Markedsblik Uge 18 1. maj 2017 Brød Æg Forbrugerprisindekset Fødevarer Frisk mælk Grisekød Indeks 1985-2017 (1985=) 0 50 150 200 250 300 Forbrugerprisen på gris stiger ikke Fra 1985 frem til marts 2017 er de samlede forbrugerpriser fordoblet i Danmark. I samme periode er priserne på fødevarer steget ca. 85 pct. Men ikke alle varer er steget - eller steget lige meget. Forbrugerprisen på grisekød er ikke steget siden 1985, men faktisk faldet et par procent. Prisen på ost er steget 58 pct. mens æg med 124 pct. er steget lidt mere end priserne generelt. Få flere forbrugerpriser her >> Landbrugets bytteforhold i bedring Siden maj 2016 er landbrugets bytteforhold forbedret ganske betragteligt. Det er altovervejende forbedrede salgspriser på en række varer der trækker bytteforholdet op, hvilket fx kan aflæses på mælke- og svinenoteringen. 130 120 110 Indeks (2010-12=) Købsprisindeks Salgsprisindeks Bytteforhold Købsprisindekset har praktisk taget været konstant siden slutningen af 2015 og foreløbigt frem til marts 2017. Få flere af landbrugets priser her >> 90 80 pct. af dansk vareeksport til Øst- og Sydasien står fødevareklyngen for. Ud af de varer for 62 mia. kr. som danske virksomheder sendte til Øst- og Sydasisen i 2016 var de 25 mia. kr. fra fødevareklyngen. Læs analysen via linket. Danskerne spiser mere og mere uden for hjemmet. I stigende grad spiser danskerne på restaurant eller café. I 2016 blev 42 mia. kr. spist og drukket op af danskerne udenfor hjemmet. Læs analysen via linket. Læs mere >> Læs mere >>
Side 2 af 13 Markedsblik Uge 18 1. maj 2017 Nøgletalskalender, udvalgte denne uge M 1 - USA: ISM industri, april T 2 O 3 - Eurozonen: BNP-vækst for 1 kv. (første opgørelse) T 4 - DK: Konkurser og tvangsauktioner, april F 5 Indholdsfortegnelse Side PRISER LANDBRUG OG FØDEVARER.. 3 DANSK ØKONOMI 6 GLOBAL ØKONOMI. 7 FINANS.. 8 UDENRIGSHANDEL. 9 TABELLER.. 10 FORKLARING.. 13
Side 3 af 13 Priser landbrug Landbrugspriser Indikator ------ Seneste ----- -------------- Udvikling i PCT. -------------- periode pris enhed 1 md ÅTD 1 år Landbrugets Købspriser mar-17 Indeks 0,0 0,0 1,6 bytteforhold Salgspriser mar-17 Indeks 1,0 1,0 12,7 Bytteforhold mar-17 Indeks 0,0 1,0 10,9 Foder Raps mar 17 274,3 kr/kg -11,7-10,5 3,1 (korteste future) Sojaskrå mar 17 237,3 kr/kg -8,6-2,6 18,8 Foderhvede mar 17 116,9 kr/kg 4,0 13,4 1,5 Kornpris Hvede mar 17 112,3 kr/kg 2,8 1,5 4,7 Byg mar 17 106,3 kr/kg 2,1 3,7 6,6 Noteringer mm. Svinekød apr-17 11,0 kr/kg 8,3 6,0 26,4 Mælk apr 17 2,8 kr/kg -2,8 6,8 28,4 Slagtekyllinger apr 17 6,1 kr/kg 1,7 1,7-1,5 Buræg mar 17 7,3 kr/kg 0,0 0,0-6,4 Pelsauktion Minkskind mar 17 295,0 kr/stk 0,0 6,6 30,5 Råstoffer UK Brent Olie 26/04 51,62 USD/tdr 1,4 12,8 9,1 Forbrugerpriser Indikator FAO Fødevarer i alt mar-17 Indeks -2,6 0,5 13,4 Fødevareprisindeks Korn mar-17 Indeks -1,9 3,9 0,2 Mejeri mar-17 Indeks -2,3-1,5 45,7 Kød mar-17 Indeks 1,6 4,1 11,9 Danske priser Oksekød mar-17 Indeks -0,2-0,2-0,8 Animalsk Svinekød mar-17 Indeks 0,3-0,3-1,0 Fjerkrækød mar-17 Indeks -2,7-3,0 0,1 Mælk mar-17 Indeks -0,6 1,4 10,9 Ost mar-17 Indeks -1,2-0,2 1,2 Smør mar-17 Indeks -0,4 21,1 22,0 Danske priser Grøntsager mar-17 Indeks -1,3 1,1 3,2 Vegetabilsk Brød og kornprodukter mar-17 Indeks -0,9-0,7 0,9
