CVR-nr. 30 91 37 28 Årsrapport for 2013 Årsrapporten er godkendt på den ordinære generalforsamling, d. 23.05.14 Søren Hoelgaard Justesen Dirigent STATSAUTORISERET REVISIONSPARTNERSELSKAB BEIERHOLM medlem af HLB International - et verdensomspændende netværk af uafhængige revisionsfirmaer og virksomhedsrådgivere Hadsund Ringvejen 2A 9560 Hadsund Tel.: 98 57 24 44 www.beierholm.dk CVR-nr. 32 89 54 68
Indholdsfortegnelse Selskabsoplysninger m.v. 3 Ledelsespåtegning 4 Den uafhængige revisors erklæringer 5-6 Ledelsesberetning 7-10 Resultatopgørelse 11 Balance 12-13 Koncernens pengestrømsopgørelse 14 Anvendt regnskabspraksis 15-19 Noter 20-28 2
Selskabsoplysninger m.v. Selskabet Energiselskabet Natur-Energi A/S Binavne: Energiselskabet Naturenergi A/S, Natur El A/S Tagensvej 87 2200 København N Hjemmeside: www.natur-ernergi.dk E-mail: info@natur-energi.dk Hjemsted: København CVR-nr.: 30 91 37 28 Bestyrelse Mogens Storgaard Jakobsen, formand Søren Hoelgaard Justesen Kim Christian Hvidkjær Stig Myken Direktion Søren Hoelgaard Justesen Revision Beierholm Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Pengeinstitut Merkur Andelskasse Dattervirksomhed Natur-Energi Klimainvestering A/S, København Associerede virksomheder WS Polen Vind ApS, Rudersdal Ravlundvej Vindkraft 1 Kommanditaktieselskab, Billund 3
Ledelsespåtegning Vi har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 01.01.13-31.12.13 for Energiselskabet Natur-Energi A/S. Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31.12.13 og resultatet af koncernens og selskabets aktiviteter samt af koncernens pengestrømme for regnskabsåret 01.01.13-31.12.13. Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold beretningen omhandler. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. København, den 22. maj 2014 Direktionen Søren Hoelgaard Justesen Bestyrelsen Mogens Storgaard Jakobsen Formand Søren Hoelgaard Justesen Kim Christian Hvidkjær Stig Myken 4
Den uafhængige revisors erklæringer Til kapitalejeren i Energiselskabet Natur-Energi A/S PÅTEGNING PÅ KONCERNREGNSKABET OG ÅRSREGNSKABET Vi har revideret koncernregnskabet og årsregnskabet for Energiselskabet Natur-Energi A/S for regnskabsåret 01.01.13-31.12.13, der omfatter resultatopgørelse, balance, anvendt regnskabspraksis og noter for såvel koncernen som selskabet samt pengestrømsopgørelse for koncernen. Koncernregnskabet og årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. Ledelsens ansvar for årsregnskabet Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et koncernregnskab og et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde et koncernregnskab og et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Revisors ansvar Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om koncernregnskabet og årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført revisionen i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, om koncernregnskabet og årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation. En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i koncernregnskabet og årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurdering af risici for væsentlig fejlinformation i koncernregnskabet og årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for koncernens og selskabets udarbejdelse af et koncernregnskab og et årsregnskab, der giver et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af koncernens og selskabets interne kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige samt den samlede præsentation af koncernregnskabet og årsregnskabet. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold. Konklusion Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31.12.13 samt af resultatet af koncernens og selskabets aktiviteter samt pengestrømme for koncernen for regnskabsåret 01.01.13-31.12.13 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. 5
Den uafhængige revisors erklæringer UDTALELSE OM LEDELSESBERETNINGEN Vi har i henhold til årsregnskabsloven gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den udførte revision af koncernregnskabet og årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med koncernregnskabet og årsregnskabet. Hadsund, den 22. maj 2014 Beierholm Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Brian Nielsen Statsaut. revisor Henning Sørensen Statsaut. revisor 6
