Markedsrapport Israel UDGIVET AF DANSK ERHVERV I SAMARBEJDE MED EKF DANMARKS EKSPORTKREDIT Baggrund Israel er det eneste højindkomst OECD-land i regionen og skiller sig da også ud på mange punkter sammenlignet med nabolandene. Israel har elementer både fra den vestlige verden og Mellemøsten, som karakteriserer landet, og gør det unikt og fyldt med muligheder og udfordringer. Økonomiske nøgletal for Israel 2012 2013 2014 2015 2016 Real BNP-vækst (pct.) Inflation (pct.) Offentlig budgetbalance af BNP (pct.) Offentlig gæld (brutto) af BNP (pct.) Betalingsbalancens løb. poster af BNP (pct.) Udlandsgæld (brutto) af BNP (pct.) Privat kreditgivning-vækst Valutakurs ILS:USD Kilde: EIU, maj 2017, IMF World Economic Outlook, april 17 Økonomisk udvikling 2017 (skøn) 2,4 4,4 3,2 2,5 4,0 3,4 1,7 1,5 0,5-0,6-0,5 1,0-3,9-3,1-2,7-2,1-2,2-2,6 67,1 65,8 65,2 62,6 60,6 59,5 0,6 3,4 3,9 4,6 3,9 4,4 39,6 34,5 31,1 29,9 28,6 27,0 1,4 4,4 5,2 2,2 3,0 5,8 3,86 3,61 3,58 3,89 3,84 3,66 Premierminister Netanyahu har fokus på økonomisk liberalisering. Israel har haft en moderat økonomisk vækst på et par procent de seneste år, og budgetunderskuddet er nedbragt en anelse og forventes at blive under 3 pct. af BNP i de kommende år. Israel er på grund af nye gasfund ikke længere importør af energi, hvilket har styrket landets eksterne position. Det afspejles i et solidt overskud på betalingsbalancens løbende poster og en stigende importdækning, der svarer til godt 1 års import. Eksporten vil dog være påvirket af den relativt svage efterspørgsel fra Europa og den stærke valuta, som over-ordnet forværrer den israelske konkurrenceevne. Centralbanken har dog fokus på at opretholde en god konkurrenceevne gennem køb og salg af valuta, hvorfor det ikke er sandsynligt, at vi vil se meget store skred i kursen. Den relativt store valutareserve muliggør centralbankens aktive pengepolitik. Den offentlige gæld er knap 60 pct. af BNP, mens udlandsgælden er knap 30 pct. Begge har dog været faldende de seneste år, og EKF vurderer, at Israel ikke vil have problemer
med at finansiere og refinansiere sin gæld i lyset af det komfortable overskud på betalingsbalancen og landets gode adgang til funding. Israels handelsforhold til Danmark Dobbeltbeskatningsaftale med Danmark Mulighed for præferencetold ift. Israel som dansk eksportør/importør Israelske investeringer i Danmark (beholdning 2014) Danske investeringer i Israel (beholdning 2014) Dansk vareeksport til Israel 2016 Dansk vareimport fra Israel 2016 Gennemsnitlig anvendt MFN-toldsats på industrivarer (2015) Gennemsnitlig anvendt MFN-toldsats på landbrugsvarer (2015) Ja Ja/Ja 0,0 mia. DKK 0,3 mia. DKK 1,5 mia. DKK 435 mio. DKK 3,3 pct. 11,9 pct. Kilde: SKAT, Danmarks Statistik og WTO Politisk udvikling Regeringskoalitionen består af seks partier, og selvom de ideologisk set er nærmere hinanden sammenlignet tidligere regeringer, ses en hvis politisk ineffektivitet. Premierminister Netanyahu har dog været god til at håndtere den politiske situation og utilfredsheden i befolkningen, som lever med høje leveomkostninger og stor ulighed. Selvom der i de seneste år har været en del politisk ustabilitet, og Netanyahu har været mål for korruptionsanklager, er det dog