East-West Denmark ApS Årsrapport for 1. januar december 2014

Transkript

1 East-West Denmark ApS Årsrapport for 1. januar december 2014 Annual Report for 1 January - 31 December 2014 CVR-nr Årsrapporten er fremlagt og godkendt på selskabets ordinære generalforsamling den 30/ The Annual Report was presented and adopted at the Annual General Meeting of the Company on 30/ Jean-Christophe Laurent Bouteiller Dirigent Chairman

2 Indholdsfortegnelse Contents Side Page Påtegninger Management s Statement and Auditor s Report Ledelsespåtegning Management s Statement Den uafhængige revisors erklæringer Independent Auditor s Report on the Financial Statements 1 2 Ledelsesberetning Management s Review Selskabsoplysninger Company Information Beretning Review 5 6 Årsregnskab Financial Statements Resultatopgørelse 1. januar december Income Statement 1 January - 31 December Balance 31. december Balance Sheet 31 December Egenkapitalopgørelse Statement of Changes in Equity Noter til årsrapporten Notes to the Annual Report Regnskabspraksis Accounting Policies Translation of the Danish original. In case of discrepancy, the Danish version shall prevail.

3 Ledelsespåtegning Management s Statement Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 1. januar december 2014 for East-West Denmark ApS. Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Årsregnskabet giver efter vores opfattelse et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2014 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. The Executive Board and Board of Directors have today considered and adopted the Annual Report of East-West Denmark ApS for the financial year 1 January - 31 December The Annual Report is prepared in accordance with the Danish Financial Statements Act. In our opinion the Financial Statements give a true and fair view of the financial position at 31 December 2014 of the Company and of the results of the Company operations for In our opinion, Management's Review includes a true and fair account of the matters addressed in the Review. We recommend that the Annual Report be adop ted at the Annual General Meeting. Søborg, den 30. juni 2015 Søborg, 30 June 2015 Direktion Executive Board Jean-Christophe Laurent Bouteiller Allan Skovgaard Hansen Bestyrelse Board of Directors Laurent Albert Eskenazi formand Chairman Jean-Christophe Laurent Bouteiller Allan Skovgaard Hansen 1

4 Den uafhængige revisors erklæringer Independent Auditor s Report on the Financial Statements Til kapitalejeren i East-West Denmark ApS Påtegning på årsregnskabet Vi har revideret årsregnskabet for East-West Denmark ApS for regnskabsåret 1. januar december 2014, der omfatter resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse, noter og anvendt regnskabspraksis. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. Ledelsens ansvar for årsregnskabet Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Revisors ansvar Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført revisionen i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation. En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurdering af risici for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for virksomhedens udarbejdelse af et årsregnskab, der giver et retvisende bil- To the Shareholder of East-West Denmark ApS Report on the Financial Statements We have audited the Financial Statements of East-West Denmark ApS for the financial year 1 January - 31 December 2014, which comprise income statement, balance sheet, statement of changes in equity, notes and summary of significant accounting policies. The Financial Statements are prepared in accordance with the Danish Financial Statements Act. Management s Responsibility for the Financial Statements Management is responsible for the preparation of Financial Statements that give a true and fair view in accordance with the Danish Financial Statements Act, and for such internal control as Management determines is necessary to enable the preparation of Financial Statements that are free from material misstatement, whether due to fraud or error. Auditor s Responsibility Our responsibility is to express an opinion on the Financial Statements based on our audit. We conducted our audit in accordance with International Standards on Auditing and additional requirements under Danish audit regulation. This requires that we comply with ethical requirements and plan and perform the audit to obtain reasonable assurance whether the Financial Statements are free from material misstatement. An audit involves performing audit procedures to obtain audit evidence about the amounts and disclosures in the Financial Statements. The procedures selected depend on the auditor s judgment, including the assessment of the risks of material misstatement of the Financial Statements, whether due to fraud or error. In making those risk assessments, the auditor considers internal control relevant to the Company s preparation of 2