Ledelsesberetning KONCERNENS HOVED- OG NØGLETAL Hovedtal Beløb i t.dkk 2013 2012 2011 2010 2009 Resultat Bruttofortjeneste 29.068 22.460 16.082 10.821-982 Resultat af primær drift 5.657 3.208 758-3.170-9.530 Årets resultat 3.750 2.160 101-2.723-7.413 Balance Samlede aktiver 65.656 57.889 61.914 44.465 35.574 Egenkapital 12.527 9.950 233 131 2.855 Nøgletal 2013 2012 2011 2010 2009 Soliditet Egenkapitalandel 19 % 17 % 0 % 0 % 8% Øvrige Antal medarbejdere (gns.) 21 16 12 17 16 7
Ledelsesberetning HOVEDAKTIVITETER Energiselskabet Natur-Energi A/S er Danmarks grønne energiselskab. Vi vil gøre det let for danske elforbrugere at vælge klimavenlig strøm og dermed gøre en forskel for klimaet hver dag. Som en integreret del af vores forretning investerer Natur-Energi A/S i udbygning af ny vedvarende energiproduktion via datterselskabet Natur-Energi Klimainvestering A/S. 65.000 KUNDER HAR VALGT GRØN STRØM TIL For Natur-Energi A/S blev 2013 året, hvor vi rundede 65.000 kunder. Trods et elmarked, der er kendetegnet ved fravær af konkurrence, har alle vore kunder aktivt taget stilling til hvem, der skulle levere deres strøm og til hvilket elprodukt, de gerne ville have. Det mærker vi også på kundetilfredsheden. En undersøgelse foretaget af YouGov 2013 dokumenterer, at Natur-Energi arbejder seriøst med vores produkter og service: Natur- Energi s kundeservice er i top: Tabel 1. Kundetilfredshed i Natur-Energi i top På Trustpilot, Facebook og LinkedIn har kunder givet os deres ord med på vejen og bedømt os. Den ros tager vi naturligvis gerne til os, og er der noget som vi kan gøre bedre, så forventer vi faktisk, at vi får det at vide. På Trustpilot blev vi i 2013 blandt andet bedømt sådan her: Før kendte jeg ikke til Natur-Energi, men da jeg blev stoppet på gaden og fortalt om Natur- Energi, var der ingen tvivl om at vi ville skifte selskab. Da vi ønsker at være en del af og bidrage til et grønnere Danmark. Man har dog altid sin tvivl om det med at flytte selskab osv. - kommer der problemer? Men der har ikke været et eneste problem, vi har fået en god og professionel hjælp. Faktisk stod vi ikke for noget selv, Natur-Energi ordnede det hele og vi fik oplysninger undervejs. Perfekt. Josefine Plambek, København V 8
Ledelsesberetning Det er vores forventning, at endnu flere kunder i 2014 vil tage stilling til, hvem der skal levere deres strøm, og at de vil vælge klimavenlige strømprodukter fra Natur-Energi. ÅRETS RESULTAT Natur-Energi A/S har nået en størrelse, hvor økonomien er i ligevægt efter store investeringer i opstart. Resultatopgørelsen for perioden 01.01.13 31.12.13 viser et resultat på t.dkk 3.750 mod t.dkk 2.160 for 2012. Balancen viser en egenkapital på DKK 12.527. Vi har en bred definition af bæredygtighed, der også omfatter en klima- og samfundsøkonomisk bundlinje. Helt kort drejer det sig om vores: 1. Investeringer i vedvarende energi, 2. Støtte til NGO er, og 3. Påvirkning af elsektorens rammevilkår. 1. MERE VEDVARENDE ENERGI: NYE MØLLER OPFØRT Natur-Energi A/S investerer i ny vedvarende energi på baggrund af kundernes elforbrug. Investeringerne er set i relation til vores beskedne størrelse betydelige og dertil kommer at vi geninvesterer driftsoverskuddet i mere ny vedvarende energi. Det har vi forpligtet os til gennem den samarbejdsaftale, vi har lavet omkring klimavenlig strøm med WWF Verdensnaturfonden. I 2013 rejste Natur-Energi Klimainvestering A/S en 2,4 MW Siemens vindmølle i Ravlund, der ligger i Jylland. Natur-Energi Klimainvestering A/S ejer 40 pct. af projektet, og møllen her har siden 21. september 2013 produceret klimavenlig strøm. Vi har i 2012 idriftsat de to 2MW Vestas-møller i Polen, som vi investerede i tilbage i 2010. I 2011 fordoblede vi den investering, således at vi nu ejer 20 pct. af det samlede projekt på DKK 50 millioner. Vores andel af møllerne forventes at sikre en produktion på 62,5 GWh i møllernes levetid. I 2012 investerede vi ligeledes i to større mølleprojekter i Polen, hvor der samlet set skal rejses syv Vestas 2MW-møller i løbet af 2013 og 2014. Det er nemt og lige til: Hver gang vores kunder trykker på deres stikkontakt, bygger vi et lille stykke af en vindmølle. På den måde neutraliserer Natur-Energi s kunder på en meget håndgribelig måde hele eller dele af det CO2-fodaftryk, som de med deres forbrug sætter på kloden. 