Side 4 af 13 Priser landbrug Landbrugets bytteforhold 130 120 110 90 Indeks (2010-12=) Købsprisindeks Salgsprisindeks Bytteforhold Pelsauktion 750 Kr. pr. skind Kopenhagen Fur auktionspris 650 550 450 350 250 80 150 Foder (korteste future) 500 400 300 200 Børspriser, Kr. pr Hkg Sojaskrå, Chicago Raps, Paris Foderhvede, Chicago 0 Kornpris (DLG) 200 180 160 140 120 80 DLGs købspris foderkorn, Kr. pr. Hkg Byg Hvede 60 Noteringer (svinekød) 13 12 11 10 9 8 7 Kr. pr. kg Svinenoteringen - uden efterbetaling Noteringer (mælk) 4,0 Kg. pr. kg Arlapris 3,5 Acontopris 3,0 2,5 2,0 1,5
Side 5 af 13 Priser landbrug og forbrugere Noteringer (slagtekyllinger) 8 Kr. pr. kg Slagtekyllinger 7 6 Noteringer (buræg) 10 9 8 7 Kr. pr. kg Buræg 5 6 Globale fødevarepriser (FAO) 350 300 250 200 150 Indeks (2002-04 = ) Fødevarer i alt Kød Mejeri Korn Forbrugerpriser, kød 120 110 90 Forbrugerprisindeks (2015=) Oksekød Svinekød Fjerkræ 80 Forbrugerpriser, mejeri 120 110 Forbrugerprisindeks (2015=) Mælk Ost Smør Forbrugerpriser, vegetabilier 120 110 Forbrugerprisindeks (2015=) Brød og kornprodukter Grøntsager 90 90 80 80
Side 6 af 13 Dansk økonomi Real BNP-vækst Ledighed Investeringer mv. (2011=) Inflation Renter (danske statsobligationer) Betalingsbalancen
Side 7 af 13 Global økonomi Real BNP-vækst Ledighed ISM (US aktivitetsindeks) PMI euroområdet (aktivitetsindeks) OECDs ledende indikatorer Surprise-indeks
Side 8 af 13 Finans Valutakurser Pengepolitiske renter Markedsrenter (2-årige statsobligationer) Markedsrenter (10-årige statsobligationer) Aktieindeks Råvarepriser Indeks 2012 = 175 Brent olie (dollar pr. tønde) Aluminium 125 Kobber 75 55,3 25 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Side 9 af 13 Udenrigshandel Global handel Effektiv kronekurs Fødevareklyngens samlede eksport 200 150 50 0 Mia. kr. Fødevarer Biobaserede produkter Agro teknologi 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Fødevareklyngens top tre markeder 40 35 30 25 20 15 10 5 0 Mia. kr. Kina inkl. HK Sverige Tyskland UK 26,5 12,7 14,6 2014 2015 2016 Vareeksport til Storbritannien (værdi) 150 Indeks (2013=) Vareeksport til Canada (værdi) 250 Indeks (2013=) 200 150 50 Fødevareklyngen Øvrige danske varer Samlet dansk vareeksport 0 2013 2014 2015 2016 2017 50 Fødevareklyngen Øvrige danske varer Samlet dansk vareeksport 0 2013 2014 2015 2016 2017
