Markedsrapport Storbritannien

Markedsrapport Storbritannien UDGIVET AF DANSK ERHVERV I SAMARBEJDE MED EKF DANMARKS EKSPORTKREDIT Baggrund Storbritannien er det fjerde største danske eksportmarked. Danske virksomheder eksporterede i 206 varer for ca. 40 milliarder kroner til Storbritannien. Storbritannien er med sine 65 millioner indbyggere og sin beliggenhed på den anden side af Nordsøen et meget interessant marked for danske virksomheder. Briterne stemte i juni 206 for at træde ud af EU, og landet skal senest være udmeldt af unionen i marts 209. Det skaber usikkerhed om den britiske økonomi og dermed også om de danske eksportmuligheder. Indtil videre har den britiske økonomi dog klaret sig bedre end ventet efter Brexit-afstemningen, og dansk eksport til Storbritannien steg faktisk i andet halvår af 206 sammenlignet med året før. De næste år får afgørende betydning for Storbritanniens fremtid. Landet er i tætte forhandlinger med EU om hvilken aftale, der skal træde i kraft, når landet forlader unionen om mindre end to år. Økonomiske nøgletal for UK 202 203 204 205 206 Real BNP-vækst (pct.) Inflation (pct.) Offentlig budgetbalance af BNP (pct.) Offentlig gæld (brutto) af BNP (pct.) Betalingsbalancens løb. poster af BNP (pct.) Arbejdsløshed (ILO) (pct.) Valutakurs USD:GBP Kilde: The Economist Intelligence Unit 207 (skøn),3,9 3, 2,2,8,7 2,4,9 0,7 0,5,8 3,0-9,9-5,7-5,8-4,4-3,7-4,0 85, 86,2 88, 89,0 9,0 93,7-3,7-4,4-4,7-4,3-4,3-4, 8,0 7,6 6,2 5,4 4,9 4,9,63,66,56,47,23,20

Økonomisk udvikling Storbritanniens økonomi er en af de mest globaliserede økonomier i verden. Storbritannien har de seneste år haft højere vækstrater end de fleste andre vestlige økonomier. Væksten var i 206,8 pct. af BNP, hvilket er lidt lavere end de foregående år. Økonomien har været modstandsdygtig efter folkeafstemningen om at forlade EU, trods forventninger om en kraftig afmatning. Usikkerheden om økonomien er dog stor. Indtil nu har privatforbruget været relativt stabilt, men det ventes, at privatforbruget vil falde som følge af en faldende reallønsvækst. Det britiske pund er faldet kraftigt efter Brexit-afstemningen, hvilket har svækket de britiske forbrugeres købekraft og fået inflationen til at stige fra ca. 0,5 pct. i juni 206 til ca. 2,7 pct. i april 207. Hvis inflationen fortsætter med at stige kan centralbanken være nødsaget til at hæve renten, men indtil videre har centralbanken holdt renten lav som følge af udsigterne til lav vækst. Det forventes, at væksten vil være relativ lav de kommende år, indtil der kommer vished om Storbritanniens fremtidige forhold til EU. Der har gennem en årrække været underskud på de britiske statsfinanser, hvilket har fået den offentlige gæld til at stige til ca. 9 pct. af BNP, hvilket er højt. Der er derfor behov for reformer, der konsoliderer de offentlige finanser. Regeringen har fremlagt en plan, der skal tage fat om landets strukturelle udfordringer, herunder en relativ lav produktivitetsvækst, utilstrækkelig innovation og dårlig infrastruktur. Finansminister Philip Hammond annoncerede i efteråret 206 en National Productivity Investment Fund, som skal forbedre Storbritanniens boliginfrastruktur og digitale infrastruktur henover de næste fem år. Storbritanniens handelsforhold til Danmark Dobbeltbeskatningsaftale med Danmark Britiske investeringer i Danmark (beholdning 4. kvartal 206) Danske investeringer i Storbritannien (beholdning 4. kvartal 206) Dansk vare- og serviceeksport til Storbritannien 206 Dansk vareeksport til Storbritannien 206 Dansk serviceeksport til Storbritannien 206 Dansk vare- og serviceimport fra Storbritannien 206 Dansk vareimport fra Storbritannien 206 Dansk serviceimport fra Storbritannien 206 Ja 97,9 mia. DKK 84,7 mia. DKK 74, mia. DKK 40,4 mia. DKK 33,7 mia. DKK 64,8 mia. DKK 24,4 mia. DKK 40,4 mia. DKK Kilde: Danmarks Statistik, SKAT, WTO Politisk udvikling Det politiske system i Storbritannien er bygget op som et topartisystem, da det reelt kun er det konservative parti, The Conservatives, og det socialdemokratiske parti, Labour, som har mulighed for at vinde flertal og danne regering. Det liberale parti, The Liberal Democrats, er det tredjestørste parti, men er dog markant mindre end de to store partier. MARKEDSRAPPORT STORBRITANNIEN 2

