Regnskabsmeddelelse 1. kvartal 2002

Transkript

1 Regnskabsmeddelelse 1. kvartal maj 2002 Hovedtal TDC fastholder forventningerne til nettoomsætning, EBITDA og årets resultat for EBITDA er vokset med 16 pct. til DKK 3,2 mia. Periodens resultat, før engangsposter, er steget med 97 pct. til DKK 415 mio. Antallet af kunder er steget med 5,3 pct. til 13,3 mio.

2 Resultatopgørelse for TDC 1 DKK mio. 1K K 2002 Ændr. i pct. Nettoomsætning ,0 Indtægter i alt ,2 Driftsudgifter i alt ,6 Resultat før renter, skat, af- og nedskrivninger (EBITDA) ,4 Af- og nedskrivninger ,7 Resultat af primær drift (EBIT) ,9 Finansielle poster ,4 Resultat før skat ,4 Skat af periodens resultat ,9 Resultat før minoritetsinteresser ,4 Minoritetsinteressers andel af periodens resultat ,2 Periodens resultat ,7 Resultat pr. aktie, DKK 1,0 1,9 96,7 1) Før engangsposter. Alle tal i denne meddelelse er baseret på den nye årsregnskabslov, der trådte i kraft pr. 1. januar For yderligere oplysninger henvises til side 7. Hovedtal for koncernen i 1. kvartal 2002 KØBENHAVN, den 3. maj 2002 TDC har i dag offentliggjort, at resultat før renter, skat, af- og nedskrivninger (EBITDA) for 1. kvartal 2002 beløber sig til DKK mio., hvilket er en stigning på 16 pct. i forhold til 1. kvartal Periodens resultat før engangsposter steg med 97 pct. til DKK 415 mio. Første kvartal 2002 var præget af vores fokus på gennemførelse, og der blev opnået gode resultater for TDC Switzerland, ADSL-udbygningen i Danmark og mobiltelefoni. TDC Switzerlands resultater i 1. kvartal er bedre end forventet. I Danmark er antallet af ADSL-kunder nået op på , hvilket er en markant fremgang på 38 pct. siden årets begyndelse. Endelig realiserede TDC Mobile International betydelig vækst med fremgang især i Talkline, Polkomtel og TDC Mobil, udtaler adm. direktør Henning Dyremose. Nettoomsætningen udgjorde DKK mio., hvilket er en fremgang på 2,0 pct. sammenlignet med 1. kvartal Denne udvikling afspejler en betydelig vækst i TDC Internet og TDC Switzerland. EBITDA steg i 1. kvartal 2002 med 16 pct. Denne udvikling kan især henføres til en forøget overskudsgrad i TDC Mobile International og fortsat fremgang i TDC Switzerland, som delvist opvejes af en svagere udvikling i TDC Tele Danmark og TDC Forlag. Resultat af primær drift (EBIT) steg med 30 pct. til DKK mio. Finansielle poster udgjorde DKK minus 321 mio. sammenlignet med DKK minus 176 mio. i 1. kvartal Dette kan henføres til en stigning i den gennemsnitlige gæld for perioden samt længere varighed af gældsporteføljen, hvilket tildels opvejes af et lavere renteniveau. Salget af TDC s aktiepost på 6,6 pct. i Pannon GSM i Ungarn blev afsluttet i 1. kvartal Provenuet var DKK 0,7 mia. Side 2 af 15

