Markedsblik Uge 01 03. januar 2018 Sydafrika - rand Rusland - rubel Polen - zloty Norge - kroner Kina - yuan renminbi Schweiz - franc USA - dollar UK - pund Japan - yen Tyrkiet - lira Udvikling i 2017, procent -26,6-5,6-5,8-6,9-7,8-7,8-11,2 9,3 6,2 4,4-35 -25-15 -5 5 15 Valutaudviklingen i 2017 Med det nye år ses tilbage på et 2017, hvor mange af Danmarks og ikke mindst fødevareklyngens samhandelspartnere har haft faldende valutakurser. Det betyder faldende indtægter for eksporterede varer. Yennen er i løbet af året faldet med 11,2 pct., pundet og USD med 7,8 pct., kinesiske yan renminbi med 5,8 pct. og de norske kroner med 5,6 pct. Disse fem lande repræsenterede i 2017 over en fjerdedel af fødevareklyngens eksport. Se flere valutakurser her >> Nordjylland er støvsuget for ansøgere En ny analyse fra L&F viser, at Nordjylland desværre er den region i Danmark med flest ubesatte stillinger i forhold til antal ledige. I hele landet er arbejdsmarkedet rødglødende med stigende beskæftigelse og stadig flere virksomheder mangler arbejdskraft Nordjylland er relativt hårdest ramt med 37,8 ubesatte stillinger pr. ledige, mens tallet på landsplan er 30,3 for jan-okt. 2017, mod 27,9 i samme periode året før. Ubesatte stillinger pr. ledige Nordjylland Midtjylland Syddanmark Sjælland Hovedstaden Jan-okt, '17 Jan-okt, '16 37,8 Læs mere her >> 0 10 20 30 40 4 5 liter vin pr. EU-indbygger i 2017 Ifølge EU-kommissionen drak vi EU-borgere 24,5 liter vin i gennemsnit i 2017 pr. indbygger. Produktionen var samme år på 138 millioner hektoliter (hl), hvor en hl repræsenterer liter. Hold jeres madplaner for jer selv Greenpeace fordrejer debatten ved at postulere, at overlevelsen af næste generation verdensborgere afhænger af, om de veganske mantraer efterleves. Læs mere her >>
Side 2 af 13 Markedsblik Uge 01 03. januar 2018 Nøgletalskalender, udvalgte denne uge M 01 - T 02 - O 03 - DK: Valutareserve T 04 - - DK: Konjunkturbarometer for industrien (dec.) Norge: Huspriser (dec.) F 05 - DK: Tvangsauktioner + konkurser (dec.) Indholdsfortegnelse Side PRISER LANDBRUG OG FØDEVARER.. 3 DANSK ØKONOMI 6 GLOBAL ØKONOMI. 7 FINANS.. 8 UDENRIGSHANDEL. 9 TABELLER.. 10 FORKLARING.. 13
Side 3 af 13 Priser landbrug Landbrugspriser Indikator ------ Seneste ----- -------------- Udvikling i PCT. -------------- periode pris enhed 1 md ÅTD 1 år Landbrugets Købspriser nov-17 Indeks -0,9-1,5-0,6 bytteforhold Salgspriser nov-17 Indeks -1,4 0,2 3,3 Bytteforhold nov-17 Indeks -0,5 1,8 4,0 Foder Raps nov-17 280,5 kr/kg 2,6-8,4-4,9 (korteste future) Sojaskrå nov-17 222,0 kr/kg 0,9-8,9-6,9 Foderhvede nov-17 93,7 kr/kg -7,4-9,0-8,2 Noteringer mm. Svinekød dec-17 9,4 kr/kg -2,1-9,4-9,4 Mælk dec-17 3,1 kr/kg 0,0 16,3 16,3 Slagtekyllinger dec-17 6,2 