Delårsrapport for perioden 1/10-31/

Transkript

1 1/10 NASDAQ OMX København A/S Nicolaj Plads 6 Postboks København K Åbyhøj Ref.: JSZ/til Bestyrelsen for Per Aarsleff A/S har i dag behandlet og godkendt selskabets delårsrapport for første kvartal af regnskabsåret 2011/2012. Delårsrapporten er ikke revideret eller gennemgået af selskabets revisor. Resultat af første kvartal: Resultatet før skat blev 61 mio. mod 48 mio. første kvartal sidste regnskabsår. Koncernomsætningen blev mio. Anlæg bidrager med et resultat før renter på 24 mio. Rørteknik bidrager med et resultat før renter på 39 mio. Fundering bidrager med et resultat før renter på 4 mio. Forventninger til regnskabsåret 2011/2012: Selskabet fastholder forventningen om et resultat før skat på 180 mio. for hele regnskabsåret 2011/2012. Niels Skovgaard Møller Bestyrelsesformand Ebbe Malte Iversen Administrerende direktør Yderligere oplysninger: Administrerende direktør Ebbe Malte Iversen, Per Aarsleff A/S, tlf Delårsrapport for perioden 1/10-31/

2 2/10 Hoved- og nøgletal for koncernen Beløb i mio. kr. 1. kvartal Regnskabsåret Resultatopgørelse 2011/ / /2011 Omsætning Heraf udført i udlandet Resultat af primær drift Resultat før renter Finansielle poster, netto Resultat før skat Resultat efter skat Balance Langfristede aktiver Kortfristede aktiver Aktiver i alt Egenkapital Langfristede forpligtelser Kortfristede forpligtelser Egenkapital og forpligtelser i alt Pengestrømsopgørelse Pengestrømme fra driftsaktiviteter Pengestrømme fra investeringsaktiviteter Heraf til investering i materielle aktiver, netto Pengestrømme fra finansieringsaktiviteter Periodens ændring i likviditeten Nøgletal Bruttomargin, % 11,1 11,6 10,0 Overskudsgrad (EBIT-margin), % 3,7 3,7 2,2 Resultatgrad (før skat-margin), % 3,6 3,5 2,2 Afkast af investeret kapital (ROIC), % * 3,8 3,3 8,5 Egenkapitalforrentning (ROE), % * 3,0 2,5 6,8 Egenkapitalandel, % 36,9 39,9 33,7 Resultat pr. aktie (EPS), kr. 22,3 17,7 48,0 Antal medarbejdere Nøgletalsdefinitioner fremgår af årsrapporten for 2010/2011 på side 65. * Ikke omregnet til helårstal.

3 3/10 Ledelsens beretning vedrørende første kvartal af regnskabsåret 2011/2012 Aarsleff-koncernens økonomiske udvikling Resultatopgørelse Koncernens omsætning steg i første kvartal af regnskabsåret 2011/2012 med 328 mio. eller 24 % fra mio. til mio. Omsætningen i Danmark steg med 32 %, mens omsætningen i udlandet steg med 13 %. Administrations- og salgsomkostninger udgør 7,5 % af omsætningen mod 8 % i kvartalet året før. Resultat af primær drift er et overskud på 62,9 mio. mod 50,6 mio. i kvartalet sidste regnskabsår. Andel af resultat efter skat i associerede virksomheder er i første kvartal steget fra 2,8 mio. i sidste regnskabsår til 3,7 mio. i indeværende år. Finansielle poster netto er -5,4 mio. mod -4,9 mio. sidste regnskabsår. Resultat før skat i første kvartal af regnskabsåret er et overskud på 61,2 mio. mod et overskud på 48,5 mio. i kvartalet året før. Koncernens resultat efter skat i første kvartal 2011/2012 er et overskud på 45,4 mio. mod et overskud sidste regnskabsår på 36 mio. Balance Koncernens balancesum udgør mio. pr. 31. december Dette svarer til et fald på 255 mio. i forhold til balancesummen ved udgangen af sidste regnskabsår på mio. Koncernens rentebærende gæld minus rentebærende aktiver udgør en nettogæld på 122 mio. mod en nettogæld på 231 mio. pr. 30. september Egenkapitalen udgør mio. mod mio. ved udgangen af sidste regnskabsår, eller 36,9 % af den samlede balancesum sammenlignet med 33,7 % ved regnskabsårets start. Pengestrømsopgørelse Pengestrømme fra driftsaktiviteter udgør 165 mio. mod 99 mio. i kvartalet sidste regnskabsår. Pengestrømme fra investeringsaktiviteter udgør -59 mio. mod -82 mio. i kvartalet sidste regnskabsår. Pengestrømme fra finansieringsaktiviteter udgør 14 mio. mod 36 mio. i kvartalet sidste regnskabsår. Periodens ændring i likviditeten er således positiv med 120 mio.