3 I overensstemmelse med den nye årsregnskabslov er den bogførte værdi af Pannon-aktierne med tilbagevirkende kraft blevet opskrevet for 1998 og 2000 til markedsværdien på de pågældende tidspunkter. Som konsekvens heraf udgør fortjenesten ved salget DKK 79 mio., hvilket beløb indgår i de finansielle poster i 1. kvartal Skatten udgjorde i 1. kvartal 2002 DKK 392 mio. mod DKK 522 mio. i 1. kvartal Denne udvikling afspejler hovedsagelig aktivering af skatteværdien af underskud i TDC Switzerland. Periodens resultat før engangsposter udgjorde DKK 415 mio. mod DKK 211 mio. i 1. kvartal I 1. kvartal 2002 udgjorde engangsposterne DKK minus 459 mio. før skat og DKK minus 89 mio. efter skat. Engangsposterne omfatter en udgift vedrørende Belgacoms omstruktureringsplan BeST, der delvist modsvares af en gevinst fra Belgacoms salg af aktier i Ben og Belgacom France. Periodens resultat efter engangsposter udgjorde DKK 326 mio. Pengestrømme fra driftsaktiviteter steg i 1. kvartal 2002 med 6,8 pct. til DKK mio., først og fremmest som følge af fremgang i TDC Mobile International og TDC Switzerland. TDC s anlægsinvesteringer udgjorde DKK mio., hvilket er DKK 722 mio. lavere end i 1. kvartal Udviklingen er påvirket af lavere anlægsinvesteringer i TDC Switzerland. Nettorentebærende gæld udgjorde DKK 33,9 mia. ultimo 1. kvartal TDC s kundeantal, opgjort på pro ratabasis, steg med 5,3 pct. til 13,3 mio. Således steg antallet af mobilkunder med 9,0 pct. til 6,3 mio., antallet af internetkunder med 4,9 pct. til 1,4 mio., antallet af fastnetkunder med 0,6 pct. til 4,8 mio. og antallet af kabel-tv kunder med 7,1 pct. til Det samlede antal bredbåndskunder i TDC s danske forretning er nået op på , fordelt på ADSL-kunder og kabelmodem-kunder. TDC Tele Danmark TDC Tele Danmarks aktiviteter omfatter først og fremmest den danske fastnetforretning samt mobiltelefoni fra Duét. DKK mio. 1K K 2002 Ændr. i pct. Nettoomsætning Fastnettelefoni ,1 Datakommunikation ,6 Terminaler, installationer mv ,9 Internettjenester Udleje af faste kredsløb ,6 Andre 1) ,9 Nettoomsætning i alt ,5 Danske forretninger ,8 Udenlandske forretninger ,6 EBITDA ,2 Danske forretninger ,1 Udenlandske forretninger ) Omfatter mobiltelefoni og servicetelefontjenester. TDC Tele Danmarks nettoomsætning faldt med 3,5 pct. til DKK mio. Nettoomsætningen fra fastnettelefoni faldt 5,1 pct. til DKK mio. Nettoomsætningen fra danske fastnetabonnementer udgjorde DKK mio. mod DKK mio. i 1. kvartal Omsætningen fra indenlandsk fastnettrafik udgjorde DKK mio. mod DKK mio. i 1. kvartal 2001, primært som følge af prisreduktioner. Nettoomsætningen fra udlandstrafik udgjorde DKK 592 mio. mod DKK 588 mio. i 1. kvartal Nettoomsætningen fra terminaler, installationer mv. faldt med 10 pct. til Side 3 af 15

