Markedsrapport Mexico

Markedsrapport Mexico UDGIVET AF DANSK ERHVERV I SAMARBEJDE MED EKF DANMARKS EKSPORTKREDIT Baggrund Der er gode eksportmuligheder til Mexico, der nyder godt af nærheden til det store amerikanske marked og NAFTA-frihandelsaftalen. EKF vurderer samlet set Mexico som en lav til moderat risiko, hvilket bl.a. skal ses i lyset af den moderate offentlige gæld og de acceptable eksterne balancer. Nogle af de største risici er afhængigheden af USA og olie. Økonomiske nøgletal for Mexico 203 204 205 206 Kilde: Udenrigsministeriets eksportudsigt for Mexico & inflation.eu Økonomi 207 (skøn) 208 (skøn) Real BNP-vækst (pct.),6 2,3 2,7 2,0 2,6 2,2 Inflation (pct.) 3,97 4,08 2,3 3,36 - - Statsfinanser, saldo af BNP (pct.) -2,3-3, -3,4-2,5 -,8-2,5 Offentlig gæld (brutto) af BNP (pct.) 43,4 46,9 5,4 55,7 52,4 52,3 Betalingsbalancens løb. poster af BNP (pct.) -2,4 -,7-2,4-2, -2,4-2, Registreret arbejdsløshed (pct.) 4,9 4,8 4,3 3,9 3,5 3,9 Valutakurs MXN:DKK 0,44 0,42 0,42 0,36 0,36 0,35 Mexicos økonomiske vækst forventes at stige til 2,6 pct. i år. Væksten i Mexico er meget afhængig af væksten i USA, idet næsten 80 pct. af eksporten går til USA, og Mexico nyder godt af den nuværende økonomiske fremgang i USA. Staten Mexico har en moderat offentlig gæld, men gælden er dog steget i en række år som følge af vedvarende underskud på de offentlige finanser. I 205 var underskuddet på det offentlige budget på 3,5 pct. af BNP, hvilket er relativt højt, og den offentlige gæld steg til 47 pct. af BNP. En væsentlig del af de offentlige indtægter kommer fra olie (via det statsejede olieselskab PEMEX), og faldet i olieprisen har tvunget regeringen til at stramme op på de offentlige budgetter. Øgede skatteindtægter som følge af en reform af de offentlige finanser i 204 er med til at opveje noget af faldet i indtægterne fra olien. Den mexicanske stat er ratet BBB+ af Fitch og S&P og A3 af Moody s, hvilket afspejler landets begrænsede offentlige gæld, sunde makroøkonomiske politikker og politiske stabilitet. Moody s opgraderede Mexico til A3 i 204 som følge af bl.a. vedtagelsen af en

række strukturelle reformer, der forventes at øge Mexicos økonomiske vækst på mellemlang sigt. EKF vurderer, at Mexicos eksterne balancer er acceptable. Underskuddet på betalingsbalancens løbende poster var med 2,8 pct. af BNP i 205 acceptabelt, udlandsgælden udgjorde 39 pct. af BNP, mens gældsserviceringen udgjorde 2 pct. af eksporten. Endvidere synes Mexico at have adgang til tilstrækkelige valutareserver, særligt set i lyset af, at IMF i 204 godkendte en fornyelse af en toårig kreditfacilitet på USD 70 mia. til Mexico. Mexico har en flydende valutakurs, og pesoen er blevet svækket markant over for US-dollaren i de sidste par år. En svag peso styrker mexicanske virksomheders konkurrenceevne og kan føre til en øget eksport. Mexicos handelsforhold til Danmark Dobbeltbeskatningsaftale med Danmark Mulighed for præferencetold ift. Mexico som dansk eksportør/importør Mexicanske investeringer i Danmark (beholdning 205) Danske investeringer i Mexico (beholdning 205) Dansk vareeksport til Mexico 206 Dansk vareimport fra Mexico 206 Gennemsnitlig anvendt MFN-toldsats på industrivarer (206) Gennemsnitlig anvendt MFN-toldsats på landbrugsvarer (206) Ja Ja/Ja,3 mia. DKK 5, mia. DKK 3,5 mia. DKK 838 mio. DKK 5,7 pct. 4,6 pct. Kilde: SKAT, Danmarks Statistik, UNCTAD og WTO Politik Mexico nyder godt af en relativt høj grad af politisk stabilitet. Landet ledes af præsident Enrique Peña Nieto fra partiet PRI, der kom til magten igen i december 202. Det er lykkedes regeringen at få vedtaget en række vigtige strukturelle reformer (vedr. bl.a. energi, telekom, offentlige finanser, uddannelse og politik), som kan øge Mexicos økonomiske vækst i de kommende år og styrke de offentlige finanser. Energireformen åbner op for øget privat deltagelse i energisektoren, som hidtil har været domineret af offentlige monopoler. Regeringen vil have fokus på at få implementeret reformerne i de kommende år. Præsident Enrique Peña Nieto og hans regering er ramt af en tillidskrise som følge af gentagne korruptions- og kriminalitetsrelaterede skandaler. Krisen understreger Mexicos institutionelle og sikkerhedsmæssige svagheder, men rokker ikke ved landets overordnede politiske stabilitet. MARKEDSRAPPORT MEXICO DANSK ERHVERV & EKF DANMARKS EKSPORTKREDIT 2

