KREDSEN AF PENGEINSTITUTTER BAG TOTALKREDIT

Transkript

1 ÅRSREGNSKAB 2000

2 KREDSEN AF PENGEINSTITUTTER BAG TOTALKREDIT Amagerbanken Aktieselskab Amtssparekassen Fyn A/S A/S Arbejdernes Landsbank Bonusbanken A/S Borbjerg Sparekasse Broager Spare- og Laanekasse Brovst Sparekasse Brørup Sparekasse Danske Andelskassers Bank DiskontoBanken Aktieselskab Djurslands Bank A/S Dragsholm Sparekasse Dronninglund Sparekasse Durup Sparekasse Egnsbank Fyn A/S Egnsbank Han Herred Egnsbank Nord A/S Fanø Spare- og Laanekasse Faster Andelskasse Flemløse Sparekasse Folkesparekassen Forstædernes Bank Frørup Andelskasse Frøs Herreds Sparekasse Frøslev-Mollerup Sparekasse Fuur Sparekasse Galten Sparekasse Gjerlev-Enslev Sparekasse Hadsten Bank Aktieselskab Hals Sogns Spare- og Lånekasse Hellevad-Ørum Sparekasse Hvetbo Herreds Sparekasse Hvidbjerg Bank Aktieselskab A/S Haandværkerbanken Jelling Sparekasse Jelstrup-Lyngby Sparekasse Jerslev Sparekasse Jyske Bank A/S Den jyske Sparekasse Den Københavnske Bank A/S Langå Sparekasse Lokalbanken i Nordsjælland A/S Lollands Bank A/S Løkken Sparekasse Middelfart Sparekasse Midtbank Aktieselskab A/S Morsø Bank Morsø Sparekasse A/S Møns Bank A/S Nordfyns Bank A/S Nordvestbank A/S Nørresundby Bank A/S Ringkjøbing Bank Ringkjøbing Landbobank A/S Roskilde Bank A/S Roslev-Rybjerg Sparekasse Ryomgaard og Omegns Sparekasse Rønde og Omegns Sparekasse Salling Bank A/S Sdr. Lem Andelskasse Aktieselskabet Skjern Bank Skælskør Bank Aktieselskab Slagelse Sparekasse Spar Nord Bankaktieselskab Sparbank Vest A/S Sparekassen Balling Sparekassen Bredebro Sparekassen Farsø Sparekassen Faaborg A/S Sparekassen Hammel Sparekassen Himmerland Sparekassen Hobro Sparekassen Kronjylland Sparekassen i Skals Sparekassen Lolland Sparekassen Løgumkloster Sparekassen Midt Vest Sparekassen Midtfjord Sparekassen Ravsted Sparekassen Sundsøre Sparekassen Thy Sparekassen Vestsalling Sparekassen Vestsjælland St. Brøndum Sparekasse Svendborg Sparekasse Sydbank A/S A/S Tarm Bank Totalbanken A/S Tved Sparekasse Thyholm Sparekasse Tønder Bank A/S Ulsted Sparekasse Vendsyssel Bank A/S Vestfyns Bank A/S Vestjysk Bank A/S A/S Vinderup Bank Vivild og Omegns Sparekasse Vorbasse-Hejnsvig Sparekasse Vordingborg Bank A/S Vrå Sparekasse Ø. Brønderslev-Hallund Sparekasse Østjydsk Bank A/S Aabenraa Kreditbank A/S Aars Bank A/S 2

3 Bestyrelse, direktion, administration og revision 4 Bestyrelsens beretning 5 Anvendt regnskabspraksis 8 Resultatopgørelse for regnskabsåret 10 Balance pr. 31. december 11 Noter til resultatopgørelse 12 Noter til balance 15 Serieregnskaber 20 Supplerende oplysninger 21 Revisionspåtegning 23 3

