Sønderhøj 14 8260 Viby J CVR-nr. 49649428 Årsrapport for 2015. Årsrapporten er fremlagt og godkendt på selskabets ordinære generalforsamling den 20-05-2016 Udo Witzky Dirigent
Indholdsfortegnelse Ledelsespåtegning 3 Den uafhængige revisors erklæringer 4 Virksomhedsoplysninger 5 Ledelsesberetning 6 Anvendt regnskabspraksis 7 Resultatopgørelse 9 Balance 10 Noter 12-2 -
Ledelsespåtegning Ledelsen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 01-01-2015-31-12-2015 for AF A/S. Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31-12-2015 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 01-01-2015-31-12-2015. Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Aarhus, den 20-05-2016 Direktion John Duus Andresen Direktør Bestyrelse Peder Tuborgh Formand Povl Krogsgaard -3-
Den uafhængige revisors erklæringer Til kapitalejerne i AF A/S Påtegning på årsregnskabet Vi har revideret årsregnskabet for AF A/S for regnskabsåret 01-01-2015-31-12-2015, der omfatter anvendt regnskabspraksis, resultatopgørelse, balance og noter. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. Ledelsens ansvar for årsregnskabet Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Revisors ansvar Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført revisionen i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation. En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurdering af risici for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for virksomhedens udarbejdelse af et årsregnskab, der giver et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af virksomhedens interne kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige samt den samlede præsentation af årsregnskabet. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold. Konklusion Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31-12-2015 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 01-01-2015-31-12-2015 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Udtalelse om ledelsesberetningen Vi har i henhold til årsregnskabsloven gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den udførte revision af årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet. Aarhus, den 20-05-2016 Ernst & Young Godkendt Revisionspartnerselskab CVR-nr. 30700228 Morten Friis Statsautoriseret revisor Kim R. Mortensen Statsautoriseret revisor -4-
Virksomhedsoplysninger Virksomheden AF A/S Sønderhøj 14 8260 Viby J Telefon 89381000 CVR-nr. 49649428 Hjemsted Aarhus Regnskabsår 01-01-2015-31-12-2015 Bestyrelse Direktion Revisor Peder Tuborgh, Formand Povl Krogsgaard John Duus Andresen, Direktør Ernst & Young Godkendt Revisionspartnerselskab Værkmestergade 25 8100 Aarhus C CVR-nr.: 30700228-5 -
Ledelsesberetning Selskabets væsentligste aktiviteter Selskabet fungerer som holdingselskab for en række af Arla Foods-koncernens aktie- og anpartsselskaber. Bortset herfra har selskabet ikke selvstændige erhvervsmæssige aktiviteter. Udviklingen i aktiviteter og økonomiske forhold Selskabets resultatopgørelse for regnskabsåret 01-01-2015-31-12-2015 udviser et resultat på tkr. 84.368, og selskabets balance pr. 31-12-2015 udviser en balancesum på tkr. 1.169.731, og en egenkapital på tkr. 490.964. Der er igangsat en salgsproces for datterselskabet Rynkeby Foods A/S, som producerer juice. AF A/S har i 2015 modtaget udbytte på tkr. 428.668 fra Rynkeby Foods A/S. Begivenheder efter regnskabsårets afslutning Der er efter regnskabsårets afslutning ikke indtruffet begivenheder af væsentlig betydning for selskabets finansielle stilling. - 6 -
Anvendt regnskabspraksis Årsrapporten for AF A/S for 2015 er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for virksomheder i regnskabsklasse B. Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til tidligere år. Selskabet er et helejet datterselskab af Arla Foods Holding A/S, Viby J og indgår sammen med de tilhørende datterselskaber i koncernregnskabet for Arla Foods amba. Under henvisning til årsregnskabslovens 112 er der ikke udarbejdet koncernregnskab for AF A/S. Koncernregnskabet kan rekvireres på følgende adresse: Arla Foods Amba, Sønderhøj 14, 8260 Viby J. Omregning af fremmed valuta Transaktioner i fremmed valuta omregnes til danske kroner efter transaktionsdagens kurs. Monetære aktiver og forpligtelser i fremmed valuta omregnes til danske kroner efter balancedagens valutakurser. Realiserede og urealiserede valutakursgevinster og -tab indgår i resultatopgørelsen under finansielle poster. For udenlandske dattervirksomheder omregnes resultatopgørelsen til gennemsnitlige valutakurser, mens balanceposterne omregnes til balancedagens kurs. De omregningsdifferencer, der opstår ved omregning af de udenlandske selskabers primo egenkapital til balancedagens valutakurser, samt de omregningsdifferencer, der opstår som følge af omregning af de udenlandske selskabers resultatopgørelser til gennemsnitskurser, reguleres over egenkapitalen. Kursregulering af løbende varemellemværender og øvrige mellemværender med tilknyttede virksomheder udgiftsføres i resultatopgørelsen. Resultatopgørelsen Administrationsomkostninger I administrationsomkostninger indregnes omkostninger, der er afholdt i året til ledelse og administration. Resultat af kapitalandele i dattervirksomheder Resultat af kapitalandele omfatter den forholdsmæssige andel af resultatet efter skat samt eventuel regulering af intern avance/tab. Finansielle indtægter og omkostninger Finansielle indtægter og omkostninger omfatter renter og indregnes i resultatopgørelsen med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Skat af årets resultat Skat af årets resultat omfatter aktuel skat af årets forventede skattepligtige indkomst og årets regulering af udskudt skat med fradrag af den del af årets skat, der vedrører egenkapitalbevægelser. Aktuel og udskudt skat vedrørende egenkapitalbevægelser indregnes direkte i egenkapitalen. Selskabet og de danske tilknyttede virksomheder er sambeskattede. Den danske selskabsskat fordeles mellem overskuds- og underskudsgivende danske selskaber i forhold til disses skattepligtige indkomst (fuld fordeling). - 7 -