2. MASSIV STØTTE TIL NGO er OG VELGØRENDE ORGANISATIONER Energiselskabet Natur-Energi A/S arbejder tæt sammen med en række NGO er og andre velgørende organisationer. Sammen udvikler vi nye produkter og opfinder nye tilgange, som ellers aldrig har været set på elmarkedet. Vores kunder gør en stor forskel for organisationerne Folkekirkens Nødhjælp og Verdens Skove. I 2012 donerede vores kunder DKK 1,2 mio. til Folkekirkens Nødhjælp og DKK 0,4 mio. til Verdens Skove. Alt i alt har vores kunder siden de forskellige produkter blev lanceret, doneret over DKK 6,5 mio. De donationer flytter noget for eksempel i Cambodja, hvor en bonde med en enkelt solcelle kan få hjælp til at drive et vandingsanlæg og få lys i hus og stald. Solcellen bidrager direkte til et større udbytte af jorden og gør det muligt for bonden at passe dyrene også om aftenen. Vi er stolte af, at vores kunder med et enkelt klik på stikkontakten kan gøre en forskel for andre, der har brug for hjælp. 9
Ledelsesberetning Her ud over bidrager Natur-Energi DKK 0,3 mio. til WWF. Vi har i 2013 også støttet FSC (Forest Stewardship Council) samt Dansk Folkehjælp, der fik en kontantdonation på 10.000 DKK. 2013 blev også året, hvor Natur-Energi tog hul på at støtte kunsten, idet vi som ArtPartner på Kunstforeningen Gl. Strand bidrager til at støtte den moderne kunst med et beløb på 50.000 DKK. 3. PÅVIRKNING AF ELSEKTORENS RAMMEVILKÅR Vi vægter dialog med vores kunder og vores omverden højt. Vi interesserer os for forbrugerpolitiske problemstillinger og den regulering, der danner rammerne for konkurrencen i elmarkedet. Markedet er fortsat præget af væsentlige konkurrencebegrænsninger, som forhindrer elleverandørerne i at konkurrere om kunderne på lige vilkår. I 2013 har Natur-Energi derfor haft særligt fokus på udmøntningen af den ellovgivning, der med virkning fra 1. januar 2013 ændrede kundeforhold og betingelser for 1,7 mio. elforbrugere. Ændringen cementerede de geografiske monopoler, som de gamle monopolselskaber har: Op mod 80 pct. af virksomhedernes kundeportefølje findes i deres gamle netområder. I 2013 arbejder vi for at fjerne de konkurrencebegrænsninger, der forhindrer at forbrugerne får flere fordele. Det arbejde vil vi fortsætte i 2014, idet vi vil arbejde for stadig større gennemsigtighed og sunde markedsvilkår til glæde for forbrugerne. VI SER POSITIVT PÅ FREMTIDEN Natur-Energi A/S er en virksomhed i vækst. Trods rammevilkår, der ikke fremmer konkurrencen, er det alligevel vores forventning, at vi i de kommende år langsomt vil se positive forandringer i elbranchen. Vi fortsætter vores investeringer i opbygningen af Natur-Energi A/S. Vi forventer i 2014 et resultat på linje med 2013. 10
Resultatopgørelse Koncern Modervirksomhed 2013 2012 2013 2012 Note t.dkk t.dkk t.dkk t.dkk Bruttofortjeneste 29.068 22.460 29.244 22.477 1 Personaleomkostninger -10.168-7.218-10.168-7.218 Resultat før af- og nedskrivninger 18.900 15.242 19.076 15.259 Af- og nedskrivninger af materielle og immaterielle anlægsaktiver -13.243-12.034-13.243-12.034 Resultat af primær drift 5.657 3.208 5.833 3.225 2 Indtægter af kapitalandele 219-157 193-113 Andre finansielle indtægter 57 131 34 91 3 Andre finansielle omkostninger -793-221 -982-257 Finansielle poster i alt -517-247 -755-279 Resultat før skat 5.140 2.961 5.078 2.946 4 Skat af årets resultat -1.390-801 -1.328-786 Årets resultat 3.750 2.160 3.750 2.160 Forslag til resultatdisponering Reserve for nettoopskrivning efter indre værdis metode 111 0 Overført resultat 3.639 2.160 I alt 3.750 2.160 11
Balance AKTIVER Koncern Modervirksomhed 31.12.13 31.12.12 31.12.13 31.12.12 Note t.dkk t.dkk t.dkk t.dkk Færdiggjorte udviklingsprojekter 0 2.021 0 2.021 Erhvervede rettigheder 21.677 16.721 21.677 16.721 5 Immaterielle anlægsaktiver i alt 21.677 18.742 21.677 18.742 Andre anlæg, driftsmateriel og inventar 1.242 118 1.242 118 6 Materielle anlægsaktiver i alt 1.242 118 1.242 118 7 Kapitalandele i tilknyttede virksomheder 0 0 13.568 5.798 8 Kapitalandele i associerede virksomheder 7.724 3.242 0 0 9 Andre værdipapirer og kapitalandele 4.093 1.110 0 0 Finansielle anlægsaktiver i alt 11.817 4.352 13.568 5.798 Anlægsaktiver i alt 34.736 23.212 36.487 24.658 Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser 21.516 14.912 21.516 14.912 Tilgodehavender hos tilknyttede virksomheder 0 0 0 7.710 Tilgodehavender hos associerede virksomheder 183 170 0 0 Udskudt skatteaktiv 1.952 3.343 1.897 3.343 Tilgodehavende selskabsskat 0 0 118 15 Andre tilgodehavender 6.597 1.520 6.597 1.520 Tilgodehavender i alt 30.248 19.945 30.128 27.500 Andre værdipapirer og kapitalandele 189 193 189 193 Værdipapirer og kapitalandele i alt 189 193 189 193 Likvide beholdninger 483 14.539 474 5.519 Omsætningsaktiver i alt 30.920 34.677 30.791 33.212 Aktiver i alt 65.656 57.889 67.278 57.870 12
