelse vedrørende Anbefalingerne for god Selskabsledelse for regnskabsåret

Redegørelse for virksomhedsledelse, jf. årsregnskabsloven 107 b, udarbejdet i forbindelse med årsrapporten for 1. januar 31. december 2017.

Skema til redegørelse vedrørende Anbefalingerne for god Selskabsledelse for regnskabsåret 2015/16

LOVPLIGTIG REDEGØRELSE FOR VIRKSOMHEDSLEDELSE, JF. ÅRSREGNSKABSLOVENS 107 B

LOVPLIGTIG REDEGØRELSE FOR VIRKSOMHEDSLEDELSE JF. ÅRL 107 b DAMPSKIBSSELSKABET NORDEN A/S REGNSKABSÅRET 2016

Skema til redegørelse om virksomhedsledelse, jf. 107 b i årsregnskabsloven Admiral Capital A/S CVR nr

Sydbanks redegørelse vedrørende anbefalingerne fra Komitéen for god Selskabsledelse

Sydbanks redegørelse vedrørende anbefalingerne fra Komitéen for god Selskabsledelse

Anbefalinger for god selskabsledelse

Banken følger/følger ikke anbefalingen af nedennævnte årsager: Anbefalingen følges. Anbefalingen følges. Anbefalingen følges. Anbefalingen følges.

Bemærk! Redegørelsen udgør en bestanddel af ledelsesberetningen i selskabets årsrapport med følgende regnskabsperiode: 2015/16

Anbefalinger for god Selskabsledelse

Bemærk! Redegørelsen udgør en bestanddel af ledelsesberetningen i selskabets årsrapport med følgende regnskabsperiode: 2016/17

LOVPLIGTIG REDEGØRELSE FOR VIRKSOMHEDSLEDELSE, JF. ÅRSREGNSKABSLOVENS 107 B

Skema til redegørelse vedrørende Anbefalingerne for god Selskabsledelse, november 2017

Skema til redegørelse vedrørende Anbefalingerne for god Selskabsledelse, november Skema til redegørelse Prime Office A/S i december

Redegørelse vedrørende anbefalingerne for god selskabsledelse (Silkeborg IF Invest A/S redegørelse vedr. perioden januar til december 2018)

Skema til redegørelse vedrørende Anbefalingerne for god Selskabsledelse, 6. maj 2013 ASGAARD GROUP A/S

Skema til redegørelse vedrørende Anbefalingerne for god Selskabsledelse 2018

Skema til redegørelse vedrørende Anbefalingerne for god Selskabsledelse, 6. maj Skema til redegørelse version af 21.

Redegørelsen vedrører regnskabsperioden 1/ / Selskabets kommunikation og samspil med selskabets investorer og øvrige interessenter

Lovpligtig redegørelse for god selskabsledelse

CORPORATE GOVERNANCE

Anbefalinger for god Selskabsledelse

Hovedstadens Letbanes (efterfølgende HL) opfyldelse af anbefalinger fra Komiteen for god Selskabsledelse

BOLIGA GRUPPEN A/S. Lovpligtig redegørelse for god selskabsledelse

Corporate Governance og God selskabsledelse i Lollands Bank. Redegørelse for virksomhedsledelse, jf. årsregnskabsloven 107b. Redegørelse for år 2017

Transkript:

Lovpligtig redegørelse for virksomhedsledelse 2013

Lovpligtig redegørelse for virksomhedsledelse, jf. årsregnskabsloven 107 b Komitéen for god Selskabsledelse offentliggjorde i 2013 nye anbefallinger for god selskabsledelse bestående af 47 anbefalinger mod de tidligere 79 anbefalinger, idet Komitéen har lagt vægt på at forenkle anbefalingerne. Derfor har man blandt andet udeladt anbefalinger om forhold, der allerede følger af lovgivningen eller i vidt omfang er indarbejdet i selskabspraksis. Fokusområderne har herudover været ledelsens sammensætning, ledelsesevaluering, rammerne for aktivt ejerskab og selskabernes værdiskabelse. Danske børsnoterede selskaber skal anvende følg eller forklar - princippet i redegørelsen for virksomhedsledelse. Tryg er omfattet af anbefalingerne for god selskabsledelse. Anbefalingerne er tilgængelige på Komitéen for God Selskabsledelses hjemmeside corporategovernance.dk. Redegørelsen udgør en del af ledelsesberetningen i årsrapporten 2013. Download Trygs Årsrapport 2013. Afvigelser Bestyrelsen vurderer, at anbefalingerne bortset fra punkt 3.4.2., da flertallet af medlemmerne i ledelsesudvalgene kan anses for uafhængige. Se begrundelsen for afvigelsen under punkt 3.4.2. på side 8. Følg eller forklar Det fremgår af årsregnskabslovens 107 b, stk.1, nr. 3, at selskabet skal angive årsagerne til, hvis et selskab har besluttet at fravige dele af anbefalingerne. Selskabet skal oplyse, hvorfor man følger en given anbefaling, og hvad man har gjort i stedet. Manglende efterlevelse af en anbefaling er et regelbrud, men udtryk for, at selskabets bestyrelse har valgt at indrette sig på en anden måde end den, der følger af anbefalingen. Markedet må afgøre, om grunden er acceptabel, og om forklaringen er fyldestgørende. En god forklaring giver den konkrete indsigt for interessenterne til at kunne tage stilling til en eventuel investering. For at skabe den nødvendige transparens for investorerne, skal selskaberne derfor forholde sig til hver anbefaling og oplyse, om de følger den pågældende anbefaling eller ej. Opmærksomheden henledes på, at rapporteringen skal afspejle den gældende ledelsesform på tidspunktet for regnskabsaflæggelse. Hvis der er væsentlige ændringer i løbet af året eller efter tidspunktet for regnskabsafslutningen, bør det beskrives i afrapporteringen for god selskabsledelse. Det er vigtigt, at selskaberne forholder sig til de enkelte anbefalinger. Hvis selskabet følger en anbefaling, skal det anføres, hvad selskabet følger, og hvorfor resten af anbefalingen fravige samt hvad man har gjort i stedet. Komitéen har konstateret, at mange selskaber vælger at give supplerende oplysninger, også hvor selskabet konkret følger en anbefaling. Komitéen vil opfordre selskaberne til at give supplerende oplysninger, hvor det øger transparensen. Tryg A/S Lovpligtig redegørelse for virksomhedsledelse 2013 2