4 DKK 616 mio. Denne nedgang afspejler den nuværende usikre økonomiske situation, hvor erhvervskundernes efterspørgsel efter kommunikationsudstyr er reduceret. TDC har dog bibeholdt sin markedsandel. Omsætningen fra internettjenester udviste en betydelig vækst og nåede op på DKK 285 mio. Denne udvikling illustrerer tydeligt TDC s vellykkede udrulning af ADSL i Danmark. TDC Tele Danmark fortsatte den hurtige udbygning af ADSL-infrastrukturen i Danmark, og ved udgangen af 1. kvartal 2002 havde 93 pct. af alle husstande i Danmark mulighed for ADSL-tilslutning. ADSL-udbygningen medfører, at internetbrugere i stigende omfang overgår fra minutbaseret taksering til flat rate ADSL. Dette forhold har ført til et fald i den indenlandske fastnettelefoni i 1. kvartal 2002 på 11 pct. TDC Tele Danmark har ansvaret for udbygningen af infrastrukturen, og både TDC Tele Danmark og TDC Internet står for markedsføringen af ADSL til kunderne. Yderligere oplysninger om ADSL kan findes i afsnittet om TDC Internet. EBITDA faldt med 12 pct. til DKK mio. Dette er en følge af, at TDC Tele Danmark i 1. kvartal oplevede lavere trafikomsætning, som omtalt ovenfor, samt et lavere salg af kommunikationsudstyr end forventet. Ved udgangen af 1. kvartal 2002 var antallet af danske kunder i TDC Tele Danmark steget med 3,5 pct. til Inden for den danske kundebase faldt antallet af PSTN/ISDNkunder med 4,8 pct. til , mens antallet af ISDN2-kunder steg med 1,1 pct. til Antallet af Duét-kunder steg med 5,4 pct. til TDC Mobile International TDC Mobile International omfatter primært TDC Mobil, Talkline, Polkomtel, Bité, UMC og Connect Austria. I omsætningen indgår også fastnettelefoni og Infodienst-tjenester i Talkline. DKK mio. 1K K 2002 Ændr. i pct. Nettoomsætning Mobiltelefoni ,8 Fastnettelefoni ,6 Andre ,5 Nettoomsætning i alt ,3 Danske forretninger ,9 Udenlandske forretninger ,2 EBITDA ,4 Danske forretninger ,3 Udenlandske forretninger TDC Mobile Internationals omsætning udgjorde DKK mio. i 1. kvartal 2001, svarende til en nedgang på 3,3 pct. Denne udvikling skal ses i lyset af den regnskabsmæssige dekonsolidering af Ben samt omstruktureringen af Talkline. Nettoomsætningen for mobiltelefoni faldt med 9,8 pct. til DKK mio. som følge af dekonsolideringen af Ben og frasalget af Talkline Nederland. Nettoomsætningen for fastnettelefoni var DKK 746 mio., svarende til en stigning på 29 pct. Denne fremgang kan henføres til en stor stigning i salget af tjenester fra Talkline Infodienst. Nettoomsætningen i Danmark, der først og fremmest hidrører fra TDC Mobil, steg med 4,9 pct. til DKK mio., og EBITDA forøgedes med 21 pct. til DKK 324 mio. Endvidere voksede antallet af kunder med 8,0 pct. til 1,6 mio., ligesom antallet af solgte minutter steg med 11 pct. til 650 mio. Som følge af den høje udbredelse af mobiltelefoner i Danmark har TDC Mobil nu rettet markedsføring og ressourcer Side 4 af 15

5 mod tilskyndelse til øget brug af mobiltelefonen. Et udmærket eksempel på denne strategi er lanceringen af en ny mobiltjeneste, Mobilbonus, der giver kunderne lavere minutpriser, jo mere de anvender mobiltelefonen. Nettoomsætningen i Talkline, der er en 100 pct. ejet, tysk udbyder af mobiltelefoni, udgjorde DKK mio. mod DKK mio. i 1. kvartal EBITDA udgjorde DKK 110 mio. mod DKK minus 85 mio. i 1. kvartal Dette gode resultat er en direkte følge af den hurtige og effektive omstrukturering af Talkline. Polkomtel, der er mobiloperatør i Polen, og hvori TDC har en ejerandel på 19,6 pct., opnåede en nettoomsætning på DKK 452 mio., hvilket er en stigning på 22 pct. EBITDA steg med 35 pct. til DKK 184 mio. Ved udgangen af 1. kvartal 2002 var antallet af mobilkunder i Polkomtel, opgjort på pro rata-basis, steget med 38 pct. til Der var i 1. kvartal 2002 uro omkring ledelsen i Polkomtel. Problemerne blev heldigvis løst, og Polkomtel forbliver en stærk mobiloperatør i Polen. Bité, der er en 100 pct. ejet mobiloperatør i Litauen, realiserede en nettoomsætning på DKK 125 mio., eller en stigning på 60 pct. EBITDA udgjorde DKK 30 mio. mod DKK 33 mio. i 1. kvartal Antallet af kunder steg med 56 pct. til Connect Austria, der er mobiloperatør i Østrig, og hvori TDC har en ejerandel på 15 pct., havde en nettoomsætning på DKK 152 mio., hvilket er en stigning på 12 pct. EBITDA udgjorde DKK 41 mio. mod DKK 7 mio. i 1. kvartal Antallet af kunder voksede med 22 pct. til UMC, der er mobiloperatør i Ukraine, og hvori TDC har en ejerandel på 16,3 pct., realiserede en nettoomsætning på DKK 83 mio. Dette er en stigning på 48 pct. EBITDA steg med 150 pct. til DKK 45 mio., mens antallet af kunder voksede med 92 pct. til TDC Switzerland TDC Switzerland blev dannet i 2001 efter overtagelsen og fusionen af sunrise og diax. TDC Switzerland forøger TDC s eksponering på markedssegmenter med høj vækst og vil medvirke til øget fremgang i koncernens EBITDA-resultat. TDC Switzerland udbyder mobil-, fastnet- og internettjenester på det schweiziske marked under navnet sunrise og er det næststørste teleselskab i Schweiz. DKK mio. Nettoomsætning 1K K Ændr. i 2002 pct. Mobiltjenester ,1 Fastnettjenester ,2 Internettjenester ,3 Nettoomsætning i alt ,5 EBITDA Nettoomsætningen i TDC Switzerland steg med 36 pct. til DKK mio. Udviklingen er påvirket af, at diax først blev konsolideret ind i TDC s regnskab fra og med februar Korrigeret herfor udgør omsætningsstigningen 9 pct. EBITDA i TDC Switzerland udgjorde DKK 121 mio. mod DKK minus 139 mio. i 1. kvartal EBITDA blev i 1. kvartal 2002 påvirket i positiv retning af øgede salgs-volumener og stigende markedsandele samtidig med, at selskabet gennemførte en stram omkostningsstyring. Disse forhold sikrer fortsat resultatfremgang i TDC Switzerland. Lavere tilskud til mobiltelefoner gjorde det desuden muligt at frigøre midler til markedsføringstiltag inden for andre områder, herunder tjenester, der skaber øget kundeloyalitet, samt introduktion af nye tjenester såsom MyZone, der er en hjemmezone mobiltjeneste. Ved udgangen af 1. kvartal 2002 omfattede TDC Switzerlands kundebase Side 5 af 15

