Tilstrækkeligt kapitalgrundlag og solvensbehov 31.12.2014
Indholdsfortegnelse Side Indledning 3 1. Beskrivelse af solvensbehovsmodel 3 2. Opdeling af tilstrækkeligt kapitalgrundlag / solvensbehovet på risikokategorier 5 3. Kommentarer til tilstrækkeligt kapitalgrundlag / solvensbehov 5 4. Lovbestemte krav 8 5. Kapitalprocent og kapitalgrundlag 8 6. Solvensmål og internt opgjort solvensbehov 9 2
Indledning Formålet med denne rapport er at give et indblik i Nørresundby Banks opgørelse af tilstrækkelig kapitalgrundlag og solvensbehov. Rapporten er udarbejdet i overensstemmelse med oplysningskrav i bilag 2 i bekendtgørelse om risikoeksponeringer, kapitalgrundlag og solvensbehov. Rapporten offentliggøres kvartalsvis. Nærværende rapport er et supplement til den Risikorapport, der udarbejdes i henhold til Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr. 575/2013 af 26. juni 2013 artikel 435 455. Risikorapporten udarbejdes én gang årligt samtidig med offentliggørelse af bankens årsrapport. Begge rapporter offentliggøres på hjemmesiden www.noerresundbybank.dk. 1. Beskrivelse af solvensbehovsmodel I december 2014 udsendte Finanstilsynet en revideret udgave af Vejledning om tilstrækkelig kapitalgrundlag og solvensbehov for kreditinstitutter. Vejledning, der benævnes 8+, definerer det individuelle solvensbehov som et tillæg i forhold til 8 % -kravet. Den interne proces I henhold til lovgivningen fastsætter bestyrelse og direktion bankens tilstrækkelige kapitalgrundlag og internt opgjorte solvensbehov. Bestyrelsen og direktionen har minimum kvartalvise drøftelser omkring fastsættelse af tilstrækkelig kapitalgrundlag og solvensbehov. Drøftelserne tager udgangspunkt i et notat udarbejdet af økonomichefen. Direktionen har ansvaret for notatet. Notatet indeholder forslag til niveau for tilstrækkelig kapitalgrundlag og solvensbehov, herunder yderligere risikoområder, der kræver kapital udover de områder, som Finanstilsynet beskriver, at der som minimum skal afsættes kapital til. På baggrund af drøftelsen træffer bestyrelsen og direktionen afgørelse om opgørelsen af bankens tilstrækkelige kapitalgrundlag og solvensbehov, som vil være tilstrækkeligt til at dække bankens risici jfr. FiL 124, stk. 1 og 2. Herudover drøfter bestyrelsen en gang om året indgående opgørelsesmetoden for bankens tilstrækkelige kapitalgrundlag og solvensbehov, herunder hvilke risikoområder og benchmarks, der bør tages i betragtning ved beregning af tilstrækkeligt kapitalgrundlag og solvensbehov. Beskrivelse af metode I forbindelse med fastsættelse af tilstrækkelig kapitalgrundlag og solvensbehov pr. 31.12.2014 tages udgangspunkt i Finanstilsynets vejledning samt Lokale Pengeinstitutters solvensbehovsmodel. Ved anvendelse af 8+modellen, skal banken mindst have et kapitalgrundlag svarende til 8 pct. af den samlede risikoeksponering (minimumskravet i henhold til Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr. 575/2013 af 26. juni 2013 artikel 92). Det individuelle solvensbehov kan ikke være mindre end 8 pct. 8+modellen antager, at minimumssolvenskravet på 8 pct. som udgangspunkt dækker bankens almindelige risici vedrørende kreditrisiko, markedsrisiko og operationel risiko. Imidlertid kan et pengeinstitut have forhøjet 3
risiko på et eller flere områder. Typisk vil der blive identificeret højere risiko på kreditområdet. I så fald kan minimumssolvenskravet ikke dække risikoen, hvorfor der er behov for at opgøre et tillæg til de 8 pct. Finanstilsynets vejledning opstiller en række benchmarks indenfor de enkelte risikoområder for, hvornår Finanstilsynet som udgangspunkt vurderer, at 8 % kravet ikke er tilstrækkeligt, og der dermed skal afsættes tillæg til tilstrækkelig kapitalgrundlag/ solvensbehovet. Finanstilsynet har, hvor det er muligt, opstillet metoder til beregning af tillæggets størrelse indenfor de enkelte risikoområder. Selvom Finanstilsynet opstiller benchmarks