1. Selskabets kommunikation og samspil med selskabets investorer og øvrige interessenter 1.1. Dialog mellem selskab, aktionærer og øvrige interessenter 1.1.1. Det anbefales, at bestyrelsen sikrer en løbende dialog mellem selskabet og aktionærerne, således at aktionærerne får relevant indsigt i selskabets potentiale og politr, og bestyrelsen kender aktionærernes holdninger, interesser og synspunkter i relation til selskabet. Tryg har en Investor Relations-politik, som beskriver Trygs IR-strategi, herunder hvilke typer af oplysninger der skal offentliggøres, på hvilke sprog samt hvordan, hvornår og over for hvem offentliggørelse skal ske. Investor Relations har en IR-forretningsplan, der blandt andet beskriver strategien for udvælgelse og tiltrækning af investorgrupper. IR-afdelingen er i løbende kontakt med aktieanalytikere og investorer og afholder sammen med direktionen investormøder, telekonferencer og webcasts samt deltager på konferencer i Danmark og udlandet. Bestyrelsen orienteres løbende om dialogen med investorer og andre interessenter. På generalforsamlingen har aktionærer mulighed for at møde og stille spørgsmål til bestyrelsesformanden og de øvrige bestyrelsesmedlemmer. Tryg udsender regelmæssigt presse- og selskabsmeddelelser og offentliggør års- og kvartalsregnskaber på både dansk og engelsk, som er tilgængelige på tryg.com/dk. Materialet giver alle interesserede mulighed for at danne sig et retvisende billede af Trygs position og udvikling. 1.1.2. Det anbefales, at bestyrelsen vedtager politr for selskabets forhold til dets interessenter, herunder aktionærer og andre investorer, samt sikrer, at interessenternes interesser respekteres i overensstemmelse med selskabets politr herom. 1.1.3. Det anbefales, at selskabet offentliggør kvartalsrapporter. Koncernen har en række interne retningslinjer, der medvirker til at sikre, at offentliggørelse af kursfølsom information sker i overensstemmelse med de børsretlige regler. Tryg har en række politr, som er vedtaget af bestyrelsen og beskriver Trygs forhold til interessenterne. Tryg har blandt andet en Investor Relations-politik og en CSR-politik, hvor dette forhold beskrives. Tryg offentliggør delårsrapporter hvert kvartal. 1.2. Generalforsamling 1.2.1. Det anbefales, at bestyrelsen ved tilrettelæggelse af selskabets generalforsamling planlægger afviklingen, så den understøtter aktivt ejerskab. Tryg afholder hvert år en ordinær generalforsamling inden udgangen af april. Bestyrelsen indkalder i overensstemmelse med selskabsloven og Trygs vedtægter til generalforsamlingen med mindst tre ugers varsel via en selskabsmeddelelse og på tryg.com/dk. Aktionærer har desuden mulighed for at modtage indkaldelsen pr. post, elektronisk eller downloade den fra tryg.com/dk. Indkaldelsen indeholder oplysninger om tid og sted samt en dagsorden, der som minimum omfatter punkterne: Bestyrelsens beretning om selskabets virksomhed i det forløbne regnskabsår. Fremlæggelse af årsrapport til godkendelse, herunder fastsættelse af bestyrelsens honorar og meddelelse af decharge til bestyrelse og direktion. Tryg A/S Lovpligtig redegørelse for virksomhedsledelse 2013 3

Beslutning om anvendelse af overskud eller dækning af tab i henhold til den godkendte årsrapport. Forslag fra bestyrelsen eller aktionærer. Valg af medlemmer til bestyrelsen. Valg af revisor. Eventuelt. Alle aktionærer opfordres til at deltage på den årlige ordinære generalforsamling. Generalforsamlingen webcastes ligeledes, så interesserede har mulighed for at se generalforsamlingen på tryg.com/dk både under og efter generalforsamlingen. Aktionærerne har mulighed for at stille forslag til generalforsamlingens dagsordenspunkter og for at stille spørgsmål før og på selve generalforsamlingen. Bestyrelsen har besluttet, at generalforsamlingen skal afholdes ved fysisk fremmøde, da bestyrelsen lægger vægt på den mundtlige dialog med aktionærerne. 1.2.2. Det anbefales, at der i fuldmagter til brug for generalforsamlingen gives aktionærerne mulighed for at tage stilling til hvert enkelt punkt på dagsordenen. Aktionærer kan stemme på generalforsamlingen, brevstemme eller give en fuldmagt til bestyrelsen eller tredjemand. I fuldmagten er der mulighed for at tage stilling til hvert enkelt punkt på dagsordenen. 1.3. Overtagelsesforsøg 1.3.1. Det anbefales, at selskabet etablerer en beredskabsprocedure for overtagelsesforsøg, der vedrører perioden fra bestyrelsen får begrundet formodning om, at et overtagelsestilbud vil blive fremsat. Beredskabsproceduren bør fastsætte, at bestyrelsen afholder sig fra uden generalforsamlingens godkendelse at imødegå et overtagelsesforsøg ved at træffe dispositioner, som reelt afskærer aktionærerne fra at tage stilling til overtagelsesforsøget. Bestyrelsen har fastsat en beredskabsprocedure, hvorefter bestyrelsen i tilfælde af et offentligt overtagelsestilbud forholder sig hertil i overensstemmelse med lovgivningen. Bestyrelsen vil, afhængig af tilbuddets karakter, indkalde til en ekstraordinær generalforsamling efter de gældende regler, hvor bestyrelsen vil give aktionærerne mulighed for reelt at tage stilling til, om de ønsker at afstå deres aktier i selskabet på de tilbudte vilkår. 2. Bestyrelsens opgaver og ansvar 2.1. Overordnede opgaver og ansvar 2.1.1. Det anbefales, at bestyrelsen mindst en gang årligt tager stilling til de forhold, der skal indgå i bestyrelsens varetagelse af sine opgaver. Bestyrelsen gennemgår og fastsætter mindst én gang årligt bestyrelsens opgaver i selskabets forretningsorden og årshjul. 2.1.2. Det anbefales, at bestyrelsen mindst en gang årligt tager stilling til selskabets overordnede strategi med henblik på at sikre værdiskabelsen i selskabet. Bestyrelsen afholder ét årligt strategiseminar, hvor koncernens strategi drøftes med henblik på at sikre værdiskabelsen i selskabet. I slutningen af hvert år vedtager bestyrelsen selskabets strategi og sørger i samarbejde med direktionen for, at koncernens strategi udvikles og overvåges. Bestyrelsen foretager opfølgning på strategien på de ordinære bestyrelsesmøder i løbet af året. Tryg A/S Lovpligtig redegørelse for virksomhedsledelse 2013 4

