Storstrøms Forsikring G/S

Transkript

1 Storstrøms Forsikring G/S CVR-nr Årsrapport for

2 Indholdsfortegnelse: Ledelsespåtegning 3 Selskabsoplysninger 4 Årsberetning 5-7 Den uafhængige revisors påtegning års oversigt 10 Regnskabspraksis Resultatopgørelse 1. januar 31. december 14 Balance pr. 31. december Noter til regnskabet

3 Ledelsespåtegning Bestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for 1. januar 31. december 2009 for Storstrøms Forsikring G/S. Årsregnskabet aflægges i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed, herunder bekendtgørelse om finansielle rapporter for forsikringsselskaber og tværgående pensionskasser. Det er vor opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2009 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar 31. december Ledelsesberetningen indeholder efter vor opfattelse en retvisende redegørelse for udviklingen i selskabets økonomiske forhold samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som selskabet kan påvirkes af. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Direktion: Ole Jessen Bestyrelse: Jens E. Hansen Bjarne Mortensen Kurt Schierup formand Jørn Mortensen Birte Sonnenborg Jørgen Hansen Ove Brandt Jensen Nils Bo Larsen Niels Erik Jørgensen Årsrapport vedtaget den / 2010 Dirigent. 3

4 Selskabsoplysninger Selskabet Storstrøms Forsikring G/S Lohmannsvej 8, 4780 Stege CVR-nr.: Telefon: Telefax:: Hjemmeside: Hjemstedskommune: Vordingborg Kommune Regnskabsår: 1. januar 31. december 2009 Bestyrelse Jens E. Hansen, formand Bjarne Mortensen Jørn Mortensen Kurt Schierup Birte Sonnenborg Jørgen Hansen Ove Brandt Jensen Nils Bo Larsen Niels Erik Jørgensen Direktion Ole Jessen Revision Revision Syd Slotsgade Nykøbing F. 4

5 ÅRSBERETNING Hovedaktivitet: Selskabets hovedaktivitet er at drive forsikringsvirksomhed i alle forsikringsbrancher undtagen livsforsikring og lovpligtig arbejdsskadeforsikring. I disse brancher fungerer selskabet som agentur for henholdsvis AP-pension og Nærsikring. Udvikling i virksomhedens aktiviteter og økonomi: Året 2009 blev særdeles tilfredsstillende for Storstrøms Forsikring G/S. Årets resultat blev et overskud på TDKK mod et overskud i året før på TDKK Det forsikringstekniske resultat udgør et overskud på TDKK mod et overskud i året før på TDKK Investeringsaktiverne gav et resultat på TDDK 5.641efter overførsel af TDKK 868 til forsikringsvirksomheden. Resultatet er påvirket positivt af en urealiseret kursgevinst på TDKK Bruttopræmieindtægten er faldet 0,4% i forhold til sidste år, hvilket er utilfredsstillende, men er en konsekvens af den forsat hårde priskrig som har hersket på markedet i Præmien for egen regning er faldet med 1%. Dette skyldes stigning i reassuranceudgifterne. Bruttoerstatningsprocenten udgør 55% (70% i 2008) og nettoerstatningsprocenten udgør 62% ( 65% i 2008). Der er afsat IBNR-reserver på i alt TDKK Omkostningsprocenten udgør 23% (22% i 2008) Selskabet beskæftigede i 2009 gennemsnitligt 15 medarbejdere. Egenkapitalen udgør pr. 31. december 2009 TDKK (TDKK i 2008) Selskabets basiskapital udgør pr. 31. december 2009 TDKK hvilket overstiger solvenskravet på TDKK med TDKK Solvensdækningen udgør 2,7 (2,3 i 2008). Forretningsmæssige og finansielle risici Forretningsmæssige risici: De forretningsmæssige risici er meget påvirkelige af det danske vejr. Her tænkes specielt på storm og dårlig vintervejr, som kan påvirke henholdsvis bygningsforsikringer og motorkøretøjsforsikringer i negativ retning. Disse begivenheder påvirker såvel de direkte skadeudgifter som de omkostninger der følger af administration og sagsbehandling. Selskabets kapacitet ved naturskader i 2010 udgør DKK 50 mio. med et eget behold på DKK 2 mio. Den største risiko i øvrigt ved én begivenhed udgør DKK 1 mio. 5

