DK Kapital A/S Hvidkærvej 23 B, 5250 Odense SV Årsrapport for 2016 CVR-nr. 35 89 02 70 Årsrapporten er fremlagt og godkendt på selskabets ordinære generalforsamling den 7 /2 2017 Torben Skovlund Nielsen Dirigent
Indholdsfortegnelse Side Påtegninger Ledelsespåtegning 1 Den uafhængige revisors revisionspåtegning 2 Selskabsoplysninger Selskabsoplysninger 5 Ledelsesberetning 6 Årsregnskab Resultatopgørelse 1. januar - 31. december 7 Balance 31. december 8 Noter til årsregnskabet 10 Noter, regnskabspraksis 12
Ledelsespåtegning Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2016 for DK Kapital A/S. Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Årsregnskabet giver efter vores opfattelse et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2016 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for 2016. Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Odense, den 7. februar 2017 Direktion Torben Skovlund Nielsen direktør Bestyrelse Bo Holse formand Torben Skovlund Nielsen Peter Christensen 1
Den uafhængige revisors revisionspåtegning Til kapitalejerne i DK Kapital A/S Konklusion Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2016 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2016 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Vi har revideret årsregnskabet for DK Kapital A/S for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2016, der omfatter resultatopgørelse, balance og noter, herunder anvendt regnskabspraksis ( regnskabet ). Grundlag for konklusion Vi har udført vores revision i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark. Vores ansvar ifølge disse standarder og krav er nærmere beskrevet i revisionspåtegningens afsnit Revisors ansvar for revisionen af regnskabet. Vi er uafhængige af selskabet i overensstemmelse med internationale etiske regler for revisorer (IESBA s Etiske regler) og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, ligesom vi har opfyldt vores øvrige etiske forpligtelser i henhold til disse regler og krav. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Udtalelse om ledelsesberetningen Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen. Vores konklusion om regnskabet omfatter ikke ledelsesberetningen, og vi udtrykker ingen form for konklusion med sikkerhed om ledelsesberetningen. I tilknytning til vores revision af regnskabet er det vores ansvar at læse ledelsesberetningen og i den forbindelse overveje, om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsistent med regnskabet eller vores viden opnået ved revisionen eller på anden måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation. Vores ansvar er derudover at overveje, om ledelsesberetningen indeholder krævede oplysninger i henhold til årsregnskabsloven. Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet og er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabslovens krav. Vi har ikke fundet væsentlig fejlinformation i ledelsesberetningen. Ledelsens ansvar for regnskabet Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde et regnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved udarbejdelsen af regnskabet er ledelsen ansvarlig for at vurdere selskabets evne til at fortsætte driften; at oplyse om forhold vedrørende fortsat drift, hvor dette er relevant; samt at udarbejde regnskabet på 2
Den uafhængige revisors revisionspåtegning grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift, medmindre ledelsen enten har til hensigt at likvidere selskabet, indstille driften eller ikke har andet realistisk alternativ end at gøre dette. Revisors ansvar for revisionen af regnskabet Vores mål er at opnå høj grad af sikkerhed for, om regnskabet som helhed er uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, og at afgive en revisionspåtegning med en konklusion. Høj grad af sikkerhed er et højt niveau af sikkerhed, men er ikke en garanti for, at en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, altid vil afdække væsentlig fejlinformation, når sådan findes. Fejlinformationer kan opstå som følge af besvigelser eller fejl og kan betragtes som væsentlige, hvis det med rimelighed kan forventes, at de enkeltvis eller samlet har indflydelse på de økonomiske beslutninger, som brugerne træffer på grundlag af regnskabet. Som led i en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, foretager