2.1.3. Det anbefales, at bestyrelsen påser, at selskabet har en kapital- og aktiestruktur, som understøtter, at selskabets strategi og langsigtede værdiskabelse er i aktionærernes og selskabets interesse samt redegør herfor i ledelsesberetningen i selskabets årsrapport og/eller på selskabets hjemmeside. Bestyrelsen påser, at Trygs kapital- og aktiestruktur understøtter, at koncernens strategi og langsigtede værdiskabelse er i selskabets og aktionærernes interesser, og at kapitalstrukturen er i overensstemmelse med de krav, som Tryg er underlagt som finansiel virksomhed. Tryg har vedtaget en kapitalplan og kapitalnødplan, som årligt vurderes af bestyrelsen. Tryg offentliggør information om kapitalforhold i kvartalsrapporterne og i årsrapporten. Bestyrelsen foreslår årligt en udbytteudlodning og et eventuelt aktietilbagekøb. I 2010 gav generalforsamlingen bestyrelsen bemyndigelse til at lade Tryg erhverve egne aktier inden for 10 % af aktiekapitalen indtil 14. april 2015. Tryg iværksatte et aktietilbagekøbsprogram 15. marts 2013. Under aktietilbagekøbsprogrammet købte Tryg egne aktier for 800 mio. DKK i perioden 15. marts 2013 til 19. december 2013. Da der var behov for at nedbringe kapitalen yderligere, iværk-satte Tryg et nyt aktieopkøb på 1.000 mio. DKK 2. januar 2014, der løber frem til udgangen af 2014. 2.1.4. Det anbefales, at bestyrelsen årligt gennemgår og godkender retningslinjer for direktionen, og herunder fastlægger krav til direktionens rettidige, præcise og tilstrækkelige rapportering til bestyrelsen. Bestyrelsen gennemgår og godkender årligt forretningsordenen for bestyrelse og direktion med tilhørende politr, retningslinjer og instrukser, hvoraf retningslinjerne for arbejdsdelingen mellem bestyrelse og direktion, rapporteringskrav og øvrige krav til kommunikation mellem bestyrelsen og direktionen fremgår. Den finansielle lovgivning fastlægger desuden krav til, at direktionen skal videregive al relevant information til bestyrelsen og rapportere til bestyrelsen om overholdelsen af bestyrelses- eller lovgivningsfastsatte grænser. Bestyrelsen modtager rapportering om udviklingen på koncernens væsentlige risikoområder samt om udnyttelsen af de fastsatte grænser og rammer. 2.1.5. Det anbefales, at bestyrelsen mindst en gang årligt drøfter direktionens sammensætning og udvikling, risici og succesionsplaner. Bestyrelsen drøfter direktionens sammensætning, udvikling, risici og successionsplaner i forbindelse med den årlige evaluering af direktionen, samt løbende i forbindelse med bestyrelsesmøderne. 2.1.6. Det anbefales, at bestyrelsen årligt drøfter selskabets aktiviteter for at sikre en for selskabet relevant mangfoldighed i selskabets ledelsesniveauer, herunder fastsætte konkrete mål, og i ledelsesberetningen i selskabets årsrapport og/eller på selskabets hjemmeside redegør for såvel sin målsætning som status for opfyldelsen heraf. Bestyrelsen drøfter hvert år selskabets aktiviteter for at sikre mangfoldighed i ledelsesniveauerne. Tryg lægger stor vægt på mangfoldighed i ledelsesniveauerne og har en handlingsplan, som skal sikre lige muligheder for kvinder og mænd i adgangen til lederstillinger inden for de sædvanlige krav om høj kvalitet i ansættelsen. I 2013 var andelen af kvinder på lederniveau 34,6 %. Tryg har en målsætning om at øge den totale kvindelige ledergruppe med 2 % frem til udgangen af 2014. 2.2. Samfundsansvar 2.2.1. Det anbefales, at bestyrelsen vedtager politr for selskabets samfundsansvar. Bestyrelsen har vedtaget en CSR-politik, der sikrer opfyldelse af standarder for CSR, herunder: UN Global Compact. Global Reporting Initiative. OECD Guidelines for Multinational Enterprises. Samfundsansvar udgør i øvrigt en integreret del af den måde, som Tryg driver forretning på. Dette betyder, at ansvarlighed og bæredygtighed er nøgleord i forretningsudvikling og branding. Tryg A/S Lovpligtig redegørelse for virksomhedsledelse 2013 5