på de fleste områder, vurderer banken på alle områder om de angivne benchmarks i tilstrækkelig grad tager hensyn til bankens risici, og der i nødvendigt omfang er foretaget individuelle tilpasninger. Til det formål anvendes bankens egen historik. Nørresundby opgør tilstrækkeligt kapitalgrundlag/ solvensbehovet efter følgende model: 1.000 kr. % 1. Udgangspunkt (8 % af den samlede risikoeksponering) 8 % Tillæg: 2. Indtjening (kapital til risikodækning som følge af svag basisindtjening) 3. Udlånsvækst (kapital til organisk vækst i forretningsvolumen) 4. Kreditrisici, heraf Store kunder med finansielle problemer Øvrige kreditrisici Koncentrationsrisici på individuelle eksponeringer Koncentrationsrisici på brancher 5. Markedsrisiko, heraf Renterisici Aktierisici Valutarisici 6. Likviditetsrisici 7. Operationelle risici 8. Gearing 9. Eventuelle tillæg som følge af lovbestemte forhold Tilstrækkeligt kapitalgrundlag/ solvensbehov De risikofaktorer, der er medtaget i modellen, er efter bankens opfattelse dækkende for alle de risikoområder, som lovgivningen kræver, at ledelsen skal tage højde for ved fastsættelse af tilstrækkeligt kapitalgrundlag/ solvensbehovet samt de risici ledelsen finder, at banken påtager sig. 4
2. Opdeling af tilstrækkeligt kapitalgrundlag/ solvensbehov på risikokategorier Risikoområde Tilstrækkeligt kapitalgrundlag (i 1.000 kr.) Solvensbehovet i pct. Udgangspunkt (8 pct. af den samlede risikoeksponering) 562.160 8,00 % Tillæg: Indtjening (kapital til risikodækning som følge af svag indtjening) 0 0,00 % Udlånsvækst (kapital til organisk vækst i forretningsvolumen) 0 0,00 % Kreditrisici 79.630 1,14 % Markedsrisici 26.904 0,38 % Likviditetsrisici 0 0,00 % Operationelle risici 0 0,00 % Gearing 0 0,00 % Eventuelle tillæg som følge af lovbestemte krav 0 0,00 % Tilstrækkeligt kapitalgrundlag / solvensbehov 668.694 9,52 % 3. Kommentarer til tilstrækkeligt kapitalgrundlag / solvensbehov Udgangspunkt (8 % af den samlede risikoeksponering) Minimumskapitalkravet udgør 8 % af den samlede risikoeksponering på 7.027 mio. kr. svarende til 562 mio. kr. og dækker bankens almindelige risici. Bankens almindelige risiko udgør hovedparten af kapitalbehovet. Indtjening Basisindtjeningen er første buffer til at dække tab på udlån og garantier. Hvis basisindtjeningen er beskeden i forhold til udlån og garantier, kan den ikke i samme omfang forventes at være tabs absorberende, og der skal i givet fald beregnes et tillæg. Hvis basisindtjeningen, defineret som indtjening før skat, nedskrivninger og kursreguleringer, udgør mindre end 1 procent af udlån og garantier skal der gives et tillæg ved beregning af tilstrækkelig kapitalgrundlag. Opgørelsen tager udgangspunkt i det af bankens bestyrelse godkendte budget for 2015. Nørresundby Bank forventer i 2015 et primært resultat i niveau 150-170 mio. kr. Forventningerne tager udgangspunkt i en selvstændig Nørresundby Bank. Banken har de seneste 5 år realiseret en indtjening fra den primære drift årligt på mere end 130 mio. kr. Banken forventer i 2015 en basisindtjening i forhold til udlån og garantier, der er større end 1, ligesom det har været tilfældet i de seneste 5 år. Det er derfor ikke nødvendigt at afsætte kapital til svag indtjening. 5
Udlånsvækst I Finanstilsynets vejledning angives en vækst i udlån på 10 % pr. år som unormal høj og hvis banken har vækst forventninger til udlån på over 10 % pr. år, skal der således afsættes kapital til dette. Nørresundby Bank har de seneste år haft beskeden udlånsvækst og i nogle år direkte udlånsfald. Der er således ikke noget der indikerer, at der i 2015 vil være en udlånsvækst, der nærmer sig 10 %. Kreditrisici Kreditrisici omfatter risikoen for tab som følge af, at debitorer eller modparter misligholder indgåede betalingsforpligtelser, ud over hvad der er dækket af udgangspunktet på 8 % af den samlede risikoeksponering, herunder store kunder med