sandsynligt, at premierministerens vil blive sidde på posten i de kommende år. Parlamentet er som udgangspunkt valgt for en periode på 4 år, men det er ikke lykkedes en koalition at blive siddende en fuld periode siden 1989. Det israelske politiske system er konstrueret således, at det er vanskeligt at etablere stabile politiske koalitioner, og det er da også sandsynligt, at Netanyahu udskriver valg før tid. Israel på globale ranglister Forsknings- & udviklingsintensitet (totale investeringer i pct. af BNP) 1 2 (ud af 80) WIPO s Global Innovation Index1 21 (ud af 128) Verdensbankens Ease of doing business (samlet score) 1 Verdensbankens individuelle parametre: Bureaukrati ved opstart af virksomhed (efter laveste niveau) Adgang til kredit (efter nemmeste adgang) Beskyttelse af mindretalsaktionærer (efter mest effektive beskyttelse) Bureaukrati for virksomheder ved eksport/import (efter laveste niveau) Kontrakthåndhævelse (efter mest effektive håndhævelse) 52 (ud af 190) 41 (ud af 190) 44 (ud af 190) 9 (ud af 190) 59 (ud af 190) 89 (ud af 190) World Economic Forum s Global Competitiveness Index1 24 (ud af 138) Transparency Internationals Corruption by country v (efter laveste niveau) Kilde: Se kildeanvisning på sidste side. 28 (ud af 176) MARKEDSRAPPORT ISRAEL 2
Mht. til det palæstinensiske selvstændighedsspørgsmål har premierministeren udvist vilje til at gå til forhandlingsbordet, men er afvisende over for to-statsløsningen. Derudover er der en lang række både indenrigspolitiske og udenrigspolitiske udfordringer, herunder ustabiliteten i Irak og Syrien, det anspændte forhold til Hizbollah i Libanon, som israelerne var i krig med i 2006, det anspændte forhold til Hamas, som kontrollerer Gaza og ikke mindst Irans atomprogram, som modtager stor kritik fra israelerne. Netanyahu mener, at aftalen baner vejen for, at iranerne kan udvikle et atomvåben på langt sigt. EKF vurderer dog ikke, at Israel har interesse i at involvere sig i en altomfattende krig med nogle af parterne på nuværende tidspunkt, da det vil få katastrofale konsekvenser for infrastruktur, industrielle zoner og civile aktiver. Relationerne med USA og Europa er meget vigtige for Israels internationale diplomati, men disse relationer er sårbare over for Israels reaktioner i de regionale konflikter, specielt i spørgsmålet om Palæstina. 10 største danske eksportvarer til Israel 2016 1. Røgtobak, også med indhold af tobakserstatning 49 mio. kr. 2. Høreapparater (undtagen dele og tilbehør) 47 mio. kr. 3. Hæmoglobin, blodglobuliner og serumglobuliner 42 mio. kr. 4. Næringsmidler, tilberedte, i.a.n. 36 mio. kr. 5. Lægemidler bestående af blandede eller ublandede produkter 36 mio. kr. 6. Dele og tilbehør til høreapparater, i.a.n. 33 mio. kr. 7. Maskiner og apparater til behandling og tilberedning af kød og fjerkræ 24 mio. kr. 8. Tilberedte næringsmidler fremstillet af mel, gryn, stivelse eller maltekstrakt 18 mio. kr. 9. Enzymer og tilberedte enzymer, i.a.n. 16 mio. kr. 10. Præparater til modvirkning af oxydation, korrosion eller harpiksdannelse 15 mio. kr. Kilde: Danmarks Statistik Markedsmuligheder Høj befolkningstilvækst og stor købekraft betyder, at mulighederne er mange for danske eksportører. Energiefterspørgslen