Danske Andelskassers Bank A/S

Transkript

1 Danske Andelskassers Bank A/S Investorpræsentation - Opdateret 29. februar 2012

2 Indhold Kære aktionær Danske Andelskassers Bank Organisation Historie Fokus på det lokale En betydende spiller Værdiskabelse for aktionærer Udvikling i kursen siden børsnoteringen Aktionærstruktur Nøgletal Tilfredsstillende fordeling på udlån Tilsynsdiamanten

3 Kære aktionær Når det stormer, bygger nogle læhegn, mens andre bygger vindmøller. Vi har bygget en ny bank på et fundament, der er opbygget gennem mere end 100 år. Det betyder ikke, at vi er upåvirket af den storm, som suser i Danmark, Grækenland og det øvrige Europa. Men det betyder, at vi er rustet til at stå imod og til at udnytte nye muligheder rustet til at sikre en lokal bank nu og i fremtiden. Jakob Fastrup Bestyrelsesformand Bankens fornemste opgave er at sikre de rigtige løsninger for kunderne. Dermed sikrer vi et stabilt og veldrevet pengeinstitut ikke mindst til gavn for vores aktionærer. Det arbejder vi for hver eneste dag, og det sker til stadighed under overskriften: Sammen kan vi mere Jan Pedersen Adm. direktør

4 Danske Andelskassers Bank Faktuelt om Danske Andelskassers Bank Antal medarbejdere: 529 pr. 31. december 2011 Antal filialer: 44 Hovedsæde: Hammershøj mellem Randers og Viborg Balance: 14,4 mia. kr. pr. 31. december 2011 Børsnotering: 7. juli 2011 efter fusionen mellem Danske Andelskassers Bank og Sammenslutningen Danske Andelskasser. Kunder: ca privat- og erhvervskunder, hvoraf sidstnævnte gruppe primært er små og mellemstore virksomheder samt institutionelle kunder Produkter: Skræddersyet rådgivning og ydelser til privatpersoner, erhverv og finansielle samarbejdspartnere inden for bl.a. investering, pension, kredit, it, regnskab og kommunikation Vision: Vi vil være det foretrukne lokale pengeinstitut i vores markedsområde.

5 Organisation Generalforsamling Bestyrelse Intern Revision Direktion Direktionssekretariat Juridisk Sekretariat Forretningsudvikling og -styring Forretningssupport Koncernkredit HR og kommunikation Region Østjylland (9 filialer) Region Midtjylland (9 filialer) Region Vestjylland (8 filialer) Region Sydjylland (7 filialer) Region Sønderjylland (4 filialer) Region Fyn (7 filialer)

6 Historie Den første andelskasse etableres i Danmark 31 andelskasser samles i foreningen Danske Andelskasser og etablerer bl.a. fælles revision Foreningen Danske Andelskasser rummer nu alle knap 60 andelskasser i Danmark Ingen har omdannet en sammenslutning af andelskasser til et aktieselskab før, men det har medført en række plusser: Væsentlige administrative besparelser Hurtigere og mere effektive ledelsesveje En struktur, der er bedre tilpasset ønsket om at indgå aktivt i finanssektorens kommende konsolidering Bedre grundlag for fremskaffelse af kapital Mere gennemskuelig struktur Efter fusionen Foreningen Danske Andelskasser danner egen bank, Danske Andelskassers Bank i Hammershøj Grundet EF-krav går andelskasserne sammen i Sammenslutningen Danske Andels-kasser (SDA). De bevarer selvstændighed, men fungerer som ét pengeinstitut. SDA og Danske Andelskassers Bank fusionerer til ét pengeinstitut - et aktieselskab under navnet Danske Andelskassers Bank A/S og optages til handel på NASDAQ OMX Copenhagen.

7 Fokus på det lokale Danske Andelskassers Bank A/S vision er at være det foretrukne lokale pengeinstitut i vores markedsområde. Vi tilbyder kunderne et stærkt lokalt pengeinstitut, der er engageret i såvel kunderne som lokalområderne og kombinerer den lokale ekspertise med et bagland af specialister. Vi skaber merværdi for...vores kunder Fordi kunderne oplever en positiv forskel, når de vælger Danske Andelskassers Bank A/S som finansiel partner Vores lokalområde Fordi lokalområdet oplever, at Danske Andelskassers Bank A/S støtter lokale initiativer Vores medarbejdere Fordi vi giver medarbejderne mulighed for at udvikle sig fagligt og personligt og medarbejderne derfor bliver afgørende for, at kunden oplever den positive forskel Vores virksomhed og aktionærer Fordi vi opnår gode og tilfredsstillende økonomiske resultater og derved gør vores aktier til attraktive investeringsobjekter, samt fordi vi opnår en tilfredsstillende vækst for vores virksomhed

8 En betydende spiller DABs målsætning er fremadrettet at være en betydende spiller på det danske finansielle marked og at tilbyde kompetent rådgivning koblet med et stærkt lokalt engagement til gavn for den enkelte kunde og udviklingen i lokalområderne. Ambitionen er at have en bred geografisk dækning med en lokal forankring og stærk tilstedeværelse i lokalområder uden for de større bysamfund. Banken ønsker på den baggrund også at indgå aktivt i den forventede konsolidering i sektoren via samarbejde og fusioner med solide, lokalt orienterede pengeinstitutter, der måtte være interesseret heri. (Danske Andelskassers Banks prospekt af 7. juni 2011)