6 mobilkunder, svarende til en stigning på 51 pct. Antallet af internetkunder steg med 18 pct. til , mens antallet af fastnetkunder steg med 15 pct. til udgjorde DKK minus 45 mio. mod DKK minus 6 mio. i 1. kvartal Denne udvikling er overvejende en følge af konsolideringen af TDC Internet Polska S.A. TDC Switzerland udbyder nu også ADSLtjenester, og siden slutningen af 2001 er antallet af kunder vokset til Bruttoafgangen af mobilkunder (churn) i 1. kvartal 2002 udgjorde 2,4 pct. pr. måned, hvilket er det laveste niveau, siden TDC kom til i januar TDC Internet TDC Internets aktiviteter omfatter ISP og webtjenester i Danmark samt internet webtjenester i Østeuropa. Hertil kommer Dan Net, der er den førende udbyder af dataclearing. Nettoomsætningen i TDC Internet steg med 121 pct. til DKK 391 mio. EBITDA i TDC Internet udgjorde minus DKK 45 mio. mod DKK minus 123 mio. i 1. kvartal Nettoomsætningen i Danmark steg med 106 pct. til DKK 358 mio., mens EBITDA udgjorde DKK 0 mio. mod DKK minus 117 mio. i 1. kvartal Denne udvikling er især resultatet af en vellykket ADSLudrulning. Antallet af TDC Internets internet dial-up kunder i Danmark faldt med 1,7 pct. til i forhold til 1. kvartal TDC Forlag TDC Forlag udgiver telefonbøger og erhvervskataloger og udbyder derudover online oplysningstjenester på de danske, svenske og norske markeder. TDC Forlags nettoomsætning udgjorde DKK 296 mio. mod DKK 359 mio. i 1. kvartal EBITDA udgjorde DKK 45 mio. mod DKK 132 mio. i 1. kvartal TDC Forlags resultat er påvirket af tidspunktet for udgivelse af telefonbøger. Med udgangspunkt i selskabets position som markedsleder på det danske marked har TDC Forlag udvidet sine aktiviteter i Norden gennem opkøb af traditionelle udgivervirksomheder for telefonbøger og erhvervskataloger samt udbydere af datasalg til virksomheder. TDC Forlag fortsatte i 1. kvartal 2002 udvidelsen og kom ind på det finske marked med købet af Blue Book, der udbyder specialtelefonbøger. Virksomheden har en markedsandel på omkring 5 pct. TDC Kabel TV TDC Kabel TV udbyder kabel-tv tjenester i Danmark. Det samlede antal ADSL-kunder steg fra ultimo 1. kvartal 2001 til ultimo 1. kvartal Alene siden begyndelsen af 2002 er antallet af ADSLkunder steget med 38 pct. Dan Net forøgede nettoomsætningen med 26 pct. til DKK 68 mio., mens EBITDA steg med 100 pct. til DKK 16 mio. i forhold til 1. kvartal 2001 Nettoomsætningen i de udenlandske forretninger steg til DKK 33 mio., mens EBITDA i de udenlandske forretninger Nettoomsætningen fra TDC Kabel TV steg i 1. kvartal 2002 med 15 pct. til DKK 321 mio. EBITDA blev på DKK 2 mio. mod DKK minus 39 mio. i 1. kvartal Kundebasen er steget med 7,1 pct. til NESA kabel-tv blev konsolideret ind i regnskabet pr. 1. januar I løbet af perioden har TDC Kabel TV tilpasset indholdet i NESA s kabel-tv kundetilbud til TDC Kabel TV s egne programpakker i de større regioner. Side 6 af 15

