Side 92 af 106
ROE - forrentning af EK 2013 2012 2011 2010 2009 Jyske Bank 10,92 4,04 3,79 5,91 4,00 Vestjysk Bank -46,90-106,63-21,98 0,28-3,04 Jyske Bank mio. kr Resultat 1808 595 516 764 465 Egenkapital 17479 15642 13846 13353 12523 10722 Balance 262004 258247 270220 244114 224510 236786 Vestjysk Bank mio. kr Resultat -442-1448 -425 6-66 Egenkapital 887 998 1718 2150 2140 2196 Balance 26112 32773 29265 33572 32829 32216 Side 93 af 106
ROA 2013 2012 2011 2010 2009 Jyske Bank 0,70 0,23 0,20 0,33 0,20 Vestjysk Bank -1,50-4,67-1,35 0,02-0,20 Side 94 af 106
Side 95 af 106
Side 96 af 106
Side 97 af 106
Side 98 af 106
ICGR 2013 2012 2011 2010 2009 Jyske Bank 10,34% 3,80% 3,56% 5,48% 3,67% Vestjysk Bank -49,87% -145,03% -24,38% 0,28% -1,92% Side 99 af 106
Jyske Bank 2013 2012 2011 2010 2009 Kronegap -57.262-73.442-71.733-43.961-30.390 Relativt gap -0,2186-0,2844-0,2655-0,1801-0,1354 Rentefølsomhed 0,6692 0,5651 0,6220 0,7068 0,7802 Vestjysk Bank 2013 2012 Kronegap 3119654-1085115 Relativt gap 0,1195-0,0331 Rentefølsomhed 1,2455 0,9483 Jyske Bank mio. kr. 2013 2012 2011 2010 2009 Rentefølsomme aktiver: 115.854 95.436 118.045 105.990 107.852 Tilgodehav. Kreditorer 15040 8179 21858 16245 18657 udlån 90485 70179 79035 76767 74006 obligationer 10329 17078 17152 12978 15189 Rentefølsomme passiver: 173116 168878 189778 149951 138242 Gæld til kreditinstit. 39209 38808 45710 32474 20394 Indlån og anden gæld 115409 106678 109139 89768 86107 Udstedte oblig. 18498 22300 34929 27709 31741 efterstillet kapital 0 1092 0 0 0 Samlede aktiver 262004 258247 270220 244114 224510 Med løbetid under 12 måneder.. Vestjysk Bank tkr. 2013 2012 2011 2010 2009 Rentefølsomme aktiver: 15825818 19918029 Tilgodehav. Kreditorer 183672 447724 Udlån 11171185 12199222 Obligationer 4470961 7271083 Rentefølsomme passiver: 12706164 21003144 Gæld til kreditinsti. 475000 656130 Indlån og anden gæld 11478090 12652413 Udstedte obl. 9252 6763090 Efterstillet kapital 743822 931511 Samlede aktiver 26112237 32772552 Side 100 af 106
Vestjysk Bank Hovedstol på lån 1.438.000.000 Rente 9,94% Optagelsestidpunkt 24/08/09 Saldo 1.438.000.000 Forrentes fra: 24/08/09 Forrentes til: 20/02/12 Antal rentedage 910 Rente for periode 361.422.526 Indfrier pr. 20-02-2012 287.600.000 Saldo 1.150.400.000 Forrentes fra: 20/02/12 Forrentes til: 22/10/13 Antal rentedage 610 Rente for periode 193.817.794 Indfrier pr. 22-10-2013 287.600.000 Saldo 862.800.000 Forrentes fra: 22/10/13 Forrentes til: 20/01/14 Antal rentedage 90 Rente for periode 21.447.051 Indfrier pr. 20-01-2014 575.200.000 Rest forrentes frem til offentliggørelse af 2013 regnskab d. 30-03-2013 Saldo 287.600.000 Forrentes fra: 20/01/14 Forrentes til: 03/03/14 Antal rentedage 42 Rente for periode 3.336.208 Total renteindtægt for staten 580.023.579 Århus LokalBank Hovedstol 177.750.000 Rente 11,02% Optagelsestidspunkt 23/12/09 Saldo 177.750.000 Forrentes fra: 23/12/09 Forretntes til: 24/02/11 Antal rentedage 428 Rente for periode 23.288.015 Indfrier pr. 24-02-2011 142.200.000 Saldo 35.550.000 Side 101 af 106
