Halvårsrapport for 1. halvår ATP Alpha Fondsmæglerselskab A/S. Cvr. nr

Transkript

1 Halvårsrapport for 1. halvår 2012 ATP Alpha Fondsmæglerselskab A/S Cvr. nr

2 Indholdsfortegnelse Selskabsoplysninger 3 Selskabsoplysninger 3 Ledelsens beretning 4 Ledelsens beretning 4 Påtegninger 5 Ledelsespåtegning 5 Regnskab 6 Resultat- og totalindkomstopgørelse 1. januar juni Balance pr. 30. juni Egenkapitalopgørelse for 1. januar juni Noter 10 2

3 Selskabsoplysninger Selskabet ATP Alpha Fondsmæglerselskab A/S Gothersgade København K Telefon: Telefax: Hjemstedskommune: København CVR-nr FT-nr Stiftet: 27. november 2003 Regnskabsår: 1. januar 31. december Bestyrelse Lars Rohde, formand Fredrik Martinsson Lars Damgaard Sørensen Direktion Thomas Gunnarsson, administrerende direktør Jesper Blok Jørgen F. Søgaard-Andersen Ejerforhold Selskabet er et 100 pct. ejet datterselskab af Arbejdsmarkedets Tillægspension (ATP), Kongens Vænge 8, 3400 Hillerød Revision Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Pengeinstitutter Bankforbindelse, Jyske Bank A/S Depotbank, Jyske Bank A/S 3

4 Ledelsens beretning Hovedaktivitet Selskabets forretningsområde er investeringsrådgivning af kunder, klassificeret som godkendte modparter, samt udførelse af ordrer for investorers regning i forbindelse med investeringsrådgivning. 1. halvår 2012 Selskabets resultat for 2011 udviser et overskud på 4,3 mio. kr. efter skat. Resultatet er højere end ledelsens forventning ved årets start. Dette skyldes primært lavere driftsomkostninger end forventet. Videnressourcer Selskabet er afhængig af specialkompetencer inden for investeringsrådgivning og eksekvering af ordrer for investorers regning i forbindelse med investeringsrådgivning. Der er ansat flere specialister i selskabet. Risici Selskabets egne midler er placeret i danske skatkammerbeviser med en restløbetid på 1 år eller mindre, samt likvider. Selskabet har dermed en begrænset markeds- og kreditrisiko. Selskabet har en begrænset kundekreds og har i den henseende en begrænset forretningsmæssig risiko. ATP s mangeårige arbejde med samfundsansvar udfolder sig i to områder et eksternt, der omfatter investeringsområdet, og et internt, der omfatter ATP som virksomhed. Som virksomhed er det vigtigt for ATP Alpha Fondsmæglerselskab A/S at have en stabil og veluddannet medarbejderstab, der trives og leverer toppræstationer baseret på løbende kompetenceudvikling, et fysisk og psykisk godt arbejdsmiljø samt fleksibilitet. Der henvises til ATP koncernens årsrapport for 2011, hvor samfundsansvar er omtalt i ledelsesberetningen, herunder supplerende oplysninger. Forventninger til 2012 Der forventes et mindre overskud i Begivenheder efter regnskabsperiodens afslutning Der er ikke indtruffet væsentlige, relevante begivenheder siden regnskabsperiodens afslutning. Samfundsansvar ATP Alpha Fondsmæglerselskab A/S udøver som en del af ATP-koncernen forretningsdrevet samfundsansvar, hvilket betyder, at alle tiltag skal medvirke til at realisere ATP s hovedformål: At sikre nuværende og fremtidige pensionister økonomisk grundtryghed. 4

5 Ledelsespåtegning Bestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og godkendt halvårsrapporten for perioden 1. januar juni 2012 for ATP Alpha Fondsmæglerselskab A/S. Halvårsrapporten er aflagt i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed, herunder bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. Det er endvidere vores opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse for udviklingen i fondsmæglerselskabets aktiviteter og økonomiske forhold, samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som fondsmæglerselskabet kan påvirkes af. Halvårsrapporten har hverken været underlagt revision eller review. Det er vores opfattelse, at halvårsrapporten giver et retvisende billede af fondsmæglerselskabets aktiver og passiver, finansielle stilling og resultat for perioden 1. januar juni. Hillerød, den 21. august 2012 Direktion: Thomas Gunnarsson adm. direktør Jesper Blok Jørgen F. Søgaard-Andersen Bestyrelse: Lars Rohde bestyrelsesformand Fredrik Martinsson bestyrelsesmedlem Lars Damgaard Sørensen bestyrelsesmedlem 5