Mexico på globale ranglister Forsknings- & udviklingsintensitet (totale investeringer i pct. af BNP) 5 (ud af 80) WIPO s Global Innovation Index 58 (ud af 27) Verdensbankens Ease of doing business (samlet score) Verdensbankens individuelle parametre: Bureaukrati ved opstart af virksomhed (efter laveste niveau) Adgang til kredit (efter nemmeste adgang) Beskyttelse af mindretalsaktionærer (efter mest effektive beskyttelse) Bureaukrati for virksomheder ved eksport/import (efter laveste niveau) Kontrakthåndhævelse (efter mest effektive håndhævelse) 47 (ud af 90) 93 (ud af 90) 5 (ud af 90) 53 (ud af 90) 6 (ud af 90) 40 (ud af 90) World Economic Forum s Global Competitiveness Index 5 (ud af 38) Transparency Internationals Corruption by country v (efter laveste niveau) Kilde: Se kildeanvisning på sidste side. Markedsmuligheder 23 (ud af 76) Der er gode eksport- og investeringsmuligheder muligheder inden for en lang række af sektorer i Mexico, der nyder godt af nærheden til det store amerikanske marked og NAFTA-frihandelsaftalen. Mexico har et af verdens største netværk af frihandelsaftaler. Energi. Der er behov for store investeringer i Mexicos energisektor, hvilket giver danske eksportmuligheder inden for fx vindenergi og olie-gas-sektoren. EKF er involveret i flere forretninger med den statslige olie/gas-koncern Pemex, der er kommet danske eksportvirksomheder til gode. Forbrugsvarer. Med stigende velstand blandt de 20 millioner mexicanere vokser markedet for luksus- og kvalitetsvarer. Danske design- og modeprodukter kan finde et marked i den hastigt voksende middelklasse. 0 største eksportvarer til Mexico 206. Dele til væskepumper, i.a.n. 400 mio. kr. 2. Vinddrevne elektriske generatorer 78 mio. kr. 3. Varer af jern og stål, i.a.n. 24 mio. kr. 4. Enzymer og tilberedte enzymer, i.a.n. 0 mio. kr. 5. Hæmoglobin, blodglobuliner og serumglobuliner 95 mio. kr. 6. Elevatorer og transportører til kontinuerlig transport af varer 86 mio. kr. 7. Lægemidler bestående af blandede eller ublandede produkter 80 mio. kr. 8. Kulturer af mikroorganismer (undtagen gær) 66 mio. kr. 9. Elektroniske integrerede kredsløb; processorer og kontrol- og styreenheder 59 mio. kr. 0 Rør, svejsede, med cirkulært tværsnit, af rustfrit stål 5 mio. kr. Kilde: Danmarks Statistik MARKEDSRAPPORT MEXICO DANSK ERHVERV & EKF DANMARKS EKSPORTKREDIT 3

