CVR-nr. 32 44 30 44 Årsrapport for tiden 01.09.09-31.12.10 Nærværende årsrapport er godkendt på den ordinære generalforsamling, den / 2011 Dirigent: STATSAUTORISERET REVISIONSPARTNERSELSKAB BEIERHOLM medlem af HLB International - et verdensomspændende netværk af uafhængige revisionsfirmaer og virksomhedsrådgivere Hadsund Ringvejen 2A 9560 Hadsund Tel.: 98 57 24 44 www.beierholm.dk CVR-nr. 32 89 54 68
Indholdsfortegnelse Selskabsoplysninger m.v. 3 Ledelsespåtegning 4 Den uafhængige revisors påtegning 5-6 Ledelsesberetning 7 Resultatopgørelse 8 Balance 9 Anvendt regnskabspraksis 10-11 Noter 12 2
Selskabsoplysninger m.v. Selskabet Natur-Energi Klimainvestering A/S Svanevej 12 2400 København NV CVR-nr.: 32 44 30 44 Hjemsted: København Bestyrelse Søren Hoelgaard Justesen, Formand Rasmus Christensen Mogens Storgaard Jakobsen Direktion Gert Lund Storgaard Revision Beierholm Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Pengeinstitut Merkur, Den Almennyttige Andelskasse 3
Ledelsespåtegning Vi har dags dato aflagt årsrapporten for regnskabsåret 01.09.09-31.12.10 for Natur-Energi Klimainvestering A/S. Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Det er vor opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver, finansielle stilling og resultat. Samtidig er det vor opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. København NV, den 10. maj 2011 Direktionen Gert Lund Storgaard Bestyrelsen Søren Hoelgaard Justesen Rasmus Christensen Mogens Storgaard Jakobsen Formand 4
Den uafhængige revisors påtegning Til kapitalejeren i Natur-Energi Klimainvestering A/S Vi har revideret årsregnskabet for Natur-Energi Klimainvestering A/S for regnskabsåret 01.09.09-31.12.10, omfattende resultatopgørelse, balance, anvendt regnskabspraksis og noter. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. Ledelsens ansvar for årsregnskabet Ledelsen har ansvaret for at udarbejde og aflægge et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Dette ansvar omfatter udformning, implementering og opretholdelse af interne kontroller, der er relevante for at udarbejde og aflægge et årsregnskab, der giver et retvisende billede uden væsentlig fejlinformation, uanset om fejlinformationen skyldes besvigelser eller fejl, samt valg og anvendelse af en hensigtsmæssig regnskabspraksis og udøvelse af regnskabsmæssige skøn, som er rimelige efter omstændighederne. Revisors ansvar og den udførte revision Vort ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet på grundlag af vor revision. Vi har udført vor revision i overensstemmelse med danske revisionsstandarder. Disse standarder kræver, at vi lever op til etiske krav samt planlægger og udfører revisionen med henblik på at opnå høj grad af sikkerhed for, at årsregnskabet ikke indeholder væsentlig fejlinformation. En revision omfatter handlinger for at opnå revisionsbevis for de beløb og oplysninger, der er anført i årsregnskabet. De valgte handlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurderingen af risikoen for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om fejlinformationen skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor interne kontroller, der er relevante for virksomhedens udarbejdelse og aflæggelse af et årsregnskab, der giver et retvisende billede, med henblik på at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke med det formål at udtrykke en konklusion om effektiviteten af virksomhedens interne kontrol. En revision omfatter endvidere stillingtagen til, om den af ledelsen anvendte regnskabspraksis er passende, om de af ledelsen udøvede regnskabsmæssige skøn er rimelige, samt en vurdering af den samlede præsentation af årsregnskabet. Det er vor opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vor konklusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold. 5
Den uafhængige revisors påtegning Konklusion Det er vor opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31.12.10 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 01.09.09-31.12.10 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Udtalelse om ledelsesberetningen Ledelsen har ansvaret for at udarbejde en ledelsesberetning, der indeholder en retvisende redegørelse i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Revisionen har ikke omfattet ledelsesberetningen, men vi har i henhold til årsregnskabsloven gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den gennemførte revision af årsregnskabet. Det er på denne baggrund vor opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet. Hadsund, den 10. maj 2011 Beierholm Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Henning Sørensen Statsaut. revisor 6
Ledelsesberetning Hovedaktivitet Natur-Energi Klimainvestering A/S er en selvstændig juridisk enhed under Energiselskabet Natur-Energi A/S og står for at foretage selskabets investeringer i ny vedvarende energi. Natur-Energi Klimainvestering A/S har i det forløbne år alene beskæftiget sig med investering i nye vedvarende energianlæg. Selskabet har i løbet af året set på en lang række projekter både i Danmark og den øvrige del af Europa for at finde det projekt, hvor man fik mest miljø for pengene. Selskabets første investering er faldet i nyt vindmølleprojekt i Polen (WS Polen Vind). Projektet består af to stk. Vestas V90-2,0MW vindmøller med 105 meter tårn, der rejses i løbet af 2011 ca. 100 km. nordvest for Warszawa ved byen Raciaz. Investeringen foretages i samarbejde med en række øvrige investorer. Energiselskabet Natur-Energi A/S har spillet en aktiv rolle i forhold til at gøre projektet til virkelighed og varetager posten som bestyrelsesformand. Også fremadrettet vil