6 Resultat- og totalindkomstopgørelse Note i t.kr. 1. halvår halvår 2011 Resultatopgørelse 5 Renteindtægter Renteudgifter 0 0 Netto renteindtægter Udbytte af aktier m.v. 0 0 Gebyr og provisionsindtægter Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer , 17 Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver Resultat før skat Skat Periodens resultat

7 Resultat- og totalindkomstopgørelse (fortsat) i t.kr. 1. halvår halvår 2011 Totalindkomstopgørelse Periodens resultat Anden totalindkomst efter skat 0 0 Periodens totalindkomst Forslag til resultatdisponering: Udbytte for regnskabsåret 0 0 Overført til næste år I alt

8 Balance pr. 30. juni 2012 Note i t.kr. 1. halvår halvår 2011 Aktiver 9 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Obligationer til dagsværdi Øvrige materielle aktiver Aktuelle skatteaktiver Udskudte skatteaktiver Andre aktiver Periodeafgrænsningsposter Aktiver i alt Passiver 14 Aktuelle skatteforpligtelser Andre passiver Gæld i alt Aktiekapital Overkurs ved emission Overført overskud eller underskud Foreslået udbytte 0 0 Egenkapital i alt Passiver i alt Solvensprocent 17 Eventualforpligtigtelser 18 Nærtstående parter 19 Aktionærforhold 20 Kerne- og basiskapital i forhold til egenkapital 21 Koncernforhold 8

9 Egenkapitalopgørelse for perioden 1. januar juni 2012 Overkurs ved Overført Foreslået 1. halvår 2012 Aktiekapital emission resultat udbytte I alt Egenkapital pr. 1. januar Periodens resultat Anden totalindkomst Periodens totalindkomst Udlodning til ejere Overførsel mellem frie reserver Egenkapital ultimo Aktiekapitalen består af aktier a nominelt DKK 100. Ingen aktier er tillagt særlige rettigheder. Overkurs ved Overført Foreslået 1. halvår 2011 Aktiekapital emission resultat udbytte I alt Egenkapital pr. 1. januar Periodens resultat Anden totalindkomst Periodens totalindkomst Kapitaltilføjelser Udlodning til ejere Overførsel mellem frie reserver Egenkapital ultimo

10 Noter Note 1: Anvendt regnskabspraksis Halvårsrapporten for ATP Alpha Fondsmæglerselskab A/S er aflagt i overensstemmelse med den finansielle lovgivning, bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. og de af Finanstilsynet udstedte vejledninger. Anvendt regnskabspraksis er uændret i forhold til sidste år. Generelt om indregning og måling I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med, at de indtjenes, herunder indregnes værdireguleringer af finansielle aktiver og forpligtelser, der måles til dagsværdi eller amortiseret kostpris. I resultatopgørelsen indregnes ligeledes alle omkostninger, der er afholdt for at opnå årets indtjening. Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde ATP Alpha Fondsmæglerselskab A/S, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når de er sandsynlige og kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor. Der redegøres i det følgende for regnskabspraksis anvendt for væsentlige regnskabsposter. Omregning af fremmed valuta Transaktioner i fremmed valuta omregnes til danske kroner efter transaktionsdagens kurser. Investeringer, tilgodehavender og gæld i fremmed valuta omregnes til danske kroner efter balancedagens kurser. Realiserede og urealiserede valutakursgevinster og -tab indregnes i resultatopgørelsen under Kursreguleringer. Resultatopgørelse Gebyr og provisionsindtægter består af et fast rådgivningshonorar samt et performancerelateret rådgivningshonorar. Disse indregnes i takt med at de optjenes. Udgifter til personale og administration Udgifter til personale omfatter løn og gager samt sociale omkostninger, pensioner mv. til fondsmæglerselskabets personale. Omkostninger til ydelser og goder til ansatte indregnes i takt med de ansattes præstation af de arbejdsydelser, der giver ret til de pågældende ydelser og goder. Da der indgår incitamentsprogrammer med en løbetid på flere år, kan der ske reguleringer til tidligere indregnede beløb. Renteindtægter og renteudgifter indregnes i den periode de vedrører. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige tab og risici, der fremkommer, inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen. Årets skat, der består af årets aktuelle skat og forskydning i udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til periodens resultat. 10

