R.A. Ussing & Søn A/S Sønderskovvej Fredericia CVR-nr Årsrapport

Transkript

1 Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab CVR-nr Egtved Allé Kolding Telefon Telefax R.A. Ussing & Søn A/S Sønderskovvej Fredericia CVR-nr Årsrapport Godkendt på selskabets generalforsamling, den Dirigent Navn: Mogens Ussing Medlem af Deloitte Touche Tohmatsu Limited

2 R.A. Ussing & Søn A/S Indholdsfortegnelse Side Virksomhedsoplysninger 1 Ledelsespåtegning 2 Den uafhængige revisors erklæring om udvidet gennemgang 3 Ledelsesberetning 5 Resultatopgørelse for 2017/18 6 Balance pr Egenkapitalopgørelse for 2017/18 9 Noter 10 Anvendt regnskabspraksis 13 pkjaersgaard/ :42/w EMS/MStC_C Selskaber/E Status II: 0

3 Virksomhedsoplysninger R.A. Ussing & Søn A/S 1 Virksomhedsoplysninger Virksomhed R.A. Ussing & Søn A/S Sønderskovvej Fredericia CVR-nr.: Hjemsted: Fredericia Regnskabsår: Telefon: Telefax: Hjemmeside: mu@raussing.dk Bestyrelse Mogens Ussing, formand Nicolai Ussing Jeppe Ussing Direktion Nicolai Ussing, administrerende direktør Revisor Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Egtved Allé Kolding

4 Ledelsespåtegning R.A. Ussing & Søn A/S 2 Ledelsespåtegning Bestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret for R.A. Ussing & Søn A/S. Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af virksomhedens aktiver, passiver og finansielle stilling pr samt af resultatet af virksomhedens aktiviteter for regnskabsåret Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Fredericia, den Direktion Nicolai Ussing administrerende direktør Bestyrelse Mogens Ussing Nicolai Ussing Jeppe Ussing formand

5 Den uafhængige revisors erklæring om udvidet gennemgang R.A. Ussing & Søn A/S 3 Den uafhængige revisors erklæring om udvidet gennemgang Til kapitalejerne i R.A. Ussing & Søn A/S Konklusion Vi har udført udvidet gennemgang af årsregnskabet for R.A. Ussing & Søn A/S for regnskabsåret , der omfatter resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse og noter, herunder anvendt regnskabspraksis. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Grundlag for konklusion Vi har udført vores udvidede gennemgang i overensstemmelse med Erhvervsstyrelsens erklæringsstandard for små virksomheder og FSR - danske revisorers standard om udvidet gennemgang af årsregnskaber, der udarbejdes efter årsregnskabsloven. Vores ansvar ifølge disse standarder og krav er nærmere beskrevet i afsnittet Revisors ansvar for den udvidede gennemgang af årsregnskabet. Vi er uafhængige af selskabet i overensstemmelse med internationale etiske regler for revisorer (IESBA s etiske regler) og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, ligesom vi har opfyldt vores øvrige etiske forpligtelser i henhold til disse regler og krav. Det er vores opfattelse, at det opnåede bevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Ledelsens ansvar for årsregnskabet Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved udarbejdelsen af årsregnskabet er ledelsen ansvarlig for at vurdere selskabets evne til at fortsætte driften, at oplyse om forhold vedrørende fortsat drift, hvor dette er relevant, samt at udarbejde årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift, medmindre ledelsen enten har til hensigt at likvidere selskabet, indstille driften eller ikke har andet realistisk alternativ end at gøre dette. Revisors ansvar for den udvidede gennemgang af årsregnskabet Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet. Dette kræver, at vi planlægger og udfører handlinger med henblik på at opnå begrænset sikkerhed for vores konklusion om årsregnskabet og derudover udfører specifikt krævede supplerende handlinger med henblik på at opnå yderligere sikkerhed for vores konklusion. En udvidet gennemgang omfatter handlinger, der primært består af forespørgsler til ledelsen og, hvor det er hensigtsmæssigt, andre i virksomheden, analytiske handlinger og de specifikt krævede supplerende handlinger samt vurdering af det opnåede bevis. Omfanget af handlinger, der udføres ved en udvidet gennemgang, er mindre end ved en revision, og vi udtrykker derfor ingen revisionskonklusion om årsregnskabet.