5 Den uafhængige revisors erklæringer Independent Auditor s Report on the Financial Statements lede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af virksomhedens interne kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, og om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige, samt en vurdering af den samlede præsentation af årsregnskabet. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold. Konklusion Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2014 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar december 2014 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Erklæringer i henhold til anden lovgivning og øvrig regulering Supplerende oplysninger vedrørende andre forhold Selskabet har ikke overholdt fristen for indsendelse af årsrapport for Selskabets ledelse kan ifalde ansvar herfor. Financial Statements that give a true and fair view in order to design audit procedures that are appropriate in the circumstances, but not for the purpose of expressing an opinion on the effectiveness of the Company s internal control. An audit also includes evaluating the appropriateness of accounting policies used and the reasonableness of accounting estimates made by Management, as well as evaluating the overall presentation of the Financial Statements. We believe that the audit evidence we have obtained is sufficient and appropriate to provide a basis for our audit opinion. Our audit has not resulted in any qualification. Opinion In our opinion, the Financial Statements give a true and fair view of the financial position of the Company at 31 December 2014 and of the results of the Company operations for the financial year 1 January - 31 December 2014 in accordance with the Danish Financial Statements Act. Report on Other Legal and Regulatory Requirements Other Matter The Company has not observed the deadline for submission of the annual report for The Company's Management may be held liable in this respect. 3

6 Den uafhængige revisors erklæringer Independent Auditor s Report on the Financial Statements Udtalelse om ledelsesberetningen Vi har i henhold til årsregnskabsloven gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den gennemførte revision af årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet. Statement on Management s Review We have read Management s Review in accordance with the Danish Financial Statements Act. We have not performed any procedures additional to the audit of the Financial Statements. On this basis, in our opinion, the information provided in Management s Review is in accordance with the Financial Statements. Frederiksberg, den 30. juni 2015 Frederiksberg, 30 June 2015 ERNST & YOUNG Godkendt revisionspartnerselskab Peter Gath statsautoriseret revisor State Authorised Public Accountant 4

7 Selskabsoplysninger Company Information Selskabet The Company East-West Denmark ApS Telefonvej 8D, 1 st level DK-DK-2820 Søborg Hjemmeside: Website: CVR-nr.: CVR No: Regnskabsperiode: 1. januar december Financial period: 1 January - 31 December Hjemstedskommune: Gladsaxe Municipality of reg. office: Bestyrelse Board of Directors Laurent Albert Eskenazi, formand (Chairman) Jean-Christophe Laurent Bouteiller Allan Skovgaard Hansen Direktion Executive Board Jean-Christophe Laurent Bouteiller Allan Skovgaard Hansen Revision Auditors ERNST & YOUNG Godkendt revisionspartnerselskab Osvald Helmuths Vej 4 DK-2000 Frederiksberg Koncernregnskab Selskabet indgår i koncernrapporten for moderselskabet Thales Consolidated Financial Statements Communications & Security SAS. The Company is included in the Group Annual Report of Thales Communications & Security SAS. 5

8 Beretning Review Årsrapporten for East-West Denmark ApS for 2014 er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser i regnskabsklasse B. The Annual Report of East-West Denmark ApS for 2014 has been prepared in accordance with the provisions of the Danish Financial Statements Act applying to enterprises of reporting class B. Årsrapporten er aflagt efter samme regnskabspraksis som sidste år. The Annual Report has been prepared under the same accounting policies as last year. Hovedaktivitet Selskabets aktivitet er relateret til levering og drift af et nyt elektronisk rejsekortsystem til samtlige danske trafikselskaber. Formålet er at skabe ét sammenhængende billetsystem, der vil forenkle og forbedre den kollektive trafik i Danmark. Systemet er landsdækkende ved årets udgang. Og en endelig SW release vil blive leveret og ibrugtaget ved udgangen af Main activity The Company s activity is related to the delivery and operation of a new electronic travel card system for all Danish public transport authorities. The objective is to create one common ticketing system, which will simplify and improve public transport in Denmark. The system is countrywide by year end and a final SW release will be delivered and deployed by year end Udvikling i året Selskabets resultatopgørelse for 2014 udviser et overskud på DKK , og selskabets balance pr. 31. december 2014 udviser en egenkapital på DKK Development in the year The income statement of the Company for for 2014 shows a profit of DKK 73,465, and at 31 December 2014 the balance sheet of the Company shows equity of DKK 884,022. Begivenheder efter balancedagen Der er ikke efter balancedagen indtruffet forhold, som har væsentlig indflydelse på bedømmelsen af årsrapporten. Subsequent events No events materially affecting the assessment of the Annual Report have occurred after the balance sheet date. 6