7 TDC Kabel TV markedsfører ligeledes med succes internetadgang. TDC Kabel TV havde ved udgangen af 1. kvartal Webspeed internetkunder, hvilket er en stigning på 36 pct. i løbet af de første 3 måneder af DKK Realiseret 2001 Forventet 2002 EBITDA 60 mio. 0,1 mia. Periodens resultat 1) 724 mio. 0,1 mia. Egenkapital mio. - 1) Før engangsposter. Ny regnskabspraksis Den nye danske årsregnskabslov, der trådte i kraft pr. 1. januar 2002, har medført ændringer på en række områder i TDC s regnskabspraksis. Den nye regnskabspraksis er anvendt for 1. kvartal 2002, og de historiske tal er tilpasset i overensstemmelse hermed. De væsentligste ændringer i regnskabsprincipperne er: Aktivering af omkostninger vedrørende softwareudvikling. Aktivering af renteudgifter vedrørende anlægsproduktion. Finansielle instrumenter samt andre værdipapirer og kapitalandele værdiansættes til dagsværdi. Udbytte medtages i regnskabet på det tidspunkt, hvor det godkendes af generalforsamlingen. Det højere resultat før engangsposter i 2001 skyldes hovedsagelig værdiansættelsen til dagsværdi af TDC s ejerandel på 14,7 pct. i Ben. Forventninger til 2002 TDC s økonomiske forventninger til 2002 er fastholdt. Dog er de opdaterede forventninger korrigeret i henhold til ændringerne i regnskabspraksis. Baseret på resultaterne i 1. kvartal 2002 er EBITDA 2002 forventningerne for TDC Switzerland opjusteret til DKK 0,5 mia. fra DKK 0,4 mia. Omvendt er EBITDA 2002 forventningerne for TDC Tele Danmark nedjusteret fra DKK 6,8 mia. til DKK 6,7 mia. Således ser 2002 forventningerne til forretningsenhederne ud som følger: Virkningen på 1. kvartals EBITDA, resultat og egenkapital er som vist nedenfor: DKK mio. 1K K 2002 EBITDA Periodens resultat 1) Egenkapital ) Før engangsposter. Virkningen på 2001 samt forventningerne til 2002 er som følger: Side 7 af 15