Parlamentet består af et Over- og et Underhus, hvor Underhuset er den lovgivende forsamling. Parlamentarikerne i Underhuset sidder i perioder på fem år, med mindre der udskrives valg midt i valgperioden, hvilket kræver opbakning fra 2/3 af parlamentarikerne. The Conservatives har siddet på magten siden 200. Den tidligere premierminister David Cameron valgte at trække sig, efter at briterne imod hans anbefaling stemte sig ud af EU i juni 206. Briterne har traditionelt været blandt de mest EU-skeptiske lande i unionen, og beslutningen om at forlade unionen kom på baggrund af et ønske i befolkningen om mere økonomisk selvstændighed og større kontrol med egne landegrænser. Siden har den konservative regering været ledet af Theresa May, som tidligere har været landets indenrigsminister og har en lang parlamentarisk karriere bag sig. Storbritannien på globale ranglister Forsknings- & udviklingsintensitet (totale investeringer i pct. af BNP) 2 (ud af 80) WIPO s Global Innovation Index 3 (ud af 28) Verdensbankens Ease of doing business (samlet score) 7 (ud af 90) Verdensbankens individuelle parametre: Bureaukrati ved opstart af virksomhed (efter laveste niveau) 6 (ud af 90) Adgang til kredit (efter nemmeste adgang) 20 (ud af 90) Beskyttelse af mindretalsaktionærer (efter mest effektive beskyttelse) 6 (ud af 90) Bureaukrati for virksomheder ved eksport/import (efter laveste niveau) 28 (ud af 90) Kontrakthåndhævelse (efter mest effektive håndhævelse) 3 (ud af 90) World Economic Forum s Global Competitiveness Index 7 (ud af 38) Transparency Internationals Corruption by country v (efter laveste niveau) 0 (ud af 76) Kilde: Se kildeanvisning på sidste side. Den 29. marts 207 udløste briterne den såkaldte artikel 50, hvorved landet formelt har fremsat sin udmeldelses-begæring over for EU. I henhold til EU-regler skal Storbritannien være udmeldt af EU senest to år efter udmeldelsesbegæringen det vil sige senest med udgangen af marts 209. I mellemtiden skal Storbritannien og EU forhandle en ny aftale for det kommende samarbejde mellem de to parter. Alle meldinger tyder på, at Storbritannien og EU er meget langt fra hinanden i forhandlingerne. Storbritannien ønsker toldfri adgang til EU-markedet for varer og ønsker samtidig mulighed for at kunne forhandle handelsaftaler med andre lande. Dette strider imod de normale EU-regler, idet lande, der er medlem af toldunionen normalvis ikke kan forhandle handelsaftaler med andre lande uden om EU. Det er samtidigt uafklaret, om Storbritannien kan få fuld adgang til EU s servicemarked, herunder markedet for finansielle services, uden samtidig at tilslutte sig det indre markeds fri bevægelighed. Udenlandske banker udgør ca. 30 pct. af de totale banken-gagementer i Storbritannien, og skatteprovenuet fra City of London, som udgør pct. af statens samlede skatteindtægter, er en væsentlig finansieringskilde for den britiske statskasse. Det er MARKEDSRAPPORT STORBRITANNIEN 3