9 Resultatopgørelse 1. januar december Income Statement 1 January - 31 December Note 2014 DKK 2013 DKK Nettoomsætning Revenue Andre eksterne omkostninger Other external expenses Bruttoresultat Gross profit/loss Finansielle omkostninger Financial expenses Resultat før skat Profit/loss before tax Skat af årets resultat Tax on profit/loss for the year Årets resultat Net profit/loss for the year Resultatdisponering Distribution of profit Forslag til resultatdisponering Proposed distribution of profit Foreslået udbytte for regnskabsåret 0 0 Proposed dividend for the year Overført resultat Retained earnings

10 Balance 31. december Balance Sheet 31 December Aktiver Assets Note 2014 DKK 2013 DKK Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser Trade receivables Andre tilgodehavender Other receivables Selskabsskat Corporation tax Tilgodehavender Receivables Likvide beholdninger Cash at bank and in hand Omsætningsaktiver Current assets Aktiver Assets 8

11 Balance 31. december Balance Sheet 31 December Passiver Liabilities and equity Note 2014 DKK 2013 DKK Selskabskapital Share capital Overført resultat Retained earnings Egenkapital Equity Leverandører af varer og tjenesteydelser Trade payables Gæld til tilknyttede virksomheder Payables to group enterprises Skyldig sambeskatningsbidrag Payables to jointly taxed companies Anden gæld Other payables Kortfristede gældsforpligtelser Short-term debt Gældsforpligtelser Debt Passiver Liabilities and equity Eventualposter og øvrige økonomiske forpligtelser 4 Contingent assets, liabilities and other financial obligations Nærtstående parter og ejerforhold 5 Related parties and ownership 9

12 Egenkapitalopgørelse Statement of Changes in Equity Selskabskapital Overført resultat I alt Share capital Retained earnings Total DKK DKK DKK Egenkapital 1. januar Equity at 1 January Årets resultat Net profit/loss for the year Egenkapital 31. december Equity at 31 December 10

13 Noter til årsrapporten Notes to the Annual Report 1 Finansielle omkostninger Financial expenses 2014 DKK 2013 DKK Andre finansielle omkostninger Other financial expenses Kursreguleringer omkostninger Exchange adjustments, expenses Skat af årets resultat Tax on profit/loss for the year Årets aktuelle skat Current tax for the year Egenkapital Equity Selskabskapitalen består af 250 anparter à nominelt DKK 500. Ingen anparter er tillagt særlige rettigheder. The share capital consists of 250 shares of a nominal value of DKK 500. No shares carry any special rights. Der har ikke været ændringer i selskabskapitalen i de seneste 5 år. There have been no changes in the share capital during the last 5 years. 11

14 Noter til årsrapporten Notes to the Annual Report 4 Eventualposter og øvrige økonomiske forpligtelser Contingent assets, liabilities and other financial obligations Kontraktlige forpligtelser Contractual obligations Selskabet har en back-to-back aftale med Thales SAS relateret til leverandøraftale med Rejsekort A/S. The Company has a back-to-back agreement with Thales SAS in relation to the supplier agreement with Rejsekort A/S. Eventualforpligtelser Contingent liabilities Selskabet er sambeskattet med øvrige danske selskaber i koncernen. Som administrationsselskab hæfter selskabet ubegrænset og solidarisk med de øvrige selskaber i sambeskatningen for danske selskabsskatter inden for sambeskatningskredsen. The Company is jointly taxed with the other Danish group enterprises. As management company, the Company has unlimited joint and several liability together with the other jointly taxed enterprises as regards Danish Corporation taxes in the jointly taxed group. 5 Nærtstående parter og ejerforhold Related parties and ownership Ejerforhold Ownership Følgende kapitalejer er noteret i selskabets ejerbog som ejende minimum 5% af stemmerne eller minimum 5% af selskabskapitalen: The following shareholders are recorded in the Company's register of shareholders as holding at least 5% of the votes or at least 5% of the share capital: Thales Communications & Security SAS, 4 Avenue Des Louvresses Gennevilliers, France. 12

