K/S Shuttletanker Danmark CVR. nr. 17 12 10 57 C/O PROJEKTFORVALTNING A/S HOVEDGADEN 6, I 2970 HØRSHOLM Telefon 45 16 07 70 - Telefax 45 74 05 01 E-mail: info@projektforvaltning.dk ÅRSRAPPORT 2009 Vedtaget på den ordinære generalforsamling den 2010 Dirigent
INDHOLDSFORTEGNELSE SIDE Påtegninger: Ledelsespåtegning 1 Revisionspåtegning 2 Ledelsesberetning: Oplysninger om kommanditselskabet 3 Ledelsesberetning 4 Årsregnskab for 2009: Anvendt regnskabspraksis 5 Resultatopgørelse 6 Balance 7-8 Noter 9 10 Regnskabsmæssige nøgletal - opsummering 11 Skattemæssige oplysninger: Skattemæssige nøgletal 12
1 LEDELSESPÅTEGNING Bestyrelsen har dags dato aflagt årsrapporten for K/S Shuttletanker Danmark for 2009. Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, således at årsrapporten giver et retvisende billede af kommanditselskabets aktiver og passiver, finansielle stilling samt resultatet. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. København, den 7. maj 2010 BESTYRELSE Christian Thomasen Ole Hartvig Casper Rasmussen
2 DEN UAFHÆNGIGE REVISORS PÅTEGNING Til kommanditisterne i K/S Shuttletanker Danmark Vi har revideret årsregnskabet for K/S Shuttletanker Danmark for regnskabsåret 1. januar 31. december 2009 side 5-11. Årsregnskabet omfatter anvendt regnskabspraksis, resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse og noter. Årsregnskabet aflægges efter årsregnskabsloven. Vi har i tilknytning til revisionen gennemlæst ledelsesberetningen, der udarbejdes efter årsregnskabsloven, og afgivet udtalelse herom. Ledelsens ansvar Ledelsen har ansvaret for at udarbejde og aflægge et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Dette ansvar omfatter udformning, implementering og opretholdelse af interne kontroller, der er relevante for at udarbejde og aflægge et årsregnskab, der giver et retvisende billede uden væsentlig fejlinformation, uanset om fejlinformationen skyldes besvigelser eller fejl samt valg og anvendelse af en hensigtsmæssig regnskabspraksis og udøvelse af regnskabsmæssige skøn, som er rimelige efter omstændighederne. Ledelsen har endvidere ansvaret for at udarbejde en ledelsesberetning, der indeholder en retvisende redegørelse i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Revisors ansvar og den udførte revision Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført vores revision i overensstemmelse med danske revisionsstandarder. Disse standarder kræver, at vi lever op til etiske krav samt planlægger og udfører revisionen med henblik på at opnå høj grad af sikkerhed for, at årsregnskabet og ledelsesberetningen ikke indeholder væsentlig fejlinformation. En revision omfatter handlinger for at opnå revisionsbevis for de beløb og oplysninger, der er anført i årsregnskabet. De valgte handlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurderingen af risikoen for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om fejlinformationen skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor interne kontroller, der er relevante for kommanditselskabets udarbejdelse og aflæggelse af et årsregnskab, der giver et retvisende billede, med henblik på at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke med det formål at udtrykke en konklusion om effektiviteten af kommanditselskabets interne kontrol. En revision omfatter endvidere stillingtagen til, om den regnskabspraksis, der er anvendt af ledelsen, er passende, og om de regnskabsmæssige skøn, der er udøvet af ledelsen, er rimelige, samt en vurdering af den samlede præsentation af årsregnskabet. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vor konklusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold. Konklusion Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af kommanditselskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2009 samt af resultatet af kommanditselskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar 31. december 2009 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Udtalelse om ledelsesberetningen Vi har i henhold til årsregnskabsloven gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den gennemførte revision af årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet. Horsens, den 7. maj 2010 KPMG Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Jens Møller statsautoriseret revisor