2.3. Formanden og næstformanden for bestyrelsen 2.3.1. Det anbefales at der vælges en næstformand for bestyrelsen, som fungerer i tilfælde af formandens forfald, og i øvrigt er en effektiv sparringspartner for formanden. Bestyrelsen ledes af et formandskab, som består af formanden og næstformanden. Forretningsordenen indeholder en overordnet beskrivelse af formandens og næstformandens opgaver, pligter og ansvar. Næstformanden tiltræder ved formandens fravær og fungerer i øvrigt som sparringspartner for formanden. Formandskabet holder forberedelsesmøder med direktionen før alle bestyrelsesmøder. 2.3.2. Det anbefales, at hvis bestyrelsen undtagelsesvis anmoder bestyrelsesformanden om at udføre særlige driftsopgaver for selskabet, herunder kortvarigt at deltage i den daglige ledelse, bør der foreligge en bestyrelsesbeslutning herom, der sikrer, at bestyrelsen bevarer den uafhængige overordnede ledelse og kontrolfunktion. Beslutninger om formandens deltagelse i den daglige ledelse og den forventede varighed heraf bør oplyses i en selskabsmeddelelse. Ifølge bestyrelsens forretningsorden må bestyrelsesmedlemmer udføre arbejde for Tryg uden bestyrelsens forudgående beslutning herom. Opgaverne skal desuden være af enkeltstående karakter. Der sikres en forsvarlig arbejdsdeling mellem formanden, næstformanden, den øvrige bestyrelse og direktionen. Aftaler om formandens deltagelse i den daglige ledelse og den forventede varighed vil i givet fald blive oplyst i en selskabsmeddelelse. 3. Bestyrelsens sammensætning og organisering 3.1. Sammensætning 3.1.1. Det anbefales, at bestyrelsen årligt redegør for hvilke kompetencer bestyrelsen skal råde over for bedst muligt at kunne udføre sine opgaver, sammensætningen af bestyrelsen, samt de enkelte medlemmers særlige kompetencer. Bestyrelsen redegør årligt for, hvilke kompetencer der er nødvendige for bedst muligt at kunne varetage bestyrelsesopgaverne. Der fokuseres på kompetencer inden for: ledelsesmæssig erfaring, økonomisk indsigt, kendskab til forsikringsforhold, indsigt i regnskabsforhold, finansiel viden og erfaring, M&A-erfaring, markedsindsigt og international erfaring. Kompetencebeskrivelserne findes i indkaldelsen til generalforsamlingen og på tryg.com/dk. I årsrapportens ledelsesberetning beskrives sammensætningen af bestyrelsen samt de enkelte bestyrelsesmedlemmers alder, køn, ledelseshverv, kompetencer med videre. 3.1.2. Det anbefales, at bestyrelsens udvælgelse og indstilling af kandidater til bestyrelsen gennemføres ved en grundig og for bestyrelsen transparent proces, der er godkendt af den samlede bestyrelse. Ved vurderingen af sammensætningen og indstilling af nye kandidater skal der tages hensyn til behovet for fornyelse og til behovet for mangfoldighed i relation til bl.a. alder, international erfaring og køn. Processen for udvælgelsen af nye bestyrelsesmedlemmer er grundig og transparent for medlemmerne. Formanden for TryghedsGrup pen smbas bestyrelse er i henhold til vedtægterne også formand for bestyrelsen i Tryg A/S. TryghedsGruppen smbas bestyrelse indstiller herudover tre bestyrelsesmedlemmer til Tryg A/S blandt Trygheds Gruppen smbas bestyrelse. Nomineringsudvalget udvælger nye kan didater til de øvrige bestyrelsesposter og forelægger indstillingen om valg af kandidater for bestyrelsen. Bestyrelsen består af medlemmer fra Danmark, Sverige og Norge og har syv kvindelige medlemmer, inklusive tre kvindelige medarbejderrepræsentanter. Før valg af nye bestyrelsesmedlemmer udarbejder bestyrelsen en beskrivelse af de opstillede kandidaters baggrund, ledelseshverv, professionelle kvalifikationer og erfaring. I bestyrelsens sammen sætning søges en afbalanceret fordeling blandt andet med hensyn til alder, international erfaring og køn, ligesom der tages hensyn til behovet for fornyelse samt behovet for forskellige kompetencer, der medvirker til at sikre, at bestyrelsen varetager sine opgaver bedst muligt. Tryg A/S Lovpligtig redegørelse for virksomhedsledelse 2013 6