Balance PASSIVER Koncern Modervirksomhed 31.12.13 31.12.12 31.12.13 31.12.12 Note t.dkk t.dkk t.dkk t.dkk Selskabskapital 8.776 8.776 8.776 8.776 Reserve for nettoopskrivning efter indre værdis metode 0 0 111 0 Overført resultat 3.751 1.174 3.640 1.174 10 Egenkapital i alt 12.527 9.950 12.527 9.950 Anden gæld 516 481 516 481 11 Langfristede gældsforpligtelser i alt 516 481 516 481 Gæld til kreditinstitutter 3.681 3.871 3.681 3.871 Leverandører af varer og tjenesteydelser 25.464 24.668 25.445 24.649 Gæld til tilknyttede virksomheder 0 0 1.641 0 Anden gæld 2.933 842 2.933 842 12 Periodeafgrænsningsposter 20.535 18.077 20.535 18.077 Kortfristede gældsforpligtelser i alt 52.613 47.458 54.235 47.439 Gældsforpligtelser i alt 53.129 47.939 54.751 47.920 Passiver i alt 65.656 57.889 67.278 57.870 13 Eventualforpligtelser 14 Sikkerhedsstillelser 15 Kontraktlige forpligtelser 16 Nærtstående parter 13
Koncernens pengestrømsopgørelse 2013 2012 Note t.dkk t.dkk Årets resultat 3.750 2.160 17 Reguleringer 15.177 13.090 Forskydning i driftskapital: Tilgodehavender -11.681 1.096 Leverandører af varer og tjenesteydelser 797 9.400 Anden driftsafledt gæld 4.548-8.203 Pengestrømme fra drift før finansielle poster 12.591 17.543 Modtagne renteindtægter og lignende indtægter 57 131 Betalte renteomkostninger og lignende omkostninger -793-221 Driftens pengestrømme 11.855 17.453 Køb af immaterielle anlægsaktiver -16.038-15.914 Køb af materielle anlægsaktiver -1.265-133 Køb af finansielle anlægsaktiver -7.245-1.110 Udlån 0-170 Investeringernes pengestrømme -24.548-17.327 Køb af egne kapitalandele -1.173 0 Kapitaltilførsel 0 7.557 Kapitalnedsættelse 0 0 Afdrag på langfristede lån 0-19 Finansieringens pengestrømme -1.173 7.538 Årets samlede pengestrømme -13.866 7.664 Likvide beholdninger ved årets begyndelse 10.668 3.004 Likvide beholdninger ved årets slutning -3.198 10.668 Likvide beholdninger ved årets slutning specificeres således: Likvide beholdninger 483 14.539 Kortfristet gæld til kreditinstitutter -3.681-3.871 I alt -3.198 10.668 14
Anvendt regnskabspraksis GENERELT Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabsloven for mellemstore koncerner og virksomheder i regnskabsklasse C. Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til foregående år. Generelt om indregning og måling I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med, at de indtjenes, herunder indregnes værdireguleringer af finansielle aktiver og forpligtelser. I resultatopgørelsen indregnes ligeledes alle omkostninger, herunder afskrivninger og nedskrivninger. I balancen indregnes aktiver, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde koncernen, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå koncernen, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet nedenfor for hver enkelt regnskabspost. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige tab og risici, der fremkommer inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen. KONCERNREGNSKAB Koncernregnskabet omfatter modervirksomheden og dets dattervirksomheder, hvori modervirksomheden direkte eller indirekte besidder mere end 50% af stemmerettighederne, eller gennem aftaler har en bestemmende indflydelse. Virksomheder, hvori koncernen besidder mellem 20% og 50% af stemmerettighederne og udøver betydelig, men ikke bestemmende indflydelse, betragtes som associerede virksomheder. De regnskaber, der anvendes til brug for konsolideringen, aflægges i overensstemmelse med koncernens regnskabspraksis. Koncernregnskabet er udarbejdet som et sammendrag af regnskaber for modervirksomheden og dattervirksomhederne ved sammenlægning af regnskabsposter af ensartet karakter. Ved konsolideringen er der foretaget eliminering af koncerninterne indtægter og omkostninger, besiddelser af kapitalandele, mellemværender og udbytter samt ikke realiseret koncernintern fortjeneste og tab på varebeholdninger og anlægsaktiver. Ved erhvervelse af nye virksomheder anvendes overtagelsesmetoden, hvorefter de nytilkøbte virksomheders identificerbare aktiver og forpligtelser måles til dagsværdi på erhvervelsestidspunktet. Der indregnes en hensat forpligtelse til dækning af omkostninger ved besluttede og offentliggjorte omstruktureringer i den erhvervede virksomhed i forbindelse med købet. Skatteeffekten af de foretagne omvurderinger indregnes. 15