15 Regnskabspraksis Accounting Policies Regnskabsgrundlag Årsrapporten for East-West Denmark ApS for 2014 er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for virksomheder i regnskabsklasse B. Basis of Preparation The Annual Report of East-West Denmark ApS for 2014 has been prepared in accordance with the provisions of the Danish Financial Statements Act applying to enterprises of reporting class B. Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til sidste år. The accounting policies applied remain unchanged from last year. Årsregnskab for 2014 er aflagt i DKK. The Annual Report for 2014 is presented in DKK. Generelt om indregning og måling Indtægter indregnes i resultatopgørelsen i takt med, at de indtjenes. Herudover indregnes værdireguleringer af finansielle aktiver og forpligtelser, der måles til dagsværdi eller amortiseret kostpris. Endvidere indregnes i resultatopgørelsen alle omkostninger, der er afholdt for at opnå årets indtjening, herunder afskrivninger, nedskrivninger og hensatte forpligtelser samt tilbageførsler som følge af ændrede regnskabsmæssige skøn af beløb, der tidligere har været indregnet i resultatopgørelsen. Recognition and measurement Revenues are recognised in the income statement as earned. Furthermore, value adjustments of financial assets and liabilities measured at fair value or amortised cost are recognised. Moreover, all expenses incurred to achieve the earnings for the year are recognised in the income statement, including depreciation, amortisation, impairment losses and provisions as well as reversals due to changed accounting estimates of amounts that have previously been recognised in the income statement. Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde selskabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Assets are recognised in the balance sheet when it is probable that future economic benefits attributable to the asset will flow to the Company, and the value of the asset can be measured reliably. Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå selskabet, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Liabilities are recognised in the balance sheet when it is probable that future economic benefits will flow out of the Company, and the value of the liability can be measured reliably. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor. Assets and liabilities are initially measured at cost. Subsequently, assets and liabilities are measured as described for each item below. 13

16 Regnskabspraksis Accounting Policies Omregning af fremmed valuta Transaktioner i fremmed valuta omregnes til transaktionsdagens kurs. Valutakursdifferencer, der opstår mellem transaktionsdagens kurs og kursen på betalingsdagen, indregnes i resultatopgørelsen som en finansiel post. Hvis valutapositioner anses for sikring af fremtidige pengestrømme, indregnes værdireguleringerne direkte på egenkapitalen. Translation policies Transactions in foreign currencies are translated at the exchange rates at the dates of transaction. Gains and losses arising due to differences between the transaction date rates and the rates at the dates of payment are recognised in financial income and expenses in the income statement. Where foreign exchange transactions are considered hedging of future cash flows, the value adjustments are recognised directly in equity. Tilgodehavender, gæld og andre monetære poster i fremmed valuta, som ikke er afregnet på balancedagen, måles til balancedagens valutakurs. Forskellen mellem balancedagens kurs og kursen på tidspunktet for tilgodehavendets eller gældens opståen indregnes i resultatopgørelsen under finansielle indtægter og omkostninger. Receivables, payables and other monetary items in foreign currencies that have not been settled at the balance sheet date are translated at the exchange rates at the balance sheet date. Any differences between the exchange rates at the balance sheet date and the transaction date rates are recognised in financial income and expenses in the income statement. Resultatopgørelsen Nettoomsætning Nettoomsætningen indregnes i resultatopgørelsen, såfremt levering og risikoovergang til køber har fundet sted inden årets udgang. Income Statement Revenue Revenue is recognised in the income statement provided that delivery and transfer of risk to the customer has taken place before year end. Nettoomsætningen indregnes eksklusive moms og med fradrag af rabatter i forbindelse med salget. Revenue is recognised exclusive of VAT and net of discounts relating to sales. Selskabet optræder som agent for selskabsdeltagerne i relation til levering af rejsekortsystemet. Nettoomsætningen omfatter administrationshonorar relateret til leverandøraftalen. The Company acts a agent for the shareholders in relation to the delivery of the travel card system. Revenue comprises administrative fees related to the supplier agreement. Bruttoomsætningen fra levering af rejsekortsystemet er indregnet i selskabsdeltagernes regnskaber. Gross profit related to the delivery of the travel card system is recognised in the shareholders' financial statements. 14