3 OPLYSNINGER OM KOMMANDITSELSKABET K/S et K/S Shuttletanker Danmark c/o Projektforvaltning A/S Hovedgaden 6, I 2970 Hørsholm CVR nr. 17 12 10 57 Telefon 45 16 07 70 Telefax 45 74 05 01 E-mail info@projektforvaltning.dk Hjemsted: København Regnskabsår 1/1 31/12 Aktivitet Komplementar Bestyrelse Administrator Revision Kommanditselskabets aktivitet omfatter ejerandele i andre skibsvirksomheder. Komplementaranpartsselskabet Shuttletanker Danmark Christian Thomasen Ole Hartvig Casper Rasmussen Projektforvaltning A/S Hovedgaden 6, I 2970 Hørsholm KPMG Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Holmboes Allé 1, 6. etage 8700 Horsens
4 LEDELSESBERETNING K/S ets aktivitet K/S Shuttletanker Danmark har følgende ejerandele i andre skibsvirksomheder: P/R Kysttanker II 23% K/S Nordshuttle Danmark 63,41% Edda Gas KS 1% I årets løb er ejerandelen i P/R Kysttanker II øget fra 19% til 23%. Gennem ejerandelen i K/S Nordshuttle Danmark ejes en andel på 45% P/R Kysttanker og dermed 45% i kysttankskibet M/T Bergen Star på ca. 5.000 dwt. Dette tankskib er langtidsudlejet til Statoil. K/S et ejer gennem P/R Kysttanker II 23% af et andet kysttankskib M/T Bergen Nordic, der ligeledes er langtidsudlejet til Statoil. Gennem Edda Gas KS ejes 1% i tre større gastankskibe. Driften af K/S Shuttletanker Danmarks skibsinvesteringer forløber planmæssigt. Skattemæssigt giver en andel ud af 1.750 en positiv kapitalindkomst på DKK 2.347, svarende til at fem andele (en oprindelig anpart) giver en kapitalindkomst på DKK 11.733. Usædvanlige forhold Ingen. Usikkerhed ved indregning og måling Ingen. Udviklingen i aktiviteter og økonomiske forhold Bestyrelsen indstiller, at der i forbindelse med den ordinære generalforsamling i 2010 ikke foretages udlodning, idet indtjeningen er anvendt til afvikling af gæld. For 2010 forventes før valutakursreguleringer et positivt resultat. Begivenheder efter regnskabsårets afslutning Der er efter regnskabsårets afslutning ikke indtruffet begivenheder, som væsentligt vil kunne påvirke K/S ets økonomiske stilling. * * * *
5 ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS Årsrapporten for K/S Shuttletanker Danmark for 2009 er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for klasse B-virksomheder. ÆNDRING I REGNSKABSPRAKSIS Ingen. GENERELT OM INDREGNING OG MÅLING Andel i andre skibsselskaber K/S Shuttletanker Danmarks andele i andre skibsvirksomheder optages til anskaffelsessummen på tidspunktet for erhvervelsen, mens kontante udlodninger indtægtsføres på det tidspunkt, hvorpå disse modtages. RESULTATOPGØRELSEN Der foretages fuld periodisering af indtægter og udgifter. Tilgodehavender og gæld i fremmed valuta omregnes til danske kroner efter statusdagens valutakurs. Samtlige kursreguleringer er indeholdt i resultatopgørelsen. BALANCEN Materielle anlægsaktiver Andele i andre skibsvirksomheder optages til anskaffelsespris, men nedskrives til en lavere værdi, hvis en varig værdiforringelse har fundet sted. Egenkapital består af indbetalte kommanditistindskud samt overførsler fra årets resultat for dette og tidligere år. Udlodningerne til kommanditisterne fragår Overført resultat. Skat Der er ikke afsat aktuel eller udskudt skat i årsregnskabet, da kommanditselskabet ikke er selvstændigt skattepligtigt.
