NærBrand.dk. NærBrand Forsikring G/S. Årsrapport for Skivevej 41,7451 Sunds. CVR-nr

Transkript

1 NærBrand.dk -i samarbejde med Topdanmark NærBrand Forsikring G/S Skivevej 41,7451 Sunds Årsrapport for 2017 CVR-nr Årsrapporten er fremlagt og godkendt på selskabets ordinære generalforsamling den 7/ Dirigent

2 Indholdsfortegnelse Side Påtegninger Ledelsespåtegning 1 Den uafhængige revisors revisionspåtegning 2 Ledelsesberetning Selskabsoplysninger 7 Femårsoversigt 8 Ledelsesberetning 9 Årsregnskab Resultatopgørelse 12 Balance 13 Egenkapitalopgørelse 15 Noter til årsrapporten 16

3 Ledelsespåtegning Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for 2017 for NærBrand Forsikring G/S, omfattende ledelsespåtegning, ledelsesberetning, resultatopgørelse og anden totalindkomst, balance, egenkapitalopgørelse og noter, herunder anvendt regnskabspraksis. Årsrapporten for NærBrand Forsikring G/S aflægges efter Lov om finansiel virksomhed samt regnskabsbestemmelserne i Finanstilsynets bekendtgørelse om finansielle rapporter for forsikringsselskaber. Årsregnskabet giver efter vores opfattelse et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2017 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret Det er endvidere vores opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse for udviklingen i selskabets aktiviteter og økonomiske forhold samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som selskabet kan påvirkes af. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Sunds, den 12. marts 2018 Direktion Martin Damholdt Bestyrelse Alfred Brunsgaard formand Karsten Bak Poulsen næstformand Per Flarup Bent Wang Hansen John Christian Nielsen Jørgen Rye Rasmussen Jørgen Clemmensen Kristian Hedegaard 1

4 Den uafhængige revisors revisionspåtegning Til medlemmerne i NærBrand Forsikring G/S Konklusion Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2017 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar 31. december 2017 i overensstemmelse med Lov om finansiel virksomhed. Vores konklusion er konsistent med vores revisionsprotokollat til revisionsudvalget og bestyrelsen. Hvad har vi revideret NærBrand Forsikring G/S' årsregnskab for regnskabsåret 1. januar 31. december 2017 omfatter resultatopgørelse og anden totalindkomst, balance, egenkapitalopgørelse og noter, herunder anvendt regnskabspraksis ("regnskabet"). Grundlag for konklusion Vi udførte vores revision i overensstemmelse med internationale standarder om revision (ISA) og de yderligere krav, der er gældende i Danmark. Vores ansvar ifølge disse standarder og krav er nærmere beskrevet i revisionspåtegningens afsnit Revisors ansvar for revisionen af regnskabet. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Uafhængighed Vi er uafhængige af selskabet i overensstemmelse med internationale etiske regler for revisorer (IESBA's Etiske regler) og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, ligesom vi har opfyldt vores øvrige etiske forpligtelser i overensstemmelse med IESBA's Etiske regler. Efter vores bedste overbevisning er der ikke udført forbudte ikke-revisionsydelser som omhandlet i artikel 5, stk. 1, i forordning (EU) nr. 537/2014. Valg Vi blev første gang valgt som revisor for NærBrand Forsikring G/S før 1995 og skal derfor senest fratræde som revisor for selskabet på generalforsamlingen i Vi er genvalgt årligt ved generalforsamlingsbeslutning i en samlet sammenhængende opgaveperiode på mere end 23 år frem til og med regnskabsåret Centrale forhold ved revisionen Centrale forhold ved revisionen er de forhold, der efter vores faglige vurdering var mest betydelige ved vores revision af regnskabet for Disse forhold blev behandlet som led i vores revision af regnskabet som helhed og udformningen af vores konklusion herom. Vi afgiver ikke nogen særskilt konklusion om disse forhold. 2