6 Ændringer i den konkurrencemæssige situation de forskellige udbydere af skadeforsikringer imellem, vil også kunne påvirke de forretningsmæssige risici negativt, ligesom tab af nøglepersoner må betragtes som en forretningsmæssig risiko. Finansielle risici: Da størsteparten af selskabets egenkapital er placeret i værdipapirer og ejendomme, vil selskabet være påvirkelig af den generelle økonomiske udvikling, såsom kursændringer på henholdsvis aktier og obligationer, samt prisniveauet på fast ejendom. Selskabets politik vedr. investeringer tilstræber en spredning i aktier, obligationer, investeringsforeninger samt fast ejendom, for at udligne udsvingene i de forskellige konjunkturer. I øvrigt henvises til note 15. (følsomhedsoplysninger). Risikooplysninger Risikostyringen i selskabet består i styringen af forsikringsrisikoen og investeringsrisikoen. Forsikringsrisikoen: Selskabet bestyrelse har vedtaget overordnet retningslinjer for påtagelse af de forskellige forsikringsmæssige risici. Disse retningslinjer er beskrevet i selskabets tariffer og tegningspolitikker indenfor de enkelte brancher. Selskabets tegnings- og acceptpolitik er en del af de forretningsgangsbeskrivelser som alle medarbejdere er vidende om, og som dagligt bliver brugt ved enhver indtegningssituation. Prissætningen af de enkelte produkter sker på grundlag af det statistiske materiale og den erfaring selskabet er i besiddelse af, samt en konkret vurdering af markedssituationen. Selskabets genforsikringskontrakter som er vedtaget i bestyrelsen er opbygget på en sådan måde, at store udsving i resultatudviklingen udlignes over en årrække. Investeringsrisikoen: På investeringsområdet har selskabets bestyrelse udarbejdet en overordnet investeringspolitik som meget præcist udstikker de retningslinjer hvor efter selskabets investeringer skal foretages. Disse retningslinjer indeholder bl.a. oplysninger om, hvor stor en procentdel de enkelte aktivtyper maksimalt må udgøre af de samlede investeringsaktiver. Begivenheder efter regnskabsårets afslutning: Der er efter regnskabsårets afslutning ikke indtrådt forhold, som væsentligt forrykker vurderingen af årsregnskabet. Forventninger til fremtiden: Ledelsen forventer at præmieindtægten vil være svagt stigende i det kommende år. Der forventes et positivt regnskabsresultat. 6

