NSE Flandern ApS Årsrapport for 2013/14 (regnskabsår 11/10/13-31/12/14) CVR-nr. 35 51 55 34 Årsrapporten er fremlagt og godkendt på selskabets ordinære generalforsamling den 29/5 2015 Nikolaj Hoff Dirigent
Indholdsfortegnelse Side Påtegninger Ledelsespåtegning 1 Den uafhængige revisors erklæringer 2 Ledelsesberetning Selskabsoplysninger 4 Ledelsesberetning 5 Årsregnskab Resultatopgørelse 11. oktober 2013-31. december 2014 6 Balance 31. december 7 Noter til årsrapporten 8 Regnskabspraksis 11
Ledelsespåtegning Direktionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 11. oktober 2013-31. december 2014 for NSE Flandern ApS. Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Årsregnskabet giver efter vores opfattelse et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2014 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for 2013/14. Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Hellerup, den 29. maj 2015 Direktion Nikolaj Hoff adm. direktør Ejvind Sandal direktør 1
Den uafhængige revisors erklæringer Til kapitalejeren i NSE Flandern ApS Påtegning på årsregnskabet Vi har revideret årsregnskabet for NSE Flandern ApS for regnskabsåret 11. oktober 2013-31. december 2014, der omfatter resultatopgørelse, balance, noter og anvendt regnskabspraksis. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. Ledelsens ansvar for årsregnskabet Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Revisors ansvar Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført revisionen i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation. En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurdering af risici for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for virksomhedens udarbejdelse af et årsregnskab, der giver et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af virksomhedens interne kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, og om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige, samt en vurdering af den samlede præsentation af årsregnskabet. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold. Konklusion Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2014 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 11. oktober 2013-31. december 2014 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. 2
Den uafhængige revisors erklæringer Udtalelse om ledelsesberetningen Vi har i henhold til årsregnskabsloven gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den gennemførte revision af årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet. Hellerup, den 29. maj 2015 PricewaterhouseCoopers Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Henrik Ødegaard statsautoriseret revisor Kristian Pedersen statsautoriseret revisor 3
Selskabsoplysninger Selskabet NSE Flandern ApS Hellerupvej 8, st. tv. 2900 Hellerup CVR-nr.: 35 51 55 34 Regnskabsperiode: 11. oktober 2013-31. december 2014 Hjemstedskommune: Gentofte Direktion Nikolaj Hoff Ejvind Sandal Revision PricewaterhouseCoopers Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Strandvejen 44 2900 Hellerup 4
Ledelsesberetning Årsrapporten for NSE Flandern ApS for 2013/14 er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for virksomheder i regnskabsklasse B. Hovedaktivitet Selskabets formål er at foretage investeringer i solenergivirksomheder og/eller drive virksomhed inden for solenergi og beslægtet virksomhed. Udvikling i året Årets underskud kan henføres til første regnskabsår som dækker perioden 11. oktober 2013-31. december 2014. Selskabet har i oktober 2013 erhvervet solenergivirksomheder i Belgien og som følge af overtagelse i oktober 2013 er der realiseret underskud i 2013 på EUR 295.596, da produktionen i perioden oktober - december 2013 har været begrænset. Datterselskabet har for 2014 opnået et overskud på EUR 47.681. Ved udgangen af 2014 har selskabet en negativ egenkapital på EUR 1.453.155, der væsentligst kan henføres til negativ dagsværdi af renteswaps i datterselskab, som har påvirket egenkapitalen negativt med EUR 940.745. Det er ledelsens forventning, at egenkapitalen vil blive reetableret via overskud i datterselskabet og tilbageførsel af negativ dagsværdiregulering på renteswaps. Moderselskabet Nordic Solar Energy A/S har afgivet erklæring om, at støtte NSE Flandern ApS finansielt i form af lån og likvide midler i det omfang det måtte være nødvendigt for at finansiere selskabets ordinære driftsaktiviteter. Erklæringen er gældende frem til den næste regnskabsafslutning for 2015. Begivenheder efter balancedagen Selskabet har efter regnskabsårets udløb indgået betinget aftale om køb af solenergivirksomhed i England og ledelsen forventer closing af handlen i løbet af sommeren 2015. Herudover er der ikke efter balancedagen indtruffet forhold, som har væsentlig indflydelse på bedømmelsen af årsrapporten. 5