5 Den uafhængige revisors revisionspåtegning (fortsat) Centralt forhold ved revisionen Vi gennemgik og vurderede de af selskabet tilrette- lagte forretningsgange og interne kontroller vedrørende skadesbehandling og afsættelse af erstatnings- hensættelser. Måling af erstatningshensættelser Selskabets erstatningshensættelser udgør i alt DKK 2,3 mio. (2016: DKK 1,9 mio.). Erstatningshensættelserne opgøres ud fra en sag til sag vurdering af de betalinger, som selskabet efter bedste skøn må forventes at skulle afholde i anledning af forsikringsbegivenheder, som har fundet sted indtil balancedagen ud over de beløb, som allerede er betalt i anledning af sådanne begivenheder. Der anvendes statistiske metoder ved opgørelse af hensættelsen til dækning af fremtidige betalinger og uanmeldte skader. Vi fokuserede på målingen af erstatningshensættelser, fordi disse er væsentlige for regnskabet og er baseret på regnskabsmæssige skøn, hvori indgår forudsætninger om fremtidige hændelser. Hvordan vi har behandlet det centrale forhold ved revisionen Vi vurderede og udfordrede de anvendte modeller, metoder og forudsætninger ud fra vores erfaring med henblik på at sikre, at disse er i overensstemmelse med regulatoriske og regnskabsmæssige krav. Dette omfattede en vurdering af kontinuiteten i grundlaget for opgørelsen af erstatningshensættelser. For en stikprøve af hensættelser testede vi beregningen og anvendte data til underliggende dokumentation. Der henvises til årsregnskabets omtale af "Erstatningshensættelser" i note 13 Regnskabspraksis samt "afløbsresultat" i note 12. Udtalelse om ledelsesberetningen Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen. Vores konklusion om regnskabet omfatter ikke ledelsesberetningen, og vi udtrykker ingen form for konklusion med sikkerhed om ledelsesberetningen. I tilknytning til vores revision af regnskabet er det vores ansvar at læse ledelsesberetningen og i den forbindelse overveje, om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsistent med regnskabet eller vores viden opnået ved revisionen eller på anden måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation. 3

6 Den uafhængige revisors revisionspåtegning (fortsat) Vores ansvar er derudover at overveje, om ledelsesberetningen indeholder krævede oplysninger i henhold til Lov om finansiel virksomhed. Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet og er udarbejdet i overensstemmelse med kravene i Lov om finansiel virksomhed. Vi har ikke fundet væsentlig fejlinformation i ledelsesberetningen. Nøgletallet solvensdækning Ledelsen er ansvarlig for nøgletallet solvensdækning, der fremgår af hoved- og nøgletalsoversigten i note 12 i regnskabet. Som anført i hoved- og nøgletalsoversigten i note 12 er nøgletallet solvensdækning undtaget fra kravet om revision. Vores konklusion om årsregnskabet omfatter derfor ikke nøgletallet solvensdækning, og vi udtrykker ikke en konklusion med sikkerhed om dette nøgletal. I tilknytning til vores revision af regnskabet er det vores ansvar at overveje, om nøgletallet solvensdækning er væsentligt inkonsistent med regnskabet eller vores viden opnået ved revisionen eller på anden måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation. Hvis vi på dette grundlag konkluderer, at der er væsentlig fejlinformation i nøgletallet solvensdækning, skal vi rapportere herom. Vi har ingenting at rapportere i den forbindelse. Ledelsens ansvar for regnskabet Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med Lov om finansiel virksomhed. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser nødvendig for at udarbejde et regnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved udarbejdelsen af regnskabet er ledelsen ansvarlig for at vurdere selskabets evne til at fortsætte driften, at oplyse om forhold vedrørende fortsat drift, hvor dette er relevant, samt at udarbejde regnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift, medmindre ledelsen enten har til hensigt at likvidere selskabet, indstille driften eller ikke har andet realistisk alternativ end at gøre dette. Revisors ansvar for revisionen af regnskabet Vores mål er at opnå høj grad af sikkerhed for, om regnskabet som helhed er uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, og at afgive en revisionspåtegning med en konklusion. Høj grad af sikkerhed er et højt niveau af sikkerhed, men er ikke en garanti for, at en revision, der udføres i overensstemmelse med ISA og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, altid vil afdække væsentlig fejlinformation, når sådan findes. Fejlinformationer kan opstå som følge af besvigelser eller fejl og kan betragtes som væsentlige, hvis det med rimelighed kan forventes, at de enkeltvis eller samlet har indflydelse på de økonomiske beslutninger, som brugerne træffer på grundlag af regnskabet. 4