Anvendt regnskabspraksis RESULTATOPGØRELSE Bruttofortjeneste Bruttofortjeneste indeholder nettoomsætning, omkostninger til råvarer og hjælpematerialer samt andre eksterne omkostninger. Indtægter vedrørende tjenesteydelser indregnes i takt med levering af tjenesteydelserne. Nettoomsætningen måles til salgsværdien af det fastsatte vederlag eksklusive moms og afgifter og med fradrag af rabatter. Andre eksterne omkostninger omfatter omkostninger til distribution, salg, reklame, administration, lokaler, tab på debitorer og operationelle leasingomkostninger. Afskrivninger Afskrivninger på immaterielle og materielle anlægsaktiver tilsigter, at der sker systematisk afskrivning over aktivernes forventede brugstid. For koncernen er anvendt følgende brugstider og restværdier: Brugstid, år Restværdi, procent Erhvervede rettigheder 3 0 Andre anlæg, driftsmateriel og inventar 3-5 0 Nyanskaffelser af andre anlæg, driftsmateriel og inventar med kostpris på under DKK 12.300 pr. stk. indregnes i resultatopgørelsen i anskaffelsesåret. Finansielle poster Under finansielle poster indregnes renteindtægter og renteomkostninger, kursregulering af fremmed valuta samt realiserede og urealiserede kursgevinster og -tab på værdipapirer. Skatter Årets aktuelle og udskudte skatter indregnes i resultatopgørelsen som årets skatter med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer foretaget direkte på egenkapitalen. Selskabet er sambeskattet med danske koncernforbundne virksomheder. Moderselskabet fungerer som administrationsselskab for sambeskatningen og afregner som følge heraf alle betalinger af selskabsskat med skattemyndighederne. Den aktuelle danske selskabsskat fordeles ved afregning af sambeskatningsbidrag mellem de sambeskattede virksomheder i forhold til disses skattepligtige indkomster. I tilknytning hertil modtager virksomheder med skattemæssigt underskud sambeskatningsbidrag fra virksomheder, der har kunnet anvende dette underskud til nedsættelse af eget skattemæssigt overskud. 16
Anvendt regnskabspraksis BALANCE Immaterielle anlægsaktiver Immaterielle anlægsaktiver måles i balancen til kostpris med fradrag af akkumulerede afskrivninger eller til genindvindingsværdien, hvor denne er lavere. Fortjeneste og tab ved afhændelse af immaterielle anlægsaktiver opgøres som forskellen mellem salgsprisen med fradrag af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige værdi på salgstidspunktet. Materielle anlægsaktiver Materielle anlægsaktiver måles i balancen til kostpris med fradrag af akkumulerede afskrivninger eller til genindvindingsværdien, hvor denne er lavere. Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen samt omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til brug. Fortjeneste eller tab ved afhændelse af materielle anlægsaktiver opgøres som forskellen mellem salgspris med fradrag af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige værdi på salgstidspunktet. Finansielle anlægsaktiver Kapitalandele i dattervirksomheder og associerede virksomheder indregnes og måles efter den indre værdis metode, hvilket indebærer, at kapitalandelene måles til den forholdsmæssige andel af virksomhedernes regnskabsmæssige indre værdi reguleret for resterende værdi af positiv eller negativ goodwill samt urealiserede koncerninterne fortjenester og tab. I resultatopgørelsen indregnes andelen af virksomhedernes resultat efter eliminering af urealiserede koncerninterne fortjenester og tab. Kapitalandele i associerede virksomheder indregnes til kostpris i anskaffelsesåret. Efterfølgende år indregnes andelen af virksomhedernes resultatet i resultatopgørelsen Kapitalandele i dattervirksomheder og associerede virksomheder med regnskabsmæssig negativ værdi måles til DKK 0. Et eventuelt tilgodehavende hos disse virksomheder nedskrives i det omfang, tilgodehavendet er uerholdeligt. I det omfang modervirksomheden har en retlig eller faktisk forpligtelse til at dække en underbalance, der overstiger tilgodehavendet, indregnes det resterende beløb under hensatte forpligtelser. Ved erhvervelse af nye virksomheder anvendes overtagelsesmetoden, jf. beskrivelsen ovenfor i afsnittet Koncernregnskab. Andre værdipapirer og kapitalandele, der er indregnet under anlægsaktiver, måles til dagsværdi i balancen. Værdiforringelse af aktiver Den regnskabsmæssige værdi af anlægsaktiver, der ikke måles til dagsværdi, vurderes årligt for indikationer på værdiforringelse ud over det, som udtrykkes ved afskrivning. 17