Resultatopgørelse 11. oktober 2013-31. december 2014 Note 2013/14 EUR Bruttotab -4.960 Indtægter af kapitalandele i dattervirksomheder -247.915 Finansielle indtægter 2 216.161 Finansielle omkostninger 3-501.678 Resultat før skat -538.392 Skat af årets resultat 4 15.235 Årets resultat -523.157 Resultatdisponering Forslag til resultatdisponering Overført resultat -523.157-523.157 6
Balance 31. december Note 2013/14 EUR Aktiver Kapitalandele i dattervirksomheder 5 2.148.106 Tilgodehavender i tilknyttede virksomheder 1.572.289 Finansielle anlægsaktiver 3.720.395 Anlægsaktiver 3.720.395 Selskabsskat 15.235 Tilgodehavender 15.235 Likvide beholdninger 3.432.264 Omsætningsaktiver 3.447.499 Aktiver 7.167.894 Passiver Selskabskapital 10.747 Overført resultat -1.463.902 Egenkapital 6-1.453.155 Kreditinstitutter 2.914.465 Langfristede gældsforpligtelser 7 2.914.465 Kreditinstitutter 7 435.058 Leverandører af varer og tjenesteydelser 2.955 Gæld til tilknyttede virksomheder 5.268.571 Kortfristede gældsforpligtelser 5.706.584 Gældsforpligtelser 8.621.049 Passiver 7.167.894 Going concern 1 Eventualposter og øvrige økonomiske forpligtelser 8 7
Noter til årsrapporten 1 Going concern Ved udgangen af 2014 har selskabet en negativ egenkapital på EUR 1.453.155, der væsentligst kan henføres til negativ dagsværdi af renteswaps i datterselskab, som har påvirket egenkapitalen negativt med EUR 940.745. Det er ledelsens forventning, at egenkapitalen vil blive reetableret via overskud i datterselskabet og tilbageførsel af negativ dagsværdiregulering på renteswaps. Moderselskabet Nordic Solar Energy A/S har afgivet erklæring om, at støtte NSE Flandern ApS finansielt i form af lån og likvide midler i det omfang det måtte være nødvendigt for at finansiere selskabets ordinære driftsaktiviteter. Erklæringen er gældende frem til den næste regnskabsafslutning for 2015. 2 Finansielle indtægter 2013/14 EUR Renteindtægter tilknyttede virksomheder 153.234 Andre finansielle indtægter 62.927 216.161 3 Finansielle omkostninger Renteomkostninger tilknyttede virksomheder 350.555 Andre finansielle omkostninger 135.166 Kursreguleringer omkostninger 15.957 501.678 4 Skat af årets resultat Årets aktuelle skat -15.235-15.235 8
Noter til årsrapporten 5 Kapitalandele i dattervirksomheder 2013/14 EUR Kostpris 11. oktober 0 Tilgang i årets løb 3.337.133 Kostpris 31. december 3.337.133 Valutakursregulering -367 Årets resultat -165.183 Årets regulering af sikringsinstrumenter til dagværdi i datterselskab -940.745 Afskrivning på merværdier -82.732 Værdireguleringer 31. december -1.189.027 Regnskabsmæssig værdi 31. december 2.148.106 Kapitalandele i dattervirksomheder specificeres således: Navn Hjemsted Selskabskapital Stemme- og ejerandel Egenkapital Årets resultat SEnS Solar B.V Holland 35.000 100% 812.572-165.183 6 Egenkapital Overført Selskabskapital resultat I alt EUR EUR EUR Egenkapital 11. oktober 0 0 0 Kontant kapitalforhøjelse 10.747 0 10.747 Regulering af sikringsinstrumenter til dagsværdi i datterselskab 0-1.425.370-1.425.370 Skat af årets regulering af sikringsinstrumenter 0 484.625 484.625 Årets resultat 0-523.157-523.157 Egenkapital 31. december 10.747-1.463.902-1.453.155 9
Noter til årsrapporten 7 Langfristede gældsforpligtelser Afdrag, der forfalder inden for 1 år, er opført under kortfristede gældsforpligtelser. Øvrige forpligtelser er indregnet under langfristede gældsforpligtelser. Gældsforpligtelserne forfalder efter nedenstående orden: Kreditinstitutter 2013/14 EUR Efter 5 år 631.415 Mellem 1 og 5 år 2.283.050 Langfristet del 2.914.465 Inden for 1 år 435.058 3.349.523 8 Eventualposter og øvrige økonomiske forpligtelser Sikkerhedsstillelser Følgende aktiver er stillet til sikkerhed for bankforbindelser: NSE Flandern ApS har stillet likvide beholdninger med en værdi på EUR 3.421.517 til sikkerhed for selskabets og moderselskabets mellemværende med kreditinstitut, der pr. 31. december 2014 udgør EUR 3.389.825. Eventualaktiver Selskabet har et ikke aktiveret udskudt skatteaktiv på EUR 53.715, der ikke er indregnet i balancen som følge af usikkerhed om den fremtidige anvendelse. Eventualforpligtelser Koncernens danske selskaber hæfter solidarisk for skat af koncernens sambeskattede indkomst samt for danske kildeskatter i form af udbytteskat, royaltyskat og renteskat. 10