vi faglige vurderinger og opretholder professionel skepsis under revisionen. Herudover: Identificerer og vurderer vi risikoen for væsentlig fejlinformation i regnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, udformer og udfører revisionshandlinger som reaktion på disse risici samt opnår revisionsbevis, der er tilstrækkeligt og egnet til at danne grundlag for vores konklusion. Risikoen for ikke at opdage væsentlig fejlinformation forårsaget af besvigelser er højere end ved væsentlig fejlinformation forårsaget af fejl, idet besvigelser kan omfatte sammensværgelser, dokumentfalsk, bevidste udeladelser, vildledning eller tilsidesættelse af intern kontrol. Opnår vi forståelse af den interne kontrol med relevans for revisionen for at kunne udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke for at kunne udtrykke en konklusion om effektiviteten af selskabets interne kontrol. Tager vi stilling til, om den regnskabspraksis, som er anvendt af ledelsen, er passende, samt om de regnskabsmæssige skøn og tilknyttede oplysninger, som ledelsen har udarbejdet, er rimelige. Konkluderer vi, om ledelsens udarbejdelse af regnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift er passende, samt om der på grundlag af det opnåede revisionsbevis er væsentlig usikkerhed forbundet med begivenheder eller forhold, der kan skabe betydelig tvivl om selskabets evne til at fortsætte driften. Hvis vi konkluderer, at der er en væsentlig usikkerhed, skal vi i vores revisionspåtegning gøre opmærksom på oplysninger herom i regnskabet eller, hvis sådanne oplysninger ikke er tilstrækkelige, modificere vores konklusion. Vores konklusioner er baseret på det revisionsbevis, der er opnået frem til datoen for vores revisionspåtegning. Fremtidige begivenheder eller forhold kan dog medføre, at selskabet ikke længere kan fortsætte driften. Tager vi stilling til den samlede præsentation, struktur og indhold af regnskabet, herunder noteoplysningerne, samt om regnskabet afspejler de underliggende transaktioner og begivenheder på en sådan måde, at der gives et retvisende billede heraf. 3
Den uafhængige revisors revisionspåtegning Vi kommunikerer med den øverste ledelse om blandt andet det planlagte omfang og den tidsmæssige placering af revisionen samt betydelige revisionsmæssige observationer, herunder eventuelle betydelige mangler i intern kontrol, som vi identificerer under revisionen. Herning, den 7. februar 2017 PricewaterhouseCoopers Statsautoriseret Revisionspartnerselskab CVR-nr. 33 77 12 31 Heidi Brander statsautoriseret revisor 4
Selskabsoplysninger Selskabet DK Kapital A/S Hvidkærvej 23 B 5250 Odense SV CVR-nr.: 35 89 02 70 Regnskabsperiode: 1. januar - 31. december Stiftet: 18. juni 2014 Regnskabsår: 3. regnskabsår Hjemstedskommune: Odense Bestyrelse Bo Holse, formand Torben Skovlund Nielsen Peter Christensen Direktion Torben Skovlund Nielsen Revision PricewaterhouseCoopers Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Platanvej 4 7400 Herning 5
Ledelsesberetning Hovedaktivitet Selskabets formål er er at drive virksomhed inden for finansiering og leasing af biler og campingvogne til erhvervsbrug samt private. Udvikling i året Selskabets resultatopgørelse for 2016 udviser et overskud på 2.434.631, og selskabets balance pr. 31. december 2016 udviser en egenkapital på 12.445.551. Begivenheder efter balancedagen Der er ikke efter balancedagen indtruffet forhold, som har væsentlig indflydelse på bedømmelsen af årsrapporten. 6
Resultatopgørelse 1. januar - 31. december Note 2016 2015 Bruttofortjeneste 5.538.117 3.110.154 Personaleomkostninger 1-2.178.576-1.541.735 Af- og nedskrivninger af immaterielle og materielle anlægsaktiver -205.321-108.338 Resultat før finansielle poster 3.154.220 1.460.081 Andre finansielle omkostninger 2-29.190-20.450 Resultat før skat 3.125.030 1.439.631 Skat af årets resultat 3-690.399-338.257 Årets resultat 2.434.631 1.101.374 Resultatdisponering Forslag til resultatdisponering Overført resultat 2.434.631 1.101.374 2.434.631 1.101.374 7