8 Forventninger til 2002 (før engangsposter) DKK mia Ændr. i pct. TDC Tele Danmark Nettoomsætning 19,5 19,7 1 EBITDA 6,9 6,7-3 TDC Mobile International Nettoomsætning 17,6 16,0-9 EBITDA 2,3 3,3 42 TDC Switzerland Nettoomsætning 7,8 9,1 17 EBITDA -0,1 0,5 - TDC Internet Nettoomsætning 1,0 1,8 75 EBITDA 2-0,4 0,0 - TDC Kabel TV Nettoomsætning 1,2 1,3 9 EBITDA 2 0,0 0,0 - TDC Forlag Nettoomsætning 1,5 1,6 7 EBITDA 0,5 0,6 19 Andre 3 Nettoomsætning 3,0 3,3 10 EBITDA 3,7 2,9-22 TDC Endvidere er visse forventninger baseret på formodninger om fremtidige begivenheder, som kan vise sig at være ukorrekte. Forhold, der kan medføre, at de realiserede resultater afviger væsentligt fra de udtrykte forventninger, er blandt andet men ikke begrænset til udviklingen i konjunkturerne og de finansielle markeder samt den økonomiske indvirkning af ikke forudsete begivenheder; den teknologiske udvikling; ændringer i danske regler og lovgivning og EU-regler; ændringer i samtrafikpriser; udviklingen i konkurrencen inden for telekommunikation i Danmark og i udlandet; introduktion af og efterspørgsel efter nye tjenester og produkter; udviklingen i efterspørgslen, produktsammensætningen og priserne på mobilområdet, herunder markedsføringsudgifter og udgifter vedrørende kundeakkvisitioner; udviklingen på markedet for multimedieydelser; mulighederne for at opnå licenser; udviklingen i TDC s udenlandske forretninger, hvortil der tillige er knyttet visse politiske risici, samt investeringer i og frasalg af inden- og udenlandske selskaber Nettoomsætning 51,6 52,8 2 EBITDA 12,9 14,0 9 Årets resultat 2,0 1,8-12 * * * 1 Alle tal er før engangsposter. 2 EBITDA forventes at blive positiv i 2002, men mindre end DKK 0,1 mia. 3 Omfatter TDC Services, Belgacom, TDC A/S og elimineringer af intern handel. Safe harbor erklæring De udsagn om fremtiden, der er indeholdt i denne regnskabsmeddelelse, afspejler ledelsens nuværende forventninger til visse fremtidige begivenheder og økonomiske resultater. Udsagn om fremtiden er ifølge sagens natur forbundet med usikkerhed, og de realiserede resultater vil derfor kunne afvige væsentligt fra de anførte forventninger. Telekonference TDC inviterer til deltagelse i en telekonference i dag kl dansk tid. Konferencen vil blive afholdt af administrerende direktør Henning Dyremose og finansdirektør Hans Munk Nielsen. For at deltage skal man, 10 minutter før konferencen begynder, ringe på (frikaldsnummer) fra Danmark eller fra udlandet. På telekonferencen vil der blive henvist til plancher, som kan hentes på og Deltagerne bør sikre sig disse Side 8 af 15

9 plancher inden telekonferencens begyndelse. Konferencen kan genafspilles digitalt på telefon Adgangskoden er: Såfremt der måtte være yderligere spørgsmål, kan henvendelse ske til Investor Relations på telefon Side 9 af 15

10 Resultatopgørelse for TDC DKK mio. 1K K 2002 Ændr. i pct. Fastnettelefoni ,6 Mobiltelefoni ,8 Terminaler, installationer mv ,6 Internettjenester ,2 Udleje af faste kredsløb ,7 Servicetelefontjenester ,5 Forlagsvirksomhed ,0 Datakommunikation ,3 Kabel-tv ,7 Andre aktiviteter, inkl. Belgacom ,0 Nettoomsætning ,0 heraf fra danske aktiviteter ,7 i pct. af TDC s nettoomsætning 47,4 43,8 - heraf fra udenlandske aktiviteter ,0 i pct. af TDC s nettoomsætning 52,6 56,2 - Indtægter i alt ,2 Driftsudgifter i alt ,6 EBITDA ,4 heraf danske aktiviteter ,7 i pct. af TDC s EBITDA 82,6 63,4 - heraf udenlandske aktiviteter ,1 i pct. af TDC s EBITDA 17,4 36,6 - Af- og nedskrivninger ,7 heraf afskrivning på goodwill ,8 Resultat af primær drift før engangsposter ,9 Engangsposter, netto Resultat af primær drift (EBIT) ,3 Finansielle poster ,4 Resultat før skat ,9 Skat af periodens resultat ,4 heraf vedr. ordinære poster ,9 heraf vedr. engangsposter Resultat før minoritetsinteresser ,0 Minoritetsinteressers andel af egenkapital ,9 heraf vedr. ordinære poster ,2 heraf vedr. engangsposter Periodens resultat ,2 Side 10 af 15