Side 10 af 13 Tabeller landbrug Foderpriser (gns. fakturapris for hver måneds leverancer i Danmark) 2016 2016-17 Pct.-ændring dec Feb mar år måned ----------- kr. pr. kg. ---------- ---------------- pct.----------------- Foderbyg 112,0 115,1 117,2 4,7 1,9 Foderhvede 119,7 122,0 123,8 3,5 1,5 Sojaskrå... 267,8 269,2 268,4 0,2-0,3 Kvægfoderblandinger, lavpct.. 168,5 168,2 168,3-0,1 0,1 Kvægfoderblandinger, højpct.. 234,5 233,8 235,3 0,4 0,6 Pattegrisefoderblandinger 219,3 219,5 221,1 0,8 0,7 Færdigfoderblandinger til søer 159,6 160,5 159,3-0,2-0,7 Færdigfoderblandinger til svin. 158,7 158,3 159,4 0,4 0,7 Slagtekyllingefoderblandinger. 232,1 236,0 235,0 1,2-0,4 USDA prognose World Agricultural Supply and Demand Estimates (marts 2017) Mio. tons Pct.-ændring 2014/15 2015/16 2016/17 2015/16 2016/17 Total kornproduktion* Produktion. 2.514 2.457 2.573 4,7 Forbrug.. 2.455 2.433 2.553 4,9 Lager ultimo.. 579 602 623 3,3 Korn (undtagen hvede og ris) Produktion. 1.308 1.249 1.329 6,4 -USA 377 367 403 9,7 -EU.. 171 152 152 0,3 -FSU-12**.. 92 82 93 13,4 -Kina 223 232 228-1,7 -Brasilien 88 69 94 36,0 -Andre regioner. 358 348 359 3,4 Forbrug.. 1.272 1.250 1.333 6,6 Lager ultimo.. 247 246 255 3,6 Hvede Produktion. 728 735 748 1,8 -USA 55 56 63 12,0 -EU.. 157 160 145-9,6 -FSU-12**.. 113 118 130 10,1 -Kina 126 130 129-1,0 -Indien. 96 87 87 0,5 -Andre regioner. 181 184 195 5,7 Forbrug.. 706 712 741 4,1 Lager ultimo.. 218 240 250 4,0 Sojabønner Produktion. 320 313 337 7,6 -USA 107 107 117 9,7 -Argentina.. 61 57 56-2,3 -Brasilien 97 97 108 11,9 -Kina 12 12 13 9,4 -Andre regioner. 42 41 43 5,3 Forbrug.. 302 315 331 5,0 Lager ultimo.. 77 77 80 4,9 *Inklusiv ris og majs **FSU-12 = Tidligere Sovjetstater, bla. Rusland, Ukraine og Kasakhstan
Side 11 af 13 Tabeller landbrug Eksport fra Fødevareklyngen (udvalgte varegrupper) jan-jan jan-jan 2014 2015 2016 2016 2017 2014 2015 2016 2016 2017 16-17 ------------------------- 1.000 tons ------------------- ------------------------ mia. kr. ----------------------- pct. Svinekød 1.937 1.986 1.941 161 161 30,6 28,9 30,1 2,2 2,5 12,8 - heraf levende 378 395 374 31 32 6,0 5,3 6,0 0,4 0,6 48,6 Mejeri 817 866 939 70 78 16,9 16,8 18,2 1,3 1,6 19,6 - heraf ost 313 329 370 27 29 9,5 9,3 9,8 0,7 0,9 24,5 Fisk og skaldyr 822 781 813 66 76 20,5 21,7 24,0 1,8 2,1 14,7 Drikkevarer 693 721 715 45 48 5,4 5,5 5,1 0,3 0,4 27,1 Kiks, brød og bagværk 264 326 343 24 27 5,4 6,7 6,9 0,5 0,5 17,2 Korn 2.343 2.771 2.185 178 190 3,8 4,5 3,5 0,3 0,3 12,2 Sukker og sukkervarer 389 380 392 31 24 3,4 3,5 3,6 0,2 0,3 4,7 Olier og fedtstoffer 227 247 258 17 19 2,0 2,2 2,3 0,2 0,2 16,3 Oksekød 125 114 115 8 9 3,2 2,9 2,9 0,2 0,2 14,6 Fjerkrækød 190 182 173 13 15 3,0 2,8 2,7 0,2 0,2 2,7 Frugt og nødder 211 176 160 12 12 1,9 1,9 2,0 0,2 0,1-5,5 Grøntsager 306 292 305 26 30 1,6 1,6 1,7 0,1 0,2 18,4 Kaffe og krydderier 7 8 8 1 1 0,4 0,5 0,5 0,0 0,0-1,8 Æg 14 15 18 1 2 0,3 0,4 0,4 0,0 0,0 