Balance 31. december Aktiver Note 2016 2015 Andre anlæg, driftsmateriel og inventar 967.848 686.032 Indretning af lejede lokaler 27.548 0 Materielle anlægsaktiver 4 995.396 686.032 Andre tilgodehavender 110.349 124.749 Finansielle anlægsaktiver 110.349 124.749 Anlægsaktiver 1.105.745 810.781 Varebeholdninger 18.793 18.487 Udlån 5 136.259.870 76.659.957 Tilgodehavender hos tilknyttede virksomheder 0 41.789 Periodeafgrænsningsposter 137.299 39.091 Tilgodehavender 136.397.169 76.740.837 Likvide beholdninger 261.724 713.438 Omsætningsaktiver 136.677.686 77.472.762 Aktiver 137.783.431 78.283.543 8
Balance 31. december Passiver Note 2016 2015 Selskabskapital 9.000.000 9.000.000 Overført resultat 3.445.551 1.010.921 Egenkapital 7 12.445.551 10.010.921 Hensættelse til udskudt skat 6 904.699 214.300 Hensatte forpligtelser 904.699 214.300 Leasingforpligtelser 54.832.311 38.382.295 Langfristede gældsforpligtelser 54.832.311 38.382.295 Kreditinstitutter 33.163.087 19.042.555 Leasingforpligtelser 33.882.452 7.594.592 Leverandører af varer og tjenesteydelser 1.105.105 703.124 Gæld til tilknyttede virksomheder 832 1.505.872 Gæld til associerede virksomheder 363.315 0 Selskabsskat 0 143.736 Anden gæld 1.086.079 686.148 Kortfristede gældsforpligtelser 69.600.870 29.676.027 Gældsforpligtelser 124.433.181 68.058.322 Passiver 137.783.431 78.283.543 Eventualposter og øvrige økonomiske forpligtelser 8 9
Noter til årsregnskabet 1 Personaleomkostninger 2016 2015 Lønninger 2.101.955 1.500.453 Pensioner 43.655 21.456 Andre omkostninger til social sikring 32.966 19.826 2.178.576 1.541.735 Gennemsnitligt antal beskæftigede medarbejdere 5 3 2 Andre finansielle omkostninger Renteomkostninger tilknyttede virksomheder 29.000 13.931 Andre finansielle omkostninger 190 6.519 29.190 20.450 3 Skat af årets resultat Årets aktuelle skat 0 137.546 Årets udskudte skat 690.399 242.500 Regulering af skat tidligere år 0-41.789 690.399 338.257 4 Materielle anlægsaktiver Andre anlæg, driftsmateriel og inventar Indretning af lejede lokaler Kostpris 1. januar 813.945 0 Tilgang i årets løb 481.628 33.058 Kostpris 31. december 1.295.573 33.058 Ned- og afskrivninger 1. januar 127.918 0 Årets afskrivninger 199.807 5.510 Ned- og afskrivninger 31. december 327.725 5.510 Regnskabsmæssig værdi 31. december 967.848 27.548 10
Noter til årsregnskabet 5 Udlån 2016 2015 Af de samlede tilgodehavender forfalder følgende beløb til betaling mere end 1 år efter regnskabsårets udløb 102.470.692 49.939.052 6 Hensættelse til udskudt skat Materielle anlægsaktiver 185.400 135.600 Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelse -16.500-6.600 Leasing 1.084.600 76.700 Periodeafgrænsning 30.200 8.600 Skattemæssigt underskud til fremførsel -379.001 0 904.699 214.300 7 Egenkapital Overført Selskabskapital resultat I alt Egenkapital 1. januar 9.000.000 1.010.920 10.010.920 Årets resultat 0 2.434.631 2.434.631 Egenkapital 31. december 9.000.000 3.445.551 12.445.551 8 Eventualposter og øvrige økonomiske forpligtelser Eventualforpligtelser Selskabet har indgået huslejeforpligtelse med en uopsigelighed på 7 måneder. Forpligtelsen i uopsigelighedsperioden udgør T 73. Koncernens selskaber hæfter solidarisk for skat af koncernens sambeskattede indkomst mv. Det samlede beløb for skyldig selskabsskat fremgår af årsrapporten for Nielsen Holding ApS, der er administrationsselskab i forhold til sambeskatningen. Koncernens selskaber hæfter endvidere solidarisk for danske kildeskatter i form af udbytteskat, royaltyskat og renteskat. Eventuelle senere korrektioner til selskabsskatter og kildeskatter kan medføre at selskabets hæftelse udgør et større beløb. 11
Noter, regnskabspraksis Regnskabsgrundlag Årsrapporten for DK Kapital A/S for 2016 er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for virksomheder i regnskabsklasse B med tilvalg af enkelte regler i klasse C. Rækkefølgen af resultatopgørelsens poster afviger fra årsregnskabslovens skemakrav, idet den er tilpasset karakteren af selskabets aktivitet. Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til sidste år. Årsregnskab for 2016 er aflagt i. Generelt om indregning og måling Indtægter indregnes i resultatopgørelsen i takt med, at de indtjenes. Herudover indregnes værdireguleringer af finansielle aktiver og forpligtelser, der måles til dagsværdi eller amortiseret kostpris. Endvidere indregnes i resultatopgørelsen alle omkostninger, der er afholdt for at opnå årets indtjening herunder også afskrivninger. Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde selskabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå selskabet, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor. 12