7 Den uafhængige revisors revisionspåtegning (fortsat) Som led i en revision, der udføres i overensstemmelse med ISA og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, foretager vi faglige vurderinger og opretholder professionel skepsis under revisionen. Herudover: Identificerer og vurderer vi risikoen for væsentlig fejlinformation i regnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, udformer og udfører revisionshandlinger som reaktion på disse risici samt opnår revisionsbevis, der er tilstrækkeligt og egnet til at danne grundlag for vores konklusion. Risikoen for ikke at opdage væsentlig fejlinformation forårsaget af besvigelser er højere end ved væsentlig fejlinformation forårsaget af fejl, idet besvigelser kan omfatte sammensværgelser, dokumentfalsk, bevidste udeladelser, vildledning eller tilsidesættelse af intern kontrol. Opnår vi forståelse af den interne kontrol med relevans for revisionen for at kunne udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke for at kunne udtrykke en konklusion om effektiviteten af selskabets interne kontrol. Tager vi stilling til, om den regnskabspraksis, som er anvendt af ledelsen, er passende, samt om de regnskabsmæssige skøn og tilknyttede oplysninger, som ledelsen har udarbejdet, er rimelige. Konkluderer vi, om ledelsens udarbejdelse af regnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift er passende, samt om der på grundlag af det opnåede revisionsbevis er væsentlig usikkerhed forbundet med begivenheder eller forhold, der kan skabe betydelig tvivl om selskabets evne til at fortsætte driften. Hvis vi konkluderer, at der er en væsentlig usikkerhed, skal vi i vores revisionspåtegning gøre opmærksom på oplysninger herom i regnskabet eller, hvis sådanne oplysninger ikke er tilstrækkelige, modificere vores konklusion. Vores konklusioner er baseret på det revisionsbevis, der er opnået frem til datoen for vores revisionspåtegning. Fremtidige begivenheder eller forhold kan dog medføre, at selskabet ikke længere kan fortsætte driften. Tager vi stilling til den samlede præsentation, struktur og indhold af regnskabet, herunder noteoplysningerne, samt om regnskabet afspejler de underliggende transaktioner og begivenheder på en sådan måde, at der gives et retvisende billede heraf. Vi kommunikerer med den øverste ledelse om blandt andet det planlagte omfang og den tidsmæssige placering af revisionen samt betydelige revisionsmæssige observationer, herunder eventuelle betydelige mangler i intern kontrol, som vi identificerer under revisionen. Vi afgiver også en udtalelse til den øverste ledelse om, at vi har opfyldt relevante etiske krav vedrørende uafhængighed, og oplyser den om alle relationer og andre forhold, der med rimelighed kan tænkes at påvirke vores uafhængighed og, hvor dette er relevant, tilhørende sikkerhedsforanstaltninger. 5

8 Den uafhængige revisors revisionspåtegning (fortsat) Med udgangspunkt i de forhold, der er kommunikeret til den øverste ledelse, fastslår vi, hvilke forhold der var mest betydelige ved revisionen af regnskabet for den aktuelle periode og dermed er centrale forhold ved revisionen. Vi beskriver disse forhold i vores revisionspåtegning, medmindre lov eller øvrig regulering udelukker, at forholdet offentliggøres, eller i de yderst sjældne tilfælde, hvor vi fastslår, at forholdet ikke skal kommunikeres i vores revisionspåtegning, fordi de negative konsekvenser heraf med rimelighed ville kunne forventes at veje tungere end de fordele, den offentlige interesse har af sådan kommunikation. Skive, den 12. marts 2017 PricewaterhouseCoopers Statsautoriseret Revisionspartnerselskab CVR-nr Jesper Otto Edelbo statsautoriseret revisor mneio90 i. 6

9 Selskabsoplysninger Selskabet NærBrand Forsikring G/S Skivevej Sunds Telefon: Hjemmeside: CVR-nr.: Regnskabsår: 1. januar december Hjemstedskommune: Herning Bestyrelse Alfred Brunsgaard, formand Karsten Bak Poulsen, næstformand Per Flarup Bent Wang Hansen John Christian Nielsen Jørgen Rye Rasmussen Jørgen Clemmensen Kristian Hedegaard Revisionsudvalg Bestyrelsen har nedsat et revisionsudvalg, der består af Karsten Bak Poulsen som formand, og Alfred Brunsgaard som medlem. Direktion Martin Damholdt Revision PricewaterhouseCoopers Statsautoriseret Revisionspartnerselskab 7

10 Femårsoversigt Resultatposter DKK DKK DKK DKK DKK Bruttopræmieindtægter Bruttoerstatningsudgifter Forsikringsmæssige driftsomkostninger Resultat af afgiven forretning Forsikringsteknisk resultat Investeringsafkast efter forsikringsteknisk rente Årets resultat Afløbsresultat* Balanceposter Forsikringsmæssige hensættelser, i alt Egenkapital, i alt Aktiver, i alt Nøgletal Bruttoerstatningsprocent 63,5% 40,1% 56,6% 45,5% 44,7% Bruttoomkostningsprocent 73,0% 70,4% 72,3% 72,6% 78,6% Combined ratio"* 138,8% 113,3% 131,7% 121,0% 125,3% Operating ratio*" 138,8% 113,1% 131,8% 120,8% 125,1% Relativt afløbsresultat -18,0% -16,5% 25,5% 35,7% -7,7% Egenkapitalens forrentning 3,7% 2,8% 0,5% 3,9% 4,1% Solvensdækning*** 7,4 7,2 7,0 7,5 7,2 Beløb og nøgletal for 2016 samt balanceposter for 2015 er tilpasset den nuværende regnskabspraksis. Det har ikke været muligt at tilpasse øvrige sammenligningstal. * Regulering til afsat erstatningshensættelser netto. ** Combined ratio og operating ratio for er korrigeret med resultatet af afgiven forretning. *** Solvensdækningen viser, hvor mange gange kapitalgrundlaget (egenkapitalen) overstiger kapitalkravet. Nøgletallet solvensoverdækning er undtaget fra kravet om revision, jf. bekendtgørelse nr. 937 af 27. juli 2015 om finansielle rapporter for forsikringsselskaber og tværgående pensionskasser og dermed ikke revideret. 8