3.1.3. Det anbefales, at der sammen med indkaldelsen til generalforsamling, hvor valg til bestyrelsen er på dagsordenen, udover det i lovgivningen fastlagte udsendes en beskrivelse af de opstillede kandidaters kompetencer med oplysning om kandidaternes øvrige ledelseshverv, herunder poster i direktioner, bestyrelser og tilsynsråd, inklusive ledelsesudvalg, i udenlandske virksomheder krævende organisationsopgaver, og at det oplyses, om kandidater til bestyrelsen anses for uafhængige. I indkaldelsen til generalforsamlingen refereres der til den under punkt 3.1.2. nævnte kompetencebeskrivelse. I indkaldelsen henvises desuden til tryg.com/dk for en nærmere beskrivelse af kandidaterne. I årsrapporten i kapitlet Bestyrelse og på tryg.com/dk beskrives de opstillede kandidaters kompetencer, samt øvrige ledelseshverv, krævende organisationsopgaver, samt oplysning om kandidater til bestyrelsen anses for uafhængige. 3.1.4. Det anbefales, at selskabet i vedtægterne fastsætter en aldersgrænse for medlemmerne af bestyrelsen. For at sikre fornyelse i bestyrelsen indeholder vedtægterne for Tryg A/S bestemmelser om, at de generalforsamlingsvalgte medlemmer maksimalt kan vælges til bestyrelsen i ni år. Bestyrelsesmedlemmerne skal desuden fratræde ved første generalforsamling, året efter, de er fyldt 70 år. 3.1.5. Det anbefales, at de generalforsamlingsvalgte bestyrelsesmedlemmer er på valg hvert år på den ordinære generalforsamling. Det fremgår af vedtægterne for Tryg A/S, at de generalforsamlingsvalgte bestyrelsesmedlemmer er på valg hvert år på den ordinære generalforsamling. 3.2. Bestyrelsens uafhængighed 3.2.1. Det anbefales, at mindst halvdelen af de generalforsamlingsvalgte bestyrelsesmedlemmer er uafhængige, således at bestyrelsen kan handle uafhængigt af særinteresser. Otte medlemmer af bestyrelsen vælges af generalforsamlingen for ét år ad gangen. Af de otte generalforsamlingsvalgte medlemmer er fire uafhængige, jævnfør vedtægterne for Tryg A/S. For at være uafhængig må den pågældende : være eller inden for de seneste 5 år have været medlem af direktionen eller ledende medarbejder i selskabet, et datterselskab eller et associeret selskab, inden for de seneste 5 år have modtaget større vederlag fra selskabet/koncernen, et datterselskab eller et associeret selskab i anden egenskab end som medlem af bestyrelsen, repræsentere en kontrollerende aktionærs interesser, inden for det seneste år have haft en væsentlig forretningsrelation (f.eks. personlig eller indirekte som partner eller ansat, aktionær, kunde, leverandør eller ledelsesmedlem i selskaber med tilsvarende forbindelse) med selskabet, et datterselskab eller et associeret selskab, være eller inden for de seneste 3 år have været ansat eller partner hos ekstern revisor, være direktør i et selskab, hvor der er krydsende ledelsesrepræsentation med selskabet, have været medlem af bestyrelsen i mere end 12 år, eller være i nær familie med personer, som betragtes som uafhængige. 3.3. Bestyrelsesmedlemmer og antallet af andre ledelseshverv 3.3.1. Det anbefales, at hvert enkelt medlem af bestyrelsen vurderer, hvor meget tid det er nødvendigt at bruge på det pågældende arbejde, således at vedkommende påtager sig flere hverv, end at hvert enkelt hverv kan udføres på en for selskabet tilfredsstillende vis. Bestyrelsen og de enkelte bestyrelsesmedlemmer vurderer, at hvert medlem har tilstrækkelig tid og ressourcer til at varetage bestyrelsesposten i Tryg på tilfredsstillende vis. Tryg A/S Lovpligtig redegørelse for virksomhedsledelse 2013 7

3.3.2. Det anbefales, at ledelsesberetningen udover det i lovgivningen fastlagte indeholder følgende oplysninger om medlemmerne af bestyrelsen: den pågældendes stilling, den pågældendes alder og køn, om medlemmet anses for uafhængigt, tidspunktet for medlemmets indtræden i bestyrelsen, udløbet af den aktuelle valgperiode, den pågældendes øvrige ledelseshverv, herunder poster i direktioner, bestyrelser og tilsynsråd, inklusive ledelsesudvalg, i udenlandske virksomheder samt krævende organisationsopgaver, og det antal aktier, optioner, warrants og lignende i selskabet og de med selskabet koncernforbundne selskaber, som medlemmet ejer, samt de ændringer i medlemmets beholdning af de nævnte værdipapirer, som er indtrådt i løbet af regnskabsåret. Årsrapportens ledelsesberetning indeholder oplysning om bestyrelsesmedlemmerne, herunder deres stilling, alder og køn, uafhængighed, tidspunkt for indtræden i bestyrelsen, udløb af valgperiode, øvrige ledelseshverv, krævende organisationsopgaver, antal aktier med videre. 3.4. Ledelsesudvalg (eller -komitéer) 3.4.1. Det anbefales, at selskabet på selskabets hjemmeside offentliggør: ledelsesudvalgenes kommissorier, udvalgenes væsentligste aktiviteter i årets løb og antallet af møder i hvert udvalg, samt navnene på medlemmerne af det enkelte ledelsesudvalg, herunder udvalgenes formænd, samt oplysning om, hvem der er de uafhængige medlemmer, og hvem der er medlemmer med særlige kvalifikationer. Trygs bestyrelse har nedsat et revisionsudvalg, et risikoudvalg, et nomineringsudvalg og et aflønningsudvalg. Udvalgenes kommissorier, væsentligste aktiviteter i årets løb og antal møder i udvalgene, navne på medlemmerne, herunder udvalgenes formænd, samt oplysning om, hvem der er de uafhængige medlemmer med særlige kvalifikationer, fremgår på tryg.com/dk. 3.4.2. Det anbefales, at flertallet af et ledelsesudvalgs medlemmer er uafhængige. Valg af udvalgsmedlemmer baseres primært på medlemmernes særli ge kompetencer, som bestyrelsen anser for vigtige, ligesom det anses for vigtigt, at medarbejderrepræsentanterne inddrages i udvalgene. Der er medarbejderrepræsentanter i to af de fire nedsatte udvalg. denne anbefaling. I revisionsudvalget og i risikoudvalget er tre ud af fire medlemmer, herunder formanden for udvalget, uafhængige. Derved følger Tryg anbefalingen for revisions- og risikoudvalgene. I aflønningsudvalget er ét ud af fire medlemmer uafhængigt. Anbefalingen følges, idet Tryg lægger vægt på at inddrage medarbejderrepræsentanter og har valgt, at bestyrelsesformanden også er formand for aflønningsudvalget. Ét ud af de to medlemmer i nomineringsudvalget er uafhængigt, idet udvalget består af formandskabet. Tryg anser det tilstrækkeligt med to bestyrelsesmedlemmer i nomineringsudvalget. 3.4.3. Det anbefales, at bestyrelsen nedsætter et egentligt revisionsudvalg, der sammensættes således, at formanden for bestyrelsen er formand for revisionsudvalget og, at udvalget tilsammen råder over en sådan sagkundskab og erfaring, at det har en opdateret indsigt i og erfaring med finansielle forhold samt regnskabs- og revisionsforhold i selskaber, der har aktier optaget til handel på et reguleret marked. Tryg nedsatte i 2006 et revisionsudvalg, hvor bestyrelsens næstformand er formand. Det er bestyrelsens vurdering, at udvalget tilsammen råder over en sådan sagkundskab og erfaring, at det har en opdateret indsigt i og erfaring med finansielle forhold samt regnskabsog revisionsforhold i selskaber, der har aktier optaget til handel på et reguleret marked. Tryg A/S Lovpligtig redegørelse for virksomhedsledelse 2013 8