6 R.A. Ussing & Søn A/S 4 Den uafhængige revisors erklæring om udvidet gennemgang Udtalelse om ledelsesberetningen Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen. Vores konklusion om årsregnskabet omfatter ikke ledelsesberetningen, og vi udtrykker ingen form for konklusion med sikkerhed om ledelsesberetningen. I tilknytning til vores udvidede gennemgang af årsregnskabet er det vores ansvar at læse ledelsesberetningen og i den forbindelse overveje, om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsistent med årsregnskabet eller vores viden opnået ved den udvidede gennemgang eller på anden måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation. Vores ansvar er derudover at overveje, om ledelsesberetningen indeholder krævede oplysninger i henhold til årsregnskabsloven. Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet og er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabslovens krav. Vi har ikke fundet væsentlig fejlinformation i ledelsesberetningen. Kolding, den Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab CVR-nr Ole Søndergaard Larsen statsautoriseret revisor MNE-nr. mne11676

7 Ledelsesberetning R.A. Ussing & Søn A/S 5 Ledelsesberetning Hovedaktivitet Selskabets hovedaktivitet er tømrerarbejde for fremmed regning. Udvikling i aktiviteter og økonomiske forhold Selskabet har i året haft en stigning i egenkapitalen på t. efter udlodning af udbytte på i alt t. Selskabets soliditetsgrad udgør herefter 30% mod 26% sidste år. Driftsresultatet udgør t. mod t. sidste år, hvilket ledelsen anser for værende tilfredsstillende. Indregning af resultat fra datterselskabet Fredericia Totalentreprise A/S har medført en negativ resultatpåvirkning på t. Årsagen hertil kan henføres til indfrielse af renteswaps med negativ dagsværdi i Fredericia Totalentreprise A/S i forbindelse med realisering af en ejendomsportefølje, som forringer årets resultat i Fredericia Totalentreprise A/S med t. Beløbet har ingen egenkapitaleffekt i hverken Fredericia Totalentreprise A/S eller R.A. Ussing & Søn A/S, idet beløbet har været hensat på egenkapitalen i tidligere regnskabsår. Såfremt der ikke var foretaget indfrielse af renteswaps i Fredericia Totalentreprise A/S ville resultatet heri isoleret set være positiv med 19 t. Værdien af kapitalandelene i Fredericia Totalentreprise A/S er således tilsvarende forbedret med 19 t. Årets resultat udviser derfor et overskud på 868 t., og den samlede egenkapitaleffekt er, som nævnt, en stigning på t. efter udlodning af udbytte i årets løb. Begivenheder efter balancedagen Der er fra balancedagen og frem til i dag ikke indtrådt forhold, som forrykker vurderingen af årsrapporten.

8 Resultatopgørelse for 2017/ 18 R.A. Ussing & Søn A/S 6 Resultatopgørelse for 2017/18 Note 2017/ /17 Bruttofortjeneste Distributionsomkostninger ( ) ( ) Administrationsomkostninger 1 ( ) ( ) Andre driftsomkostninger ( ) ( ) Driftsresultat Indtægter af kapitalandele i tilknyttede virksomheder 2 ( ) (29.315) Andre finansielle indtægter Nedskrivning af finansielle aktiver 0 ( ) Andre finansielle omkostninger ( ) ( ) Resultat før skat Skat af årets resultat 4 ( ) ( ) Årets resultat Forslag til resultatdisponering Ordinært udbytte for regnskabsåret Ekstraordinært udbytte udloddet i regnskabsåret Overført resultat ( )

9 Balance pr R.A. Ussing & Søn A/S 7 Balance pr Note 2017/ /17 Grunde og bygninger Produktionsanlæg og maskiner Andre anlæg, driftsmateriel og inventar Materielle anlægsaktiver Kapitalandele i tilknyttede virksomheder Tilgodehavender hos associerede virksomheder Finansielle anlægsaktiver Anlægsaktiver Råvarer og hjælpematerialer Fremstillede varer og handelsvarer Varebeholdninger Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser Igangværende arbejder for fremmed regning Tilgodehavender hos tilknyttede virksomheder Tilgodehavender hos associerede virksomheder Andre tilgodehavender Tilgodehavende sambeskatningsbidrag Periodeafgrænsningsposter Tilgodehavender Andre værdipapirer og kapitalandele Værdipapirer og kapitalandele Likvide beholdninger Omsætningsaktiver Aktiver