4 4/10 Segmentresultater Beløb i mio. kr. Anlæg Rørteknik Fundering Total 1. kvartal 1. kvartal 1. kvartal 1. kvartal 2011/ / / / / / / /2011 Segmentomsætning Intern omsætning Omsætning Heraf udført i udlandet Resultat af primær drift Resultat i associerede virksomheder Resultat før renter Finansielle poster, netto -6-5 Resultat før skat Resultat før renter, % 2,2 0,8 12,5 11,5 1,4 4,6 3,9 3,8 Antal medarbejdere Anlæg stigende omsætning og et resultat som forventet Omsætningen blev i første kvartal mio. eller 49 % højere end sidste regnskabsår. Omsætningen i udlandet blev 342 mio. sammenlignet med 184 mio. i kvartalet sidste regnskabsår, mens omsætningen i Danmark steg fra 561 mio. til 768 mio. I indeværende regnskabsår indgår omsætningen fra aktiviteterne i forbindelse med etablering af London Array Offshore Wind Farm totalt under Anlægssegmentet, mens omsætningen fra disse aktiviteter i første kvartal sidste regnskabsår var fordelt mellem Anlægssegmentet og Funderingssegmentet. Resultat før renter blev 24 mio. mod 6 mio. sidste regnskabsår. Resultatet er som forventet. I januar måned 2012 installerede vi fundament nummer 100 og den første vindmølle ud af i alt 177 til London Array Offshore Wind Farm. Projektets bidrag til det forventede resultat er fortsat vurderet under hensyntagen til de risici, som projektet indebærer. Resultaterne i datterselskaberne Dan Jord A/S, Wicotec A/S, Petri & Haugsted as, Aarsleff Rail A/S, Østergaard A/S, Brødrene Hedegaard A/S og VG Entreprenør A/S er samlet set lidt bedre end forventet ved regnskabsårets begyndelse. Forventningerne til hele regnskabsåret 2011/2012 er uændrede. Anlæg forventer stigende aktivitet og et resultat før renter på 2 % af omsætningen. Rørteknik høj aktivitet i kvartalet og et bedre resultat end forventet Omsætningen blev i første kvartal 311 mio. eller 19 % højere end sidste år. Omsætningen i Danmark steg med 21 % til 141 mio., mens omsætningen i udlandet steg med 17 % til 170 mio. Resultat før renter blev 39 mio. mod 30 mio. sidste regnskabsår og er bedre end forventet ved regnskabsårets begyndelse. Høj aktivitet i de kommunale forsyningsselskaber i Danmark inden for opgravningsfri ledningsfornyelse betød i kvartalet et bedre resultat end forventet ved regnskabsårets begyndelse. Resultaterne inden for bolig- og industrisegmenterne lever op til forventningerne ved regnskabsårets begyndelse. Det samlede resultat for datterselskaberne er bedre end forventet ved regnskabsårets begyndelse.

5 5/10 For hele regnskabsåret forventes sammenlignet med sidste regnskabsår stigende aktivitet og nu et resultat før renter på 5 % af omsætningen mod 4,5 % ved regnskabsårets begyndelse. Fundering England, Polen og Sverige lever ikke op til forventningerne Omsætningen blev i første kvartal 284 mio. mod 370 mio. sidste regnskabsår. Omsætningen i udlandet blev 170 mio. sammenlignet med 273 mio. i kvartalet sidste regnskabsår. I Danmark blev omsætningen 114 mio. mod 97 mio. sidste regnskabsår. I første kvartal af regnskabsåret 2010/2011 indgik en andel af omsætningen fra aktiviteterne for etablering af London Array Offshore Wind Farm under Funderingssegmentet, mens denne omsætning totalt i indeværende regnskabsår er henført til Anlægssegmentet. Resultat før renter blev 4 mio. sammenlignet med 17 mio. i tilsvarende kvartal sidste regnskabsår og lever ikke op til forventningerne ved regnskabsårets begyndelse. Resultaterne i selskaberne i England, Polen og Sverige lever ikke op til forventningerne ved regnskabsårets begyndelse. For hele regnskabsåret forventes et lavere omsætningsniveau som følge af organiseringen af Offshore Wind i Anlægssegmentet. Resultat før renter forventes nu at udgøre 4 % af omsætningen mod 5,5 % ved regnskabsårets begyndelse. Forventninger til regnskabsåret 2011/2012 Virksomheden forventer fortsat, som meddelt ved offentliggørelse af årsrapporten for 2010/2011, et resultat før skat på 180 mio. for hele regnskabsåret 2011/2012. Forventningerne til koncernens omsætning for hele regnskabsåret er uændrede. Omsætningen forventes at blive højere end niveauet for regnskabsåret 2010/2011. Aktiviteten i markedet er stabil på et relativt højt niveau, men vil fortsat være præget af hård konkurrence, hvor internationale entreprenørvirksomheder i stigende omfang byder ind på opgaverne. Anvendt regnskabspraksis Delårsrapporten for første kvartal af regnskabsåret 2011/2012 er aflagt i overensstemmelse med IAS 34 Præsentation af delårsrapporter og yderligere danske oplysningskrav til delårsrapporter for børsnoterede selskaber. Der er ikke udarbejdet delårsrapport for moderselskabet. Anvendt regnskabspraksis i delårsrapporten er uændret i forhold til selskabets årsrapport for 2010/2011, der er udarbejdet i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards (IFRS) som godkendt af EU og yderligere danske oplysningskrav for børsnoterede selskaber. Der henvises til årsrapporten for 2010/2011 for nærmere beskrivelse af regnskabspraksis. Visse nye eller ændrede standarder og fortolkningsbidrag er trådt i kraft med virkning for regnskabsåret 2011/2012. Det er ledelsens vurdering, at disse standarder og fortolkningsbidrag ikke får væsentlig indvirkning på årsrapporten. Delårsrapporten aflægges i danske kroner (kr.), der er modervirksomhedens funktionelle valuta.