Anvendt regnskabspraksis Foreligger der indikationer på værdiforringelse, foretages nedskrivningstest af hvert enkelt aktiv henholdsvis hver gruppe af aktiver. Der foretages nedskrivning til genindvindingsværdien, hvis denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi. Som genindvindingsværdi anvendes den højeste værdi af nettosalgspris og kapitalværdi. Kapitalværdien opgøres som nutidsværdien af de forventede nettopengestrømme fra anvendelsen af aktivet eller aktivgruppen samt forventede nettopengestrømme ved salg af aktivet eller aktivgruppen efter endt brugstid. Tilgodehavender Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris, hvilket sædvanligvis svarer til pålydende værdi med fradrag af nedskrivning til imødegåelse af tab. Nedskrivning til imødegåelse af tab opgøres på grundlag af en generel vurdering af de samlede tilgodehavender. Andre værdipapirer og kapitalandele Andre værdipapirer og kapitalandele, der er indregnet under omsætningsaktiver, måles til dagsværdi i balancen. Egenkapital Forslag til udbytte for regnskabsåret indregnes som særlig post under egenkapitalen. Nettoopskrivning af kapitalandele i associerede virksomheder indregnes under egenkapitalen i reserve for nettoopskrivning efter indre værdis metode i det omfang, den regnskabsmæssige værdi overstiger kostprisen. Aktuelle og udskudte skatter Selskabet overtager som administrationsselskab hæftelsen for de sambeskattede virksomheders selskabsskatter overfor skattemyndighederne i takt med de sambeskattede virksomheders betaling af sambeskatningsbidrag. Skyldig og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst, reguleret for betalte acontoskatter. Udskudte skatteforpligtelser og udskudte skatteaktiver beregnes af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier af aktiver og forpligtelser. Der indregnes dog ikke udskudt skat af midlertidige forskelle vedrørende skattemæssigt ikke-afskrivningsberettiget goodwill samt andre poster, hvor midlertidige forskelle, bortset fra virksomhedsovertagelser, er opstået på anskaffelsestidspunktet uden at have effekt på resultat eller skattepligtig indkomst. I de tilfælde, hvor opgørelse af skatteværdien kan foretages efter forskellige beskatningsregler, måles udskudt skat på grundlag af den af ledelsen planlagte anvendelse af aktivet henholdsvis afvikling af forpligtelsen. 18
Anvendt regnskabspraksis Udskudte skatteaktiver indregnes med den værdi, de efter vurdering forventes at kunne realiseres til ved modregning i udskudte skatteforpligtelser eller ved udligning i skat af fremtidig indtjening. Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Gældsforpligtelser Langfristede gældsforpligtelser måles til kostpris på tidspunktet for stiftelse af gældsforholdet (lånoptagelsen). Gældsforpligtelserne måles herefter til amortiseret kostpris, hvor kurstab og låneomkostninger indregnes i resultatopgørelsen som en finansiel omkostning over løbetiden på grundlag af den beregnede, effektive rente på tidspunktet for stiftelse af gældsforholdet. Kortfristede gældsforpligtelser måles ligeledes til amortiseret kostpris, hvilket normalt svarer til gældens pålydende værdi. Periodeafgrænsningsposter Periodeafgrænsningsposter, indregnet under forpligtelser, omfatter modtagne indbetalinger vedrørende indtægter i de efterfølgende år. PENGESTRØMSOPGØRELSE Pengestrømsopgørelsen opstilles efter den indirekte metode og viser pengestrømme fra driften, investeringer, finansiering og ændring i årets pengestrømme samt likviditeten ved årets begyndelse og slutning. Pengestrømme fra driften opgøres som årets resultat, reguleret for ikke likvide driftsposter, betalte selskabsskatter samt ændring i driftskapitalen. Pengestrømme fra investeringer omfatter køb og salg af anlægsaktiver reguleret for ændringer i tilhørende tilgodehavender og gæld. Pengestrømme fra finansiering omfatter finansiering fra og udbetalt udbytte til kapitalejer samt optagelse af og afdrag på langfristede gældsforpligtelser. Likviditeten ved årets begyndelse og slutning sammensætter sig af likvide beholdninger, værdipapirer uden væsentlig kursrisiko og kortfristet gæld til kreditinstitutter. NØGLETAL Egenkapitalandel: Egenkapital ultimo x 100 Samlede aktiver Nøgletallene er beregnet efter Den Danske Finansanalytikerforenings anbefalinger. 19