kr/kg 0,0 3,3 3,3 Pelsauktion Minkskind jul-17 250,0 kr/stk 0,0-9,6 1,2 Råstoffer OPEC Olie 1/1 64,5 USD/tdr 5,4 0,0 23,4 Forbrugerpriser Indikator FAO Fødevarer i alt nov-17 Indeks -0,5 3,3 2,6 Fødevareprisindeks Korn nov-17 Indeks 0,3 7,7 8,3 Mejeri nov-17 Indeks -4,9 6,0 9,6 Kød nov-17 Indeks -0,1 10,5 7,2 Danske priser Oksekød nov-17 Indeks 0,0 1,0 2,0 Animalsk Svinekød nov-17 Indeks 0,2 4,6 4,7 Fjerkrækød nov-17 Indeks 1,2-2,5-2,5 Mælk nov-17 Indeks 3,9 11,0 9,3 Ost nov-17 Indeks 1,5 5,0 6,8 Smør nov-17 Indeks -5,8 24,7 23,9 Danske priser Grøntsager nov-17 Indeks -0,5 0,2 2,2 Vegetabilsk Brød og kornprodukter nov-17 Indeks 1,2 1,6 1,6
Side 4 af 13 Priser landbrug Landbrugets bytteforhold 130 120 110 90 Indeks (2010-12=) Købsprisindeks Salgsprisindeks Bytteforhold 80 Pelsauktion 750 Kr. pr. skind Kopenhagen Fur auktionspris 650 550 450 350 250 150 Foder (korteste future) 500 400 300 200 Børspriser, Kr. pr Hkg Sojaskrå, Chicago Raps, Paris Foderhvede, Chicago 0 Kornpris (DLG) 200 180 160 140 120 80 DLGs købspris foderkorn, Kr. pr. Hkg Byg Hvede 60 Noteringer (svinekød) 13 12 11 10 9 8 7 Kr. pr. kg. Svinenoteringen - uden efterbetaling Noteringer (mælk) 4,0 Kg. pr. kg Arla-pris 3,5 Aconto pris 3,0 2,5 2,0 1,5
Side 5 af 13 Priser landbrug og forbrugere Noteringer (slagtekyllinger) Kr. pr. kg 8 Slagtekyllinger 7 6 Noteringer (buræg) 10 9 8 7 Kr. pr. kg Buræg 5 6 Globale fødevarepriser (FAO) 350 300 250 200 150 Indeks (2002-04 = ) Fødevarer i alt Kød Mejeri Korn Forbrugerpriser, kød 120 110 90 Forbrugerprisindeks (2015=) Oksekød Svinekød Fjerkræ 80 Forbrugerpriser, mejeri 130 120 110 90 Forbrugerprisindeks (2015=) Mælk Ost Smør Forbrugerpriser, vegetabilier 120 110 90 Forbrugerprisindeks (2015=) Brød og kornprodukter Grøntsager 80 80
Side 6 af 13 Dansk økonomi Real BNP-vækst Ledighed Investeringer mv. (2011=) Inflation Renter (danske statsobligationer) Betalingsbalancen
Side 7 af 13 Global økonomi Real BNP-vækst Ledighed ISM (US aktivitetsindeks) PMI euroområdet (aktivitetsindeks) OECDs ledende indikatorer Surprise-indeks
Side 8 af 13 Finans Valutakurser Pengepolitiske renter Markedsrenter (2-årige statsobligationer) Markedsrenter (10-årige statsobligationer) Aktieindeks Råvarepriser 165 145 125 105 85 65 45 Indeks 2012 = Aluminium Kobber OPEC olie 25 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Side 9 af 13 Udenrigshandel Global handel Effektiv kronekurs Fødevareklyngens samlede eksport 200 150 50 0 Mia. kr. Fødevarer Biobaserede produkter Agro teknologi 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Fødevareklyngens top tre markeder 40 35 30 25 20 15 10 5 0 Mia. kr. Kina inkl. HK Sverige Tyskland UK 26,5 12,7 14,6 2014 2015 2016 Vareeksport til Storbritannien (værdi) Indeks (2013=), 3 mdr. glidende gennemsnit 150 Vareeksport til Canada (værdi) 250 200 150 Indeks (2013=), 3 mdr. glidende gennemsnit Fødevareklyngen Øvrige danske varer Samlet dansk vareeksport 50 Fødevareklyngen Øvrige danske varer Samlet dansk vareeksport 0 2013 2014 2015 2016 2017 50 0 2013 2014 2015 2016 2017