er hurtigt voksende i Israel pga. af en relativt høj befolkningstilvækst og en høj levestandard. Dertil kommer landets akutte behov for at øge antallet af boliger. Fortsatte undersøgelser af de store gasreserver i middelhavet vil kræve massive investeringer i rørledninger, terminaler og anden infrastruktur, som kan materialisere forbrug og eksport at forekomsterne. Desuden skal vedvarende energi være med til at imødekomme det stigende forbrug og sikre en fortsat eksport af konventionel energi. Boligmangel i Israel betyder, at der er stort potentiale for byggebranchen, og hvad der hører med af materialer og knowhow. Staten har fokus på at løse problemet med de manglende boliger, hvorfor dette er en prioriteret sektor. MARKEDSRAPPORT ISRAEL 3
Modtagere af dansk vareeksport 2016, rangeret 1. Tyskland 101,4 mia. kr. 2. Sverige 75,9 mia. kr. 3. USA 52,4 mia. kr. 49. Ukraine 1,7 mia. kr. 50. Chile 1,6 mia. kr. 51. Slovakiet 1,5 mia. kr. 52. Israel 1,5 mia. kr. 53. Argentina 1,4 mia. kr. 54. Malaysia 1,3 mia. kr. 55. Algeriet 1,3 mia. kr. Kilde: Danmarks Statistik Kommercielt klima Israels kommercielle klima har en score på 0 i EKF s model for kommercielt klima (på en skala fra 0-6, hvor 0 er bedst, og 6 er dårligst). Israel scorer 0 i alle kategorier, herunder operationelt klima og finansielt system. Det finansielle system er overordnet stærkt, og bankerne er velkapitaliserede med en lav andel af nødlidende lån. Bankerne er dog relativt eksponerede over for ejendomssektoren, men centralbanken fører et stramt tilsyn og en regulering, som tilsiger et konservativt forhold mellem låneandelen og ejendommens værdi, hvilket mitigerer risikoen. Der er kun enkelte banker i Israel, som er ratede. En af dem er den næststørste bank Bank Leumi Le, som EKF har forhåndsgodkendt. Det udelukker dog ikke, at vi kan godkende andre banker, hvis efterspørgslen opstår. Dansk vareeksport til Israel fra februar 2016 til februar 2017 med vekselkurs Mio. kr. 160 140 120 100 80 60 40 20 0 DKK pr. 1 ILS 1,95 1,90 1,85 1,80 1,75 1,70 1,65 1,60 1,55 Eksport Vekselkurs Kilde: Danmarks Statistik og oanda.com MARKEDSRAPPORT ISRAEL 4
Hovedkomponenter i den danske vareeksport til Israel fra januar til februar 2017 Færdigvarer og andre varer 11% Næringsmidler, drikkevarer, tobak mv. 18% Maskiner og transportmidler 26% Forarbejdede varer, primært halvfabrikata 4% Medicin og andre kemiske produkter 41% Kilde: Udenrigsministeriets eksportudsigt for Israel Dansk vareeksport til Israel fra 2012 til 2017 med vekselkurs Mia. DKK 1,80 1,60 DKK. pr. 100 ILS 200 180 1,40 1,20 1,00 0,80 0,60 0,40 0,20-2012 2013 2014 2015 2016 2017 Skøn 160 140 120 100 80 60 40 20 0 Samlet vareeksport fra DK DKK pr. 100 New Shekel Kilde: Udenrigsministeriets eksportudsigt for Israel og oanda.com MARKEDSRAPPORT ISRAEL 5