Noter, regnskabspraksis Resultatopgørelsen Bruttofortjeneste Med henvisning til årsregnskabslovens 32 er nettoomsætningen ikke oplyst i årsrapporten. Nettoomsætning Nettoomsætnnig (renteindtægter) indregnes i resultatopgørelsen, i takt med at ydelsen forfalder. Andre eksterne omkostninger Andre eksterne omkostninger indeholder omkostninger til lokaler, salg og administration. Personaleomkostninger Personaleomkostninger indeholder gager og lønninger samt lønafhængige omkostninger. Af- og nedskrivninger Af- og nedskrivninger indeholder årets af- og nedskrivninger af materielle anlægsaktiver. Finansielle poster Finansielle indtægter og omkostninger indregnes i resultatopgørelsen med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Skat af årets resultat Skat af årets resultat, som består af årets aktuelle skat og forskydning i udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen. Balancen Materielle anlægsaktiver Materielle anlægsaktiver måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Kostpris omfatter anskaffelsesprisen og omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til at blive taget i brug. Afskrivningsgrundlaget, der opgøres som kostpris reduceret med eventuel restværdi, fordeles lineært over aktivernes forventede brugstid, der udgør: Andre anlæg, driftsmateriel og inventar Indretning af lejede lokaler 5 år 5 år 13
Noter, regnskabspraksis Afskrivningsperiode og restværdi revurderes årligt. Aktiver med en kostpris på under 12.900 omkostningsføres i anskaffelsesåret. Nedskrivning af anlægsaktiver Den regnskabsmæssige værdi af materielle anlægsaktiver gennemgås årligt for at afgøre, om der er indikation af værdiforringelse ud over det, som udtrykkes ved afskrivning. Hvis dette er tilfældet, foretages nedskrivning til den lavere genindvindingsværdi. Finansielle anlægsaktiver Finansielle anlægsaktiver omfatter tilgodehavende deposita. Varebeholdninger Varebeholdninger måles til kostpris efter FIFO-metoden eller nettorealisationsværdi, hvis denne er lavere. Nettorealisationsværdien for varebeholdninger opgøres til det beløb, som forventes at kunne indbringes ved salg i normal drift med fradrag af salgsomkostninger. Nettorealisationsværdien opgøres under hensyntagen til omsættelighed, ukurans og udvikling i forventet salgspris. Kostpris for handelsvarer omfatter købspris med tillæg af hjemtagelsesomkostninger. Tilgodehavender Selskabets leasingkontrakter behandles regnskabsmæssig efter annuitetsmetoden. Herefter tillægges anskaffelsessummerne stiftelsesprovision, og renter nedskrives med modtagne leasingydelser. Forskellen mellem modtagne leasingydelser og beregnede afdrag resultatføres som renteindtægter. Leasing kontrakter og øvrige kontraktdebitorer indregnes i balancen med fradragaf hensættelse til imødegåelse af tab. Øvrige tilgodehavender indregnes i balancen til amortiseret kostpris, hvilket i al væsentlighed svarer til pålydende værdi. Der nedskrives til imødegåelse af forventede tab. Periodeafgrænsningsposter Periodeafgrænsningsposter opført som aktiver omfatter afholdte forudbetalte omkostninger vedrørende husleje mv. 14
Noter, regnskabspraksis Udskudte skatteaktiver og -forpligtelser Udskudt skat måles efter den balanceorienterede gældsmetode af midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssig og skattemæssig værdi af aktiver og forpligtelser, opgjort på grundlag af den planlagte anvendelse af aktivet, henholdsvis afvikling af forpligtelsen. Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettiget skattemæssigt underskud, måles til den værdi, hvortil aktivet forventes at kunne realiseres, enten ved udligning i skat af fremtidig indtjening eller ved modregning i udskudte skatteforpligtelser inden for samme juridiske skatteenhed. Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Ændring i udskudt skat, som følge af ændringer i skattesatser, indregnes i resultatopgørelsen. Aktuelle skattetilgodehavender og -forpligtelser Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster samt for betalte acontoskatter. Tillæg og godtgørelse under acontoskatteordningen indregnes i resultatopgørelsen under finansielle poster. Finansielle gældsforpligtelser Gældsforpligtelser måles til amortiseret kostpris, der i al væsentlighed svarer til nominel værdi. 15