11 Ledelsesberetning Hovedaktivitet Selskabets hovedaktivitet er brandforsikring af løsøre/indbo, brandforsikring af fast ejendom og driftstabsforsikring i forbindelse med brand. Selskabet tegner forsikringer til privat og landbrug. NærBrand Forsikring G/S tegner ikke forsikringer alene, hvorfor al forsikringstegning og administration sker i Topdanmark Forsikring A/S, hvormed der, siden 1991, har været indgået co-assuranceaftale. Udvikling i året Året der gik Årets overskud på TDKK findes særdeles tilfredsstillende i lyset af den fortsatte lave rente på obligationer og stedvise negative rente for indskud i banker. Det forsikringstekniske resultat er fremkommet, hvor udviklingen i præmieindtægter atter er udsat for et beskedent fald. Det forhold suppleres af skadesudgifter, der efter ledelsens opfattelse lå på et ekstraordinært lavt niveau i 2016, og nu i 2017 har ramt et mere realistisk niveau. Årets afløbsresultat fortæller, at beløbet afsat til betaling af skader, som er indtruffet i tidligere skadesår, viser sig at have været estimeret for lavt. NærBrand Forsikring G/S har i regnskabsåret fortsat med en yderst forsigtig investeringsstrategi med beskeden eksponering mod aktiemarkedet, idet andelen af aktier er reduceret hen over året. Ledelsen finder på den baggrund, at det opnåede investeringsresultat er meget tilfredsstillende. Der er i regnskabsåret 2017 afholdt forsikringsmæssige driftsomkostninger f.e.r. på TDKK 7.297, hvilket svarer til en omkostningsprocent på 73,0%. Opdelingen af administrationsomkostninger fremgår af note 1. Bonusudbetaling Samarbejdet mellem NærBrand Forsikring G/S og Topdanmark Forsikring A/S om forsikringsproduktet "Aktiv Risikostyring" har i regnskabsåret medført en udbetaling på DKK i bonus til de af brandkassens forsikringstagere, som deltager i den særlige aftale "Aktiv Risikostyring", og som havde et forsikringsår 2016 uden belastende skader. 9

12 Ledelsesberetning Kapitalberedskabet, individuelt solvensbehov og kapitalkrav Kapitalberedskabet anses for tilstrækkeligt, idet selskabet er indehaver af solide kontante indeståender tillige med en portefølje af meget likvide værdipapirer. NærBrand Forsikring G/S har opgjort sit individuelle solvensbehov til DKK 8,2 mio. (2016: DKK 9,8 mio.). Dette betyder, at selskabets kapitalkrav kan henføres direkte til Lov om finansiel virksomhed 126 stk. 2, nr. 7, og udgør modværdien af EURO 2,5 mio., hvilket vi afrunder til DKK 18,6 mio. Dette skal sammenholdes med et kapitalgrundlag på DKK 138,2 mio. (24316: DKK 133,2 mio.), hvorved kapitalgrundlaget overstiger kapitalkravet med DKK 119,6 mio. (24316: DKK 114,6 mio.). Efterfølgende begivenheder Der er ikke efter balancedagen indtruffet forhold, som har væsentlig indflydelse på bedømmelsen af denne årsrapport. Forventninger for det kommende år Selskabet har fortsat deltagelsen i en telefonaktivitet med henblik på at give tilbud til private kunder, hvortil kommer en forventet bedret fastholdelse som en følge af nye arbejdsgange hos privatassurandørerne. Vi forventer derfor vækst, men dog kun beskeden vækst i præmierne og hertil en skadesudgift, der ikke overstiger niveauet i Resultatet af investeringsvirksomheden vil i 2018 igen være påvirket af udviklingen på aktiemarkedet. Hertil kommer udviklingen i renteniveauet, hvor vi fortsat oplever en negativ rente på de rentebærende investeringsmuligheder med kort løbetid. Risikooplysninger Forsikringsmæssige risici Selskabets politik er at søge de bedste forsikringsmæssige risici på den del af forsikringsmarkedet, hvor selskabet opererer. Indtegningen sker i samarbejde med Topdanmark Forsikring A/S. Sammen har vi det mål at udbrede kendskabet til Aktiv Risikostyring. Aktiv Risikostyring, som også kaldes NærBrand aftalen, kan tilbydes til landbrug og privatkunder hos Topdanmark Forsikring A/S, der hører til i NærBrand Forsikring G/S' område. Det er en betingelse for at få aftalen, at kunden gør noget aktivt for at forhindre skader, og herunder kræves, at landbrugskunden har fået sine elinstallationer godkendt efter ELFO kravene, og for både landbrug og privat kræves som minimum røgalarmer i beboelsen samt udstyr til ildslukning. NærBrand Forsikring G/S forventer, at risiciene for forsikringer under dette koncept vil være lavere end gennemsnittet, fordi denne type kunder er opmærksomme på skadesforebyggelse og som følge heraf bør generere færre skader og være mere loyale mod selskabet. 10