10 R.A. Ussing & Søn A/S 8 Balance pr Note 2017/ /17 Virksomhedskapital Reserve for opskrivninger Overført overskud eller underskud Forslag til udbytte for regnskabsåret Egenkapital Udskudt skat Andre hensatte forpligtelser Hensatte forpligtelser Gæld til realkreditinstitutter Bankgæld Skyldige sambeskatningsbidrag Anden gæld Langfristede gældsforpligtelser Kortfristet del af langfristede gældsforpligtelser Bankgæld Igangværende arbejder for fremmed regning Leverandører af varer og tjenesteydelser Gæld til associerede virksomheder Anden gæld Periodeafgrænsningsposter Kortfristede gældsforpligtelser Gældsforpligtelser Passiver Ikke-indregnede leje- og leasingforpligtelser 8 Eventualforpligtelser 9 Pantsætninger og sikkerhedsstillelser 10

11 Egenkapitalopgørelse for 2017/18 R.A. Ussing & Søn A/S 9 Egenkapitalopgørelse for 2017/18 Overført Foreslået Reserve for overskud ekstra- Virksom- opskriv- eller ordinært hedskapital ninger underskud udbytte Egenkapital primo Udbetalt ordinært udbytte Udbetalt ekstraordinært udbytte ( ) Dagsværdiregulering af sikringsinstrumenter Årets resultat 0 0 ( ) Egenkapital ultimo Forslag til udbytte for regnskabsåret I alt Egenkapital primo Udbetalt ordinært udbytte ( ) ( ) Udbetalt ekstraordinært udbytte 0 ( ) Dagsværdiregulering af sikringsinstrumenter Årets resultat Egenkapital ultimo

12 Noter R.A. Ussing & Søn A/S 10 Noter 2017/ /17 1. Personaleomkostninger Gager og lønninger Pensioner Andre omkostninger til social sikring Andre personaleomkostninger Gennemsnitligt antal fuldtidsansatte medarbejdere Indtægter af kapitalandele i tilknyttede virksomheder Årets resultat i tilknyttede virksomheder er resultatet af Fredericia Totalentreprise A/S indregnet efter indre værdis metode. Resultatet i Fredericia Totalentreprise A/S er påvirket negativt med t. som følge af indfrielse af renteswaps med en negativ markedsværdi. Indfrielsen har ingen effekt på egenkapitalen i Fredericia Totalentreprise A/S og R.A. Ussing & Søn A/S, da den negative markedsværdi på t. har været hensat under egenkapitalen i tidligere regnskabsår, og dermed er blevet tilbageført i indeværende regnskabsår i forbindelse med indfrielsen. Såfremt der ikke var foretaget indfrielse af renteswaps i Fredericia Totalentreprise A/S ville resultatet heri isoleret set være positiv med 19 t. 2017/ /17 3. Andre finansielle indtægter Finansielle indtægter fra tilknyttede virksomheder Finansielle indtægter fra associerede virksomheder Renteindtægter i øvrigt Dagsværdireguleringer / /17 4. Skat af årets resultat Aktuel skat Ændring af udskudt skat ( )

13 R.A. Ussing & Søn A/S 11 Noter 2017/ /17 5. Igangværende arbejder for fremmed regning Igangværende arbejder for fremmed regning Foretagne acontofaktureringer ( ) ( ) Overført til gældsforpligtelser Antal Pålydende værdi Nominel værdi 6. Virksomhedskapital A-aktier (10 stemmer pr. aktie) B-aktier (1 stemme pr. aktie) Forfald inden for 12 måneder 2017/18 Forfald inden for 12 måneder 2016/17 Forfald efter 12 måneder 2017/18 Restgæld efter 5 år 7. Langfristede gældsforpligtelser Gæld til realkreditinstitutter Bankgæld Skyldige sambeskatningsbidrag Anden gæld Ikke-indregnede leje- og leasingforpligtelser Forpligtelser i henhold til leje- eller leasingkontrakter frem til udløb i alt 2017/ / Ikke-indregnede leje- og leasingforpligtelser vedrører leasede biler, der pr. statusdagen har en restløbetid varierende fra 3 til 52 måneder.