4 LEDELSE OG REVISION Bestyrelse: Bankdirektør N. Valentin Hansen, Roskilde Bank, formand Ordførende direktør Anders Dam, Jyske Bank, næstformand Ordførende direktør Steen Hove, Midtbank Sparekassedirektør Jakob Leth, Sparekassen Kronjylland Bankdirektør Bent Naur, Ringkjøbing Landbobank Sparekassedirektør Ole Kamstrup, Sparekassen Hobro Professor, dr. jur. Halfdan Krag Jespersen, udpeget af økonomiministeren Johnna Bechsøfft, medarbejderrepræsentant Steen Larsen, medarbejderrepræsentant Klaus Valentin, medarbejderrepræsentant Direktion: Administrerende direktør Niels Tørslev* Direktør Hans Henrik Andersen Direktør Per Nykjær * Ledelseshverv Medlem af bestyrelsen for: Info Kredit A/S Provinsbankernes Reallånefonds Pensionsreguleringsfond Værdipapircentralen A/S Administration: Underdirektør Troels Bülow-Olsen Underdirektør Anders Heick-Poulsen Administrationschef Jens Færgemann Revision: KPMG C. Jespersen DELOITTE & TOUCHE Statsautoriseret Revisionsaktieselskab Totalkredits adresse: Helgeshøj Allé Taastrup Telefon

5 BESTYRELSENS BERETNING Bestyrelsens beretning for regnskabsåret 2000 Intens konkurrence Totalkredits bruttonyudlån blev i 2000 på 21,0 mia. kr. svarende til en markedsandel på ejerboligområdet på 19%. Til sammenligning var markedsandelen på 15,6% i Andel af bruttonyudlån i % ,0 Udlån ultimo året i mia. kr ,3 11,7 14,2 15, Hermed placerede Totalkredit sig ved udgangen af 2000 som det tredjestørste realkreditinstitut på ejerboligområdet målt på bestanden og som det største målt på væksten Totalkredits andel af bruttonyudlånet har således fortsat sin stigende tendens. Det forventes også at blive tilfældet i Nettonyudlånet i Totalkredit blev på 14,5 mia. kr. svarende til en markedsandel på 29,5%. Andel af nettonyudlån i % ,5 27, , , , Udlånsvæksten i 2000 betød, at udlånsbestanden ved udgangen af året var steget med 18% til 85 mia. kr. Stadig større distributionsnet Konkurrencen på realkreditmarkedet drejer sig fortsat primært om hvilket realkreditinstitut, der har adgang til det største og mest velfungerende distributionssystem. Det er det tætte samarbejde med en bred kreds af lokale og regionale pengeinstitutter, der placerer Totalkredit stærkt i konkurrencen. Kredsen bag Totalkredit blev større i 2000, og samarbejdet blev stadig intensiveret. Ved udgangen af 1999 havde Totalkredit 95 samarbejdsaftaler med lokale og regionale pengeinstitutter. Ved udgangen af 2000 var dette antal steget til 104. Det er Totalkredits forventning, at det stigende antal samarbejdspartnere vil betyde, at de seneste års kraftige vækst i udlånet kan fortsættes også i de kommende år. Totalkredits andel af bruttoudlånet ventes således i 2001 at overstige 20%. Andelen af nettonyudlånet ventes at blive omkring 30%. Og bestanden ventes at stige med godt 10% til knap 100 mia. kr. 5