13 Ledelsesberetning Der er indgået en aftale om co-assurance med Topdanmark Forsikring A/S, således at selskabets selvbehold både for så vidt angår det enkelte forsikringssted, som porteføljen i sin helhed kan vurderes til at være varetaget ud fra et meget forsigtigt princip. Investeringsrisiko Selskabet har spredt investeringerne på værdipapirer i mange selskaber og brancher. Selskabet har ved sine placeringsretningslinjer en investeringsrisiko, der kan kendetegnes som ret forsigtig. Selskabet har på statusdagen placeret 27% af sin formue i aktier, 6% er placeret som kontante indskud og hele 67% i yderst likvide obligationer. Operationel risiko Selskabets operationelle risiko reduceres ved etablering af en forsvarlig organisation på alle væsentlige områder, der suppleres med en aktiv løbende ledelsesovervågning. Kredit- og modpartsrisiko Selskabet har alene tilgodehavender hos modparter, som bestyrelsen har fuld tillid til, herunder specielt vores samarbejdspartner Topdanmark, der samtidig er selskabets genforsikringsselskab. Den nøje vurdering bliver også løbende lavet i udvælgelsen af banker og sparekasser, hvor vi kan foretage indskud. Herudover har selskabet kun væsentlige tilgodehavender hos det offentlige. Ledelseshverv i andre virksomheder Bestyrelsesformand Alfred Brunsgaard, næstformand Karsten Bak Poulsen samt bestyrelsesmedlemmerne Per Flarup, Jørgen Rye Rasmussen, John Christian Nielsen, Jørgen Clemmensen og Kristian Hedegaard er selvstændige landmænd. Bestyrelsesformand Alfred Brunsgaard er bestyrelsesformand i Oddense byfornyelse, medlem af bestyrelsen i K/S Waldfeucht 2004 og K/S Opton Solenergi Mast. John Christian Nielsen er medlem af primærbestyrelsen i Landbrug og Fødevarer, bestyrelsesformand i Dansk Landbrug Sydhavsøerne, bestyrelsesmedlem i Landbrugslotteriet, Abbedfonden og Maribo Amts Udstykningsfond, ligesom han er valgt til sit menighedsråd. Jørgen Rye Rasmussen er bestyrelsesmedlem i Dansk Landbrug Sydhavsøerne og Abbedfoden samt Ryde Å laug. Jørgen Clemmensen er medlem af regionsbestyrelsen i Arla Foods region Nord og bankrådsmedlem i Spar Nord i Skive. Kristian Hedegaard er medlem af foreningen Østre Sogns Udvikling i Mogenstrup. Per Flarup er medlem af bestyrelsen i Sundhedsgruppen i Hammershøj. Direktør Martin Damholdt er bestyrelsesmedlem i Herningsholm Erhvervsskole, Forsikringsforeningen af 1923 og PS Better Energy Red samt hovedbestyrelsesmedlem i partiet Venstre. Både bestyrelsesmedlemmer og direktør er herudover bestyrelsesmedlemmer i interesseorganisationer og foreninger. 11

14 Resultatopgørelse og anden totalindkomst 1. januar december Forsikringsvirksomhed Note DKK DKK DKK Bruttopræmier Afgivne genforsikringspræmier Ændring i bruttopræmiehensættelser Præmieindtægter f.e.r., i alt Forsikringsteknisk rente Udbetalte bruttoerstatninger Modtaget genforsikringsdækn ing Ændring i bruttoerstatningshensættelser Ændring af risikomargen Erstatningsudgifter f.e.r., i alt Administrationsomkostninger Forsikringsmæssige driftsomkostninger f.e.r., i alt Forsikringsteknisk resultat Investeringsvirksomhed Renter og udbytter mv Kursreguleringer Renteudgifter Administrationsomkostninger i forbindelse med investeringsvirksomhed Investeringsafkast, i alt Forrentning af forsikringsmæssige hensættelser Investeringsafkast efter forsikringsteknisk rente Resultat før skat Skat Årets resultat Anden totalindkomst Totalindkomst

15 Balance 31. december Aktiver Note DKK DKK DKK Kapitalandele Investeringsforeningsandele Obligationer Indlån i kreditinstitutter Andre finansielle investeringsaktiver Investeringsaktiver Andre tilgodehavender Tilgodehavender Aktuelle skatteaktiver Udskudte skatteaktiver Likvide beholdninger Andre aktiver Tilgodehavende renter Periodeafgrænsningsposter Aktiver

16 Balance 31. december Passiver Note DKK DKK DKK Grundfond Overført overskud Egenkapital Præmiehensættelser Erstatningshensættelser Risikomargen Hensættelser til forsikringskontrakter, i alt Gæld til Topdan mark Forsikring A/S Aktuelle skatteforpligtelser Anden gæld Gæld Passiver Udskudt skat 4 Eventualforpligtelser 5 Medarbejderforhold 6 Honorar til generalforsamlingsvalgt revisor 7 Fordeling på forsikringsklasser 8 Følsomhedsoplysninger 9 Risikooplysninger 10 Nærtstående parter 11 Nøgletal 12 14