14 R.A. Ussing & Søn A/S 12 Noter 9. Eventualforpligtelser Selskabet indgår i en dansk sambeskatning med Markusbanke ApS frem til , og herefter er selskabet selv administrationsselskab i en dansk sambeskatning med alle tilknyttede virksomheder. Selskabet hæfter derfor i henhold til selskabsskattelovens regler herom fra og med regnskabsåret 2013/14 for indkomstskatter mv. for de sambeskattede selskaber og fra og med 1. juli 2012 ligeledes for eventuelle forpligtelser til at indeholde kildeskat på renter, royalties og udbytter for de sambeskattede selskaber. 10. Pantsætninger og sikkerhedsstillelser Prioritetsgæld er sikret ved pant i ejendomme. Til sikkerhed for bankgæld er deponeret ejerpantebreve, nom t. i selskabets grunde og bygninger samt handelsejendomme under varebeholdninger. Derudover er deponeret andet pantebrev på 86 t. i selskabets grunde og bygninger samt handelsejendomme under varebeholdninger. Den regnskabsmæssige værdi af pantsatte grunde og bygninger inkl. handelsejendomme, optaget under varebeholdninger, udgør t. Selskabet har afgivet pro rata selvskyldnerkaution over for Strevelinsvej ApS engagement med pengeinstitut på 600 t. og yderligere tilbagetrædelseserklæring over for samme selskab med 500 t. Der er afgivet fordringspant med t. over for pengeinstitut. Til sikkerhed for Nykredit A/S er deponeret 200 t. på deponeringskonto. Afgivne arbejdsgarantier igennem pengeinstitut udgør pr. statusdagen 326 t.

15 Anvendt regnskabspraksis R.A. Ussing & Søn A/S 13 Anvendt regnskabspraksis Regnskabsklasse Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for regnskabsklasse B med tilvalg af enkelte bestemmelser for regnskabsklasse C. Årsregnskabet er aflagt efter samme regnskabspraksis som sidste år. Koncernregnskab Med henvisning til årsregnskabslovens 110, stk. 1 er der ikke udarbejdet koncernregnskab. Generelt om indregning og måling Aktiver indregnes i balancen, når det som følge af en tidligere begivenhed er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde virksomheden, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når virksomheden som følge af en tidligere begivenhed har en retlig eller faktisk forpligtelse, og det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå virksomheden, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Måling efter første indregning sker som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige risici og tab, der fremkommer, inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen. I resultatopgørelsen indregnes indtægter, i takt med at de indtjenes, mens omkostninger indregnes med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Resultatopgørelsen Bruttofortjeneste eller -tab Bruttofortjeneste eller tab omfatter nettoomsætning, produktionsomkostninger og andre driftsindtægter. Nettoomsætning Nettoomsætning ved salg af handelsvarer og færdigvarer indregnes i resultatopgørelsen, når levering og risikoovergang til køber har fundet sted. Nettoomsætning ved salg af tjenesteydelser indregnes i resultatopgørelsen, når levering til køber har fundet sted. Nettoomsætning indregnes eksklusive moms, afgifter og rabatter i forbindelse med salget og måles til dagsværdien af det fastsatte vederlag. Igangværende arbejder for fremmed regning indregnes i nettoomsætningen, i takt med at produktionen udføres, således at nettoomsætningen svarer til salgsværdien af det i regnskabsåret udførte arbejde (produktionsmetoden).