3.4.4. Det anbefales, at revisionsudvalget inden godkendelsen af årsrapporten og anden finansiel rapportering overvåger og rapporterer til bestyrelsen om: regnskabspraksis på de væsentligste områder, væsentlige regnskabsmæssige skøn, transaktioner med nærtstående parter, og usrhed og risici, herunder også i relation til forventningerne for det igangværende år. Revisionsudvalget overvåger og rapporterer til bestyrelsen om de i punkt 3.4.4. nævnte forhold på mødet, hvor årsrapporten godkendes. 3.4.5. Det anbefales, at revisionsudvalget: årligt vurderer behovet for en intern revision, og i givet fald fremkommer med anbefalinger om udvælgelse, ansættelse og afskedigelse af lederen af en eventuel intern revision, og den interne revisions budget, og overvåger direktionens opfølgning på den interne revisions konklusioner og anbefalinger. Tryg har en intern revisionsafdeling, blandt andet som følge af lovgivningsmæssige krav om dette. Revisionsudvalget kommer med anbefalinger om udvælgelse, ansættelse og afskedigelse af lederen af den interne revisionsafdeling og afdelingens budget. Udvalget overvåger direktionens opfølgning på den interne revisions konklusioner og anbefalinger. 3.4.6. Det anbefales, at bestyrelsen nedsætter et nomineringsudvalg, der har bestyrelsesformanden som formand, og som mindst har følgende forberedende opgaver: beskrive de kvalifikationer, der kræves i bestyrelsen og direktionen og til en given post, og angive, hvilken tid der skønnes at måtte afsættes til varetagelse af posten samt vurdere den kompetence, viden og erfaring, der findes i de to ledelsesorganer, årligt vurdere bestyrelsens og direktionens struktur, størrelse, sammensætning og resultater samt anbefale bestyrelsen eventuelle ændringer, årligt vurdere de enkelte ledelsesmedlemmers kompetence, viden og erfaring samt rapportere til bestyrelsen herom, overveje forslag fra relevante personer, herunder aktionærer og medlemmer af bestyrelsen og direktionen, til kandidater til bestyrelsen og direktionen, og foreslå bestyrelsen en handlingsplan for den fremtidige sammensætning af bestyrelsen, herunder forslag til konkrete ændringer. Tryg har i henhold til bestyrelsens forretningsorden nedsat et nomineringsudvalg, der har to medlemmer, bestyrelsesformanden og næstformanden. Bestyrelsesformanden er formand for udvalget. Formålet med nomineringsudvalget er at sørge for den rette sammensætning og størrelse af direktionen og bestyrelsen, hvilket indbefatter de i dette punkt nævnte forberedende opgaver. Ved udvælgelse af bestyrelseskandidater inddrages i nødvendigt omfang ekstern assistance. Udvalgets kommissorium er tilgængeligt på tryg.com/dk. 3.4.7. Det anbefales, at bestyrelsen nedsætter et vederlagsudvalg, som mindst har følgende forberedende opgaver: indstille vederlagspolitn (herunder Overordnede retningslinjer for incitamentsaflønning ) for bestyrelsen og direktionen til bestyrelsens godkendelse forud for generalforsamlingens godkendelse, fremkomme med forslag til bestyrelsen om vederlag til medlemmer af bestyrelsen og direktionen samt sikre, at vederlaget er i overensstemmelse med selskabets vederlagspolitik og vurderingen af den pågældendes indsats. Udvalget skal have viden om det samlede vederlag, som medlemmer af bestyrelsen og direktionen oppebærer fra andre virksomheder i koncernen, og indstille en vederlagspolitik, der generelt gælder i selskabet. Tryg har i henhold til bestyrelsens forretningsorden nedsat et vederlagsudvalg, som i Tryg kaldes aflønningsudvalget. Udvalget består af fire medlemmer, som vælges af bestyrelsen. Bestyrelsesformanden er formand for aflønningsudvalget. Herudover skal udvalget være repræsenteret af mindst ét medlem fra TryghedsGruppens bestyrelse og mindst ét uafhængigt bestyrelsesmedlem. Aflønningsudvalgets arbejde tager udgangspunkt i Trygs lønpolitik, herunder overordnede retningslinjer for incitamentsaflønning og har blandt andet de i dette punkt nævnte opgaver. Udvalgets kommissorium er tilgængeligt på tryg.com/dk. 3.4.8. Det anbefales, at et vederlagsudvalg undgår at anvende samme eksterne rådgivere som direktionen i selskabet. Aflønningsudvalget og direktionen anvender samme eksterne rådgivere. Tryg A/S Lovpligtig redegørelse for virksomhedsledelse 2013 9