Forrentes fra: 24/02/11 Forrentes til: 22/10/13 Antal dage 971 Rente for periode 10.566.665 Total renteindtægt for staten 33.854.680 Statens funding: 10 årig statsobligation i 2009 3,62% Statens renteomkostning Vestjysk Bank 211.172.217 Statens renteomkostninger Århus Lokalbank 11.121.047 Statens samlede indtægt efter funding 391.584.994 Staten indskyder kapital ved aktieemission d. 23-05-2012 Antal aktier 15.996.397 Tegningskurs 10,4 Kapitalindskud 166.362.529 Hybrid lån optaget Vestjysk Bank 1.438.000.000 Hybrid lån optaget Århus Lokalbank 177.750.000 Kapitalindskud ved emission 166.362.529 - Tilbageværende hybrid kapital i Vestjysk bank 287.600.000 Samlet indskud korrigeret for tilbageværende 1.494.512.529 Aktiekurs 03-03-2014 9,65 Nuværende antal aktier eget af staten 123.041.417 Samlet kursværdi eget af staten 03-03-2014 1.187.349.674 Kursværdi 1.187.349.674 Netto renteindtægt 391.584.994 Samlet indskud korrigeret for tilbageværende 1.494.512.529 Statens fortjeneste / tab 84.422.140 Udregning af handelskurs ved 0-forretning hos staten Statens kursværdi pr. 03-03-2014 1.187.349.674 Minus fortjeneste 84.422.140 Kursværdi ved nulforretning 1.102.927.534 Antal aktier 123.041.417 Aktiekurs ved nulforretning 8,96 Vestjysk Bank aktier tilbydes overtaget til kurs 8,96 Jyske Bank handles til 316,10 samme dag (03-03- 2014) Der skal altså gives 35 Vestjysk Bank aktier for 1 Jyske Bank, hvormed handlen bliver til kurs 9,03 for at få den til at gå op. Der er 85.981.689 Vestjysk Bank aktier, hvormed der skal udstedes 2.456.620 Jyske Bank aktier. Staten som ejer cirka 81% af VB vil altså komme til at eje 1.989.662 aktier ud af samlet 71.550.000, hvilket svarer til at staten i første omgang vil komme til at eje 2,7% af Jyske Bank Side 102 af 106
(i mio kr.) Jyske Bank Vestjysk Bank Ændring Efter sammenlægning Renteindtægter 6373 1334 7707 Renteudgifter 1355 520-262 1613 Nettorenteindtægter 5018 814 6094 Udbytte af aktier m.v. 52 13 65 Gebyrer og provisionsindtægter 1980 293 2273 Afgivne gebyr og provisionsudgifter 251 31 282 Netto rente- og gebyrindtægter 6799 1089 8150 Kursreguleringer 541 126 667 Andre driftsindtægter 893 20-117 796 Udgifter til personale og adm. 4309 539-113 4735 Af- og nedskrivninger på immat. 390 16 406 Andre driftsudgifter 92 49 141 Nedskrivninger på udlån 1147 1073-535 1685 Resultat af kapitalandele 6-1,6 4,4 Resultat før skat 2301-443,6 2650,4 Skat 493 0 0 Årets resultat 1808-443,6 2650,4 (i mio kr.) Jyske Bank Vestjysk Bank Ændring Efter sammenlægning AKTIVER Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 2427 1199-875 2751 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 15143 189 15332 Udlån 131378 17360 148738 Obligationer til dagsværdi 57754 4471 62225 Obligationer til amortiseret kostpris 14794 0 14794 Aktier mv 2305 479 2784 Kapitalandele i associerede virksomheder 721 0 721 Kapitalandele i tilknyttede virksomheder 0 0 0 Aktiver tilknyttet puljeordninger 4809 1586 6395 Immaterielle aktiver 71 7 78 Grunde og bygninger 2183 372 2555 Side 103 af 106
