Individuelt solvensbehov Danmark koncernen 31. marts 2012 1
1 Indledning... 3 1.1 Hovedkonklusioner... 3 2 Definition af det individuelle solvensbehov... 3 3 Individuelt solvensbehov og basiskapital... 6 3.1 Individuelt solvensbehov... 6 3.2 Basiskapital... 7 2
1 Indledning Denne rapport beskriver det individuelle solvensbehov (tilstrækkelig basiskapital og solvensbehov for pengeinstitutter) for Danmark koncernen og dens juridiske enheder, Danmark A/S og Nordea Kredit Realkreditaktieselskab. Formålet med rapporten er at opfylde de eksterne oplysningskrav vedrørende solvensbehovet i henhold til Lov om finansiel virksomhed jf. lovbekendtgørelse nr. 885 af 8. august 2011, bekendtgørelse nr. 1339 af 16. december 2011 (kapitaldækningsbekendtgørelsen), og bekendtgørelse nr. 764 af 24. juni 2011 (basiskapitalbekendtgørelsen). En opdatering af det individuelle solvensbehov offentliggøres hvert kvartal og kan findes på Nordeas hjemmeside under Investor Relations (nordea.com/ir). Der linkes også fra hver juridisk enheds hjemmeside. Oplysninger om Danmark koncernens og dens juridiske enheders risikoprofil og væsentligste eksponeringer findes i Danmark koncernens årlige solvens- og risikorapport (søjle 3), der også er tilgængelig på Nordeas hjemmeside under Investor Relations. Rapporteringen af det individuelle solvensbehov omtales i årsrapporterne for Nordea Bank Danmark A/S og Nordea Kredit Realkreditaktieselskab. Der udarbejdes en rapport over den interne proces til vurdering af kapitalbehovet, Internal Capital Adequacy Assessment Process (ICAAP), for Danmark koncernen og Nordea Kredit Realkreditaktieselskab mindst en gang årligt. Rapporterne godkendes af bestyrelsen og indsendes til Finanstilsynet. 1.1 Hovedkonklusioner Danmark koncernen og dens individuelle juridiske enheder er velkapitaliserede ultimo 1. kvartal 2012 og har om nødvendigt adgang til tilgængelig kapital fra AB (publ), Danmark koncernens moderselskab. o Det individuelle solvensbehov ultimo 1. kvartal 2012 for Danmark koncernen og Danmark A/S er uændret 10,5 pct. Det individuelle solvensbehov ligger over minimumskravet på 8 pct. o Det individuelle solvensbehov for Nordea Kredit Realkreditaktieselskab ultimo 1. kvartal 2012 steg fra 9 pct. til 10 pct. Mens der ikke er sket ændringer i risikobilledet, er stigningen i det individuelle solvensbehov relateret til tilpasningen af kapitalstrukturen i Nordea koncernen som led i forberedelserne til de nye kapitalkrav. o Danmark koncernen og dens juridiske enheder gennemfører stresstest af kapitaldækningen i samarbejde med Nordea koncernen for at sikre, at der er adgang til tilstrækkelig kapital i Danmark koncernen og dens moderselskab fx i tilfælde af markante nedskrivninger på udlån eller ændringer i den lovpligtige kapital. 2 Definition af det individuelle solvensbehov Definitionen af det individuelle solvensbehov og metodeændringer er beskrevet nedenfor. For yderligere oplysninger om måling af kapital og håndtering af specifikke risici henvises til Nordea Bank Danmark koncernens søjle 3-rapport samt tidligere individuelle solvensrapporter, som kan findes på Nordeas hjemmeside under Investor Relations. 3
Figur 1. Individuelt solvensbehov, kapitalrestriktioner og faktisk kapital ultimo 1. kvartal 2012 Mio. kr. 60.000 Individuelt solvensbehov for NBD koncernen Yderligere kapitalrestriktioner 20% 50.000 40.000 Suppl. Kapital 15% 30.000 10% 20.000 10.000 Kernekapital 5% 00.000 Søjle 1-risici Søjle 2-risici Yderligere kapitalbuffer Store engagementer Overgangsbest. Faktisk basiskapital 0% Kreditrisici Markedsrisici Operationelle risici Søjle 2-risici Yderligere kapitalbuffer Regulering for overg.best Kernekapital Suppl. Kapital Danmark koncernen og dens juridiske enheder anvender en søjle 1 plus søjle 2 - tilgang ved opgørelsen af det individuelle solvensbehov. Hver komponent og komponentens kapitalkrav er vist grafisk for Danmark koncernen i