Side 10 af 13 Tabeller landbrug USDA prognose World Agricultural Supply and Demand Estimates (december 2017) Mio. tons Pct.-ændring 2014/15 2015/16 2016/17 2015/16 2016/17 Total kornproduktion* Produktion. 2.468 2.607 2.563-1,7 Forbrug.. 2.434 2.577 2.577 0,0 Lager ultimo.. 626 656 641-2,2 Korn (undtagen hvede og ris) Produktion. 1.260 1.366 1.323-3,2 -USA 367 403 383-4,8 -EU.. 153 153 151-1,2 -FSU-12**.. 83 92 90-2,5 -Kina 231 227 224-1,5 -Brasilien 69 102 98-3,7 -Andre regioner. 358 390 377-3,4 Forbrug.. 1.255 1.356 1.354-0,2 Lager ultimo.. 252 262 232-11,5 Hvede Produktion. 735 754 752-0,2 -USA 56 63 47-24,6 -EU.. 160 145 153 5,0 -FSU-12**.. 118 130 139 6,7 -Kina 130 129 130 0,9 -Indien. 87 87 98 13,1 -Andre regioner. 184 199 184-7,4 Forbrug.. 712 740 742 0,3 Lager ultimo.. 241 255 268 5,1 Sojabønner Produktion. 314 351 349-0,7 -USA 107 117 120 3,0 -Argentina.. 57 58 57-1,4 -Brasilien 97 114 108-5,3 -Kina 12 13 14 10,1 -Andre regioner. 42 50 49-0,7 Forbrug.. 314 330 345 4,6 Lager ultimo.. 78 97 98 1,3 *Inklusiv ris og majs **FSU-12 = Tidligere Sovjetstater, bla. Rusland, Ukraine og Kasakhstan
Side 11 af 13 Tabeller landbrug Eksport fra Fødevareklyngen (udvalgte varegrupper) jan-sep jan-sep 2014 2015 2016 2016 2017 2014 2015 2016 2016 2017 16-17 ------------------------- 1.000 tons ------------------- ------------------------ mia. kr. ----------------------- pct. Svinekød 1.937 1.986 1.930 1.442 1.423 30,6 28,9 30,4 22,4 24,5 9,7 - heraf levende 378 395 363 269 313 6,0 5,3 6,3 4,6 6,4 40,5 Mejeri 817 866 922 694 724 16,9 16,8 18,2 13,4 15,1 12,8 - heraf ost 313 329 370 277 283 9,5 9,3 9,7 7,1 8,4 16,9 Fisk og skaldyr 822 781 814 591 586 20,5 21,7 24,1 17,1 17,5 2,3 Drikkevarer 693 721 689 530 597 5,4 5,5 5,1 3,9 4,8 22,8 Kiks, brød og bagværk 264 326 339 249 260 5,4 6,7 6,8 4,9 5,2 6,7 Korn 2.343 2.771 2.154 1.683 1.794 3,8 4,5 3,5 2,7 3,1 15,5 Sukker og sukkervarer 389 380 393 306 241 3,4 3,5 3,6 2,6 2,5-3,1 Olier og fedtstoffer 227 247 259 185 205 2,0 2,2 2,3 1,6 1,9 17,0 Oksekød 125 114 113 81 87 3,2 2,9 3,0 2,1 2,3 11,2 Fjerkrækød 190 182 158 122 136 3,0 2,8 2,8 2,2 2,2 0,7 Frugt og nødder 211 176 159 119 120 1,9 1,9 2,0 1,5 1,5 3,2 Grøntsager 306 292 294 198 195 1,6 1,6 1,6 1,2 1,2 0,4 Kaffe og krydderier 7 8 8 6 6 0,4 0,5 0,5 0,3 0,4 6,1 Æg 14 15 17 12 17 0,3 0,4 0,4 0,3 0,3 18,9 Biprodukter - spiselige 15 14 11 5 5 0,4 0,4 0,3 0,2 0,1-9,6 - øvrige fødevarer 318 257 255 194 173 8,9 