6 Succes for BoligXlån En væsentlig faktor bag den store stigning i markedsandel er BoligXlån. Totalkredit introducerede i 2. kvartal BoligXlånet, der giver kunderne mulighed for at vælge et lån, der kombinerer en lav og variabel rente med sikkerheden for, at lånets rente ikke stiger til mere end 7,7%. Denne produktkombination, som kun Totalkredit tilbyder, er blevet særdeles godt modtaget. På godt et halvt år i 2000 skabte BoligXlån en udlånsbestand på 3,8 mia. kr., svarende til 22% af Totalkredits udlån i perioden. Omdannelse til A/S En anden væsentlig begivenhed i 2000 var Totalkredits omdannelse fra fond til aktieselskab pr. 1. januar Omdannelsen er gennemført for at sikre, at Totalkredit er i stand til at tiltrække den kapital, der er nødvendig på grund af den fortsatte kraftige vækst i Totalkredits udlån. Kredsen af pengeinstitutter i Totalkredit-samarbejdet er i forbindelse med omdannelsen blevet aktionærer. Dermed øges intensiteten i Totalkredit-fællesskabet. Udvidelsen af Totalkredits kapitalgrundlag med tilførsel af ny aktiekapital har bidraget positivt til forbedring af Totalkredits driftsbillede. Aktionærforhold Under henvisning til aktieselskabslovens 28 b, stk. 4, skal det oplyses, at følgende aktionærer har anmeldt at eje mindst 5% af aktierne: A/S Arbejdernes Landsbank, København, Jyske Bank A/S, Silkeborg, og Sydbank A/S, Aabenraa. Konkurrencebilledet 2000 var kendetegnet af store strukturelle ændringer blandt de finansielle aktører. Totalkredit har reageret på de nye udfordringer ved at fastholde, at det lånesegment, Totalkredit ønsker en tilstedeværelse på, er boligområdet. Inden for boligområdet har fokus hidtil været på ejerboligen. Totalkredit vil i 2001 påbegynde forberedelserne til også at kunne tilbyde udlån til lejeboligen. Årets resultat Posterne i Totalkredits resultatopgørelse viser bortset fra kursregulering af fonds en betydelig stabilitet på grund af det samarbejdskoncept, Totalkredit arbejder efter. Det er et væsentligt mål for Totalkredit at have et så stabilt resultat før kursregulering som muligt for på den måde at signalere stabilitet til de investorer, der skal købe Totalkredits obligationer. Derfor er tabsrisikoen flyttet til de samarbejdende pengeinstitutter via Totalkredits garantisystem. Store dele af arbejdet med at yde realkreditlån er ligeledes imod betaling placeret i pengeinstitutterne. Netto rente- og gebyrindtægter blev i mio. kr. mod 150 mio. kr. i foregående regnskabsår. Omkostningerne i 2000 beløb sig til 81 mio. kr. mod 73 mio. kr. i foregående år. Set i forhold til udlånet ultimo er omkostningsprocenten stabil på 0,1%. Tabene i Totalkredit ligger på et meget lavt niveau. Samlet inden for de seneste 5 år udgør posten tab og nedskrivninger 0,7 mio. kr. Resultatet før kursreguleringer udgør 91 mio. kr. mod 76 mio. kr. i Kursregulering af fonds mv. indgår med et plus på 29 mio. kr. mod et minus på 41 mio. kr. i Årets resultat efter skat udgør 84 mio. kr., der henlægges til reserverne. Rating Moody s Investor Service Limited hævede i år 2000 sin rating af Totalkredits obligationer fra AA3 til AA2. 6