17 Egenkapitalopgørelse Egenkapital 2017 Grundfond DKK Overført overskud I alt DKK DKK Saldo 1. januar Totalindkomst Egenkapital 31. december Kapitalgrundlaget udgør 31. december 2017 TDKK og er identisk med egenkapitalen. Egenkapital 2016 Grundfond DKK Overført overskud I alt DKK DKK Saldo 1. januar Totalindkomst Egenkapital 31. december Kapitalgrundlaget udgør 31. december 2016 TDKK og er identisk med egenkapitalen. 15

18 Noter til årsrapporten Administrationsomkostninger DKK DKK DKK Omkostninger i forbindelse med sikkerhed og reklame Overskudsdeling til Topdanmark Forsikring A/S Administrationsudgifter til Topdanmark Forsikring A/S Andre administrationsomkostninger En mindre del af administrationsomkostningerne vedrører erhvervelsesomkostninger. Rent teknisk er det ikke direkte muligt at adskille disse fra administrationsomkostningerne. 2 Kursreguleringer Kapitalandele Investeringsforeningsandele Obligationer Øvrige Skat Årets aktuelle skat Årets udskudte skat Skat af årets resultat forklares således: Beregnet skat af årets resultat før skat Skatteeffekt af: Skat af ikke fradragsberettigede omkostninger og ikke skattepligtige indtægter Skat af anvendt bundfradrag Ændring i skattesats på udskudt skat Ikke aktiveret udskudt skat Ikke refunderbar skat af udenlandske udbytter

19 Noter til årsrapporten Hensættelse til udskudt skat DKK DKK DKK Andre anlæg, driftsmateriel og inventar Skattemæssigt underskud til fremførsel Udskudt skat er beregnet med 22% af beregningsgrundlaget svarende til den aktuelle skattesats. Skatteaktivet er ikke indregnet i balancen, da aktivet ikke forventes at kunne realiseres på kort sigt. 5 Eventualforpligtelser Selskabet har forpligtet sig til at indbetale 40% til NærBrands samarbejdspartner Topdanmark Forsikring A/S af resultat før skat reguleret for beregnet skat, eventuelt foregående års underskud og egenkapitalens udvikling i forhold til inflationen. Der er ikke betaling vedrørende Selskabet har pr. 31. december 2017 registrerede aktiver for TDKK i form af realkreditobligationer til dækning af forsikringsmæssige hensættelser. 6 Medarbejderforhold DKK DKK DKK I det forgangne regnskabsår har der i selskabet været tilknyttet: Bestyrelsesformand Bestyrelsesmedlemmer Direktør Lokalrådsmedlemmer Øvrige ansatte Der er udbetalt følgende til de forskellige medarbejderkategorier: Bestyrelsesformand Bestyrelsesnæstformand Øvrige bestyrelsesmedlemmer (6 medlemmer) Direktør Lokalråd og øvrige ansatte Løn, gager og pension

20 Noter til årsrapporten 6 Medarbejderforhold (fortsat) DKK DKK DKK De totale personaleudgifter fordeler sig således: Løn og gager Pension Andre udgifter til social sikring Lønsumsafgift Personaleudgifter Der er ingen ansatte i selskabet, der vederlægges med variabel løn. 7 Honorar til generalforsamlingsvalgt revisor PricewaterhouseCoopers Revision af årsrapporten Andre erklæringer med sikkerhed Andre ydelser Honorar for andre erklæringer med sikkerhed omfatter erklæringer over for offentlige myndigheder. Honorar for andre ydelser omfatter konvertering af historiske regnskabsdata. 8 Fordeling på forsikringsklasser DKK DKK Brand- og løsøreforsikring (privat) Bruttopræmier Bruttopræmieindtægter Bruttoerstatningsudgifter Bruttodriftsomkostninger Resultat af afgiven forretning Forsikringsteknisk rente f.e.r. 0 6 Forsikringsteknisk resultat Antal erstatninger Gennemsnitlig erstatning for indtrufne skader 15 7 Gennemsnitligt antal forsikringer i regnskabsperioden Erstatningsfrekvens