11 Resultatopgørelse for forretningsenhederne DKK mio. TDC Tele Danmark TDC Mobile International TDC Switzerland TDC Kabel TV 1K K K K K K K K 2002 Nettoomsætning, eksterne kunder Nettoomsætning, andre forretningsenheder Andre indtægter Indtægter i alt Driftsudgifter i alt EBITDA Af- og nedskrivninger Resultat af primær drift før engangsposter Anlægsinvesteringer ekskl. ændringer i ejerandele DKK mio. TDC Forlag TDC Internet Andre 2 TDC 1K K K K K K K K 2002 Nettoomsætning, eksterne kunder Nettoomsætning, andre forretningsenheder Andre indtægter Indtægter i alt Driftsudgifter i alt EBITDA Af- og nedskrivninger Resultat af primær drift før engangsposter Anlægsinvesteringer ekskl. ændringer i ejerandele ) Omfatter andre driftsindtægter samt anlægsproduktion. 2) Omfatter TDC A/S, Belgacom, TDC Services og eliminering af intern handel mellem forretningsenhederne. Side 11 af 15

12 Balance pr. 31. marts 2002 TDC (DKK mio.) 1K K 2002 Aktiver Immaterielle anlægsaktiver i alt Materielle anlægsaktiver i alt Finansielle anlægsaktiver i alt Anlægsaktiver i alt Varebeholdninger i alt Tilgodehavender i alt Værdipapirer Likvide beholdninger Omsætningsaktiver i alt heraf rentebærende aktiver Aktiver i alt Passiver Egenkapital Minoriteter Hensættelser og gæld i alt heraf rentebærende gæld Passiver i alt Pengestrømsopgørelse TDC (DKK mio.) 1K K 2002 Ændring i pct. Pengestrømme fra driftsaktiviteter ,8 Pengestrømme fra investeringsaktiviteter ,7 Pengestrømme fra finansieringsaktiviteter ,2 Ændring i likvider Likvider pr. 31. marts ,0 Side 12 af 15

13 Egenkapital TDC (DKK mio.) 1K K 2002 Egenkapital pr. 1. januar Effekt af ændringer i regnskabsprincipper Egenkapital pr. 1. januar efter ændring af regnskabsprincipper Periodens resultat Køb af egne aktier Salg af egne aktier 0 0 Valutakursreguleringer Egenkapital pr. 31. marts Statistikker TDC-kunder Kunder 1) (1.000) 1K K 2002 Ændr. i pct. Danske kunder: Fastnetkunder, inkl. branchesalg ,2 Mobilkunder inkl. branchesalg og Duét ,6 Internetkunder inkl. dial-up, ADSL-, kabelmodem- og branchesalgskunder ,7 Kabel-tv kunder ,1 Danske kunder i alt ,8 Udenlandske kunder: Fastnetkunder ,2 Mobilkunder ,6 Internet kunder ,4 Udenlandske kunder (pro rata), i alt ,8 TDC kunder i alt ,3 Indenlandsk trafik Trafikmængde (mio. minutter): 1K K 2002 Ændr. i pct. Indenlandsk fastnettrafik ,0 International trafik ,9 Mobiltrafik ,9 Medarbejdere TDC samt fuldt konsoliderede Ændr. dattervirksomheder 2) 1K K 2002 i pct. Antal medarbejdere ,6 1) Der er fra 2001 indført en mere restriktiv definition af inaktive kunder. 2) Definitionen er ændret til også at inkludere delvist ejede dattervirksomheder, som er fuldt konsoliderede, eksempelvis TDC Switzerland. De historiske tal er tilpasset i overensstemmelse hermed. Side 13 af 15