11 Noter ATP Alpha Fondsmæglerselskab A/S er sambeskattet med ATP PensionService A/S, ATP Tim GP ApS, ATP PE GP ApS og ATP Private Equity Advisors ApS. ATP PensionService A/S fungerer som administrationsselskab. Den aktuelle danske selskabsskat fordeles mellem de sambeskattede selskaber i forhold til disses skattepligtige indkomster. De sambeskattede selskaber indgår i acontoskatteordningen. Den samlede danske skat af de danske søstervirksomheders skattepligtige indkomst hensættes og betales via ATP PensionService A/S. Balance Obligationer til dagsværdi måles til dagsværdi. Dagsværdien opgøres efter lukkekursen for det pågældende marked på balancedagen. Udtrukne obligationer måles til nutidsværdien. Øvrige materielle anlægsaktiver måles ved første indregning til kostpris. Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen, omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen samt omkostninger til klargøring af aktivet indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til at blive taget i brug. Nyanskaffelser med en kostpris på under kr., edbsoftware og driftsmidler med en levetid på under 3 år, omkostningsføres fuldt ud i anskaffelsesåret. Andre aktiver måles til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi og omfatter tilgodehavender vedrørende uafviklede handler. Andre passiver måles til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi og omfatter forpligtelser vedrørende uafviklede handler. Udskudt skat måles efter den balanceorienterede gældsmetode af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssig og skattemæssig værdi af aktiver og forpligtelser. Udskudt skat måles efter gældende skatteregler og med den skattesats, der forventes at være gældende, når de midlertidige forskelle udlignes. Ændringer i udskudt skat som følge af ændringer i skattesatserne indregnes i resultatopgørelsen. Skyldig betalbar skat indregnes under Andre passiver. Øvrige materielle aktiver måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Der foretages lineære afskrivninger baseret på følgende vurdering af de øvrige aktivers forventede brugstider: It-udstyr 3 år Inventar 5 år Biler 4 år Øvrige materielle anlægsaktiver vurderes for nedskrivningsbehov, når der er indikation for værdiforringelse, og der nedskrives til genindvindingsværdien, som er den højeste af nettosalgsprisen og nytteværdien. Skatteværdien af fremførbare skattemæssige underskud indgår i opgørelsen af den udskudte skat, såfremt det er sandsynligt, at underskuddene kan udnyttes. Udskudte skatteaktiver indregnes under Andre aktiver. Note 2: Regnskabsmæssige skøn Halvårsrapporten udarbejdes ud fra visse særlige forudsætninger, der medfører brug af regnskabsmæssige skøn. Disse skøn foretages af fondsmæglerselskabets ledelse i overensstemmelse med regnskabspraksis og på baggrund af historiske erfaringer samt forudsætninger, som ledelsen anser som forsvarlige og realistiske. 11

12 Udskudte skatteaktiver indregnes for alle uudnyttede skattemæssige underskud, i den udstrækning det anses for sandsynligt, at der inden for en overskuelig årrække realiseres driftsmæssige overskud, hvori underskuddene kan modregnes. Fastlæggelse af, hvor stort et beløb, der kan indregnes for udskudte skatteaktiver, baseres på skøn over det sandsynlige tidspunkt for og størrelsen af fremtidige skattepligtige overskud. Note 3: Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici Selskabets egne midler er placeret i danske skatkammerbeviser med en restløbetid på 1 år eller mindre, samt likvider. Selskabet har dermed en begrænset markeds- og kreditrisiko. Selskabet har en begrænset kundekreds og har i den henseende en begrænset forretningsmæssig risiko. 12