21 Noter til årsrapporten 8 Fordeling på forsikringsklasser (fortsat) DKK DKK Brand- og løsøreforsikring (erhverv) Bruttopræmier Bruttopræmieindtægter Bruttoerstatningsudgifter Bruttodriftsomkostninger Resultat af afgiven forretning Forsikringsteknisk rente f.e.r. 0 4 Forsikringsteknisk resultat Antal erstatninger Gennemsnitlig erstatning for indtrufne skader 10 7 Gennemsnitlig antal forsikringer i regnskabsperioden Erstatningsfrekvens 1 2 Alle bruttopræmieindtægter er geografisk efter risikoens beliggenhed placeret i Danmark. Påvirkning af egenkapital 9 Følsomhedsoplysninger DKK Rentestigning på 0,7 procentpoint Rentefald på 0,7 procentpoint Aktiekursfald på 12,0 procent Ejendomsprisfald på 8,0 procent 0 Valutakursrisiko (VaR 99,5) -282 Tab på modparter på 8,0 procent Risikooplysninger På side i ledelsesberetningen er risikooplysninger anført. 11 Nærtstående parter Der er ingen nærtstående parter med bestemmende indflydelse. Nærstående parter er bestyrelse og direktion og virksomheder, hvori disse indgår i ledelsen, jævnfør beskrivelsen i ledelsesberetningen. Transaktioner med nærtstående parter består af forsikringer tegnet gennem Topdanmark på markedsmæssige vilkår samt almindeligt ledelsesvederlag. 19

22 Noter til årsrapporten 12 Nøgletal Resultatposter DKK DKK DKK DKK DKK Bruttopræmieindtaegter Bruttoerstatningsudgifter Forsikringsmeessige driftsomkostninger Resultat af afgiven forretning Forsikringsteknisk resultat Investeringsafkast efter forsikringsteknisk rente Årets resultat Afløbsresultat* Balanceposter Forsikringsmæssige hensættelser, i alt Egenkapital, i alt Aktiver, i alt Nøgletal Bruttoerstatningsprocent 63,5% 40,1% 56,6% 45,5% 44,7% Bruttoomkostningsprocent 73,0% 70,4% 72,3% 72,6% 78,6% Combined ratio** 138,8% 113,3% 131,7% 121,0% 125,3% Operating ratio** 138,8% 113,1% 131,8% 120,8% 125,1% Relativt afløbsresultat -18,0% -16,5% 25,5% 35,7% -7,7% Egenkapitalens forrentning 3,7% 2,8% 0,5% 3,9% 4,1% Solvensdækning*** 7,4 7,2 7,0 7,5 7,2 Beløb og nøgletal for 2016 samt balanceposter for 2015 er tilpasset den nuværende regnskabspraksis. Det har ikke været muligt at tilpasse øvrige sammenligningstal. * Regulering til afsat erstatningshensættelser netto. ** Combined ratio og operating ratio for er korrigeret med resultatet af afgiven forretning. ***Solvensdækningen viser, hvor mange gange kapitalgrundlaget (egenkapitalen) overstiger kapitalkravet. Nøgletallet solvensoverdækning er undtaget fra kravet om revision, jf. bekendtgørelse nr. 937 af 27. juli 2015 om finansielle rapporter for forsikringsselskaber og tværgående pensionskasser og dermed ikke revideret. 20

23 Noter til årsrapporten 13 Regnskabspraksis Regnskabsgrundlag Årsrapporten for NærBrand Forsikring G/S for 2017 er aflagt efter reglerne i Lov om finansiel virksomhed samt regnskabsbestemmelserne i Finanstilsynets bekendtgørelse om finansielle rapporter for forsikringsselskaber. Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til sidste år. De væsentligste regnskabsprincipper omtales nedenfor. Årsrapport for 2017 er aflagt i DKK. Generelt om indregning og måling Indtægter indregnes i resultatopgørelsen i takt med, at de indtjenes. Herudover indregnes værdireguleringer af finansielle aktiver og forpligtelser, der måles til dagsværdi eller amortiseret kostpris. Endvidere indregnes i resultatopgørelsen alle omkostninger, der er afholdt for at opnå årets indtjening, herunder afskrivninger, nedskrivninger og hensatte forpligtelser samt tilbageførsler som følge af ændrede regnskabsmæssige skøn af beløb, der tidligere har været indregnet i resultatopgørelsen. Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde selskabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå selskabet, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til dagsværdi. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor. Omregning af fremmed valuta Transaktioner i fremmed valuta omregnes til transaktionsdagens kurs. Valutakursdifferencer, der opstår mellem transaktionsdagens kurs og kursen på betalingsdagen, indregnes i resultatopgørelsen som en finansiel post. Hvis valutapositioner anses for sikring af fremtidige pengestrømme, indregnes værdireguleringer direkte på egenkapitalen. Tilgodehavender, gæld og andre monetære poster i fremmed valuta, som ikke er afregnet på balancedagen, måles til balancedagens kurs. Forskelle mellem balancedagens kurs og kursen på tidspunktet for tilgodehavendets eller gældens opståen indregnes i resultatopgørelsen under finansielle indtægter og omkostninger. 21