5,4 Biprodukter - spiselige 15 14 11 1 1 0,4 0,4 0,3 0,0 0,0-12,5 - øvrige fødevarer 318 257 257 21 18 8,9 7,9 8,0 0,6 0,5-11,8 Fødevarer i alt 107,9 108,3 112,0 8,2 9,2 12,5 Biobaserede produkter 32,4 36,6 32,1 2,1 2,5 19,3 - heraf pelsskind 8,0 11,0 6,2 0,1 0,4 157,0 Agro-teknologi 11,5 12,0 12,3 0,7 0,8 16,2 - heraf maskiner - jordbrug mv 4,8 5,0 5,1 0,3 0,3 0,4 Fødevareklyngen i alt 151,8 156,8 156,4 11,0 12,6 14,0 Eksporten af levende svin (mio. stk.) Hele året 2013 2014 2015 2016 2017 Antal levende svin 10,0 11,3 12,3 13,5 - -heraf grise under 50 kg 9,6 10,9 12,0 13,2 - t.o.m. februar Antal levende svin 1,7 1,8 2,0 2,2 2,2 -heraf grise under 50 kg 1,6 1,7 1,9 2,1 2,2
Side 12 af 13 Tabeller landbrug Nøgletal 2005 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Antal landbrugsbedrifter 50.069 41.384 42.099 40.660 39.930 38.829 37.952 36.636 Landbrugsareal, 1.000 ha 2.676 2.624 2.646 2.640 2.645 2.628 2.652 2.633 Gns. bedriftsstørrelse, ha 53 65 65 65 66 68 70 72 Beskæftigelse, 1.000 personer (primærjordbrug) 65 65 66 65 - Forarbejdning og forædling 51 50 51 51 - Afledte erhverv 73 73 73 73 Fødevareerhvervet i alt 188 189 189 190 Bruttoinvesteringer, mio. kr. 10.885 8.350 7.395 7.282 7.832 9.084 8.159 - Antal kvægbesætninger 16.884 13.396 13.576 13.387 12.651 12.477 12.488 11.643 Antal svinebesætninger 9.015 5.041 5.068 4.642 4.181 3.861 3.626 3.769 Antal heste, 1.000 stk. 54 58 60 61 68 57 49 58 Antal malkekøer, 1.000 stk. 564 563 568 565 587 582 563 561 Antal svin, 1.000 stk. 13.534 12.369 13.173 12.932 12.331 12.076 12.332 12.538 Antal høner, 1.000 stk. 3.192 3.280 3.900 3.815 3.958 4.646 4.743 4.671 Korn i pct. af landbrugsareal 56 56 56 56 57 55 56 55 Rodfrugter i pct. af landbrugsareal 3 3 3 3 3 3 3 3 Græs i pct. af landbrugsareal 25 28 29 29 29 22 21 19 Handelsgødningsforbrug, kg pr. ha: Kvælstof 78 75 72 74 71 74 70 78 Kalium 24 10 16 17 16 18 20 20 Fosfor 6 3 4 4 5 5 5 5 Kornproduktion mio. tons 9 10 9 9 9 9 10 10 Mængdeindeks for den samlede landbrugsproduktion, 2010 = 96 101 102 105 106 Salgsprodukter i alt, mio. kr. 55.182 58.860 64.847 74.633 81.745 78.750 78.047 68.958 Animalske produkter, mio. kr. 36.730 37.232 41.798 47.564 52.536 50.759 51.766 42.789 Vegetabilske produkter, mio. kr. 18.452 21.627 23.049 27.069 29.209 27.991 26.281 26.169 Landbrugsmæssige tjenester mv., mio. kr. 1.934 3.444 3.714 3.552 3.703 4.462 4.780 4.411 Forbrug i produktionen i alt, mio. kr. 41.940 50. 