finansielle problemer, koncentrationsrisiko på individuelle eksponeringer og brancher. Store kunder med finansielle problemer: Større kunder er eksponeringer, der udgør mindst 2 % af kapitalgrundlaget. For større kunder med finansielle problemer sker der en vurdering af det forsigtigt skønnede tab på den enkelte eksponering. Kunder med finansielle problemer omfatter følgende: Kunder med objektiv indikation for værdiforringelse (OIV), bonitetskategori 1. Kunder med væsentlige svaghedstegn, men uden OIV, bonitetskategori 2c. Det forsigtigt skønnede tab udgør det nettotab, som ud fra en forsigtig og fremadrettet vurdering risikeres at blive tabt, hvis større eksponeringer med kunder med finansielle problemer skal afvikles på grund af misligholdelse. Øvrige kreditrisici: Der foretages en vurdering af, hvorvidt der er særlige kreditrisici i den øvrige kreditportefølje (eksponeringer under 2 % af kapitalgrundlaget), som ikke er dækket af udgangspunktet på 8 % af den samlede risikoeksponering. Koncentrationsrisiko på individuelle eksponeringer: Koncentrationsrisiko på individuelle eksponeringer skal dække den risiko, der er forbundet med fordelingen af eksponeringsstørrelser i udlånsporteføljen. Til opgørelsen af tillægget for koncentrationsrisiko på individuelle eksponeringer tages der udgangspunkt i Finanstilsynets vejledning. I henhold til denne vejledning skal der foretages tillæg, såfremt de 20 største eksponeringer er større end 4 % af eksponeringsmassen. De 20 største eksponeringer udgør 19 % af eksponeringsmassen, hvorfor der skal tages et tillæg. Koncentrationsrisiko på brancher: Koncentrationsrisiko på brancher skal dække den risiko, der er forbundet med, at udlånsporteføljen er fordelt på relativt få brancher. 6
Til opgørelsen af tillægget for koncentrationsrisiko på brancher tages der udgangspunkt i Finanstilsynets vejledning. I henhold til denne vejledning skal Herfindahl-Hirschmann indekset (HHI) anvendes til at måle graden af koncentration på brancher. Med baggrund i HHI beregnes tillægget, hvor et HHI under mindre end 20 % ikke giver tillæg i solvensbehovet, mens HHI > 20 % giver et tillæg afhængig af hvor meget HHI overstiger 20 %. Bankens HHI indeks er beregnet til 24,9 %, hvorfor der skal tages et tillæg. Markedsrisici Markedsrisiko er risikoen for tab som følge af potentielle ændringer i renter, aktiekurser samt valutakurser, udover hvad der er dækket af 8 %-kravet. Ved vurderingen af, hvorvidt alle markedsrisici er tilstrækkeligt afdækket, er der taget udgangspunkt i Finanstilsynets vejledende benchmarks for renterisiko, aktierisiko og valutarisiko. Renterisiko: Ved opgørelse af eventuelle tillæg for renterisiko tages der ikke udgangspunkt i de aktuelle risici, men derimod i den maksimale risiko i løbet af året. I Finanstilsynets vejledning anvises 2 metoder til opgørelse af eventuelle tillæg for renterisiko i tilstrækkeligt kapitalgrundlag/ solvensbehovet, nemlig henholdsvis standardmetoden og porteføljemetoden. Der skal gives tillæg til renterisiko indenfor handelsbeholdning, hvis den maksimale renterisiko indenfor handelsbeholdningen i løbet af det sidste år har været over 5 % af kernekapital efter fradrag. Da bankens maksimale renterisiko i løbet af de sidste 12 måneder er 1,5 %, vil der ikke være tillæg som følge af renterisiko indenfor handelsbeholdningen. Renterisikoen udenfor handelsbeholdningen fordelt på løbetidsbånd giver et tillæg på optil 200 procent ved beregning af tilstrækkelig kapitalgrundlag. Herudover vurderes rentestrukturen, da ændringer i renteniveauet typisk ikke påvirker den korte og lange rene identisk. Der er stresstestet med udgangspunkt i, at den korte rente bevæger sig i én retning og den lange rente bevæger sig i modsat retning. Aktierisiko: Ved opgørelse af aktierisikoen tages der tages ikke udgangspunkt i de aktuelle risici, men derimod i de maksimale risici, som banken kan påtage sig inden for de grænser, som bestyrelsen har fastsat for direktionens beføjelser til at tage markedsrisici, jf. lov om finansiel virksomhed 70. I Finanstilsynets vejledning angives 50 % af kernekapital efter fradrag som den grænse, der er gældende, hvis der ikke skal afsættes kapital i forbindelse med aktierisiko. Beføjelserne i direktionsinstruksen på valutarisiko området er under denne grænse og giver således ikke anledning til tillæg i tilstrækkelig kapitalgrundlag. 7