Noter Koncern Modervirksomhed 2013 2012 2013 2012 t.dkk t.dkk t.dkk t.dkk 1. Personaleomkostninger Lønninger 9.229 6.727 9.229 6.727 Pensioner 108 50 108 50 Andre omkostninger til social sikring 163 121 163 121 Personaleomkostninger i øvrigt 668 320 668 320 I alt 10.168 7.218 10.168 7.218 Gennemsnitligt antal beskæftigede i året 21 16 21 16 I personaleomkostninger indgår følgende: Vederlag til modervirksomhedens direktion og bestyrelse 968 1.002 968 1.002 2. Indtægter af kapitalandele Indtægter af kapitalandele i tilknyttede virksomheder 0 0 193-113 Indtægter af kapitalandele i associerede virksomheder 219-157 0 0 I alt 219-157 193-113 3. Andre finansielle omkostninger Finansielle omkostninger til tilknyttede virksomheder 0 0 189 36 Øvrige finansielle omkostninger 793 221 793 221 I alt 793 221 982 257 4. Skatter Årets aktuelle skat 0 0-118 -15 Årets udskudte skat 1.390 801 1.446 801 I alt 1.390 801 1.328 786 20
Noter 5. Immaterielle anlægsaktiver Beløb i t.dkk Færdiggjorte udviklingsprojekter Erhvervede rettigheder Koncernen: Kostpris pr. 31.12.12 6.200 44.073 Tilgang i året 0 16.038 Afgang i året -6.200-15.608 Kostpris pr. 31.12.13 0 44.503 Af- og nedskrivninger pr. 31.12.12 4.179 27.353 Afskrivninger i året 2.021 11.081 Tilbageførsel af af- og nedskrivninger vedr. årets afgang -6.200-15.608 Af- og nedskrivninger pr. 31.12.13 0 22.826 Regnskabsmæssig værdi pr. 31.12.13 0 21.677 Modervirksomheden: Kostpris pr. 31.12.12 6.200 44.073 Tilgang i året 0 16.038 Afgang i året -6.200-15.608 Kostpris pr. 31.12.13 0 44.503 Af- og nedskrivninger pr. 31.12.12 4.179 27.353 Afskrivninger i året 2.021 11.081 Tilbageførsel af af- og nedskrivninger vedr. årets afgang -6.200-15.608 Af- og nedskrivninger pr. 31.12.13 0 22.826 Regnskabsmæssig værdi pr. 31.12.13 0 21.677 21
Noter 6. Materielle anlægsaktiver Beløb i t.dkk Andre anlæg, driftsmateriel og inventar Koncernen: Kostpris pr. 31.12.12 267 Tilgang i året 1.265 Afgang i året -117 Kostpris pr. 31.12.13 1.415 Af- og nedskrivninger pr. 31.12.12 149 Afskrivninger i året 141 Årets af- og nedskrivninger på afhændede aktiver -117 Af- og nedskrivninger pr. 31.12.13 173 Regnskabsmæssig værdi pr. 31.12.13 1.242 Modervirksomheden: Kostpris pr. 31.12.12 267 Tilgang i året 1.265 Afgang i året -117 Kostpris pr. 31.12.13 1.415 Af- og nedskrivninger pr. 31.12.12 149 Afskrivninger i året 141 Årets af- og nedskrivninger på afhændede aktiver -117 Af- og nedskrivninger pr. 31.12.13 173 Regnskabsmæssig værdi pr. 31.12.13 1.242 22
Noter Koncern Modervirksomhed 31.12.13 31.12.12 31.12.13 31.12.12 t.dkk t.dkk t.dkk t.dkk 7. Kapitalandele i tilknyttede virksomheder Kostpris pr. 31.12.12 0 0 5.880 5.880 Tilgang i året 0 0 7.577 0 Kostpris pr. 31.12.13 0 0 13.457 5.880 Opskrivninger pr. 31.12.12 0 0-82 31 Årets resultat 0 0 193-113 Opskrivninger pr. 31.12.13 0 0 111-82 Regnskabsmæssig værdi pr. 31.12.13 0 0 13.568 5.798 Tilknyttede virksomheder Navn Ejerandel Egenkapital Årets resultat Natur-Energi Klimainvestering A/S, København 100% 13.568 193 23
Noter Koncern Modervirksomhed 31.12.13 31.12.12 31.12.13 31.12.12 t.dkk t.dkk t.dkk t.dkk 8. Kapitalandele i associerede virksomheder Kostpris pr. 31.12.12 3.588 3.588 0 0 Tilgang i året 4.262 0 0 0 Kostpris pr. 31.12.13 7.850 3.588 0 0 Opskrivninger pr. 31.12.12-346 -189 0 0 Årets resultat 289-157 0 0 Opskrivninger pr. 31.12.13-57 -346 0 0 Afskrivninger på goodwill -69 0 0 0 Nedskrivninger pr. 31.12.13-69 0 0 0 Regnskabsmæssig værdi pr. 31.12.13 7.724 3.242 0 0 I regnskabsposten indgår goodwill med 277 0 0 0 Associerede virksomheder Navn Ejerandel Egenkapital Årets resultat WS Polen Vind ApS, Rudersdal 20% 16.739 529 Ravlundvej Vindkraft 1 Kommanditaktieselskab, Billund 41% 9.888 442 9. Andre værdipapirer og kapitalandele Beløb i t.dkk Andre værdipapirer og kapitalandele Koncernen: Kostpris pr. 31.12.12 1.110 Tilgang i året 2.983 Kostpris pr. 31.12.13 4.093 Regnskabsmæssig værdi pr. 31.12.13 4.093 24