16 R.A. Ussing & Søn A/S 14 Anvendt regnskabspraksis Produktionsomkostninger Produktionsomkostninger omfatter omkostninger, der afholdes for at opnå regnskabsårets nettoomsætning. I produktionsomkostninger indgår direkte og indirekte omkostninger til råvarer og hjælpematerialer, løn og gager, leje og leasing samt af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle anlægsaktiver, der indgår i produktionsprocessen. Distributionsomkostninger Distributionsomkostninger omfatter omkostninger ved salg og distribution af virksomhedens produkter, herunder løn og gager til sælgere, reklameomkostninger, rejse- og repræsentationsomkostninger mv. samt afog nedskrivninger på immaterielle og materielle anlægsaktiver, der er knyttet til distributionsprocessen. Administrationsomkostninger Administrationsomkostninger omfatter omkostninger ved virksomhedens administrative funktioner, herunder løn og gager til medarbejdere i administration og ledelse, kontorholdsomkostninger, nedskrivninger af tilgodehavender samt af- og nedskrivninger af immaterielle og materielle anlægsaktiver, der benyttes i administrationen af virksomheden. Andre driftsindtægter Andre driftsindtægter omfatter indtægter af sekundær karakter set i forhold til virksomhedens hovedaktivitet. Andre driftsomkostninger Andre driftsomkostninger omfatter omkostninger af sekundær karakter set i forhold til virksomhedens hovedaktivitet. Indtægter af kapitalandele i tilknyttede virksomheder Indtægter af kapitalandele i tilknyttede virksomheder omfatter den forholdsmæssige andel af de enkelte virksomheders resultat. Andre finansielle indtægter Andre finansielle indtægter består af renteindtægter, herunder renteindtægter fra tilgodehavender hos tilknyttede og associerede virksomheder samt nettokursgevinster vedrørende værdipapirer mv. Nedskrivning af finansielle aktiver Nedskrivning af finansielle aktiver omfatter nedskrivning af finansielle aktiver, der ikke løbende måles til dagsværdi. Andre finansielle omkostninger Andre finansielle omkostninger består af renteomkostninger samt nettokurstab vedrørende værdipapirer mv. Skat Årets skat, der består af årets aktuelle skat og ændring af udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen.

17 R.A. Ussing & Søn A/S 15 Anvendt regnskabspraksis Selskabet er sambeskattet med moderselskaberne og alle danske dattervirksomheder. Den aktuelle danske selskabsskat fordeles mellem de sambeskattede virksomheder i forhold til disses skattepligtige indkomster (fuld fordeling med refusion vedrørende skattemæssige underskud). Balancen Materielle anlægsaktiver Grunde og bygninger, produktionsanlæg og maskiner samt andre anlæg, driftsmateriel og inventar måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger og tillæg af opskrivninger. Der afskrives ikke på grunde. Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen, omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen og omkostninger til klargøring af aktivet indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til at blive taget i brug. Afskrivningsgrundlaget er kostpris med fradrag af forventet restværdi efter afsluttet brugstid. Der foretages lineære afskrivninger baseret på følgende vurdering af aktivernes forventede brugstider: Bygninger Produktionsanlæg og maskiner Andre anlæg, driftsmateriel og inventar 50 år 3-8 år 4-8 år Materielle anlægsaktiver nedskrives til genindvindingsværdi, hvis denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi. Forventede restværdier og brugstider revurderes årligt. Kapitalandele i tilknyttede virksomheder Kapitalandele i tilknyttede virksomheder indregnes og måles efter den indre værdis metode (equity-metoden). Dette indebærer, at kapitalandelene måles til den forholdsmæssige andel af virksomhedernes regnskabsmæssige indre værdi med tillæg af uafskrevet goodwill. Tilknyttede virksomheder med negativ regnskabsmæssig indre værdi måles til 0, og et eventuelt tilgodehavende hos disse virksomheder nedskrives med modervirksomhedens andel af den negative indre værdi, hvis det vurderes uerholdeligt. Hvis den regnskabsmæssige negative indre værdi overstiger tilgodehavendet, indregnes det resterende beløb under hensatte forpligtelser, hvis modervirksomheden har en retlig eller faktisk forpligtelse til at dække den pågældende virksomheds forpligtelser. Nettoopskrivning af kapitalandele i tilknyttede virksomheder overføres i forbindelse med resultatdisponeringen til reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode under egenkapitalen. Kapitalandele i tilknyttede virksomheder nedskrives til genindvindingsværdi, hvis denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi.