Regnskabspraksis Regnskabsgrundlag Årsrapporten for NSE Flandern ApS for 2013/14 er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for virksomheder i regnskabsklasse B. Årsregnskab for 2013/14 er aflagt i EUR. Der udarbejdes ikke koncernregnskab med henvisning til årsregnskabslovens 110. Generelt om indregning og måling Indtægter indregnes i resultatopgørelsen i takt med, at de indtjenes. Herudover indregnes værdireguleringer af finansielle aktiver og forpligtelser, der måles til dagsværdi eller amortiseret kostpris. Endvidere indregnes i resultatopgørelsen alle omkostninger, der er afholdt for at opnå årets indtjening, herunder afskrivninger, nedskrivninger og hensatte forpligtelser samt tilbageførsler som følge af ændrede regnskabsmæssige skøn af beløb, der tidligere har været indregnet i resultatopgørelsen. Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde selskabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå selskabet, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor. Omregning af fremmed valuta Transaktioner i fremmed valuta omregnes til transaktionsdagens kurs. Valutakursdifferencer, der opstår mellem transaktionsdagens kurs og kursen på betalingsdagen, indregnes i resultatopgørelsen som en finansiel post. Hvis valutapositioner anses for sikring af fremtidige pengestrømme, indregnes værdireguleringerne direkte på egenkapitalen. Tilgodehavender, gæld og andre monetære poster i fremmed valuta, som ikke er afregnet på balancedagen, måles til balancedagens valutakurs. Forskellen mellem balancedagens kurs og kursen på tidspunktet for tilgodehavendets eller gældens opståen indregnes i resultatopgørelsen under finansielle indtægter og omkostninger. Resultatopgørelsen Bruttofortjeneste Med henvisning til årsregnskabslovens 32 er nettoomsætningen ikke oplyst i årsrapporten. 11
Regnskabspraksis Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder I resultatopgørelsen indregnes den forholdsmæssige andel af resultat for året med fradrag af afskrivning af merværdier under posten Indtægter af kapitalandele i dattervirksomheder. Finansielle poster Finansielle indtægter og omkostninger indregnes i resultatopgørelsen med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Skat af årets resultat Skat af årets resultat, som består af årets aktuelle skat og forskydning i udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen. Selskabet er sambeskattet med moderselskabet Nordic Solar Energy A/S. Den danske selskabsskat fordeles mellem de sambeskattede danske selskaber i forhold til disses skattepligtige indkomster. Balancen Kapitalandele i dattervirksomheder Kapitalandele i dattervirksomheder indregnes og måles efter den indre værdis metode. I balancen indregnes under posten Kapitalandele i dattervirksomheder den forholdsmæssige ejerandel af virksomhedernes regnskabsmæssige indre værdi opgjort med udgangspunkt i dagsværdien af de identificerbare nettoaktiver på anskaffelsestidspunktet med fradrag eller tillæg af urealiserede koncerninterne avancer eller tab og med tillæg af resterende værdi af positiv forskelsværdi (goodwill) og fradrag af en resterende negativ forskelsværdi (negativ goodwill). Den samlede nettoopskrivning af kapitalandele i dattervirksomheder henlægges via overskudsdisponeringen til "Reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode" under egenkapitalen. Reserven reduceres med udbytteudlodninger til moderselskabet og reguleres med andre egenkapitalbevægelser i dattervirksomhederne. Dattervirksomheder med negativ regnskabsmæssig indre værdi indregnes til EUR 0. Har moderselskabet en retslig eller en faktisk forpligtelse til at dække virksomhedens underbalance, indregnes en hensat forpligtelse hertil. Tilgodehavender Tilgodehavender indregnes i balancen til amortiseret kostpris, hvilket i al væsentlighed svarer til pålydende værdi. Der nedskrives til imødegåelse af forventede tab. 12
Regnskabspraksis Udskudte skatteaktiver og -forpligtelser Udskudt skat måles efter den balanceorienterede gældsmetode af midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssig og skattemæssig værdi af aktiver og forpligtelser, opgjort på grundlag af den planlagte anvendelse af aktivet, henholdsvis afvikling af forpligtelsen. Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettiget skattemæssigt underskud, måles til den værdi, hvortil aktivet forventes at kunne realiseres, enten ved udligning i skat af fremtidig indtjening eller ved modregning i udskudte skatteforpligtelser inden for samme juridiske skatteenhed. Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Ændring i udskudt skat, som følge af ændringer i skattesatser, indregnes i resultatopgørelsen. Aktuelle skattetilgodehavender og -forpligtelser Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster samt for betalte acontoskatter. Tillæg og godtgørelse under acontoskatteordningen indregnes i resultatopgørelsen under finansielle poster. Finansielle gældsforpligtelser Lån, som realkreditlån og lån hos kreditinstitutter, indregnes ved låneoptagelsen til det modtagne provenu med fradrag af afholdte transaktionsomkostninger. I efterfølgende perioder måles lånene til amortiseret kostpris, således at forskellen mellem provenuet og den nominelle værdi indregnes i resultatopgørelsen som en renteomkostning over låneperioden. Øvrige gældsforpligtelser måles til amortiseret kostpris, der i al væsentlighed svarer til nominel værdi. 13