Kommercielt klima Det kommercielle klima er relativt godt i Mexico, dog med visse svage punkter. I EKF s model for kommercielt klima får Mexico en score på (på en skala fra 0-6, hvor 0 er bedst og 6 er dårligst). Det er specielt korruption, der trækker ned i modellen (med en score på 5). Korruption er et stort problem, herunder i retssystemet og hos politiet. Sikkerhedssituationen er heller ikke god, særligt i visse dele af landet, som følge af udbredt voldelig, narkorelateret kriminalitet. Sociale og miljømæssige protester er også en udfordring, som det bl.a. er set i forbindelse med vindprojekter. Mexicos banksektor er velreguleret og velkapitaliseret, og EKF kan tage risiko på en række banker i landet. Modtagere af dansk vareeksport 206, rangeret. Tyskland 0,4 mia. kr. 2. Sverige 75,9 mia. kr. 3. USA 52,4 mia. kr. 24. Ungarn 4,2 mia. kr. 25. Canada 4,0 mia. kr. 26. Brasilien 3,8 mia. kr. 27. Mexico 3,5 mia. kr. 28. Island 3,4 mia. kr. 29. Hongkong 3,4 mia. kr. 30. Færøerne 3,3 mia. kr. Kilde: Danmarks Statistik Dansk vareeksport til Mexico fra maj 206 til maj 207 med vekselkurs Mio. kr. 350 300 250 200 50 00 50 0 DKK pr. MXN 0,39 0,38 0,37 0,36 0,35 0,34 0,33 0,32 0,3 0,3 0,29 0,28 Vareeksport Vekselkurs Kilde: Danmarks Statistik og oanda.com MARKEDSRAPPORT MEXICO DANSK ERHVERV & EKF DANMARKS EKSPORTKREDIT 4

Toldprofil EU indgik i oktober 2000 en frihandelsaftale for varer og året efter også for tjenesteydelser med Mexico, hvilket har givet et løft til den bilaterale handel og til investeringsniveauet mellem de to parter. EU er Mexico s tredjestørste handelspartner, og Mexico er EU s 5. største handelspartner. For at opnå toldfritagelsen i kraft af frihandelsaftalen skal danske eksportvirksomheder dels huske at være AEO-godkendte og dels forsyne deres varer med en EUR-erklæring, som udstedes af SKAT i Danmark. Såfremt man ikke gør dette og derfor ikke opnår den præferencetold, som aftalen giver mulighed for, vil man skulle betale Mexico s anvendte MFN-toldsatser, der fremgår af toldtabellen. Der vil være mulighed for en betydelig toldbesparelse ved at udnytte frihandelsaftalen i lyset af den generelt høje mexicanske toldbeskyttelse på en lang række importvarer, herunder sukker, kødvarer, mejeriprodukter, alkohol og beklædning. Barrierer Mexico opererer med en relativ høj grad af protektionisme overfor udenlandske virksomheder, der gerne vil være tilstede på det mexicanske marked. I 9 ud af 22 erhvervssektorer har OECD konstateret, at Mexico har flere restriktioner overfor udenlandske virksomheder end gennemsnittet blandt OECD s 34 medlemslande. Dette placerer absolut Mexico i den tunge ende, og det er især ganske restriktive regler med hensyn til markedsadgang og virksomhedsoprettelse indenfor bl.a. logistik, transport og den finansielle sektor, der trækker ned. Udenlandske investeringer i Mexico skal underkastes en screening, og i de fleste sektorer er der grænseværdier for udenlandsk ejerskab. Der kan også være bopælskrav for bestyrelsesmedlemmer og direktører i udenlandske virksomheder med fysisk tilstedeværelse i Mexico. Hovedkomponenter i den danske vareeksport til Mexico fra januar til maj 207 Færdigvarer og andre varer 8% Maskiner og transportmidler 42% Næringsmidler, drikkevarer, tobak mv. 4% Råstoffer, ikke spiselige, undt. brændsel 3% Forarbejdede varer, primært halvfabrikata 9% Medicin og andre kemiske produkter 34% Kilde: Danmarks Statistik og Udenrigsministeriets eksportudsigt for Mexico MARKEDSRAPPORT MEXICO DANSK ERHVERV & EKF DANMARKS EKSPORTKREDIT 5