7,9 7,9 5,8 5,4-6,6 Fødevarer i alt 107,9 108,3 112,4 82,1 88,2 7,4 Biobaserede produkter 32,4 36,6 32,2 25,0 27,1 8,4 - heraf pelsskind 8,0 11,0 6,2 6,0 7,0 17,9 Agro-teknologi 11,5 12,0 12,4 9,5 9,9 4,5 - heraf maskiner - jordbrug mv 4,8 5,0 5,2 3,9 3,7-4,0 Fødevareklyngen i alt 151,8 156,8 157,0 116,6 125,2 7,4 Eksporten af levende svin (mio. stk.) Hele året 2013 2014 2015 2016 2017 Antal levende svin 10,0 11,3 12,3 13,5 - -heraf grise under 50 kg 9,6 10,9 12,0 13,2 - t.o.m. september Antal levende svin 7,5 8,4 9,2 10,1 10,8 -heraf grise under 50 kg 7,2 8,1 9,0 9,8 10,3
Side 12 af 13 Tabeller landbrug Nøgletal 2005 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Antal landbrugsbedrifter 50.069 42.099 40.660 39.930 38.829 37.952 36.636 35.676 Landbrugsareal, 1.000 ha 2.676 2.646 2.640 2.645 2.628 2.652 2.633 2.625 Gns. bedriftsstørrelse, ha 53 65 65 66 68 70 72 74 Beskæftigelse, 1.000 personer (primærjordbrug) 64 63 63 62 62 - Forarbejdning og forædling 51 49 49 48 49 - Afledte erhverv 76 77 78 78 75 Fødevareerhvervet i alt 190 190 190 188 186 Bruttoinvesteringer, mio. kr. 10.885 7.395 7.282 7.832 9.084 8.159 7.737 - Antal kvægbesætninger 16.884 13.576 13.387 12.651 12.477 12.488 11.643 11.586 Antal svinebesætninger 9.015 5.068 4.642 4.181 3.861 3.626 3.769 3.294 Antal malkekøer, 1.000 stk. 564 568 565 587 582 563 561 572 Antal svin, 1.000 stk. 13.534 13.173 12.932 12.331 12.076 12.332 12.538 12.383 Korn i pct. af landbrugsareal 56 56 56 57 55 56 55 56 Rodfrugter i pct. af landbrugsareal 3 3 3 3 3 3 3 3 Græs i pct. af landbrugsareal 25 29 29 29 29 29 29 28 Handelsgødningsforbrug, kg pr. ha: Kvælstof 78 72 74 71 74 70 78 72 Kalium 24 16 17 16 18 20 20 15 Fosfor 6 4 4 5 5 5 5 5 Kornproduktion mio. tons 9 9 9 9 9 10 10 9 Mængdeindeks for den samlede landbrugsproduktion, 2010 = 96 101 101 103 105 106 104 Salgsprodukter i alt, mio. kr. 55.182 64.847 74.682 81.945 7.848 77.101 68.318 68.792 Animalske produkter, mio. kr. 36.730 41.798 47.564 52.536 50.563 50.639 42.792 45.151 Vegetabilske produkter, mio. kr. 18.452 23.049 27.118 29.409 28.185 26.462 25.526 23.641 Landbrugsmæssige tjenester mv., mio. kr. 1.934 3.714 3.552 3.703 4.462 4.780 5.741 5.866 Forbrug i produktionen i alt, mio. kr. 41.940 52.718 57.422 59.293 60.349 59.432 59.783 58.621 Generelle driftstilskud, mio. kr. 6.988 7.313 7.435 7.493 7.449 7.187 7.014 6.785 Produktionsskatter, mio. kr. 1.016 1.208 792 843 1.144 1.151 1.062 1.097 Bruttofaktorindkomst, mio. kr. 22.135 24.804 27.569 34.545 28.071 28.574 20.339 21.200 Resultat af primær drift, 1.000 kr. pr. heltidsbedrift 757 749 861 1.307 1.150 796 621 722 Finansieringsomkostninger, 1.000 kr. pr. heltidsbedrift 1.050 957 935 858 881 868 923 Generelle driftstilskud, 1.000 