derfor vigtigt for Storbritannien at få adgang til EU s marked for finansielle services. Uanset hvilken aftale de to parter enes om, er det sandsynligt, at de britiske handelsforbindelser med EU vil forblive tætte. Den 8. april 207 udskrev May valg til afholdelse den 8. juni 207 tre år forud for tidsplanen. May har ellers tidligere lovet, at hun ikke ville udskrive et tidligt valg. May har begrundet valgudskrivelsen med, at der er uenighed i parlamentet om Brexitforhandlingerne. The Conservatives står stærkt i meningsmålingerne, og et godt valg til May vil styrke hendes forhandlingsposition med EU. Brexit-afstemningen har genlivet diskussionen om Skotlands løsrivelse fra Storbritannien. Skotterne ønsker at blive i EU, men dette vil kræve, at Skotland løsriver sig fra Storbritannien. Skotterne stemte om uafhængighed fra Storbritannien i 204, hvor 55 pct. stemte nej. Skotlands førsteminister Nicola Sturgeon har i lyset af Brexitafstemningen ønsket en ny folkeafstemning om skotsk uafhængighed, der skal finde sted i slutningen af 208 eller begyndelsen af 209. Den britiske regering har indtil videre afvist, at en skotsk uafhængighedsafstemning kan afholdes inden Storbritannien forlader EU. 0 største modtagere af dansk vareeksport 206. Tyskland 0,4 mia. kr. 2. Sverige 75,9 mia. kr. 3. USA 52,4 mia. kr. 4. Storbritannien 40,5 mia. kr. 5. Norge 40,3 mia. kr. 6. Holland 30,9 mia. kr. 7. Kina 28,4 mia. kr. 8. Frankrig 2,5 mia. kr. 9. Polen 8,3 mia. kr. 0. Italien 7,0 mia. kr. Kilde: Danmarks Statistik Markedsmuligheder Det britiske marked er fortsat et af de vigtigste eksportmarkeder for danske eksportvirksomheder, om end den danske vareeksport til Storbritannien er faldet fra ca. 53 mia. kr. i 203 til ca. 40 mia. kr. i 206. I Storbritannien er danske virksomheder kendt for deres kvalitet og knowhow, punktlighed og fleksibilitet. Vedvarende energi Danske eksportører er førende inden for flere typer af vedvarende energi, herunder inden for offshore vindenergi. Storbritannien er blandt de største markeder i verden for offshore vindenergi. Landet har attraktive subsidieordninger til offshore vindenergi, som gør, at vækstmulighederne i sektoren er gode. Sundhedssektoren Det britiske marked for lægemidler er blandt de 0 største i verden. Den britiske regering har ambitioner om, at det skal være lettere at købe lægemidler som MARKEDSRAPPORT STORBRITANNIEN 4

håndkøb til selvmedicinering. Hertil kommer, at befolkningens aldring vil åbne nye afsætningsmuligheder for forskellige typer af sundhedsmidler, handicapudstyr og serviceydelser til ældreplejehjem og generel ældrepleje. ICT Det britiske IT-marked er et af de mest avancerede og modne i Europa. Storbritanniens offentlige sektor gennemgår i disse år en større digitalisering, og det britiske marked for offentlige IT-løsninger er det største i Europa. Det giver gode muligheder for softwareleverandører rettet mod offentlige virksomheder. Der er dog en risiko for, at budgetterne til offentlige IT-projekter kan blive reduceret på den korte bane, hvis den britiske økonomi går i stå, indtil der kommer afklaring om forholdet til EU. 0 største eksportvarer til Storbritannien 206. Vinddrevne elektriske generatorer 2,6 mia. kr. 2. Næringsmidler, tilberedte, m. indhold af mælkefedt 2,4 mia. kr. 3. Dele til ikke elektriske kraftmaskiner og motorer,3 mia. kr. 4. Skinke og stykker deraf, ikke udbenet, af tamsvin, fersk eller kølet,0 mia. kr. 5. Jordolie og råolier hidrørende fra bituminøse mineraler 66 mio. kr. 6. Kød af tamsvin, udbenet, fersk eller kølet 646 mio. kr. 7. Hæmoglobin, blodglobuliner og serumglobuliner 639 mio. kr. 8. Kød af tamsvin, saltet eller i saltlage 620 mio. kr. 9. Glasfibre, inkl. glasuld, og varer deraf 465 mio. kr. 0. Rejer, i hermetisk lukkede pakninger 430 mio. kr. Kilde: Danmarks Statistik Kommercielt klima Storbritannien har et meget godt kommercielt klima, der får en samlet score på 0 i EKF s model for kommercielt klima (på en skala fra 0-6, hvor 0 er bedst og 6 er dårligst). Delscorerne på operationelt klima, juridisk system, kontraktbrud, korruption, ekspropriation og finansielt system er alle 0 (det bedst mulige), hvilket understreger det gode kommercielle klima. Storbritanniens banker er velregulerede. EKF kan tage risiko på kreditværdige virksomheder og banker i Storbritannien, og EKF har stillet garanti i forbindelse med dansk eksport til flere sektorer i Storbritannien. Danske eksportvirksomheder kan med fordel kontakte EKF for at høre, hvordan EKF kan hjælpe med finansiering i forbindelse dansk eksport til Storbritannien og de fleste andre lande i verden. MARKEDSRAPPORT STORBRITANNIEN 5