figur 1 ovenfor. Denne metode anvender søjle 1-kapitalkrav til kreditrisici, markedsrisici og operationelle risici som beskrevet i kapitalkravsdirektivet som udgangspunkt i risikoopgørelsen. For hver af disse risici måles risikoen udelukkende ved brug af modeller og processer, der er godkendt af Finanstilsynet til opgørelse af den lovpligtige kapital. Hertil kommer søjle 2-risici, dvs. risici, der ikke indgår i kapitalkravsdirektivet især koncentrationsrisici, renterisici i bankbogen, markedsrisici i interne ydelsesbaserede pensionsordninger, ejendomsrisici og forretningsrisici, som omfatter volatiliteten i resultatopgørelsen. I søjle 2-kapitalkravene indgår også to foreløbige kapitalallokeringer. Formålet med den første kapitalallokering er at opveje nogle af de risici i privatkundeporteføljen, der ikke fuldt ud afspejles i kunderatingen. Der har været foretaget foranstaltninger i 2011, men det vurderes at være nødvendigt at skærpe fokus og foretage yderligere procesforbedringer. Disse forbedringer vil blive gennemført i løbet af 1. halvår 2012. I øjeblikket er det dog usikkert, hvornår den fulde effekt afspejles i det individuelle solvensbehov, og det kan blive aktuelt at foretage en tilbageførsel. Den anden kapitalallokering skal vise, at den nuværende gennemsnitlige faktiske misligholdelsesfrekvens (Actual Default Frequency, ADF) overstiger sandsynligheden for misligholdelse (Probability of Default, PD) anvendt i søjle 1-kapitalkravene for erhvervskunder og institutionelle kunder i henhold til IRB-metoden. Den faktiske misligholdelsesprocent toppede i 2010 og er siden faldet. I 2011 lå niveauet dog stadig over det anvendte tal for sandsynligheden for misligholdelse. Det betyder, at den gennemsnitlige faktiske misligholdelsesprocent steg i forhold til det anvendte tal for sandsynligheden for misligholdelse. Dermed blev tillægget for erhvervskunder og institutionelle kunder justeret i 2011 fra 8,5 pct. til 10 pct. Tillægget er i 1. kvartal 2012 fortsat på et tilstrækkeligt niveau. Endelig fastsættes yderligere kapitalbuffere for at sikre forsvarlige buffere, der overstiger kapitalkravene i tilfælde af uventede ændringer i basiskapitalen og/eller i de risikovægtede aktiver. For Danmark koncernen og Danmark A/S udgør denne buffer forskellen mellem de målte søjle 1- og søjle 2-risici (herunder de foreløbige allokeringer) og det individuelle solvensbehov på 10,5 pct. Med et individuelt solvensbehov på 10,5 pct. for Danmark koncernen er der plads til en intern buffer ultimo 1. kvartal på 15 bp, hvilket svarer til 0,4 mia. kr. 4
For Nordea Kredit Realkreditaktieselskab udgør denne buffer forskellen mellem de målte søjle 1- og søjle 2-risici og det individuelle solvensbehov på 10 pct. Ud over det individuelle solvensbehov er der restriktioner i den lovpligtige kapital i forbindelse med store engagementer og overgangsbestemmelser i Basel II. Ultimo 1. kvartal 2012 udgør store engagementer og overgangsbestemmelserne ikke en væsentlig restriktion for Danmark A/S, men Danmark koncernen og Nordea Kredit Realkreditaktieselskab er påvirket af overgangsbestemmelserne. Overgangsbestemmelserne øger kapitalbehovet for Nordea Bank Danmark koncernen med DKK 1.662 mio. og for Nordea Kredit Realkreditaktieselskab med DKK 3.095 mio. 5
3 Individuelt solvensbehov og basiskapital 3.1 Individuelt solvensbehov En detaljeret oversigt over det individuelle solvensbehov for Danmark koncernen og dens juridiske enheder ultimo 1. kvartal 2012 fremgår af tabellen nedenfor. Tabel 1. Det individuelle solvensbehov for Danmark koncernen og dens juridiske enheder ultimo 1. kvartal 2012 Mio. kr. Danmark koncernen Danmark A/S Nordea Kredit Realkreditaktieselskab Kreditrisici 21.721 19.808 7.147 IRB-metoden 18.595 14.670 5.552 - heraf virksomheder 11.695 9.550 2.522 - heraf kreditinstitutter 387 387 0 - heraf privatkunder og små og mellemstore virksomheder, fast ejendom 2.850 421 