14 U D V A L G T E H O V E D - O G N Ø G L E T A L Resultatopgørelse DKK mio K 2002 Nettoomsætning Indtægter i alt Driftsudgifter i alt (21.165) (24.859) (28.104) (33.742) (41.212) (9.966) Resultat før renter,skat, af- og nedskrivninger (EBITDA) Af- og nedskrivninger (5.334) (5.331) (5.640) (6.240) (8.531) (2.146) Resultat af primær drift før engangsposter Engangsposter (2.292) (2.548) (459) Resultat af primær drift Finansielle poster (224) (470) (787) (321) Resultat før skat Skat (1.146) (1.896) (2.667) (3.212) (1.425) (22) Resultat før minoritetsinteresser (421) 259 Minoritetsinteressers andel af årets resultat 27 (34) (62) (15) Resultat (14) 326 Resultat af primær drift før engangsposter Finansielle poster (224) (470) (787) (321) Resultat før skat Skat af ordinært resultat (1.979) (2.052) (2.667) (2.547) (1.866) (392) Resultat før minoritetsinteresser Minoritetsinteressers andel af ordinært resultat 27 (34) (62) (15) Resultat før engangsposter Balance DKK mia. Aktiver i alt 59,1 54,0 62,8 75,8 93,7 96,4 Egenkapital 34,1 26,9 28,5 35,5 33,3 33,6 Udstedte aktier (mio.) 262,0 216,5 216,5 216,5 216,5 216,5 Pengestrømme DKK mio. Driftsaktiviteter Investeringsaktiviteter (8.972) (5.925) (11.318) (7.520) (20.841) (1.311) Finansieringsaktiviteter (1.013) (8.830) Ændring i likvider (2.180) (5.756) (3.330) Anlægsinvesteringer DKK mia. TDC ekskl. køb af ejerandele i andre selskaber 6,9 7,0 7,4 9,7 11,0 1,7 TDC inkl. køb af ejerandele i andre selskaber 9,2 7,6 11,5 16,1 23,0 2,1 Nøgletal Rapporteret resultat pr. aktie DKK 4,5 20,4 17,3 42,7 (0,1) 1,5 Resultat pr. aktie før engangsposter DKK 10,0 16,5 17,3 17,3 9,7 1,9 Proforma resultat pr. aktie 1 DKK 12,4 19,3 20,5 21,2 16,7 3,7 Udbytte pr. aktie DKK 9,0 9,5 10,0 10,5 11,0 - Rentebærende gæld, netto 2 DKK mia. 0,0 8,6 13,6 14,1 34,6 33,9 Overskudsgrad (EBIT-margin) pct. 15,4 16,7 17,5 15,2 8,4 8,4 Afkast på investeret kapital (ROCE) 3 pct. 13,6 18,2 19,8 17,4 9,9 2,2 Kundebase 4 (ultimo periode) Fastnet Indenlandsk Udenlandsk Mobil Indenlandsk Udenlandsk Internet Kabel-tv Samlet kundebase Antal ansatte USD/DKK valutakurs 8,41 EUR/DKK valutakurs 7,44 1) Proforma EPS er eksklusive goodwill afskrivninger og engangsposter. 2) Netto rentebærende gæld er rentebærende passiver minus rentebærende aktiver. 3) ROCE defineres som resultat før skat, engangsposter og renteudgifter divideret med den samlede egenkapital plus rentebærende gæld. 4) Definitionen af aktive og inaktive kunder er i 2001 ændret i forhold til tidligere regnskabsmeddelelser. Sammenligningstal for årene er korrigeret i overensstemmelse hermed. 5) Definitionen er ændret til også at inkludere delvist ejede dattervirksomheder, som er fuldt konsoliderede, eksempelvis TDC Switzerland. De historiske tal er tilpasset i overensstemmelse hermed. Side 14 af 15

15 TDC, det tidligere Tele Danmark, er en dansk-baseret leverandør af telekommunikationsløsninger, der satser på fremgang og værditilvækst og har betydelige aktiviteter på udvalgte markeder i Nord- og Centraleuropa. TDC består af syv forretningsenheder: TDC Tele Danmark, TDC Mobile International, TDC Internet, TDC Kabel TV, TDC Forlag, TDC Services og TDC Switzerland. TDC blev privatiseret i I dag ejer SBC Communications 41,6 pct. af TDC, og de resterende aktier ejes af private og institutionelle aktionærer over hele verden. TDC listings Shares: Copenhagen Stock Exchange Reuters TDC.CO Bloomberg TDC DC Nominal value DKK 5 ISIN DK Sedol Shares: New York Stock Exchange Reuters TLD.N Bloomberg TLD US One ADS represent one half common share ISIN US8723 6N1028 Sedol Side 15 af 15