Anvendt regnskabspraksis Balancen Kapitalandele i dattervirksomheder Kapitalandele i dattervirksomheder måles efter den indre værdis metode til den forholdsmæssigt ejede andel af virksomhedernes egenkapital med fradrag for koncerninterne avancer. Den samlede nettoopskrivning af kapitalandele i dattervirksomheder henlægges via overskudsdisponeringen til "Reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode" under egenkapitalen. Reserven reduceres med udbytteudlodninger til moderselskabet og reguleres med andre egenkapitalbevægelser i dattervirksomhederne. Tilgodehavender Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris. Værdien reduceres med nedskrivninger til imødegåelse af forventede tab. Gældsforpligtelser Gældsforpligtelser måles til amortiseret kostpris. Aktuelle skatteforpligtelser Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets forventede skattepligtige indkomst, reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster samt betalte acontoskatter. - 8 -
Resultatopgørelse TDKK Note 2015 2014 Administrationsomkostninger 1-188 -181 Andre driftsomkostninger -331 0 Driftsresultat -519-181 Indtægter af kapitalandele i dattervirksomheder 2, 3 112.531 93.745 Finansielle omkostninger, tilknyttede virksomheder -28.519-37.638 Resultat før skat 83.493 55.926 Skat af årets resultat 4 875 9.312 Årets resultat 84.368 65.238 Forslag til resultatdisponering Reserve for nettoopskrivning efter indre værdis metode 112.531 93.745 Overført resultat -28.163-28.507 84.368 65.238-9 -
Balance 31. december 2015 TDKK Aktiver Note 2015 2014 Kapitalandele i dattervirksomheder 2, 3 769.420 1.099.282 Finansielle anlægsaktiver 769.420 1.099.282 Anlægsaktiver 769.420 1.099.282 Tilgodehavender hos tilknyttede virksomheder 397.560 0 Tilgodehavende selskabsskat 4 2.751 6.816 Tilgodehavender 400.311 6.816 Omsætningsaktiver 400.311 6.816 Aktiver 1.169.731 1.106.098-10 -
Balance 31. december 2015 TDKK Passiver Note 2015 2014 Virksomhedskapital 20.000 20.000 Reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode 396.533 328.763 Overført resultat 74.431 71.493 Egenkapital 5 490.964 420.256 Ansvarlig lånekapital 6 665.000 665.000 Langfristede gældsforpligtelser 665.000 665.000 Gæld til tilknyttede virksomheder 13.759 20.804 Anden gæld 8 38 Kortfristede gældsforpligtelser 13.767 20.842 Gældsforpligtelser 678.767 685.842 Passiver 1.169.731 1.106.098 Eventualforpligtelser 7-11 -
Noter TDKK 1. Administrationsomkostninger Der har i 2015 i lighed med tidligere år ikke været ansatte i selskabet. Der er i regnskabsåret ikke udbetalt vederlag til direktion og bestyrelse. Arla Foods amba varetager selskabets administration, for hvilket Arla Foods amba modtager et administrationshonorar. 2015 2014 2. Kapitalandele i tilknyttede virksomheder Kostpris primo 373.112 373.112 Regulering i forbindelse med fusion -225 0 Kostpris ultimo 372.887 373.112 Reguleringer primo 726.170 796.613 Resultat for året 112.531 93.745 Udbytte -428.668-100.000 Ændring som følge af valutakursregulering 0-192 Regulering af sikringsinstrumenter -13.660-63.996 Regulering i forbindelse med fusion 160 0 Af- og nedskrivninger ultimo 396.533 726.170 Regnskabsmæssig værdi ultimo 769.420 1.099.282 3. Kapitalandele i dattervirksomheder Dattervirksomheder Navn Hjemsted Ejerandel i % Arla Foods Finance A/S Århus 100,00 Kingdom Food Products ApS Århus 100,00 Ejendom-ApS St. Ravnsbjerg Århus 100,00 Arla Foods Trading A/S Århus 100,00 Arla Foods Energy A/S Århus 100,00 Rynkeby Foods A/S Ringe 100,00 Arla Insurance Company Ltd. Guernsey 100,00 4. Skat Årets aktuelle skat -2.751-6.816 Regulering af skat vedrørende tidligere år 1.876-2.496 Årets skat i alt -875-9.312-12 -
Noter TDKK 5. Egenkapitalopgørelse Virksomhedskapital Reserve for nettoopskrivning efter indre værdis metode Overført resultat I alt Egenkapital primo 20.000 328.763 71.493 420.256 Regulering vedrørende udbetalt udbytte -31.101 31.101 0 Regulering af sikringsinstrumenter til dagsværdi -13.660-13.660 Årets resultat 112.531-28.163 84.368 20.000 396.533 74.431 490.964 Aktiekapitalen er opdelt i aktier á 1.000 kr. eller multipla heraf. Virksomhedskapitalen har været uændret de seneste 5 år. 6. Ansvarlig lånekapital Ansvarlig lånekapital på TDKK 665.000 henstår afdragsfrit og uopsigeligt fra lånegiver, Arla Foods amba, indtil 31. december 2018. Lånet er ansvarligt og dækkes ved likvidation, akkord, konkurs eller opløsning, efter at selskabets øvrige kreditorer har opnået fuld dækning. 7. Eventualforpligtelser Selskabet hæfter med øvrige sambeskattede selskaber ubegrænset og solidarisk for danske selskabsskatter og kildeskatter inden for sambeskatningskredsen. - 13 -