6 RESULTATOPGØRELSE Note 2009 2008 Udlodninger fra investeringer 1.021.100 693.270 Administrationsomkostninger 1-325.000-325.000 Driftsresultat 696.100 368.270 Renteindtægter 1.707 48.121 Renteudgifter mv. -89.237-529.062 Kursregulering af mellemværender i fremmed valuta -322-65.340 Finansielle poster - netto -87.852-546.281 ÅRETS RESULTAT DKK 608.248-178.011 Forslag til resultatdisponering: Udlodning pr. andel 0 0 Udlodning i alt 0 0 Overførsel til næste år 608.248-178.011 Disponeret i alt DKK 608.248-178.011
7 BALANCE AKTIVER Note 31/12 2009 31/12 2008 Finansielle anlægsaktiver: Andel i andre skibsvirksomheder 2,3 20.280.123 24.270.123 Finansielle anlægsaktiver i alt 20.280.123 24.270.123 Tilgodehavende udbytte 654.400 0 Andre tilgodehavender 21.875 33.875 Tilgodehavender i alt 676.275 33.875 Øvrige bankbeholdninger 16.262 49.480 Likvide beholdninger i alt 16.262 49.480 Omsætningsaktiver i alt 692.537 83.355 AKTIVER I ALT DKK 20.972.660 24.353.478
8 BALANCE PASSIVER Note 31/12 2009 31/12 2008 Kontant andel af kommanditselskabets stamkapital 4 17.500.000 17.500.000 Overført resultat 4 2.162.341 1.554.092 Egenkapital i alt 19.662.341 19.054.092 Bankgæld 693.641 0 Anden gæld 200.000 0 Gæld til tilknyttede selskaber 416.678 5.299.386 Kortfristede gældsforpligtelser i alt 1.310.319 5.299.386 Gældsforpligtelser i alt 1.310.319 5.299.386 PASSIVER I ALT DKK 20.972.660 24.353.478 Eventualposter mv. 5 Pantsætninger og sikkerhedsstillelser 6
9 NOTER 1 Administrationsomkostninger Administrationsomkostninger sammensætter sig således: 2009 2008 Dansk administration 250.000 250.000 Bestyrelseshonorar 75.000 75.000 DKK 325.000 325.000 2 Finansielle anlægsaktiver 2009 2008 Saldo primo 24.270.123 24.270.123 Tilgang i året ( 4% i P/R Kysttanker II ) 918.000 0 Afgang i året (udbetaling af akkum. resultat fra K/S Nordshuttle Danmarkindbetalt stamkapital) -4.908.000 0 Saldo ultimo DKK 20.280.123 24.270.123 Skibsinvesteringerne sammensætter sig således: Ejerandel Anskaffelses sum P/R Kysttanker II 23,00% 6.656.000 K/S Nordshuttle Danmark 63,41% 11.007.500 Edda Gas KS 1,00% 2.616.623 Saldo ultimo DKK 20.280.123 3 Andele i andre skibsvirksomheders driftsindtægter Andelene af driftsindtægterne i de enkelte skibsvirksomheder, som ikke indgår i resultatopgørelsen, sammensætter sig således: K/S Nord- P/R Kyst- shuttle tanker II Danmark Edda Gas KS Total Indtægter 1.272.545 2.421.458 1.880.913 5.574.915 Driftsomkostninger -30.028-110.429-969.909-1.110.366 Renteindtægter 14.038 51.585 120.376 185.999 Renteudgifter -247.218-858.293-178.438-1.283.949 Valutakursreguleringer -875.860-2.441.653-17.622-3.335.135 Andel af årets resultat DKK 133.476-937.332 835.320 31.464
10 NOTER 4 Egenkapital Kommanditselskabets egenkapital sammensætter sig således: 2009 2008 Kontant andel af stamkapital 17.500.000 17.500.000 Henlagt til udlodning 0 0 Overført resultat 2.162.341 1.554.092 DKK 19.662.341 19.054.092 Udlodninger: En andel af Fem andele af Samtlige 1.750 andele 1.750 andele 1.750 andele Udbetalt i tidligere år 21.920 109.600 38.360.000 Udbetalt i årets løb 0 0 0 Ultimo DKK 21.920 109.600 38.360.000 5 Eventualposter mv. Hæftelsen i de skibsvirksomheder i hvilke K/S et ejer anparter sammensætter sig således: K/S Nordshuttle Danmark USD 5.046.521 Edda Gas KS USD 187.200 Resthæftelse i alt USD 5.233.721 Resthæftelsen svarer således til DKK 27.163.535 pr. 31/12 2009. I forbindelse med investeringen med 23% i PR Kysttanker II hæfter kommanditselskabet proratorisk og solidarisk med de øvrige interessenter. 6 Pantsætninger og sikkerhedsstillelser K/S'et s andele i andre skibsvirksomheder er ikke pantsat. * * * *