7 Forventninger til 2001 Det er Totalkredits mål at fastholde en position som en betydende og levende leverandør med konkurrencedygtige boligfinansieringsløsninger i et tæt samarbejde med en bred kreds af uafhængige lokale og regionale pengeinstitutter. For år 2001 er der budgetteret med et brutto- og nettonyudlån på henholdsvis 17 og 12 mia. kr. Totalkredits placering ventes fortsat at blive styrket, således at Totalkredit også ved udgangen af år 2001 målt på udlånsmassen til ejerboligområdet vil være det tredjestørste institut. Omkostningerne målt i forhold til udlånsmassen ventes at vise stabilitet. Tabsbilledet forventes fortsat at vise et tilfredsstillende forløb. Det samlede driftsresultat før kursregulering og skat forventes at blive bedre end Totalkredit A/S planlægger en styrkelse af selskabets kapitalforhold i Med virkning fra 1. april 2001 udvider Totalkredit aktiekapitalen med 250 mio. kr. Den nye aktiekapital tegnes af pengeinstitutterne i Totalkredit-fællesskabet. Pr. samme dato indfrier Totalkredit ansvarlig lånekapital fra Totalkredit-pengeinstitutterne for 250 mio. kr. Den ansvarlige kapital i form af supplerende kapital jf. realkreditlovens 53, stk. 1, nr. 3, planlægges udvidet gennem nytegning via det internationale kapitalmarked. Der planlægges en låneoptagelse på 125 mio. euro i 1. halvår af Efter årets afslutning er der ikke indtruffet hændelser, der har betydning for vurdering af selskabets drift og økonomiske stilling. Totalkredits hovedtal (Mio. kr.) Driftsposter: Netto rente- og gebyrindtægter 127,8 137,2 144,6 149,8 170,3 Andre ordinære indtægter 2,2 2,4 7,4 0,1 0,2 Omkostninger 60,4 66,9 72,7 73,1 80,8 Tab og nedskrivninger på fordringer 0,5 0,0 0,1 0,1 0,0 Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder 0,2 0,4 0,5 0,3 0,8 Resultat før kursregulering 68,9 73,1 79,7 76,4 90,5 Kursregulering 69,7 67,5 15,0 40,8 29,0 Resultat før skat 138,7 150,5 94,7 35,6 119,5 Resultat efter skat 93,6 115,0 57,1 24,1 83,8 Statusposter: Udlån ultimo , , , , ,3 årets udlånsvækst i % 24,1 27,9 35,9 24,4 18,0 Efterstillede kapitalindskud 500,0 750, , ,0 500,0 Egenkapital ultimo 1.162, , , , ,5 Udlånstal: Bruttonyudlån , , , , ,1 markedsandel i % 10,3 11,7 14,2 15,6 19,0 Nettonyudlån 6.604, , , , ,4 markedsandel i % 15,9 18,0 25,8 27,4 29,5 7

8 ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS Generelt Årsregnskabet for 2000 for Totalkredit A/S er udarbejdet i overensstemmelse med Realkreditloven samt Bekendtgørelse om realkreditinstitutters regnskabsaflæggelse. Årsregnskabet for 2000 er første regnskab efter Totalkredit Realkreditfonds omdannelse til aktieselskab pr. 1. januar Som sammenligningstal er i resultatopgørelsen anvendt Totalkredit Realkreditfonds tal for 1999, og i balancen er sammenligningstallene åbningsbalancen pr. 1. januar 2000 for Totalkredit A/S. I femårsoversigten vedrører tallene fra Totalkredit Realkreditfond. Årsregnskabet for 2000 er i øvrigt aflagt efter samme regnskabspraksis som for Totalkredit Realkreditfond i Resultatopgørelse Renter og bidrag Samtlige renteindtægter og -udgifter samt bidrag periodiseres, således at resultatopgørelsen omfatter årets renter og bidrag. Aktieudbytte indregnes, når det modtages. Afskrivninger og hensættelser på udlån Hensættelser til imødegåelse af tab på udlån mv. baseres på en kritisk vurdering af det samlede udlån med henblik på at afdække eventuelle risici for tab. Hensættelser fragår i de aktivposter, hensættelsen vedrører. Konstaterede tab samt hensættelser til imødegåelse af tab er udgiftsført i resultatopgørelsen under posten Afskrivninger og hensættelser på udlån. Skat I resultatopgørelsen udgiftsføres beregnet skat med 32% af årets skattepligtige indkomst og regulering af tidligere års beregnede skat samt forskydning i udskudt indkomstskat. Der afsættes udskudt skat af forskellen mellem de regnskabsmæssige og skattemæssige værdier. Hensættelsen til udskudt indkomstskat dækker beløb, der følger tidsmæssige forskydninger i regnskabsmæssig henholdsvis skattemæssig indtægts-/udgiftsførsel. Aktiver Realkreditudlån Realkreditudlån, inklusive amortisationskonti for kontantlån, der er baseret på udstedelse af realkreditobligationer, optages i balancen til nominel værdi. Værdien reduceres med nedskrivninger til imødegåelse af tab. Tilgodehavender på udlån i ikke overtagne ejendomme Tilgodehavender på udlån omfatter forfaldne, ikke betalte terminsydelser mv., der er reduceret med nedskrivninger til imødegåelse af tab. Obligationer og aktier Børsnoterede aktier og obligationer optages til de officielt noterede kurser ultimo året. Obligationer, der er udtrukket pr. 1. januar det følgende år, optages til pari. Udtrukne obligationer, der forfalder senere, værdiansættes under hensyntagen til restløbetiden. Unoterede aktier optages til forsigtigt skønnet værdi, der dog ikke overstiger aktiernes indre værdi ifølge senest foreliggende regnskab. Kapitalandele Kapitalandele i associerede virksomheder værdiansættes til en forholdsmæssig andel af den indre værdi ifølge senest foreliggende regnskab. 8