2.356 - heraf privatkunder og små og mellemstore virksomheder, revolverende 0 0 0 - heraf privatkunder og små og mellemstore virksomheder, andre 3.395 4.159 597 - heraf aktier 0 0 0 - heraf aktiver uden modpart 268 153 77 - heraf securitisation 0 0 0 SA-metoden 1.491 4.705 1.475 - heraf offentlige 61 61 0 - heraf kreditinstitutter 244 1.024 1.456 - heraf virksomheder 15 1.069 0 - heraf privatkunder og små og mellemstore virksomheder 321 0 0 - heraf privatkunder og små og mellemstore virksomheder, fast ejendom 0 0 0 - heraf andre 267 0 0 - heraf i restance eller overtræk 75 0 0 - heraf kortfristede tilgodehavender hos kreditinstitutter og virksomheder 0 0 0 - heraf aktier 507 2.547 1 - heraf aktiver uden modpart 1 4 18 - heraf securitisation 0 0 0 Koncentrationsrisici 1.636 433 120 Markedsrisici 1.652 1.629 31 - heraf handelsbeholdning, intern metode 331 331 0 - heraf handelsbeholdning, standard metode 181 70 0 - heraf bankbeholdning, standard metode 0 88 0 - heraf IRR i bankbogen 821 821 31 - heraf ejendomsrisici 172 172 0 - heraf pensionsordninger 148 148 0 Operationelle risici 2.424 2.287 182 Andre risici 4.419 5.350 1.650 - heraf forretningsrisici 2.090 2.024 50 - heraf foreløbig kapitalallokering for privatkundeporteføljen 700 700 0 - heraf virksomheder og banker, ADF/PD-tilpasning 1.208 994 0 - heraf yderligere interne buffere 421 1.632 1.601 Internt opgjort tilstrækkelig basiskapital 30.216 29.074 9.011 Yderligere basiskapital som følge af lovkrav 0 0 0 Justeret individuelt solvensbehov (justeret tilstrækkelig basiskapital) 30.216 29.074 9.011 Internt opgjort solvensbehov i pct. for kreditrisici 7,5% 7,2% 7,9% Internt opgjort solvensbehov i pct. for markedsrisici 0,6% 0,6% 0,0% Internt opgjort solvensbehov i pct. for operationelle risici 0,8% 0,8% 0,2% Internt opgjort solvensbehov i pct. for andre risici 1,5% 1,9% 1,8% Internt opgjort solvensbehov i pct. inkl. yderligere interne buffere 10,5% 10,5% 10,0% Internt opgjort solvensbehov i pct. ekskl. yderligere interne buffere 10,4% 9,9% 8,2% Kernekapital 29.460 28.603 14.361 Basiskapital 49.436 49.254 14.361 Søjle 1-risikovægtede aktiver 287.775 276.894 90.114 Faktisk kernekapitalprocent 10,2% 10,3% 15,9% Faktisk solvensprocent 17,2% 17,8% 15,9% 6
3.2 Basiskapital En detaljeret oversigt over basiskapitalen for Danmark koncernen og dens juridiske enheder ultimo 1. kvartal 2012 fremgår af tabellen nedenfor. Tabel 2. Basiskapitalen ultimo 1. kvartal 2012 for Danmark koncernen og juridiske enheder Mio. kr. Danmark koncernen Danmark A/S Nordea Kredit Realkreditaktieselskab Opgørelse af den samlede basiskapital Oprindelig basiskapital Indbetalt aktiekapital 5.000 5.000 1.717 Overkurs ved emission 0 0 0 Berettiget kapital 5.000 5.000 1.717 Reserver 26.645 26.645 14.040 Minoritetsinteresser 1.264 0 0 Indtægter (positive/negative) fra indeværende år 0 0 0 Kapitalberettigede reserver 27.908 26.645 14.040 Kernekapital (før hybridkapital og fradrag) 32.908 31.645 15.758 Efterstillede lån underlagt begrænsninger 0 0 0 Foreslået/aktuelt udbytte 0 0 0 Udskudte skatteaktiver -116 0 0 Immaterielle aktiver -3.015-2.984-6 Fradrag for kapitalandele i kreditinstitutter -58-58 0 IRB-hensættelser overskud (+) / underskud (-) -260 0-1.390 Andre poster, netto 0 0 0 Fradrag fra oprindelig basiskapital -3.449-3.042-1.397 Kernekapital (netto efter fradrag) 29.460 28.603 14.361 - heraf hybridkapital 0 0 0 Yderligere basiskapital 0 0 0 Værdipapirer af ubestemmelig varighed og andre instrumenter 0 0 0 Ansvarlig lånekapital 20.274 20.274 0 Anden yderligere basiskapital 20 20 0 Supplerende kapital (før fradrag) 20.294 20.294 0 Fradrag for kapitalandele i kreditinstitutter -58-58 0 IRB-hensættelser overskud (+) / underskud (-) -260 415 0 Fradrag fra oprindelig yderligere basiskapital -317 357 0 Supplerende kapital (netto efter fradrag) 19.976 20.651 0 Basiskapital i alt til kapitaldækningsformål 49.436 49.254 14.361 7