3.5. Evaluering af arbejdet i bestyrelsen og i direktionen 3.5.1. Det anbefales, at bestyrelsen fastlægger en evalueringsprocedure, hvor den samlede bestyrelses og de individuelle medlemmers bidrag og resultater samt samarbejde med direktionen årligt evalueres. Væsentlige ændringer afledt af evalueringen bør oplyses i ledelsesberetningen eller på selskabets hjemmeside. Bestyrelsen har fastlagt en evalueringsprocedure, hvor bestyrelsens sammensætning, bestyrelsens samlede og individuelle medlemmers kompetencer, bidrag og resultater samt samarbejde med direktionen bliver evalueret. Evalueringen af bestyrelsen forestås af formanden, og resultatet drøftes efterfølgende på et bestyrelsesmøde. I 2014 inddrages en ekstern konsulent i processen. 3.5.2. Det anbefales, at bestyrelsen i forbindelse med forberedelsen af generalforsamlingen overvejer, hvorvidt antallet af medlemmer er hensigtsmæssigt i forhold til selskabets behov. Herunder skal det sikres, at der kan foregå en konstruktiv debat og effektiv beslutningsproces, hvor alle medlemmer har mulighed for at deltage aktivt. Bestyrelsen består af 12 medlemmer, og bestyrelsen vurderer, at antallet af bestyrelsesmedlemmer er passende for at kunne sikre en konstruktiv debat, tilstrækkelig diversifikation og en effektiv beslutningsproces. Bestyrelsen drøfter årligt antallet af bestyrelsesmedlemmer i forbindelse med forberedelsen af den ordinære generalforsamling. 3.5.3. Det anbefales, at bestyrelsen mindst en gang årligt evaluerer direktionens arbejde og resultater efter forud fastsatte klare kriterier. Bestyrelsen gennemfører efter klare og forud fastsatte kriterier en årlig evaluering af direktionens arbejde og resultater. 3.5.4. Det anbefales, at direktionen og bestyrelsen fastlægger en procedure, hvorefter deres samarbejde årligt evalueres ved en formaliseret dialog mellem bestyrelsesformanden og den administrerende direktør, samt at resultatet af evalueringen forelægges for bestyrelsen. Bestyrelsen gennemfører en årlig evaluering af direktionens arbejde og resultater samt af samarbejdet mellem bestyrelsen og direktionen. Resultatet af evalueringen forelægges for bestyrelsen. 4. Ledelsens vederlag 4.1. Vederlagspolitns form og indhold 4.1.1. Det anbefales, at bestyrelsen udarbejder en klar og overskuelig vederlagspolitik for bestyrelsen og direktionen, der indeholder en detaljeret beskrivelse af de vederlagskomponenter, som indgår i vederlæggelsen af bestyrelsen og direktionen, en begrundelse for valget af de enkelte vederlagskomponenter, og en beskrivelse af de kriterier, der ligger til grund for balancen mellem de enkelte vederlagskomponenter. Trygs lønpolitik omhandler aflønning af bestyrelse og direktion samt overordnede retningslinjer for incitamentsaflønning. Trygs lønpolitik indeholder en detaljeret beskrivelse af de komponenter, som indgår i vederlæggelsen af bestyrelsen og direktionen, en begrundelse for valget af vederlagskomponenter, samt en beskrivelse af kriterierne, der ligger til grund for balancen mellem komponenterne. Trygs lønpolitik blev senest godkendt af generalforsamlingen den 18. april 2013. Vederlagspolitn bør godkendes på generalforsamlingen og offentliggøres på selskabets hjemmeside. Lønpolitn er tilgængelig på tryg.com/dk. Tryg A/S Lovpligtig redegørelse for virksomhedsledelse 2013 10

4.1.2. Det anbefales, at der, hvis vederlagspolitn indeholder variable komponenter, fastsættes grænser for de variable dele af den samlede vederlæggelse, sikres en passende og afbalanceret sammensætning mellem ledelsesaflønning, påregnelige risici og værdiskabelsen for aktionærerne på kort og lang sigt, er klarhed om resultatkriterier og målbarhed for udmøntning af variable dele, er kriterier, der sikrer, at hel eller delvis optjening af en variabel del af en vederlagsaftale strækker sig over mere end et kalenderår, og indgås en aftale, der giver selskabet ret til i helt særlige tilfælde at kræve hel eller delvis tilbagebetaling af variable lønandele, der er udbetalt på grundlag af oplysninger, der efterfølgende dokumenteres fejlagtige. Lønpolitn indeholder grænser for de variable dele af den samlede vederlæggelse, idet bestyrelsen alene aflønnes med et fast honorar, mens direktionen kan modtage en variabel løndel på op til 10 % af den faste grundløn inklusive pension på tildelingstidspunktet. og der sikres i politn en passende og afbalanceret sammensætning mellem ledelsesaflønning, påregnelige risici og værdiskabelsen for aktionærerne på kort og lang sigt. Direktionen modtager de variable løndele som et matching shares-program. Matching sharesprogrammet indeholder et fastholdelseselement, ligesom programmet sikrer sammenfald mellem direktørernes og aktionærernes interesser. Fire år efter direktørens køb af et nærmere bestemt antal aktier tildeles direktøren et tilsvarende antal vederlagsfrie aktier i Tryg. Tildelingen af matching shares på matchingtidspunktet er resultatafhængig. Der er i matching shares-programmet klarhed om målbarhed for udmøntning af variable dele. Der er kriterier, der sikrer, at hel eller delvis optjening af en variabel del af en vederlagsaftale strækker sig over mere end et kalenderår. Direktionens ansættelsesaftaler indeholder en ret for selskabet til at kræve tilbagebetaling af variable lønandele. Det er dog et krav for tildeling af de vederlagsfrie aktier, at Tryg på matchingtidspunktet lever op til de gældende kapital- og solvenskrav. 4.1.3. Det anbefales, at medlemmer af bestyrelsen aflønnes med aktieoptioner eller tegningsoptioner. Bestyrelsen i Tryg honoreres med aktie- eller tegningsoptioner. 4.1.4. Det anbefales, at hvis der anvendes aktiebaseret aflønning, skal programmerne være revolverende, dvs. tildeles periodisk og bør have en løbetid på mindst 3 år efter tildelingen. Matching shares-programmet er revolverende. Fire år efter direktørens køb af et nærmere bestemt antal aktier tildeler Tryg direktøren et tilsvarende antal vederlagsfrie aktier i Tryg. 4.1.5. Det anbefales, at aftaler om fratrædelsesgodtgørelse maksimalt udgør en værdi, der svarer til de sidste to års vederlag. Hvert direktionsmedlem har 12 måneders opsigelse og ret til 12 måneders fratrædelsesgodtgørelse. Koncernchefen har dog 12 måneders opsigelse og ret til 18 måneders fratrædelsesgodtgørelse plus pensionsbidrag i den samme periode. 4.2. Oplysning om vederlagspolitn 4.2.1. Det anbefales, at selskabets vederlagspolitik og dens efterlevelse årligt forklares og begrundes i formandens beretning på selskabets generalforsamling. Formanden for bestyrelsen redegør hvert år for koncernens lønpolitik og efterlevelsen af denne i forbindelse med behandling af årsrapporten på den ordinære generalforsamling. 4.2.2. Det anbefales, at aktionærerne på generalforsamlingen godkender forslag til vederlag til bestyrelsen for det igangværende regnskabsår. Bestyrelsens forslag til honorar for bestyrelsen i Tryg for det igangværende regnskabsår bliver hvert år fremlagt til godkendelse af aktionærerne på den ordinære generalforsamling. 4.2.3. Det anbefales, at der i årsrapporten gives oplysning om det samlede vederlag, hvert enkelt medlem af bestyrelsen og direktionen modtager fra selskabet og andre selskaber i koncernen, herunder oplysninger om fastholdelses- og fratrædelsesordningers væsentligste indhold, og at der redegøres for sammenhængen med vederlagspolitn. I årsrapporten gives oplysning om det samlede vederlag, som hvert enkelt medlem af bestyrelsen og direktionen modtager fra selskabet og andre selskaber i koncernen, herunder oplysninger om pensioner, fastholdelses- og fratrædelsesordninger, og der redegøres for sammenhængen med lønpolitn. Tryg A/S Lovpligtig redegørelse for virksomhedsledelse 2013 11