13 Noter Note 4: Femårsoversigt 1. halvår 1. halvår 1. halvår 1. halvår 1. halvår i t.kr Hovedtal Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivninger på matrielle anlægsaktiver Årets resultat Egenkapital Aktiver i alt Nøgletal Basiskapital i forhold til minimumskapital 2019,9% 2306,0% 699,9% 812,8% 830,4% Solvensprocent 5440,8% 3997,5% 36,5% 80,3% 71,3% Kernekapitalsprocent 5440,8% 3997,5% 36,5% 40,2% 35,7% Egenkapitalforrentning før skat 9,0% 27,3% 31,0% 19,9% 35,2% Egenkapitalforrentning efter skat 7,1% 20,5% 23,3% 14,5% 26,1% Indtjening pr. omkostningskrone 1,07 1,52 1,33 1,10 1,26 13

14 Noter i t.kr. 1. halvår halvår Renteindtægter Tilgodehavende hos kreditinstitutter og centralbanker Obligationer til dagsværdi Renteindtægter i alt Kursreguleringer Obligationer til dagsværdi Kursreguleringer af værdipapirer og valuta i alt Udgifter til personale og administration Personaleudgifter: Lønninger og vederlag til bestyrelse og direktion Lønninger Pensioner Andre udgifter til social sikring Nettoregulering af hensat forpligtelse Lønsumsafgift Personale i alt Øvrige administrationsudgifter Udgifter til personale og administration Det gns. antal fuldtidsbeskæftigede i ATP Alpha Fondsmæglerselskab A/S Skat Beregnet skat af årets indkomst Ændring i udskudt skat Skat vedrørende tidligere år 0 0 Skat af årets resultat Den effektive skatteprocent 21,1% 25,0% 14

15 Noter i t.kr. 1. halvår halvår Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker i alt Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker i alt Øvrige materielle aktiver Kostpris primo Tilgang i årets løb Afgang i årets løb 0 0 Kostpris ultimo Af- og nedskrivninger primo Årets afskrivninger Afskrivninger ultimo Bogført beholdning ultimo Udskudte skatteaktiver og skatteforpligtelser Udskudt skat primo Ændring i udskudt skat Udskudt skat ultimo Andre aktiver Tildgodehavende rådgivningshonorar Andre aktiver i alt Periodeafgrænsningsposter Forudbetalte omkostninger Forudbetalt løn Periodeafgrænsningsposter i alt

16 Noter i t.kr. 1. halvår halvår Aktuelle skatteforpligtelser Skyldig skat Aktuelle skatteforpligtelser i alt Andre passiver Mellemregning ATP Feriepengeforpligtigelse Øvrige medarbejderforpligtelser Hensættelse til incitamentsprogrammer Anden gæld Andre passiver i alt Solvensprocent Basiskapital efter fradrag Vægtede poster med kredit- og modpartsrisici Vægtede poster med markedsrisiko mv. 0 0 Vægtede poster med operationel risiko 0 0 Vægtede poster i alt Solvensprocent 5440,8% 3997,6% Kernekapital efter fradrag i pct. af vægtede poster 5440,8% 3997,6% 17 Eventualforpligtelser Garantier m.v. Øvrige garantier (Indestående overfor Indskydergarantifonden) Huslejeforpligtelse til ATP Ejendomme A/S, 5-årig uopsigelig lejekontrakt

17 Noter 18 Nærtstående parter Samhandel og andre interne transaktioner mellem nærtstående parter sker på markedsbaserede vilkår eller omkostningsdækkende basis. Bestemmende indflydelse Arbejdsmarkedets Tillægspension er hovedaktionær. Transaktioner ATP Alpha Fondsmæglerselskab A/S har købt ydelser hos ATP på markedsmæssige vilkår for i alt t.kr. ATP Alpha Fondsmæglerselskab A/S har indgået lejekontrakt med ATP Ejendomme A/S. ATP Alpha Fondsmæglerselskab A/S indgår i en sambeskatning hvor ATP Pensionsservice A/S er den afregnende part. 19 Aktionærforhold Følgende ejer mere end 5 pct. af selskabets aktiekapital Arbejdsmarkedets Tillægspension, Kongens Vænge 8, 3400 Hillerød 1. halvår halvår Kerne- og basiskapital i forhold til egenkapital Egenkapital = Kernekapital Udskudte skatteaktiver Overført resultat Foreslået udbytte 0 0 Basiskapital Koncernforhold Fondsmæglerselskabet indgår i koncernregnskabet for ATP koncernen, som er den største og den mindste koncern, der udarbejdes koncernregnskab for. 17