24 Noter til årsrapporten Anvendte forkortelser f.e.r. - for egen regning. Resultatopgørelsen Forsikringsvirksomhed Præmieindtægter f.e.r. Præmieindtægter vedrørende regnskabsåret føres via driften, mens indgåede præmieindtægter vedrørende perioden efter regnskabsårets udløb periodiseres. Forsikringsteknisk rente Forsikringsteknisk rente beregnes som et renteafkast ud fra en skønnet rente på 0,228% af årets gennemsnitlige præmiehensættelser. Præmiehensættelser opgøres kvartalsvis. Erstatningsudgifter Lex. Erstatningsudgifter er udbetalte erstatninger i regnskabsåret reguleret for ændringer i erstatningshensættelserne og risikomargen. Årets afløbsresultat indgår i posten erstatningsudgifter f.e.r. Forsikringsmæssige driftsomkostninger f.e.r. Omkostninger til erhvervelse og administration af selskabets forsikringsbestand samt udgifter til aktiviteter, der fremmer kendskabet til NærBrand Forsikring G/S. Herudover eventuel overskudsdeling til Topdanmark Forsikring A/S. Selskabet udbetaler ikke provisioner. Alle væsentlige administrationsomkostninger periodiseres. Investeringsvirksomhed Renter og udbytter mv. Renter og udbytter mv. indeholder renter af obligationer og likvide beholdninger, kursgevinster og tab ved udtrækning af obligationer samt udbytte af kapitalandele og investeringsforeningsandele. Renter af obligationer og likvide beholdninger periodiseres. Kursreguleringer Posterne indeholder kursreguleringer på obligationer, kapitalandele og investeringsforeningsandele samt kursgevinster og -tab ved salg af samme. Kursreguleringer indregnes på afregningsdatoen. Kurtage og provision i forbindelse med værdipapirhandler behandles som en del af anskaffelsessummen henholdsvis afståelsessummen, således at beløbene indgår i kursgevinster og -tab mv. Skat Skat af årets resultat, som består af årets aktuelle skat og udskudte skat, indregnes i resultatopgørelsen. 22

25 Noter til årsrapporten Balancen Andre finansielle investeringsaktiver Kapitalandele, investeringsforeningsandele og obligationer Værdipapirer indregnet under andre finansielle investeringsaktiver omfatter kapitalandele, investeringsforeningsandele og obligationer, der måles til dagsværdi på balancedagen. Børsnoterede værdipapirer måles til børskurs. Ved indregning anvendes handelsdag. Indlån i kreditinstitutter Indlån i kreditinstitutter indregnes under andre finansielle investeringsaktiver til dagsværdi. Ved indregningen tages der hensyn til forudsigelige tab. Tilgodehavender Tilgodehavender indregnes i balancen til amortiseret kostpris eller en lavere nettorealisationsværdi, hvilket her svarer til pålydende værdi med fradrag af nedskrivning til imødegåelse af tab. Nedskrivninger til tab opgøres på grundlag af en individuel vurdering af de enkelte tilgodehavender. Andre aktiver Aktuelle skatteaktiver og -forpligtelser Aktuelle skatteaktiver og -forpligtelser indregnes i balancen med det beløb, der kan beregnes på grundlag af forventet skattepligtig indkomst med fradrag af acontobetalinger. Likvide beholdninger Likvide beholdninger indregnes under andre aktiver til dagsværdi. Ved indregningen tages der hensyn til forudsigelige tab. Periodeafgrænsningsposter Periodeafgrænsningsposter omfatter tilgodehavende renter vedrørende regnskabsåret, der først modtages efter udløb af regnskabsåret. Periodeafgrænsningsposter er indregnet til dagsværdi. Forsikringsmæssige hensættelser Præmiehensættelser Præmiehensættelser er den del af de indgåede præmier, som vedrører perioden efter regnskabsårets udløb i henhold til pro rata temporis. Erstatningshensættelser Erstatningshensættelser opgøres ud fra en sag til sag vurdering. Endvidere er der ud fra statistiske metoder foretaget hensættelser til IBNR/IBNER til sikring af, at hensættelsen er tilstrækkelig til at dække fremtidige betalinger, herunder inflation og uanmeldte skader. Forsikringsmæssige hensættelser diskonteres ikke, da de har en kort afviklingstid. 23

26 Noter til årsrapporten Risikomargen Risikomargen beregnes som det beløb, et andet forsikringsselskab kan forventes at kræve for at overtage risikoen for afviklingen af forsikringskontrakterne. Beregningen foretages med udgangspunkt i den forventede afvikling og med anvendelse af Cost of Capital princippet. Udskudte skatteforpligtelser/-aktiver Udskudt skat beregnes efter den balanceorienterede gældsmetode af alle midlertidige forskelle mellem regnskabs- og skattemæssig værdi af aktiver og forpligtelser. Udskudt skat afsættes ikke i balancen, men oplyses i noterne, idet den ikke forventes at blive aktuel på grund af et bundfradrag i den skattepligtige indkomst på TDKK Udskudt skatteaktiv indregnes med den værdi, der forventes at kunne realiseres på kort sigt. Gældsforpligtelser Gældsforpligtelser måles til dagsværdi, der i al væsentlighed svarer til nominel værdi. 24