11 K/S SHUTTLETANKER DANMARK REGNSKABSMÆSSIGE OPLYSNINGER PR. ANDEL Opsummering af de enkelte regnskabsposter: Fem andele En andel Hele K/S'et af 1.750 af 1.750 Gældsforpligtelser: K/S'et direkte 1.310.320 3.744 749 Andel af regnskabsposter i andre virksomheder 27.698.882 79.140 15.828 I alt 29.009.202 82.883 16.577 Andre aktiver end skibe: K/S'et direkte 692.537 1.979 396 Andel af regnskabsposter i andre virksomheder 5.191.353 14.832 2.996 I alt 5.883.890 16.811 3.362 Lejeindtægter: K/S'et direkte 0 0 0 Andel af regnskabsposter i andre virksomheder 5.574.915 15.928 3.186 I alt 5.574.915 15.928 3.186 Administrationsomkostninger: K/S'et direkte 325.000 929 186 Andel af regnskabsposter i andre virksomheder 1.110.366 3.172 634 I alt 1.435.366 4.101 820 Renteindtægter: K/S'et direkte 1.707 5 1 Andel af regnskabsposter i andre virksomheder 185.999 531 106 I alt 187.706 536 107 Renteudgifter: K/S'et direkte 89.237 255 51 Andel af regnskabsposter i andre virksomheder 1.283.949 3.668 734 I alt 1.373.186 3.923 785 Valutakursreguleringer: K/S'et direkte -322-1 0 Andel af regnskabsposter i andre virksomheder -3.335.135-9.529-1.906 I alt -3.335.457-9.530-1.906 K/S SHUTTLETANKER DANMARK
12 SKATTEMÆSSIGE NØGLETAL FOR 2009 FOR FEM ANDELE UD AF 1.750 FOR PERSONLIGE KOMMANDITISTER, DER HAR DELTAGET I K/S ET HELE 2009 5 ANDELE 1. Lejeindtægter 15.928 2. Administrationsomkostninger -4.101 3. Resultat før renter og afskrivninger 11.827 4. Skattemæssige afskrivninger: Primosaldo -18.508 Årets tilgang 5.685 Årets afgang 0 Skibssaldo før skattemæssige afskrivninger -12.823 Skattemæssige afskrivninger 12.823 12.823 Skibssaldo 31/12 2009 0 5. Renteindtægter 536 6. Renteudgifter -3.923 7. Valutakursreguleringer -9.530-13.453 8. Skattemæssigt resultat for 2009 før underskudsfremførsel DKK 11.733 8a Fremførbart underskud fra tidligere år 0 8b Skattemæssigt resultat DKK 11.733 Det regnskabsmæssige og skattemæssige resultat afstemmes herefter således pr. andel: 9. Regnskabsmæssigt resultat (DKK 608.248 / 1.750 * 5) 1.738 10. Regnskabsmæssige afskrivninger (DKK 0 / 1.750 * 5) 0 11. Indtægtsførsel af negativ saldo, jf. linie 4 ovenfor 12.823 12. Skattemæssigt underskud fremført fra tidligere år 0 13a Resultat af deltagelse i andre skibsvirksomheder ( DKK 31.464 / 1.750 * 5 ) 89 13b Heraf udloddet fra andre skibsinvesteringer, jvf resultatopgørelsen (DKK 1.021.100 / 1750 * 5 ) -2.917 14. Skattemæssigt resultat, jfr. linie 8b ovenfor DKK 11.733 Noter Tidligere var K/S et opdelt i 615 andele. Fra 2003 er andelene opsplittet i femtedele, hvorefter K/S et blev opdelt i 3.075 andele. En del kommanditister er udtrådt i 2006 og 2007, hvorfor antallet af andele er nedsat til 1.750. Da de fleste kommanditister ejer fem andele, er de skattemæssige oplysninger på denne side præsenteret for 5 andele af 1.750. Personlige investorer i K/S Shuttletanker Danmark kan ikke fradrage eventuelle underskud fra deltagelsen heri i anden indkomst, men skal fremføre underskuddene til modregning i fremtidige overskud. For investorer, der er indtrådt i kommanditselskabet efter den 31.12.1987 og for investorer, der ikke i årene 1987 til 2008 skattemæssigt har afskrevet maksimalt, skal ovennævnte afskrivninger, og skibssaldo korrigeres. * * * *