18 R.A. Ussing & Søn A/S 16 Anvendt regnskabspraksis Tilgodehavender Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi, med fradrag af nedskrivninger til imødegåelse af forventede tab. Varebeholdninger Grunde og bygninger, som ikke anses for værende for vedvarende eje eller brug opføres under varebeholdninger og måles til kostpris eller nettorealisationsværdien, hvis denne er lavere. I anskaffelsesprisen indgår direkte omkostninger. Nettorealisationsværdi for ejendomme vurderes af selskabet på grundlag af markedets afkastkrav, placeringen af grunde og bygninger, forventet afkast, vedligeholdelsestand samt ekstern vurdering. Øvrige varebeholdninger måles til kostpris, opgjort efter FIFO-metoden, eller nettorealisationsværdi, hvor denne er lavere. Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen med tillæg af hjemtagelsesomkostninger. Igangværende arbejder for fremmed regning Igangværende arbejder for fremmed regning måles til salgsværdien af det på balancedagen udførte arbejde. Salgsværdien måles på baggrund af færdiggørelsesgraden og de samlede forventede indtægter på det enkelte igangværende arbejde. Færdiggørelsesgraden beregnes normalt som forholdet mellem det faktiske ressourceforbrug og det totale budgetterede ressourceforbrug. Hvis salgsværdien af et igangværende arbejde ikke kan opgøres pålideligt, måles salgsværdien til de medgåede omkostninger eller til nettorealisationsværdien, hvis denne er lavere. Det enkelte igangværende arbejde indregnes i balancen under tilgodehavender eller gældsforpligtelser, afhængigt af om nettoværdien, der er opgjort som salgsværdien med fradrag af modtagne forudbetalinger, er positiv eller negativ. Omkostninger i forbindelse med salgsarbejde og opnåelse af kontrakter samt finansieringsomkostninger indregnes i resultatopgørelsen, når de afholdes. Periodeafgrænsningsposter Periodeafgrænsningsposter indregnet under aktiver omfatter afholdte omkostninger, der vedrører efterfølgende regnskabsår. Periodeafgrænsningsposter måles til kostpris. Andre værdipapirer og kapitalandele (omsætningsaktiver) Andre værdipapirer og kapitalandele indregnet under omsætningsaktiver omfatter børsnoterede værdipapirer, der måles til dagsværdi (børskurs) på balancedagen. Likvide beholdninger Likvide beholdninger omfatter kontante beholdninger og bankindeståender.

19 R.A. Ussing & Søn A/S 17 Anvendt regnskabspraksis Udbytte Udbytte indregnes som en gældsforpligtelse på det tidspunkt, hvor det er vedtaget på generalforsamlingen. Det foreslåede udbytte for regnskabsåret vises som en særskilt post i egenkapitalen. Udskudt skat Udskudt skat indregnes af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier af aktiver og forpligtelser, hvor den skattemæssige værdi af aktiverne opgøres med udgangspunkt i den planlagte anvendelse af det enkelte aktiv. Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettigede, skattemæssige underskud, indregnes i balancen med den værdi, aktivet forventes at kunne realiseres til, enten ved modregning i udskudte skatteforpligtelser eller som nettoskatteaktiver. Andre hensatte forpligtelser Andre hensatte forpligtelser omfatter forventede omkostninger til garantiforpligtelser. Andre hensatte forpligtelser indregnes og måles som det bedste skøn over de omkostninger, der er nødvendige for på balancedagen at afvikle forpligtelserne. Hensatte forpligtelser med en forventet forfaldstid, der ligger ud over et år fra balancedagen, måles til tilbagediskonteret værdi. Garantiforpligtelser omfatter forpligtelser til udbedring af fejl og mangler inden for garantiperioden. Når det er sandsynligt, at de samlede omkostninger vil overstige de samlede indtægter på et igangværende arbejde for fremmed regning, hensættes til dækning af det samlede tab, der påregnes ved det pågældende arbejde. Gæld til realkreditinstitutter Gæld til realkreditinstitutter i form af prioritetsgæld måles på tidspunktet for lånoptagelse til kostpris, der svarer til det modtagne provenu efter fradrag af afholdte transaktionsomkostninger. Efterfølgende måles prioritetsgæld til amortiseret kostpris. Dette betyder, at forskellen mellem provenuet ved lånoptagelsen og den nominelle værdi, der skal tilbagebetales, indregnes i resultatopgørelsen over låneperioden som en finansiel omkostning. Andre finansielle forpligtelser Andre finansielle forpligtelser måles til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi. Skyldig og tilgodehavende sambeskatningsbidrag Aktuelle skyldige sambeskatningsbidrag eller tilgodehavende sambeskatningsbidrag indregnes i balancen opgjort som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst, reguleret for betalt acontoskat. Ved skattemæssige underskud indregnes kun tilgodehavende sambeskatningsbidrag, hvis underskuddet forventes udnyttet i sambeskatningen.

20 R.A. Ussing & Søn A/S 18 Anvendt regnskabspraksis Periodeafgrænsningsposter Periodeafgrænsningsposter indregnet under forpligtelser omfatter modtagne indtægter til resultatføring i efterfølgende regnskabsår. Periodeafgrænsningsposter måles til kostpris.