heraf investeringsejendomme 33 5695 5728 heraf domicilejendomme 2150 366 2516 Øvrige materielle aktiver 1054 7 1061 Aktuelle skatteaktiver 49 2 51 Udskudte skatteaktiver 0 0 699 699 aktiver i midlertidig besiddelse 112 5 117 Andre aktiver 28969 421 29390 Periodeafgrænsningsposter 235 13 248 Aktiver i alt 262004 26111 287939 PASSIVER Gæld Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 43936 5102 49038 Indlån 126021 16291 142312 Indlån i Puljeordninger 5403 1586 6989 Udstedte obligationer 27760 18 27778 Andre passiver 37891 345 38236 Periodeafgrænsningsposter 312 0 312 Gæld i alt 241323 23341 264664 Hensatte forpligtelser Hensættelser til pensioner o.l. 440 21 461 Hensættelser til udskudt skat 468 0 468 Hensættelser til tab på garantier 444 11 455 Andre hensatte forpligtelser 201 3 204 Hensatte forpligtelser i alt 1553 35 1588 Efterstillede kapitalindskud 1649 1848-875 2622 Egenkapital Aktiekapital 713 86-86 713 Aktieudvidelse 0 0 2,5 2,5 Kapitalnedsættelse 552-552 0 Opskrivningshenlæggelser 361 55 416 Overført overskud 16372 194 1337 17903 Minoritetsinteresser 33 0 33 Egenkapital i alt 17479 887 19065 Passiver i alt 262004 26111 287939 Vestjysk Bank aktier tilbydes overtaget til kurs 8,96 Jyske Bank handles til 316,10 samme Side 104 af 106
dag (03-03-2014) Der skal altså gives 35 Vestjysk Bank aktier for 1 Jyskebank, hvormed handlen bliver til kurs 9,03 for at få den til at gå op. Der er 85.981.689 Vestjysk Bank aktier, hvormed der skal udstedes 2.456.620 Jyske Bank aktier. Staten som ejer cirka 81% af VB vil altså komme til at eje 1.989.662 aktier ud af samlet 71.550.000, hvilket svarer til at staten i første omgang vil komme til at eje 2,7% af Jyske Bank Bilag 9 ny solvens Udregning af Solvens efter opkøb Risikovægtede poster er udændrede, hvorfor disse bare kan summeres. Jyske Bank Vestjysk Bank Samlet Risikovægtede Poster 111276 20393 131669 Basiskapital udregnes ved at sammenlægge nuværende kapitaler fratrukket de indfriede Yderligere reguleres kernekapitalen med baggrund i aktivering af skatteaktiv m.m. Jyske Bank Vestjysk Bank Regulering Samlet Kernekapital 17047 751 1337 19135 Hybrid kernekapital 695 1105-875 925 Supplerende kapital 89 453 542 Fradrag -18-18 20584 Udregning af solvens Kernekapitalsprocent inkl. Hybrid 2058400 131669 20060 15,63% 15,24% Side 105 af 106
Bilag 10 indtjening pr. omkostningskrone. Basisindtjening 9613 Omkostninger u. Nedskrivninger 5282 Omkostninger m. Nedskrivninger 6967 Indtjening pr. omkostningskrone ad 1 1,82 Indtjening pr. omkostningskrone ad2 1,38 Bilag 11 rentefølsomme aktiver og passiver Ny Jyske Bank mio. kr Kronegap 4545 Relativt gap 0,0158 Rentefølsomhed 1,0205 Ny Jyske Bank mio. kr. Kronegap -54.142 Relativt gap -0,1880 Rentefølsomhed 0,7086 Ny Jyske Bank efter opkøb mio. kr. 2013 Rentefølsomme aktiver: 226295 131.680 Tilgodehav. Kreditorer 15332 Udlån 148738 Obligation 62225 Rentefølsomme passiver: 221750 185822 Gæld til kreditinstit. 49038 Indlån og anden gæld 142312 Udstedte obli. 27778 Efterstillet kapital 2622 Samlede aktiver 287939 Side 106 af 106