pr. heltidsbedrift 482 422 420 428 440 466 428 462 Driftsresultat, 1.000 kr. pr. heltidsbedrift 275 121 323 800 731 382 181 261 Fødevareklyngens eksport, mia. kr. 111 130 142 151 156 152 157 156 - i pct. af samlet dansk vareeksport 22,6 28,0 25,0 24,0 25,0 25,0 25,0 25,0 Landbrugsaktiver i selveje, kontantværdi, mia. kr. 388 642 598 588 582 592 591 582 Gæld i pct. af kontantværdi 56 52 55 57 57 57 55 58 Forrentningsprocent på heltidsbrug 1,4 1,7 2,1 3,6 3,0 1,8 1,0 1,1
Side 13 af 13 Forklaring ISM PMI OECDs ledende indikatorer Surprise-indeks Global Handel Effektiv kronekurs Arla-pris Aconto pris ÅTD Et aktivitetsindeks for amerikanske virksomheder baseret på en månedlig spørgeskemaundersøgelse om produktion, lagre, nye ordrer mv. foretaget af Institute of Supply Management. Et indeksniveau over 50 signalerer stigende aktivitet. Under 50 signalerer faldende aktivitet. Et aktivitetsindeks baseret på en månedlig spørgeskemaundersøgelse for indkøbschefer om virksomhedernes produktion, lagre, nye ordrer mv. Et indeksniveau over 50 signalerer stigende aktivitet. Under 50 signalerer faldende aktivitet. OECDs ledende indikatorer kan give et tidligt signal om vendinger i konjunkturcyklen. De ledende indikatorer vender ofte 6-9 måneder før de økonomiske konjunkturer. Indekset er baseret på de tidsserier, der historisk har haft gode forudsigende egenskaber, som fx for USA inkluderer byggetilladelser, nye ordrer af varige forbrugsgoder, forbrugertillid, aktiekurser og rentespænd. Et indeks, der angiver om de økonomiske data i de seneste tre måneder har været bedre eller dårligere end konsensusforventningerne. Positive overraskelser kan føre til at forventninger til væksten og virksomhedernes regnskaber skal opjusteres og det kan påvirke aktiemarkeder mv positivt. Indekset udarbejdes dagligt af Citi. En månedlig opgørelse af den samlede globale handel i mængder fra Netherlands Bureau for Economic Policy Analysis (CPB). Den effektive kronekurs er beregnet som et vægtet gennemsnit af de bilaterale valutakurser over for de vigtigste af Danmarks handelspartnere. Vægtene er beregnet ud fra industrivarehandlen i 2013. En stigning i indekset er udtryk for en styrkelse af kronen. Arla-pris er prisen hos Arla for bedste kvalitet, inkl. efterbetaling og konsolidering. Aconto pris er råvareværdi samt bedst mulige kvalitetstillæg. År til dato er den procentvise ændring fra årets start (sidste observation året før). 1 md / 1 år Den procentvise ændring fra måneden før / samme måned året før. Kilder (hvor ikke andet er angivet) Danmarks Statistik Eurostat OECD Food and Agriculture Organization of the United Nations (FAO) United States Department of Agriculture Netherlands Bureau for Economic Policy Analysis (CPB) Macrobond