5. Regnskabsaflæggelse, risikostyring og revision 5.1. Identifikation af risici og åbenhed om yderligere relevante oplysninger 5.1.1. Det anbefales, at bestyrelsen tager stilling til og i ledelsesberetningen redegør for de væsentligste strategiske og forretningsmæssige risici, risici i forbindelse med regnskabsaflæggelsen samt for selskabets risikostyring. Bestyrelsen tager i ledelsesberetningen stilling til og redegør for Trygs væsentligste strategiske og forretningsmæssige risici, risici i forbindelse med regnskabsaflæggelsen, samt fortrygs risikostyringsmiljø. Som forsikringsvirksomhed er Tryg underlagt Lov om finansiel virksomheds krav til risikostyring. Bestyrelsen udstr i politr rammerne for risikostyring i Tryg inden for områderne forsikringsrisici, investeringsrisici, operationelle risici og it-srhed. Bestyrelsens risikoudvalg overvåger løbende arbejdet med risikostyring og rapporterer kvartalsvist til bestyrelsen. Bestyrelsens revisionsudvalg overvåger risici i forbindelse med regnskabsaflæggelsen og rapporterer kvartalsvist på dette område til bestyrelsen. Tryg gennemfører løbende en risikoidentifikationsproces, hvor forsikringsmæssige risici og andre risici forbundet med realisering af koncernens strategi eller med potentiel væsentlig indvirkning på koncernens finansielle stilling kortlægges. Processen indebærer en registrering og kvantificering af de identificerede risici. I 2013 gennemførte Tryg endnu en gang en vurdering af selskabets risiko og solvens (Own Risk and Solvency Assessment, tillige benævnt ORSA ) som forberedelse til de kommende lovkrav til forsikringsselskaber. Formålet med ORSAen er at forbinde strategi, risikostyring og solvens, idet ORSAen skal sikre, at der over en periode på tre-fem år er en fornuftig sammenhæng mellem strategien for overtagelse af risici og den tilgængelige kapital. 5.2. Whistleblower-ordning 5.2.1. Det anbefales, at bestyrelsen beslutter, hvorvidt der skal etableres en whistleblowerordning med henblik på at give mulighed for en hensigtsmæssig og fortrolig rapportering af alvorlige forseelser eller mistanke herom. Tryg har en Etisk Hotline, som varetages af en ekstern operatør, hvor medarbejdere, kunder og samarbejdspartnere kan rapportere om alvorlige forseelser eller mistanke herom. Rapporteringen sker fortroligt. Tryg A/S Lovpligtig redegørelse for virksomhedsledelse 2013 12

5.3. Kontakt til revisor 5.3.1. Det anbefales, at bestyrelsen sikrer en regelmæssig dialog og informationsudveksling mellem revisor og bestyrelsen, herunder at bestyrelsen og revisionsudvalget mindst en gang årligt mødes med revisor uden, at direktionen er til stede. Tilsvarende gælder for den interne revisor, hvis der er en sådan. Bestyrelsen sikrer, at koncernen overvåges af en kompetent og uafhængig revision. Koncernens interne revisor deltager på alle bestyrelsesmøder. Den eksterne revisor deltager på det årlige bestyrelsesmøde, hvor årsrapporten fremlægges. På den ordinære generalforsamling vælges hvert år en ekstern revision efter indstilling fra bestyrelsen. Ved bestyrelsens gennemgang af årsrapporten drøftes blandt andet regnskabspraksis. Resultatet af revisionen drøftes i revisionsudvalget og på bestyrelsesmøder med henblik på at vurdere revisors observationer og konklusioner. Bestyrelsen gennemgår på hvert bestyrelsesmøde protokollater fra både den interne og eksterne revision. På mindst ét revisionsudvalgsmøde om året har intern og ekstern revisor en dialog med udvalget uden direktionens tilstedeværelse. Hvis der er forhold, der skal rapporteres til bestyrelsen, varetages dette af revisionsudvalget. 5.3.2. Det anbefales, at revisionsaftalen og det tilhørende revisionshonorar aftales mellem bestyrelsen og revisor på baggrund af en indstilling fra revisionsudvalget. Revisionsudvalget får forelagt den eksterne revisions honorarforslag for det kommende år samtidig med, at revisionsplanen gennemgås. På den baggrund indstiller revisionsudvalget til bestyrelsen at godkende det eksterne revisionshonorar. Revisionsudvalget gennemgår årligt rammerne for den eksterne revisions levering af revisionsydelser. Tryg A/S Lovpligtig redegørelse for virksomhedsledelse 2013 13