Udviklingen i den israelske valutakurs fra januar 2012 til april 2017 DKK pr. 100 ILS USD pr. 100 ILS 200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 12 13 14 15 16 17 30 29 28 27 26 25 24 23 22 DKK pr. 100 ILS USD pr. 100 ILS Kilde: oanda.com Toldprofil EU er Israels største handelspartner, og samhandlen er baseret på det regionale Euro- Mediterranean Partnership (EUROMED), som omfatter 16 af EU s nabolande i Nordafrika og Mellemøsten. Aftalen har til formål at fremme den økonomiske integration mellem EU og disse lande, herunder ad åre at bane vejen for en frihandelsaftale, der skal dække både varer og tjenesteydelser. Det nuværende EUROMED giver danske virksomheder mulighed for præferencetold begge veje i forhold til Israel på industrivarer og i begrænset omfang på landsbrugsvarer. For at opnå nedsat told eller toldfrihed skal varen være forsynet med et såkaldt PAN-EURO-MED-certifikat, der udstedes af SKAT. MARKEDSRAPPORT ISRAEL 6
Israels toldsatser: Produktgrupper MFN anvendte toldsatser Gns. Toldfri Import Andel i Toldfri andel i pct. pct. andel i pct. Animalske produkter Mejeriprodukter Frugt og grønsager Kaffe og te Korn og præparater Olieholdige frø, fedtstoffer og olier Sukker, sukkerprodukter og honning Drikkevarer og tobak Bomuld Andre landbrugsprodukter Fisk og Fiskeprodukter Mineraler og metaller Petroleum Kemikalier og kemiske produkter Træ, papir, etc. Tekstiler Beklædning Fodtøj, læder, etc. Ikke-elektrisk maskineri Elektrisk maskineri Transport udstyr Fremstillede varer Kilde: WTO s World Tariff Profiles 2016 18,4 37,1 0,8 87,1 76,9 4,8 0,1 1,5 15,3 23,1 0,8 19,8 0,1 99,0 0,5 98,8 8,4 72,4 2,4 57,0 5,4 51,4 1,1 66,2 0,3 92,6 0,4 98,8 8,8 56,4 0,7 89,7 0,0 100,0 0,0 100,0 2,5 59,2 0,5 72,5 8,9 50,7 0,7 72,4 2,7 70,8 22,3 86,3 2,7 66,7 15,9 100,0 1,4 86,9 11,9 81,7 3,6 72,3 2,9 61,5 3,4 48,8 1,7 51,4 5,9 1,1 2,4 3,0 4,2 59,8 1,5 34,8 3,3 65,0 9,5 68,3 3,1 68,6 10,3 85,3 3,3 67,3 9,2 27,6 3,5 65,4 4,3 70,3 MARKEDSRAPPORT ISRAEL 7
Hovedkomponenter i den danske vareeksport til Israel Vareeksport i alt, mio. kr. Vækst mio.kr. Vækst i pct. Hovedkomponenter i eksporten 2013 2014 2015 2016 2017 janfeb Vækst mio. År-t-dato 1.287,8 1.143,3 1.392,0 1.496,5 288,2-128,4-144,4 248,6 104,5 83,0 83,0 11,1% -11,2% 21,7% 7,5% 40,4% 40,4% Næringsmidler, drikkevarer, tobak mv. 227,8 162,4 194,2 173,2 49,9 25,8 Diverse næringsmidler i.a.n. 122,1 82,6 75,4 76,6 26,5 14,4 Sukker, sukkerprodukter og honning 30,1 15,4 21,1 1,6 0,5 0,3 Foderstoffer (undt. Umalet korn) 7,0 3,6 40,1 4,5 0,6-0,1 Råstoffer, ikke spiselige, undt. brændsel 26,6 23,3 25,5 21,5 5,6 4,2 Animalske og vegetabilske materialer, rå, i.a.n 16,2 14,7 17,6 17,1 2,8 2,1 Tekstilfibre (undt. Uldtops) og affald 6,8 7,4 6,9 3,2 2,5 2,1 Mineral, brændsels- og smørestoffer o.l. 159,7 0,1 0,1 10,1 - -0,5 Kemikalier og kemiske produkter 428,5 417,6 490,6 645,9 116,9 38,1 Medicinske og pharmaceutiske produkter 347,8 349,2 413,1 567,6 103,9 37,4 Kemiske materialer og produkter i.a.n. 48,7 36,8 40,3 48,9 8,0 1,6 Organiske kemikalier 16,5 17,1 19,9 16,9 3,0-0,7 Forarbejdede varer, primært halvfabrikata 43,1 43,8 51,3 52,2 10,5-1,0 Papir og pap; varer af papir, pap og papirmass 14,5 11,8 13,7 17,0 2,5-1,5 Metalvarer, i.a.n. 6,8 9,3 8,7 9,0 2,1-0,1 Varer af ikke-metalliske mineraler i.a.n. 5,2 6,9 8,5 6,3 3,0 1,2 Maskiner og transportmidler 259,1 306,6 420,5 377,3 73,6 12,7 Maskiner og -tilbehør til industrien i.a.n. 80,4 78,9 132,5 99,5 22,7 5,2 Specialmaskiner til forskellige industrier 71,4 60,0 104,1 142,8 21,8 2,5 Elektriske maskiner og apparater i.a.n.; tilbehø 38,5 49,7 69,3 63,4 9,2-2,2 Færdigvarer og andre varer 143,0 187,9 208,7 216,2 31,6 3,7 Diverse forarbejdede varer, i.a.n. 56,6 74,4 96,8 100,9 9,3-4,0 Tekniske og videnskabelige instrumenter i.a.n. 40,2 53,9 51,5 56,3 9,8 0,3 Møbler 18,9 31,0 21,5 27,8 8,0 5,8 Kilde: Udenrigsministeriets eksportudsigt for Israel. MARKEDSRAPPORT ISRAEL 8