Energiselskabet Natur-Energi A/S påtage sig en meget aktiv rolle i projektet. Udviklingen i selskabets økonomiske aktiviteter og forhold Resultatopgørelsen for tiden 01.09.09-31.12.10 udviser et resultat på DKK 99.514. Balancen viser en egenkapital på DKK 599.514. Selskabet havde en investeringsforpligtelse på t.dkk 1.653 i 2010. I dette projekt er der direkte investeret t.dkk 1.794, der er egenfinansieret. For at få opført så meget vedvarende energi som muligt er der yderligere investeret t.dkk 3.297, der er fremmedfinansieret på helt almindelige projektfinansieringsvilkår. Den samlede investering udgør således t.dkk 5.091. Investeringsforpligtelsen for 2011 baseret på salg i 2010 er opgjort til t.dkk 3.727, der er overført til Natur-Energi Klimainvestering A/S fra Energiselskabet Natur-Energi A/S. Energiselskabet Natur-Energi A/S har afholdt alle omkostninger i forbindelse med udvælgelse, screening og administration af projekter, herunder det aktuelt valgte. Selskabets forventede udvikling Forventningerne til afkastet på investeringen er positive. Driftsoverskuddet fra investeringen vil i fremtiden blive geninvesteret, sådan at der kan skabes mere ny vedvarende energi. Ifølge prognoserne for det nye projekt vil selskabets investering i vindmøllekapacitet i sin levetid levere vindenergi svarende til den respektive del af kundernes årsforbrug, henholdsvis 25% og 100%. 7
Resultatopgørelse Note 01.09.09 31.12.10 DKK Bruttoresultat -23.751 1 Andre finansielle indtægter 158.090 Finansielle poster i alt 158.090 Resultat før skat 134.339 2 Skat af årets resultat -34.825 Årets resultat 99.514 Forslag til resultatdisponering Overført resultat 99.514 I alt 99.514 8
Balance Note AKTIVER 31.12.10 DKK WS Polen Vind ApS 1.794.000 Finansielle anlægsaktiver i alt 1.794.000 Anlægsaktiver i alt 1.794.000 Likvide beholdninger 221.927 Omsætningsaktiver i alt 221.927 Aktiver i alt 2.015.927 PASSIVER 3 Selskabskapital 500.000 3 Overført resultat 99.514 Egenkapital i alt 599.514 Leverandører af varer og tjenesteydelser 18.750 Gæld til tilknyttede virksomheder 1.397.663 Kortfristede gældsforpligtelser i alt 1.416.413 Gældsforpligtelser i alt 1.416.413 Passiver i alt 2.015.927 4 Nærtstående parter 9
Anvendt regnskabspraksis GENERELT Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabsloven for virksomheder i regnskabsklasse B. Generelt om indregning og måling I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med, at de indtjenes, herunder indregnes værdireguleringer af finansielle aktiver og forpligtelser. I resultatopgørelsen indregnes ligeledes alle omkostninger, herunder afskrivninger og nedskrivninger. I balancen indregnes aktiver, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde selskabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå selskabet, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet nedenfor for hver enkelt regnskabspost. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige tab og risici, der fremkommer inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen. RESULTATOPGØRELSE Bruttoresultat Bruttoresultat indeholder andre eksterne omkostninger. Skatter Årets aktuelle og udskudte skatter indregnes i resultatopgørelsen som årets skatter med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer foretaget direkte på egenkapitalen. Selskabet er sambeskattet med koncernforbundne virksomheder. Den aktuelle selskabsskat fordeles ved afregning af sambeskatningsbidrag mellem de sambeskattede virksomheder i forhold til disses skattepligtige indkomster. I tilknytning hertil modtager virksomheder med skattemæssigt underskud sambeskatningsbidrag fra virksomheder, der har kunnet anvende dette underskud til nedsættelse af eget skattemæssigt overskud. 10
Anvendt regnskabspraksis BALANCE Finansielle anlægsaktiver WS Polen Wind ApS indregnes til kostpris i anskaffelsesåret. I efterfølgende år indregnes resultatet i resultatopgørelsen forholdsmæssigt til de andele, der svarer til kapitalandelen. Egenkapital Forslag til udbytte for regnskabsåret indregnes som en særlig post under egenkapitalen. Aktuelle og udskudte skatter Skyldig og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst, reguleret for betalte acontoskatter. Skyldig og tilgodehavende sambeskatningsbidrag indregnes i balancen under tilgodehavender hos eller gæld til tilknyttede virksomheder. Udskudte skatteforpligtelser og udskudte skatteaktiver beregnes af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier af aktiver og forpligtelser og indregnes i balancen med den gældende skatteprocent. Der indregnes dog ikke udskudt skat af midlertidige forskelle vedrørende skattemæssigt ikke-afskrivningsberettiget goodwill samt andre poster, hvor midlertidige forskelle, bortset fra virksomhedsovertagelser, er opstået på anskaffelsestidspunktet uden at have effekt på resultat eller skattepligtig indkomst. Gældsforpligtelser Kortfristede gældsforpligtelser måles til amortiseret kostpris, hvilket normalt svarer til gældens pålydende værdi. 11
Noter 01.09.09 31.12.10 DKK 1. Andre finansielle indtægter Finansielle indtægter tilknyttede virksomheder 158.090 I alt 158.090 2. Skat af årets resultat Årets aktuelle skat 34.825 I alt 34.825 3. Egenkapital Beløb i DKK Selskabskapital Overført resultat Forslag til udbytte for regnskabsåret Egenkapitalopgørelse 01.09.09-31.12.10 Indskudskapital ved stiftelse 500.000 0 0 Forslag til resultatdisponering 0 99.514 0 Saldo pr. 31.12.10 500.000 99.514 0 4. Nærtstående parter Ejerforhold: Følgende kapitalejere er optaget i selskabets ejerbog med en ejerandel på mere end 5% af selskabskapitalen: Energiselskabet Natur-Energi A/S, København NV 12