Dansk vare- og tjenesteeksport til Mexico fra 202 til 207 med vekselkurs Mia. DKK 4,0 3,5 3,0 2,5 2,0,5,0 0,5 DKK. pr. 00 MXN 50 45 40 35 30 25 20 5 0 5 0,0 202 203 204 205 206 207 0 Dansk vareeksport til Mexico Dansk tjenesteeksport til Mexico DKK pr. 00 Peso Kilde: Udenrigsministeriets eksportudsigt for Mexico & oanda.com Note: Eksporttallene fra 207 er et skøn. Udviklingen i den mexicanske valutakurs fra januar 200 til juli 207 DKK pr. 00 MXN 60 USD pr. 00 MXN 0 9 50 8 40 30 7 6 5 4 20 3 0 2 0 0 2 3 4 5 6 7 DKK pr. 00 MXN USD pr. 00 MXN 0 Kilde: oanda.com MARKEDSRAPPORT MEXICO DANSK ERHVERV & EKF DANMARKS EKSPORTKREDIT 6

Mexicos toldsatser: Produktgrupper MFN anvendte toldsatser Gns. Toldfri Import Andel i Toldfri andel i pct. pct. andel i pct. Animalske produkter Mejeriprodukter Frugt og grønsager Kaffe og te Korn og præparater Olieholdige frø, fedtstoffer og olier Sukker, sukkerprodukter og honning Drikkevarer og tobak Bomuld Andre landbrugsprodukter Fisk og Fiskeprodukter Mineraler og metaller Petroleum Kemikalier og kemiske produkter Træ, papir, etc. Tekstiler Beklædning Fodtøj, læder, etc. Ikke-elektrisk maskineri Elektrisk maskineri Transport udstyr Fremstillede varer Kilde: WTO s World Tariff Profiles 207 2,7 5,6, 2,8 2,6 3, 0,4 8,6 5,8 5,2 0,6 5,5 20,8 20,8 0,2 9,0 9,5 25,5,7 53,6 8,7 4,9,3 69,4 3,0 0 0,2 0 25,7 2,6 0,3 4,4 0,0 00,0 0, 00,0 6,6 48,9 0,6 58,4 5,5 9,6 0,2 2,4 2,8 75,6,9 79,8 0, 98, 5,2 97,5 2,3 72,0 2, 5,4 4,5 50,6 3, 62,2 9,8,3 2,5 23,0 2,2 0 0,9 0 6,0 62,2 2,3 58,0 2,8 77,7 7,7 88,6 3,5 69,0 2,8 80,9 8,5 45,7 0,2 39,9 5, 57,4 5,5 7,7 MARKEDSRAPPORT MEXICO DANSK ERHVERV & EKF DANMARKS EKSPORTKREDIT 7