Om Markedsrapport Markedsrapport er en del af Dansk Erhvervs løbende overvågning af de internationale markeder og udkommer i opdateret version hvert kvartal. Publikationen udarbejdes i samarbejde med en gruppe samarbejdspartnere, der besidder en helt særlig viden om handels- og forretningsvilkår på de vigtigste danske eksportmarkeder. Samarbejdspartnerne er: EKF Danmarks Eksportkredit Har du brug for en kredit til at udvikle din virksomhed eller levere en ordre til en kunde i udlandet? Har din eksportkunde brug for finansiering for at kunne købe dine varer? EKF er Danmarks Eksportkredit, og vi hjælper danske virksomheder frem i verden ved at finansiere jeres forretninger og tage de risici, der kan være forbundet med at handle med andre lande. Som en del af vores arbejde vurderer vi løbende økonomisk og politisk risiko på de fleste eksportmarkeder. Kontakt EKF på 35 46 26 00 eller besøg os på www.ekf.dk, hvis din virksomhed har brug finansiering til eksport eller er underleverandør til eksport. Det Dansk-Tyske Handelskammer (www.handelskammer.dk) Udenrigsministeriet (www.um.dk) Markedsrapport er baseret på en række solide statistikkilder, som Dansk Erhverv finder troværdige: Danmarks Statistik, Eurostat, IMF, WTO, OECD, Danmarks Nationalbank, Verdensbanken og The Economist Intelligence Unit. Gengivelse af materiale fra Markedsrapport skal ske med Dansk Erhverv anført som kilde. For yderligere information om Markedsrapport, herunder om muligheden for at blive samarbejdspartner, kontakt venligst Michael Bremerskov Jensen, chefkonsulent, EU & International, Dansk Erhverv, på tlf. +45 31 75 24 00 / e- mail: mje@danskerhverv.dk. For mere om Dansk Erhverv se vores hjemmeside på: www.danskerhverv.dk 1 Kilde: The World Bank s opgørelse over Research and development expenditure (% of GDP).. For mere om metodologien bag klik her: http://data.worldbank.org/indicator/gb.xpd.rsdv.gd.zs?year_high_desc=true 1 The World Intellectual Property Organization (WIPO) måler hvert år over 100 landes præstation inden for innovation baseret på 79 indikatorer. Undersøgelsen gennemføres i samarbejde med Cornell University og INSEAD. For yderligere om metodologien klik her: http://www.wipo.int/econ_stat/en/economics/gii/ 1 For mere om Verdensbankens store årlige undersøgelse af, hvor erhvervsvenlig den nationale lovgivning er i 189 lande, klik her: http://www.doingbusiness.org/rankings 1 World Economic Forum udgiver en årlig rapport om de faktorer, der driver produktivitet, konkurrenceevne og velstand i 140 lande. For mere om metodologien bag ranglisten klik her: http://www3.weforum.org/docs/gcr2016-2017/05fullreport/theglobalcompetitivenessreport2016-2017_final.pdf V Transparency International offentliggør en årlig indekseret rangliste over nationalstater efter korruption. For mere om metodologien bag ranglisten klik her: http://www.transparency.org/whoweare/organisation/ MARKEDSRAPPORT ISRAEL 9