Dansk vareeksport til Storbritannien fra februar 206 til februar 207 med vekselkurs Mia. kr. 5 4,5 4 3,5 3 2,5 2,5 0,5 0 DKK pr. GBP 0 9,5 9 8,5 8 7,5 7 Eksport Vekselkurs Kilde: Danmarks Statistik og oanda.com Hovedkomponenter i den danske vareeksport til Storbritannien fra januar til februar 207 Færdigvarer og andre varer 5% Maskiner og transportmidler 28% Næringsmidler, drikkevarer, tobak mv. 27% Råstoffer, ikke spiselige, undt. brændsel 2% Forarbejdede varer, primært halvfabrikata 9% Medicin og andre kemiske produkter 6% Mineral, brændselsog smørestoffer o.l. 3% Kilde: Udenrigsministeriets eksportudsigt for Storbritannien MARKEDSRAPPORT STORBRITANNIEN 6

Dansk vareeksport til Storbritannien fra 202 til 207 med vekselkurs Mia. DKK. 70 DKK. pr. 00 GBP.200 60 50 40 30 20 0.000 800 600 400 200 0 202 203 204 205 206 207* 0 Samlet vareeksport fra DK DKK pr. 00 GBP Kilde: Udenrigsministeriets eksportudsigt for Storbritannien og oanda.com Note: 207* er et skøn fra eksportudsigten. Udviklingen i Storbritanniens valutakurs fra januar 202 til maj 207 DKK pr. 00 GBP 00 050 000 950 900 850 800 750 700 650 USD pr. 00 GBP 80 70 60 50 40 30 20 0 600 2 3 4 5 6 7 DKK pr. 00 GBP USD pr. 00 GBP 00 Kilde: oanda.com MARKEDSRAPPORT STORBRITANNIEN 7