Noter 10. Egenkapital Beløb i t.dkk Selskabskapital Reserve for nettoopskrivning efter indre værdi Overført resultat Forslag til udbytte for regnskabsåret Koncernen: Egenkapitalopgørelse 01.01.12-31.12.12 Saldo pr. 01.01.12 10.219 0-9.986 0 Kapitalforhøjelse 7.557 0 0 0 Kapitalnedsættelse -9.000 0 9.000 0 Forslag til resultatdisponering 0 0 2.160 0 Saldo pr. 31.12.12 8.776 0 1.174 0 Egenkapitalopgørelse 01.01.13-31.12.13 Saldo pr. 01.01.13 8.776 0 1.174 0 Køb af egne kapitalandele 0 0-1.173 0 Forslag til resultatdisponering 0 0 3.750 0 Saldo pr. 31.12.13 8.776 0 3.751 0 Modervirksomheden: Egenkapitalopgørelse 01.01.12-31.12.12 Saldo pr. 01.01.12 10.219 0-9.986 0 Kapitalforhøjelse 7.557 0 0 0 Kapitalnedsættelse -9.000 0 9.000 0 Forslag til resultatdisponering 0 0 2.160 0 Saldo pr. 31.12.12 8.776 0 1.174 0 Egenkapitalopgørelse 01.01.13-31.12.13 Saldo pr. 01.01.13 8.776 0 1.174 0 Køb af egne kapitalandele 0 0-1.173 0 Forslag til resultatdisponering 0 111 3.639 0 Saldo pr. 31.12.13 8.776 111 3.640 0 25
Noter 10. Egenkapital - fortsat - Bevægelser på selskabskapitalen i de 4 foregående regnskabsår: 2012 2011 2010 2009 t.dkk t.dkk t.dkk t.dkk Saldo, primo 10.219 10.219 10.219 525 Kapitalforhøjelse 7.557 0 0 9.694 Kapitalnedsættelse -9.000 0 0 0 Saldo, ultimo 8.776 10.219 10.219 10.219 Selskabskapitalen består af: Antal Pålydende værdi Aktieklasse A 8.775.926 1 Egne kapitalandele består af: Købs-/salgspris t.dkk Antal Pålydende værdi Procent af kapital Beholdning af egne kapitalandele pr. 01.01.13 0 0 0% Årets tilgang 1.173 99.219 99 1% Beholdning af egne kapitalandele pr. 31.12.13 99.219 99 1% 11. Gældsforpligtelser Beløb i t.dkk Gæld i alt 31.12.13 Gæld i alt 31.12.12 Koncernen: Anden gæld 516 481 Der foreligger ikke en afviklingsaftale på anden gæld t.dkk 516. Modervirksomheden: Anden gæld 516 481 Der foreligger ikke en afviklingsaftale på anden gæld t.dkk 516. 26
Noter Koncern Modervirksomhed 31.12.13 31.12.12 31.12.13 31.12.12 t.dkk t.dkk t.dkk t.dkk 12. Periodeafgrænsningsposter Forudfakturering af el og abonnement 20.535 18.077 20.535 18.077 13. Eventualforpligtelser Modervirksomheden: Selskabet er sambeskattet med øvrige selskaber i koncernen og hæfter fra og med regnskabsåret 2013 med de øvrige sambeskattede selskaber for den samlede selskabsskat. Selskabet har forpligtet sig til at foretage investering i vedvarende energiproduktion. Forpligtelsen udgjorde i 2012 t.dkk 3.813 og den tilsvarende forpligtelse udgør i 2013 t.dkk 3.859. 14. Sikkerhedsstillelser Koncernen: Til sikkerhed for leverandørgæld er deponeret t.dkk 405 på sikringskonto i pengeinstitut. Til sikkerhed for gæld til kreditinstitutter har selskabet afgivet virksomhedspant på t.dkk 12.000 og til sikkerhed for gæld til leverandør er der givet virksomhedspant på t.dkk 7.000 omfattende goodwill, immaterielle rettigheder, tilgodehavende fra salg af varer og tjenesteydelser samt driftsmateriel og inventar. Virksomhedspantet omfatter pr. 31.12.13 følgende aktiver til regnskabsmæssig værdi: Goodwill og immaterielle rettigheder, t.dkk 21.677 Andre anlæg, driftsmateriel og inventar t.dkk 1.242 Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser, t.dkk 21.516 15. Kontraktlige forpligtelser Koncernen: Koncernen har indgået lejeaftale med en restløbetid på 32 måneder og en gennemsnitlig ydelse på t.dkk 44, i alt t.dkk 1.419. Modervirksomheden: Selskabet har indgået lejeaftale med en restløbetid på 32 måneder og en gennemsnitlig ydelse på t.dkk 44, i alt t.dkk 1.419. 27
Noter 16. Nærtstående parter Ejerforhold: Følgende kapitalejere er optaget i koncernens ejerbog med en ejerandel på mindst 5% af selskabskapitalen: Fountainhead ApS, København Mogens Storgaard Holding ApS, Frederiksberg Greenswitch Holding ApS, Frederiksberg Jakob Mathias Wichmann Holding ApS, København. Koncern 2013 2012 t.dkk t.dkk 17. Reguleringer Af- og nedskrivninger af materielle og immaterielle anlægsaktiver 13.243 12.034 Indtægter af kapitalandele i tilknyttede virksomheder 0 0 Indtægter af kapitalandele i associerede virksomheder -219 157 Andre finansielle indtægter -57-131 Andre finansielle omkostninger 793 221 Skat af årets resultat 1.390 801 Øvrige reguleringer 27 8 I alt 15.177 13.090 28