17 Regnskabspraksis Accounting Policies Andre eksterne omkostninger Andre eksterne omkostninger indeholder omkostninger til administration. Other external expenses Other external expenses comprise administrative expenses. Andre driftsindtægter/-omkostninger Andre driftsindtægter og andre driftsomkostninger omfatter regnskabsposter af sekundær karakter i forhold til selskabets hovedaktivitet. Other operating income and expenses Other operating income and other operating expenses comprise items of a secondary nature to the core activities of the enterprise. Finansielle poster Finansielle indtægter og omkostninger indregnes i resultatopgørelsen med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Financial income and expenses Financial income and expenses are recognised in the income statement at the amounts relating to the financial year. Skat af årets resultat Skat af årets resultat, som består af årets aktuelle skat og forskydning i udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen. Tax on profit/loss for the year Tax for the year consists of current tax for the year and deferred tax for the year. The tax attributable to the profit for the year is recognised in the income statement, whereas the tax attributable to equity transactions is recognised directly in equity. Selskabet er sambeskattet med danske koncernforbundne virksomheder. Den danske selskabsskat fordeles mellem de sambeskattede danske selskaber i forhold til disses skattepligtige indkomster. The Company is jointly taxed with Danish companies in the Thales concern. The tax effect of the joint taxation is allocated to Danish enterprises in proportion to their taxable incomes. Balancen Tilgodehavender Tilgodehavender måles i balancen til amortiseret kostpris eller en lavere nettorealisationsværdi, hvilket her svarer til pålydende værdi med fradrag af nedskrivning til imødegåelse af tab. Balance Sheet Receivables Receivables are measured in the balance sheet at the lower of amortised cost and net realisable value, which corresponds to nominal value less provisions for bad debts. 15

18 Regnskabspraksis Accounting Policies Egenkapital Selskabsskatter og udskudte skatteaktiver og -forpligtelser Selskabet er sambeskattet med de øvrige danske selskaber i koncernen, hvor selskabet fungerer som administrationsselskab. Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst, reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster og for betalte acontoskatter. Skyldige og tilgodehavende sambeskatningsbidrag indregnes i balancen som "Tilgodehavende sambeskatningsbidrag" eller "Skyldig sambeskatningsbidrag". Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettiget skattemæssigt underskud, måles til den værdi, hvortil aktivet forventes at kunne realiseres, enten ved udligning i skat af fremtidig indtjening eller ved modregning i udskudte skatteforpligtelser inden for samme juridiske skatteenhed. Equity Corporation tax and deferred tax assets and liabilities The Company is jointly taxed with the other Danish group enterprises. The Company acts as management company. Current tax liabilities and current tax receivables are recognised in the balance sheet as the tax calculated on the taxable income for the year adjusted for tax on taxable incomes in previous years and tax paid on account. Contributions payable and receivable under the joint taxation are recognised in the balance sheet as "Receivables from jointly taxed companies" or "Payables to jointly taxed companies". Deferred tax assets, including the tax base of tax loss carry-forwards, are measured at the value at which the asset is expected to be realised, either by elimination in tax on future earnings or by setoff against deferred tax liabilities within the same legal tax entity. Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Ændring i udskudt skat, som følge af ændringer i skattesatser, indregnes i resultatopgørelsen. Finansielle gældsforpligtelser Øvrige gældsforpligtelser måles til amortiseret kostpris, der i al væsentlighed svarer til nominel værdi. Deferred tax is measured on the basis of the tax rules and tax rates that will be effective under the legislation at the balance sheet date when the deferred tax is expected to crystallise as current tax. Any changes in deferred tax due to changes to tax rates are recognised in the income statement. Financial debts Other debts are measured at amortised cost, substantially corresponding to nominal value. 16