Valutarisiko: Ved opgørelse af valutarisikoen tages der ikke udgangspunkt i de aktuelle risici, men derimod i de maksimale risici, som banken kan påtage sig inden for de grænser, som bestyrelsen har fastsat for direktionens beføjelser til at tage markedsrisici, jf. lov om finansiel virksomhed 70. I Finanstilsynets vejledning angives 10 % af kernekapital efter fradrag som den grænse, der er gældende, hvis der ikke skal afsættes kapital i forbindelse med valutarisiko. Beføjelserne i direktionsinstruksen på aktierisiko området er under denne grænse og giver således ikke anledning til tillæg i tilstrækkelig kapitalgrundlag. Likviditetsrisici: Finanstilsynets vejledning foreskriver, at der skal afsættes kapital til meromkostninger ved fremskaffelse af kapital fra professionelle investorer. Hvis stresstest viser, at pengeinstituttet ikke er afhængig af denne likviditet kan tillæg dog undlades. Nørresundby Bank er ikke afhængig af likviditet fra professionelle investorer, da banken har en likviditetsoverdækning på 202 %, og et indlånsoverskud på over 1 mia. kr. Banken er opmærksom på de skærpede likviditetskrav LCR-reglerne, der træder i kraft 1. oktober 2015. Banken forventer ikke at have problemer med at leve op til disse regler. Operationelle risici: Operationelle risici omfatter risiko for tab som følge af uhensigtsmæssige eller mangelfulde interne procedurer, menneskelige fejl, systemfejl og eksterne begivenheder, herunder juridiske risici. Banken har vurderet, at banken har en velfungerende organisation og der er ikke behov for at afsætte kapital til operationelle risici udover den kapital, der allerede er afsat i 8 %-kravet. Gearing: Gearing og gearingsgraden er udtryk for kapitalmål (kernekapital) sat i forhold til et mål for bankens samlede eksponeringsværdi (uvægtet). Bankens gennemsnitlige gearing i 2014 er opgjort til 12, hvilket er langt over både bankens interne grænse og den grænse på 3 %, der forventes fastsat af EBA. 4. Lovbestemte krav Der er ingen tillæg til solvensbehovet pga. lovbestemte krav, da det individuelle solvensbehov er beregnet til mere end 8 % og banken er ikke blevet påbudt et individuelt fastsat solvenskrav. I henhold til Europa-parlamentets og Rådets forordning (EU) nr.575/2013 af 26. juni 2013 artikel 395 må en eksponering ikke udgøre mere end 25 % pengeinstituttets kapitalgrundlag. Banken vurderer, at det ikke er nødvendigt, at det tilstrækkelige kapitalgrundlag skal svare til 4 gange bankens største eksponering, da der er tale om en eksponering, som banken kan komme af med indenfor en meget kort tidshorisont. 8
5. Kapitalprocent og kapitalgrundlag Nørresundby Banks kapitalforhold / solvensmæssige overdækning: (1.000 kr.) Kapitalgrundlag efter fradrag 1.404.061 Tilstrækkeligt kapitalgrundlag 668.694 Kapitalmæssig overdækning 735.367 Kapitalprocent 20,0 % Solvensbehov 9,5 % Solvensmæssig overdækning i %-point 10,5 % 6. Solvensmål og internt opgjort solvensbehov Banken har en målsætning om, at kapitalprocenten som minimum skal være 2 %-point over lovens krav, dog minimum 12 %. Ledelsen vurderer, at det er hensigtsmæssig for bankens samarbejde med bl.a. fundingkilder at opretholde et større kapitalgrundlag og dermed kapitalprocent end det behov, der vurderes at være nødvendig for overlevelse på et års sigt. 9
Torvet 4 9400 Nørresundby Tel. 98 70 33 33 Fax 98 70 30 19 direktionssekretariatet@nrsbank.dk www.noerresundbybank.dk CVR-nr. 34 79 05 15