Hovedkomponenter i den danske vareeksport til Mexico Vareeksport i alt, mio. kr. Vækst mio.kr. Vækst i pct. Hovedkomponenter i eksporten 203 204 205 206 207 Jan- Maj Vækst mio. År-t-dato 2.2,0 2.702,3 3.529,9 3.532,0.353,4 - -85,5 590,4 827,6 2,0-36,4-36,4-8,% 28,0% 30,6% 0,% -2,% -2,% Næringsmidler, drikkevarer, tobak mv. 06,4 0,5 29,7 62,9 58,5 2,2 Diverse næringsmidler i.a.n. 50,0 34,4 34,3 43,6 7,3 -,7 Mejeriprodukter og fugleæg 20,2 25,4 49,7 80,8 29,8 5,3 Kød og kødvarer 9, 25,7 26,2 6,5 7,0 -,2 Råstoffer, ikke spiselige, undt. brændsel 29,9 40,9 64,5 68,0 33,2 0,3 Animalske og vegetabilske materialer, rå, i.a.n 23,3 27,2 47,7 49,9 27,9 5,8 Tekstilfibre (undt. Uldtops) og affald 5,5 2,4 5,6 7,3 4,5-5,9 Mineral, brændsels- og smørestoffer o.l. 0,0 0,0 0, 0,0 0,2 0,2 Kemikalier og kemiske produkter 708,4 744,4 989,3 89,2 464,3 0,2 Medicinske og pharmaceutiske produkter 357,3 33,2 476,2 49,2 233,6 80,6 Kemiske materialer og produkter i.a.n. 47,8 75,5 20, 209,9 08,6 6,0 Organiske kemikalier 26,0 68,8 8,7 63,2 73,7 -,2 Forarbejdede varer, primært halvfabrikata 60,2 92,4 239,8 322,3 5,2-80,4 Metalvarer, i.a.n. 27,9 52,4 94,2 57,2 22,7-03,0 Jern og stål 6,7 0,4 0,4 70,8 24,8-28,9 Papir og pap; varer af papir, pap og papirmasse,3 0,9, 39,7 40,5 37,4 Maskiner og transportmidler 859,3.369,.742,0.706,6 569,3-356,0 Maskiner og -tilbehør til industrien i.a.n. 552,8 65,3 663,7 792,0 235,9-25,8 Specialmaskiner til forskellige industrier 7,8 87,6 270,7 323,5 57,5 43, Kraftmaskiner og motorer 56,0 350,0 433,8 274,8 5,6-23,4 Færdigvarer og andre varer 335,0 344,8 359,3 377,3 0,0-30,4 Diverse forarbejdede varer, i.a.n. 263,4 227,3 224,6 200,9 63,0-9,7 Tekniske og videnskabelige instrumenter i.a.n. 50, 9,3 83,3 22,3 35,3-0,9 Møbler 7,7 0,4 2, 6, 5,9-0,3 Kilde: Udenrigsministeriet/Danmarks Statistik MARKEDSRAPPORT MEXICO DANSK ERHVERV & EKF DANMARKS EKSPORTKREDIT 8

Om Markedsrapport Markedsrapport er en del af Dansk Erhvervs løbende overvågning af de internationale markeder og udkommer i opdateret version hvert kvartal. Publikationen udarbejdes i samarbejde med en gruppe samarbejdspartnere, der besidder en helt særlig viden om handels- og forretningsvilkår på de vigtigste danske eksportmarkeder. Samarbejdspartnerne er: EKF Danmarks Eksportkredit (www.ekf.dk) Dansk-Tysk Handelskammer (www.handelskammer.dk) Udenrigsministeriet (www.um.dk) Markedsrapport er baseret på en række solide statistikkilder, som Dansk Erhverv finder troværdige: Danmarks Statistik, Eurostat, IMF, WTO, OECD, Danmarks Nationalbank, Verdensbanken og The Economist Intelligence Unit. Gengivelse af materiale fra Markedsrapport skal ske med Dansk Erhverv anført som kilde. For yderligere information om Markedsrapport, herunder om muligheden for at blive samarbejdspartner, kontakt venligst Michael Bremerskov Jensen, chefkonsulent, EU & International, Dansk Erhverv, på tlf. +45 3 75 24 00 / email: mje@danskerhverv.dk. For mere om Dansk Erhverv se vores hjemmeside på: www.danskerhverv.dk Kilde: The World Bank s opgørelse over Research and development expenditure (% of GDP).. For mere om metodologien bag klik her: http://data.worldbank.org/indicator/gb.xpd.rsdv.gd.zs?year_high_desc=true The World Intellectual Property Organization (WIPO) måler hvert år over 00 landes præstation inden for innovation baseret på 79 indikatorer. Undersøgelsen gennemføres i samarbejde med Cornell University og INSEAD. For yderligere om metodologien klik her: http://www.wipo.int/econ_stat/en/economics/gii/ For mere om Verdensbankens store årlige undersøgelse af, hvor erhvervsvenlig den nationale lovgivning er i 89 lande, klik her: http://www.doingbusiness.org/rankings World Economic Forum udgiver en årlig rapport om de faktorer, der driver produktivitet, konkurrenceevne og velstand i 40 lande. For mere om metodologien bag ranglisten klik her: http://www3.weforum.org/docs/gcr206-207/05fullreport/theglobalcompetitivenessreport206-207_final.pdf V Transparency International offentliggør en årlig indekseret rangliste over nationalstater efter korruption. For mere om metodologien bag ranglisten klik her: http://www.transparency.org/whoweare/organisation MARKEDSRAPPORT MEXICO DANSK ERHVERV & EKF DANMARKS EKSPORTKREDIT 9