9 Materielle aktiver Maskiner og inventar Maskiner og inventar mv. optages til anskaffelsesværdi med fradrag af akkumulerede lineære afskrivninger over den forventede brugstid. Der benyttes følgende afskrivningsperioder: Edb-udstyr og maskiner Inventar og automobiler 4 år 4 år Overtagne ejendomme I værdiansættelsen af overtagne ejendomme indgår såvel indfriede lån som ikke indfriede egne og fremmede lån, erlagte terminsydelser samt øvrige omkostninger. De således opgjorte værdier reduceres herefter med nedskrivninger til imødegåelse af tab. Passiver Udstedte realkreditobligationer Udstedte realkreditobligationer er optaget til pålydende værdi. Finansielle instrumenter Uafviklede fondsterminsforretninger opgøres til terminskursen på opgørelsestidspunktet. Terminspræmien periodiseres og indgår i resultatopgørelsen under posten Øvrige renteindtægter og i balancen under Andre aktiver. Reguleringer til markedsværdien medtages i resultatopgørelsen under posten Kursreguleringer og i balancen under posten Andre aktiver henholdsvis Andre passiver. Serieregnskaber Serieregnskaber er opstillet i henhold til gældende bestemmelser i bekendtgørelse nr. 872 af 20. november Serieregnskaberne indeholder resultatopgørelse og balance, hvori indgår poster, der skal individualiseres og henføres direkte på de enkelte serier og poster, hvor serien tildeles en bestemt andel. 9

10 RESULTATOPGØRELSE FOR REGNSKABSÅRET Note t.kr. t.kr. 1 Renteindtægter Renteudgifter Netto renteindtægter Udbytte af kapitalandele Gebyrer og provisionsindtægter Afgivne gebyrer og provisionsudgifter Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre ordinære indtægter Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivninger på materielle aktiver Andre ordinære udgifter Tab og nedskrivninger på fordringer Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Ordinært resultat før skat Skat Årets resultat Overskudsfordeling Årets resultat I alt til disposition Henlagt til egenkapital I alt anvendt

11 BALANCE PR. 31. DECEMBER Note t.kr. t.kr. AKTIVER Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån Obligationer Aktier mv Kapitalandele i associerede virksomheder mv Materielle aktiver Andre aktiver Periodeafgrænsningsposter Aktiver i alt PASSIVER 24 Udstedte obligationer Andre passiver Efterstillede kapitalindskud Egenkapital Aktiekapital Overskud ved emission Reserver i serier Egenkapital i alt Passiver i alt Ikke-balanceførte poster Garantier mv Andre forpligtelser Ikke-balanceførte poster i alt