6 6/10 Ledelsespåtegning Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt delårsrapporten for perioden 1. oktober-31. december 2011 for Per Aarsleff A/S. Delårsrapporten er aflagt i overensstemmelse med IAS 34 Præsentation af delårsrapporter og yderligere danske oplysningskrav til delårsrapporter for børsnoterede selskaber. Delårsrapporten er ikke revideret eller gennemgået af selskabets revisor. Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, således at delårsrapporten giver et retvisende billede af koncernens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2011 samt af resultatet af koncernens aktiviteter og pengestrømme for perioden 1. oktober-31. december Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for udviklingen i koncernens aktiviteter og økonomiske forhold, periodens resultat og af koncernens finansielle stilling samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen står over for. Åbyhøj, den 28. februar 2012 Direktion Ebbe Malte Iversen Administrerende direktør Lars M. Carlsen Bestyrelse Niels Skovgaard Møller Formand Andreas Lundby Carsten Fode Peter Arndrup Poulsen Næstformand Rikke Gulddal Christensen Medarbejdervalgt Søren Kristensen Medarbejdervalgt

7 7/10 Koncernresultatopgørelse Beløb i tkr. 1. kvartal 2011/ /2011 Omsætning Produktionsomkostninger Bruttoresultat Administrations- og salgsomkostninger Andre driftsindtægter og -omkostninger Resultat af primær drift Resultat i associerede virksomheder Resultat før renter Finansielle poster, netto Resultat før skat Skat af periodens resultat Resultat efter skat Resultat pr. aktie (kr.) 22,3 17,7 Totalindkomstopgørelse Beløb i tkr. 1. kvartal 2011/ /2011 Resultat efter skat Valutakursregulering af udenlandske virksomheder Dagsværdireguleringer af afledte finansielle instrumenter, netto Anden totalindkomst indregnet direkte i egenkapitalen Totalindkomst i alt Totalindkomst tilfalder Aktionærerne i Per Aarsleff A/S Minoritetsaktionærer I alt

8 8/10 Koncernbalance Beløb i tkr. Aktiver 31/ / / Immaterielle aktiver Materielle aktiver Andre langfristede aktiver Langfristede aktiver Varebeholdninger Entreprisedebitorer Igangværende arbejder Øvrige tilgodehavender Likvide beholdninger Kortfristede aktiver Aktiver i alt Egenkapital og forpligtelser Egenkapital Prioritetsgæld og kreditinstitutter Anden gæld og hensatte forpligtelser Udskudt skat Langfristede forpligtelser Kreditinstitutter Igangværende arbejder Leverandørgæld Anden gæld Kortfristede forpligtelser Forpligtelser i alt Egenkapital og forpligtelser i alt

9 9/10 Pengestrømsopgørelse for koncernen Beløb i tkr. Driftens likviditetsvirkning 1. kvartal 2011/ /2011 Resultat før renter Afskrivninger Øvrige reguleringer Finansielle poster, netto Betalte selskabsskatter Pengestrømme fra driftsaktiviteter Investeringernes likviditetsvirkning Nettoinvestering i materielle og immaterielle aktiver Nettoinvestering i dattervirksomheder Nettoinvestering i associerede virksomheder Pengestrømme fra investeringsaktivitet Finansieringens likviditetsvirkning Pengestrømme fra finansieringsaktiviteter Periodens ændring i likviditeten Likviditet primo Periodens ændring i likviditeten Likviditet ultimo

10 10/10 Egenkapitalopgørelse for koncernen Beløb i tkr. Aktionærerne i Per Aarsleff A/S andel Reserve for Reserve for valutakurs- sikringstrans- Overført Foreslået Minoritets- Aktiekapital regulering aktioner resultat udbytte aktionærer I alt Egenkapital 1/ Egenkapitalbevægelser i 1. kvartal 2010/2011 Periodens totalindkomst Egenkapitalbevægelser i 1. kvartal 2010/ Egenkapital 31/ Egenkapital 1/ Egenkapitalbevægelser i 1. kvartal 2011/2012 Periodens totalindkomst Egenkapitalbevægelser i 1. kvartal 2011/ Egenkapital 31/ Aktiekapitalen består af tkr. A-aktier og tkr. B-aktier.