Hovedkomponenter i den danske vareeksport til Storbritannien Vareeksport i alt, mio. kr. Vækst mio.kr. Vækst i pct. Hovedkomponenter i eksporten 203 204 205 206 207 janfeb 53.98,9 48.03,7 39.668,8 40.43,8 5.954,2 Vækst mio. År-t-dato -6.074,3-5.095,2-8.434,8 763,0 30,6 30,6-0,2% -9,6% -7,5%,9% 5,5% 5,5% Næringsmidler, drikkevarer, tobak mv..042,6.32,3.496, 0.988,.562,4-84,3 Kød og kødvarer 4.49,6 4.587,5 4.06,3 3.663, 545,7-6,0 Diverse næringsmidler i.a.n. 2.27,3 2.259,0 2.737,8 2.697,0 348,6-09,6 Mejeriprodukter og fugleæg.32,.498,2.63,4.694,6 289,6 34,2 Råstoffer, ikke spiselige, undt. brændsel 736,2 788,6 789,6 793,5 34,9 22,5 Animalske og vegetabilske materialer, rå, i.a.n 472,6 440,9 449,6 464,3 70,4 6, Træ og kork 53,2 29,0 46,3 89,8 40,5 20,5 Mineral, brændsels- og smørestoffer o.l. 3.877,8 9.540,0 3.378,8.209, 7,5 9,9 Kemikalier og kemiske produkter 4.62,5 4.585,7 4.849,6 4.633,8 909,6 277,8 Medicinske og pharmaceutiske produkter 3.066,4 3.078,0 3.26,2 3.33,2 652,5 24,3 Kemiske materialer og produkter i.a.n. 449, 463,9 446,2 40, 68,8 0,8 Plast, regenerater af cellulose, kunstharpiks 320,6 306,3 37,6 322,2 62,7 9, Forarbejdede varer, primært halvfabrikata 6.80,4 4.394,7 3.485,0 4.323,2 542,9-2,4 Metalvarer, i.a.n. 3.867,8 2.225,7.079,.353,0 63,8-6,9 Tekstilgarn, tekstilstof, tekstilvarer 598,9 670,6 74,7 790, 28, -,8 Varer af ikke-metalliske mineraler i.a.n. 27,8 38,2 348,8 786,6. 58,2-9,5 Maskiner og transportmidler.537,4.868, 9.230,0 2.340,3.654,0 390,2 Kraftmaskiner og motorer 4.358,4 4.90,7 2.02,2 4.83, 98,5 38,6 Maskiner og -tilbehør til industrien i.a.n. 2.3,8 2.305,0 2.69,8 2.364,0 46,7 58,0 Elektriske maskiner og apparater i.a.n.; tilbehø.924,0.292,.24,4.583,5 222,9 32,9 Færdigvarer og andre varer 4.938,2 5.367,6 6.33,2 5.797,9 90,7-97,7 Diverse forarbejdede varer, i.a.n..340,8.328,5.453,0.47,0 96,5-44,3 Beklædningsgenstande og -tilbehør.70,3.322,8.655,6.69,6 285,8 26,0 Møbler 856,6.048,5.229,9.64,3 72, 28,4 Kilde: Udenrigsministeriets eksportudsigt for Storbritannien MARKEDSRAPPORT STORBRITANNIEN 8

Om Markedsrapport Markedsrapport er en del af Dansk Erhvervs løbende overvågning af de internationale markeder og udkommer i opdateret version hvert kvartal. Publikationen udarbejdes i samarbejde med en gruppe samarbejdspartnere, der besidder en helt særlig viden om handels- og forretningsvilkår på de vigtigste danske eksportmarkeder. Samarbejdspartnerne er: EKF Danmarks Eksportkredit (www.ekf.dk) Dansk-Tysk Handelskammer (www.handelskammer.dk) Udenrigsministeriet (www.um.dk) Markedsrapport er baseret på en række solide statistikkilder, som Dansk Erhverv finder troværdige: Danmarks Statistik, Eurostat, IMF, WTO, OECD, Danmarks Nationalbank, Verdensbanken og The Economist Intelligence Unit. Gengivelse af materiale fra Markedsrapport skal ske med Dansk Erhverv anført som kilde. For yderligere information om Markedsrapport, herunder om muligheden for at blive samarbejdspartner, kontakt venligst Michael Bremerskov Jensen, chefkonsulent, EU & International, Dansk Erhverv, på tlf. +45 3 75 24 00 / email: mje@danskerhverv.dk. For mere om Dansk Erhverv se vores hjemmeside på: www.danskerhverv.dk Kilde: The World Bank s opgørelse over Research and development expenditure (% of GDP).. For mere om metodologien bag klik her: http://data.worldbank.org/indicator/gb.xpd.rsdv.gd.zs?year_high_desc=true The World Intellectual Property Organization (WIPO) måler hvert år over 00 landes præstation inden for innovation baseret på 79 indikatorer. Undersøgelsen gennemføres i samarbejde med Cornell University og INSEAD. For yderligere om metodologien klik her: http://www.wipo.int/econ_stat/en/economics/gii/ For mere om Verdensbankens store årlige undersøgelse af, hvor erhvervsvenlig den nationale lovgivning er i 89 lande, klik her: http://www.doingbusiness.org/rankings World Economic Forum udgiver en årlig rapport om de faktorer, der driver produktivitet, konkurrenceevne og velstand i 40 lande. For mere om metodologien bag ranglisten klik her: http://www3.weforum.org/docs/gcr206-207/05fullreport/theglobalcompetitivenessreport206-207_final.pdf V Transparency International offentliggør en årlig indekseret rangliste over nationalstater efter korruption. For mere om metodologien bag ranglisten klik her: http://www.transparency.org/whoweare/organisation/ MARKEDSRAPPORT STORBRITANNIEN 9