12 NOTER TIL RESULTATOPGØRELSE Note t.kr. t.kr. 1 Renteindtægter af: Tilgodehavende hos kreditinstitutter Udlån Bidrag Obligationer Egne realkreditobligationer Andre realkreditobligationer Afledte finansielle instrumenter Rentekontrakter Øvrige renteindtægter I alt Renteudgifter til: Kreditinstitutter Udstedte obligationer Efterstillede kapitalindskud Øvrige renteudgifter I alt Gebyrer og provisionsindtægter Lånesagsgebyrer ved nyudlån Kurtage og øvrige gebyrer I alt Afgivne gebyrer og provisionsudgifter Gebyr for lånesagsbehandling Garantiprovisioner Kurtage mv I alt

13 Note t.kr. t.kr. 5 Kursreguleringer Obligationer Egne realkreditobligationer Andre realkreditobligationer Aktier Afledte finansielle instrumenter Rentekontrakter I alt Udgifter til personale og administration Lønninger og vederlag til bestyrelse, direktion og samarbejdsråd Direktion Bestyrelse Samarbejdsråd I alt Personaleudgifter Lønninger Pensioner Udgifter til social sikring I alt Øvrige administrationsudgifter I alt Lån til direktion, bestyrelse og repræsentantskab Realkreditlån, restgæld pr. ultimo regnskabsåret Direktion Bestyrelse Repræsentantskab

14 Note t.kr. t.kr. 8 Revisionshonorar Samlet honorar til de generalforsamlingsvalgte revisionsvirksomheder, der udfører den lovpligtige revision Heraf vedrørende andre ydelser end revision Antal beskæftigede Det gennemsnitlige antal beskæftigede i regnskabsåret omregnet til heltidsbeskæftigede 49,8 49,6 10 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Resultat af kapitalinteresser i associerede virksomheder I alt Skat Beregnet skat af årets indkomst Ændring i udskudt skat 0 0 Efterregulering af tidligere års beregnet skat 7 10 I alt I regnskabsåret 2000 er betalt acontoskat med t.kr. Forskellen mellem betalt acontoskat og beregnet skat af årets indkomst er opført i balancen under posten Andre passiver. Ultimo 2000 er den negative udskudte skat (skatteaktiv) i alt t.kr. mod kr. ultimo Den negative udskudte skat er ikke aktiveret i balancen. 14

15 NOTER TIL BALANCE Note t.kr. t.kr. 12 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter I alt Udlån Realkreditudlån Andre udlån Tilgodehavender på udlån i ikke overtagne ejendomme I alt Realkreditudlån Saldo primo Nye lån Ordinære afdrag Indfrielser og ekstraordinære afdrag Saldo ultimo Lån udgået ved midlertidig overtagelse af ejendomme Nedskrivninger på udlån I alt Tilgodehavender på udlån i ikke overtagne ejendomme Restancer Udlæg 0 0 Nedskrivninger på udlån 0 0 I alt Realkreditlån fordelt på ejendomskategorier Udlån i procent ultimo året Ejerboliger Fritidshuse 3 3 I alt

16 Note t.kr. t.kr. 17 Antal lån ultimo regnskabsåret stk stk 18 For realkreditlån er der stillet følgende pengeinstitutgarantier: Supplerende garanti ud over pant i ejendommen Lovbestemt garanti for forhåndslån Garanti for lån udbetalt inden der foreligger tinglyst pantebrev I alt Obligationer Egne realkreditobligationer Andre realkreditobligationer Obligationer i alt Heraf udtrukne Aktier mv. Børsnoterede Heraf noteret på Københavns Fondsbørs Andre aktier Aktier mv. i alt Forskellen mellem købsprisen på aktier mv. og den højere markedsværdi er på opgørelsestidspunktet Associerede virksomheder og øvrige betydende kapitalandele Øvrige kapitalandele 21 Kapitalandele i associerede virksomheder mv. t.kr. t.kr. Samlet anskaffelsespris primo Samlet anskaffelsespris ultimo Op- og nedskrivninger primo Årets op- og nedskrivninger Op- og nedskrivninger ultimo Bogført værdi ultimo Bogført værdi primo