52.718 57.422 59.307 60.379 57.817 56.109 Generelle driftstilskud, mio. kr. 6.988 7.508 7.313 7.435 7.493 7.449 7.187 7.008 Produktionsskatter, mio. kr. 1.016 1.171 1.208 792 843 934 1.151 1.062 Bruttofaktorindkomst, mio. kr. 22.135 18.420 24.804 27.569 34.531 28.346 30.270 26.620 Resultat af primær drift, 1.000 kr. pr. heltidsbedrift 757-47 749 861 1.307 1.150 796 621 Finansieringsomkostninger, 1.000 kr. pr. heltidsbedrift 1.029 1.050 957 935 858 881 868 Generelle driftstilskud, 1.000 pr. heltidsbedrift 482 421 422 420 428 440 466 428 Driftsresultat, 1.000 kr. pr. heltidsbedrift 275-655 121 323 800 731 382 181 Fødevareklyngens eksport, mia. kr. 111 118 130 140 148 156 151 157 - i pct. af samlet dansk vareeksport 22,6 30,0 28,0 25,0 24,0 25,0 25,0 25,0 Landbrugsaktiver i selveje, kontantværdi, mia. kr. 388 658 642 598 588 582 592 591 Gæld i pct. af kontantværdi 56 49 52 55 57 57 57 55 Forrentningsprocent på heltidsbrug 1,4-0,9 1,7 2,1 3,6 3,0 1,8 1,0
Side 13 af 13 Forklaring ISM PMI OECDs ledende indikatorer Surprise-indeks Global Handel Effektiv kronekurs Arla-pris Aconto pris ÅTD Et aktivitetsindeks for amerikanske virksomheder baseret på en månedlig spørgeskemaundersøgelse om produktion, lagre, nye ordrer mv. foretaget af Institute of Supply Management. Et indeksniveau over 50 signalerer stigende aktivitet. Under 50 signalerer faldende aktivitet. Et aktivitetsindeks baseret på en månedlig spørgeskemaundersøgelse for indkøbschefer om virksomhedernes produktion, lagre, nye ordrer mv. Et indeksniveau over 50 signalerer stigende aktivitet. Under 50 signalerer faldende aktivitet. OECDs ledende indikatorer kan give et tidligt signal om vendinger i konjunkturcyklen. De ledende indikatorer vender ofte 6-9 måneder før de økonomiske konjunkturer. Indekset er baseret på de tidsserier, der historisk har haft gode forudsigende egenskaber, som fx for USA inkluderer byggetilladelser, nye ordrer af varige forbrugsgoder, forbrugertillid, aktiekurser og rentespænd. Et indeks, der angiver om de økonomiske data i de seneste tre måneder har været bedre eller dårligere end konsensusforventningerne. Positive overraskelser kan føre til at forventninger til væksten og virksomhedernes regnskaber skal opjusteres og det kan påvirke aktiemarkeder mv positivt. Indekset udarbejdes dagligt af Citi. En månedlig opgørelse af den samlede globale handel i mængder fra Netherlands Bureau for Economic Policy Analysis (CPB). Den effektive kronekurs er beregnet som et vægtet gennemsnit af de bilaterale valutakurser over for de vigtigste af Danmarks handelspartnere. Vægtene er beregnet ud fra industrivarehandlen i 2013. En stigning i indekset er udtryk for en styrkelse af kronen. Arla-pris er prisen hos Arla for bedste kvalitet, inkl. efterbetaling og konsolidering. Aconto pris er råvareværdi samt bedst mulige kvalitetstillæg. År til dato er den procentvise ændring fra årets start (sidste observation året før). 1 md / 1 år Den procentvise ændring fra måneden før / samme måned året før. Kilder (hvor ikke andet er angivet) Danmarks Statistik Eurostat OECD Food and Agriculture Organization of the United Nations (FAO) United States Department of Agriculture Netherlands Bureau for Economic Policy Analysis (CPB) Macrobond