9 Værdiskabelse for aktionærer Danske Andelskassers Bank har et stærkt udgangspunkt: Lokalt engagement Vores medarbejdere er engagerede og har et stort kendskab til kunderne og lokalområdet Vi har en stærk forankring i lokalsamfundet Vi bygger på styrkerne fra andelskassernes mangeårige historie Vi har mange loyale kunder, der opleves som gode ambassadører og forpligter os til at levere et godt produkt Gode konkurrencefordele Vi har et stort lokalkendskab Vi er tæt på kunderne Vi har opnået en række synergier efter fusionen Vi opererer i markedsområder, hvor vi ofte er alene Stærkt grundlag Vi har en stærk investorkreds med mange private aktionærer, gode samarbejdspartnere og lokalt fokuserede fonde Vi har en stærk organisation med særskilte kompetencer på eksempelvis kredit og investering Vi er direkte og aktive i styringen af kritiske engagementer Gode konkurrencefordele Lokalt engagement Stærkt grundlag

10 Udvikling i kursen siden børsnoteringen - sidste notering 28. februar Kurs Dato

11 Aktionærstruktur Banken har over aktionærer 68 % af aktierne ejes af fonde Aktierne er fordelt på de 16 fonde, der blev oprettet for hver af andelskasserne i Sammenslutningen Danske Andelskasser (SDA) i forbindelse med fusionen mellem SDA og Danske Andelskassers Bank A/S i Fondenes opgave er bl.a. at fordele evt. udbytte af aktierne som støtte til lokale formål 28 % af aktierne ejes af private/virksomheder Aktierne er fordelt på privatpersoner/ virksomheder, hvoraf næsten alle også er kunder Private 28 % Institutionelle 4 % 4 % ejes af institutionelle investorer Størstedelen er strategiske samarbejdspartnere Stemmeretsbegrænsning Alle aktionærer er underlagt stemmeretsbegrænsning. Ingen kan afgive flere stemmer end svarende til 1 % af den samlede aktiekapital Fonde 68%

12 Seneste nøgletal DKK Mio Resultatopgørelsen Netto rente- og gebyrindtægter 743,1 798,2 834,5 762,3 725,3 Kursreguleringer -51,2 45,6 34,8-222,8 135,6 Andre driftsindtægter 13,4 8,2 8,3 7,9 16,3 Udgifter til personale og administration 505,4 573,0 582,0 557,6 528,2 Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 18,7 18,3 15,0 56,2 45,9 Andre driftsudgifter 50,8 101,2 83,8 23,1 6,1 Nedskrivning på udlån og tilgodehavender mv. 377,6 414,3 480,8 194,2 36,4 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder 6,7 11,4 10,6-15,7-0,6 Resultat før skat -240,5-240,8-278,3-299,4 259,9 Årets/periodens resultat -92,6-183,8-199,4-287,7 209,4

13 Seneste nøgletal DKK Mio Balancen Udlån 8.914, , , , ,4 Indlån og anden gæld 9.013, , , , ,2 Egenkapital i alt 1.617, , , , ,8 Aktivsum , , , , ,9 Garantier og andre forpligtelser 1.751, , , , ,0 Nøgletal Solvensprocent 14,2 % 12,0 % 11,5 % 10,3 % 12,9 % Kernekapitalprocent 14,0 % 11,8 % 11,6 % 10,1 % 11,9 % Egenkapitalforrentning før skat -15,8 % -15,8 % -16,2 % -15,2 % 12,6 % Egenkapitalforrentning efter skat -11,6 % -12,1 % -11,6 % -14,6 % 10,0 % Udlån i forhold til indlån 98,9 % 106,5 % 95,3 % 110,4 % 106,0 % Udlån i forhold til egenkapital 5,5 6,7 6,3 6,1 4,6 Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet 159,0 % 141,3 % 176,4 % 55,9 % 76,8 %

14 Tilfredsstillende fordeling på udlån Vores udlån har en tilfredsstillende fordeling på sektorer, herunder en relativ lav eksponering mod ejendomsmarkedet. Den største enkeltsektor er landbruget, hvor Danske Andelskassers Bank har mange solide kunder, der har været i banken i generationer og hvor banken er direkte aktive i forbedring af driften for vanskeligt stillede landbrug. Bankens erhvervskunder er typisk små og mellemstore virksomheder beliggende i bankens markedsområde Bankens private kunder har typisk en sund økonomi og har ikke sat sig for hårdt. DKK Mio Offentlige 0 % 0 % 2. Erhverv: 2.1 Landbrug, jagt og skovbrug 19 % 19 % 2.2 Industri og råstof 2 % 3 % 2.3 Energiforsyning 1 % 1 % 2.4 Bygge- og anlæg 5 % 6 % 2.5 Handel og rest. mv. 7 % 7 % 2.6 Transport 4 % 4 % 2.7 Information og kommunikation 1 % 1 % 2.8 Finansiering og forsikring 7 % 4 % 2.9 Fast ejendom 7 % 7 % 2.9 Øvrige erhverv 10 % 10 % I alt 63 % 62 % 3. Private 37 % 38 % I alt 100 % 100 %

15 Tilsynsdiamanten Danske banker skal fra udgangen af 2012 overholde Finanstilsynets såkaldte tilsynsdiamant, der fastlægger en række risikoområder og dertil hørende grænseværdier. Danske Andelskassers Bank overholder allerede i dag alle punkter i diamanten. Læs evt. mere om tilsynsdiamanten på