17 Note t.kr. t.kr. 22 Materielle aktiver Egne ejendomme 0 0 Midlertidigt overtagne ejendomme Driftsmidler I alt Midlertidigt overtagne ejendomme Restgæld, ultimo Udlæg 0 47 Nedskrivning, ultimo I alt Driftsmidler Anskaffelsespris primo Tilgang Afgang Anskaffelsespris ultimo Afskrivninger primo Årets afskrivning Tilbageførte afskrivninger Afskrivninger ultimo Bogført værdi ultimo Årets straksafskrivning på driftsmidler Andre aktiver Positiv markedsværdi af afledte finansielle instrumenter Tilgodehavende rente og provision på udlån Tilgodehavende rente fra obligationer og kreditinstitutter Øvrige aktiver I alt

18 Note t.kr. t.kr. 24 Udstedte obligationer Realkreditobligationer udstedt mod pant i fast ejendom Saldo primo Tilgang Udtrækning og opsigelse Indfrielser og ekstraordinære afdrag Saldo ultimo Heraf præemitteret Obligationer udtrukket til førstkommende kreditortermin Andre passiver Negativ markedsværdi af afledte finansielle instrumenter 0 45 Rente til udstedte realkreditobligationer Øvrige passiver I alt

19 Note 26 Efterstillede kapitaltilskud Der er i hvert af årene optaget ansvarlig kapital på t.kr. i form af supplerende kapital, der er efterstillet al anden ikke efterstillet gæld, der til enhver tid måtte påhvile Totalkredit i kapitalindskuddets løbetid, jf. realkreditlovens 53, stk. 1. nr. 3. Kapitalindskuddene er tegnet på enslydende vilkår af pengeinstitutterne, der har indgået samarbejdsaftale med Totalkredit om formidling af realkreditlån og forrentes med en markedsbestemt grundrentesats og en resultatafhængig bonusrentesats. Kapitalindskuddene, der har en løbetid på 8 år, afdrages ikke i løbetiden og er i øvrigt uopsigelige fra kreditors side. Under forudsætning af Finanstilsynets godkendelse kan Totalkredit opsige kapitalindskuddene til indfrielse til kurs pari pr. en hvilken som helst rentetermin, dog tidligst den 1. april 2001 for kapitalindskuddet på t.kr. tegnet i 1997 samt 1. april 2002 for kapitalindskuddet på t.kr. tegnet i Efter omdannelsen til aktieselskab blev kapitalindskuddene tegnet i 1995 og 1996 tilbagebetalt ultimo september Den supplerende kapital tegnet jf. realkreditlovens 53 stk,1, nr.3, er herefter t.kr. Note 27 Egenkapital Beløb i t.kr. Aktiekapital Overkurs ved emission Bunden fondsreserve Andre reserver I alt Saldo primo Overført resultat Egenkapital ultimo

20 SERIEREGNSKABER Beløb i t.kr. Serie for lån med solidarisk hæftelse Serie for lån ydet af PRL Serie for lån ydet af instituttet i øvrigt I alt Resultatopgørelse Udlånsindtægter Rente til efterstillede kapitalindskud Renter mv. netto Administrationsudgifter Afskrivninger og hensættelser på udlån Skat Resultat Balance aktiver Realkreditudlån mv Øvrige aktiver I alt Balance passiver Udstedte obligationer Øvrige passiver Efterstillede kapitalindskud Egenkapital I alt

21 LIKVIDITETSRISICI Løbetidsfordeling efter restløbetid t.kr. t.kr. Tilgodehavende hos kreditinstitutter Anfordringstilgodehavender I alt Udlån Til og med 3 måneder Fra og med 3 måneder til og med 1 år Fra 1 år til og med 5 år Over 5 år I alt Obligationer Til og med 3 måneder Fra 3 måneder til og med 1 år Fra 1 år til og med 5 år Over 5 år I alt AFLEDTE FINANSIELLE INSTRUMENTER Løbetidsfordeling efter restløbetid (beløb i t.kr.) Til og med 3 måneder Over 3 måneder til og med 1 år Rentekontrakter Nominel værdi Netto Nominel værdi Netto markedsværdi markedsværdi Terminer/futures, køb I alt 2000 Markedsværdi af ikke garanterede kontrakter Rentekontrakter Nominel værdi Netto Positiv Negativ markedsværdi Terminer/futures, køb Markedsværdi Gennemsnitlig markedsværdi Rentekontrakter Positiv Negativ Positiv Negativ Terminer/futures, køb

22 SOLVENS Kernekapital Ansvarlig kapital Vægtede poster uden for handelsbeholdninger, herunder ikke balanceførte poster Vægtede poster med markedsrisiko Vægtede poster i alt Solvensprocent 9,0% 10,0% Kernekapitalens andel (Tier 1 capital) 7,1% 5,4% Ifølge lovgivningen skal solvensprocenten mindst udgøre 8,0% 8,0% t.kr. t.kr. NØGLETAL Solvensprocent 12,0% 11,0% 10,8% 10,0% 9,0% 2. Kernekapitalprocent 6,9% 6,1% 5,6% 5,4% 7,1% 3. Egenkapitalforrentning før skat 12,4% 12,4% 7,34% 2,68% 6,8% 4. Egenkapitalforrentning efter skat 8,4% 9,5% 4,4% 1,8% 4,8% 5. Indtjening pr. omkostningskrone 3,28 kr. 3,10 kr. 2,30 kr. 1,49 kr. 2,48 kr. 6. Akkumuleret nedskrivningspct. 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 7. Årets tabs- og nedskrivningspct. 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 8. Årets udlånsvækst 24,1% 27,9% 35,9% 24,4% 18,2% 9. Udlån i forhold til egenkapital 28,6 33,8 43,9 53,6 39,1 22

23 REGNSKABSPÅTEGNING Årsregnskabet 2000 Taastrup, den 26. februar 2001 Direktionen: Niels Tørslev Hans Henrik Andersen Per Nykjær Bestyrelsen: N. Valentin Hansen Anders Dam Formand Næstformand Steen Hove Jacob Leth Bent Naur Ole Kamstrup Halfdan Krag Jespersen Johnna Bechsøfft Steen Larsen Klaus Valentin NOTER TIL BALANCE Revisionspåtegning Vi har revideret det af ledelsen fremlagte årsregnskab for 2000 for Totalkredit A/S. Den udførte revision Vi har i overensstemmelse med almindeligt anerkendte danske revisionsprincipper og internationale revisionsstandarder (IAS) tilrettelagt og udført revisionen med henblik på at opnå en begrundet overbevisning om, at årsregnskabet er uden væsentlige fejl eller mangler. Under revisionen har vi ud fra en vurdering af væsentlighed og risiko efterprøvet grundlaget og dokumentationen for de i årsregnskabet anførte beløb og øvrige oplysninger. Vi har herunder taget stilling til den af ledelsen valgte regnskabspraksis og de udøvede regnskabsmæssige skøn samt vurderet, om årsregnskabets informationer som helhed er fyldestgørende. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold. Konklusion Det er vor opfattelse, at årsregnskabet er aflagt i overensstemmelse med den danske lovgivnings krav til regnskabsaflæggelsen, og at det giver et retvisende billede af selskabets aktiver og passiver, økonomiske stilling samt resultat. Taastrup, den 26. februar 2001 Deloitte & Touche Statsautoriserede revisorer KPMG C. Jespersen Statsautoriserede revisorer Anders O. Gjelstrup Henrik Wellejus Lars Andersen Povl Johansen Statsaut. revisor Statsaut. revisor Statsaut. revisor Statsaut. revisor 23

24 Totalkredit A/S Helgeshøj Allé Taastrup Tlf Fax ND Publishing