7 Resultatdisponering: Bestyrelsen foreslår årets resultat TDKK overført til næste år. Egenkapitalen udgør herefter TDKK

8 Den uafhængige revisors påtegning Til de delegerede i Storstrøms Forsikring G/S Vi har revideret årsregnskabet og ledelsesberetningen for Storstrøms Forsikring G/S for regnskabsåret 1. januar 31. december Årsregnskabet omfatter anvendt regnskabspraksis, resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse og noter samt ledelsesberetningen. Årsregnskabet og ledelsesberetningen udarbejdes efter lov om finansiel virksomhed, herunder bekendtgørelse om finansielle rapporter for forsikringsselskaber og tværgående pensionskasser. Ledelsens ansvar for årsregnskabet og ledelsesberetningen. Ledelsen har ansvaret for at udarbejde og aflægge et årsregnskab og en ledelsesberetning, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed, herunder bekendtgørelse om finansielle rapporter for forsikringsselskaber og tværgående pensionskasser. Dette ansvar omfatter udformning, implementering og opretholdelse af interne kontroller, der er relevante for at udarbejde og aflægge et årsregnskab og en ledelsesberetning uden væsentlig fejlinformation, uanset om fejlinformationen skyldes besvigelser eller fejl, samt valg og anvendelse af en hensigtsmæssig regnskabspraksis og udøvelse af regnskabsmæssige skøn, som er rimelige efter omstændighederne. Revisors ansvar og den udførte revision Vort ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet og ledelsesberetningen på grundlag af vor revision. Vi har udført vor revision i overensstemmelse med danske revisionsstandarder samt bekendtgørelse om revisionens gennemførelse i finansielle virksomheder m.v. samt finansielle koncerner. Disse standarder kræver, at vi lever op til etiske krav samt planlægger og udfører revisionen med henblik på at opnå høj grad af sikkerhed for, at årsregnskabet og ledelsesberetningen ikke indeholder væsentlig fejlinformation. En revision omfatter handlinger for at opnå revisionsbevis for de beløb og oplysninger, der er anført i årsregnskabet og ledelsesberetningen. De valgte handlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurderingen af risikoen for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet og ledelsesberetningen, uanset om fejlinformationen skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor interne kontroller, der er relevante for virksomhedens udarbejdelse og aflæggelse af et årsregnskab og en ledelsesberetning, der giver et retvisende billede med henblik på at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke med det formål at udtrykke en konklusion om effektiviteten af virksomhedens interne kontrol. En revision omfatter endvidere stillingtagen til, om den af ledelsen anvendte regnskabspraksis er passende, om de af ledelsen udøvede regnskabsmæssige skøn er rimelige, samt en vurdering af den samlede præsentation af årsregnskabet og ledelsesberetningen. 8

9 Det er vor opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vor konklusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold. Konklusion Det er vor opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2009 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar 31. december 2009 i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed, herunder bekendtgørelse om finansielle rapporter for forsikringsselskaber og tværgående pensionskasser. Herudover er det vor opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed, herunder bekendtgørelse om finansielle rapporter for forsikringsselskaber og tværgående pensionskasser. Nykøbing F., den 4. marts 2010 Revision Syd Statsautoriserede revisorer I/S Peter Müller statsautoriseret revisor Lars Strange Hansen statsautoriseret revisor 9

10 5 årsoversigt Bruttopræmieindtægter Bruttoerstatningsudgifter Forsikringsmæssige driftsomkost Resultat af afgiven forretning Forsikringsteknisk resultat Resultat af investeringsvirksomhed Årets resultat Afløbsresultat Forsikringsmæssige hensættelser Forsikringsaktiver Egenkapital Aktiver i alt Bruttoerstatningsprocent Bruttoomkostningsprocent Combined ratio Operating ratio Relativt afløbsresultat Egenkapitalforrentning i procent Solvensdækning 2,7 2,3 2,2 9,1 8,9 10

11 Anvendt regnskabspraksis: Årsregnskabet aflægges i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed herunder bekendtgørelse om finansielle rapporter for forsikringsselskaber og tværgående pensionskasser. Årsrapporten for 2009 er aflagt i DKK Generelt om indregning og måling Indtægter indregnes i resultatopgørelsen i takt med, at de indtjenes. Omkostninger, som er afholdt for at opnå periodens indtjening, herunder afskrivninger, nedskrivninger og hensatte forpligtelser, indregnes i resultatopgørelsen. Herunder indregnes værdireguleringer af finansielle aktiver og forpligtelser, der måles til dagsværdi i resultatopgørelsen. Aktiverne indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde virksomheden, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå virksomheden, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Aktiver og forpligtelser måles ved første indregning til kostpris. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet for hver enkelt regnskabspost neden for. Resultatopgørelsen Præmieindtægt for egen regning omfatter periodens opkrævede præmier med fradrag af præmier afgivet til genforsikringsselskaber reguleret med bevægelser i præmiehensættelserne. Præmierne er opført med fradrag af ristornerede præmiebeløb, bonus og præmierabatter, som ydes uafhængigt af skadesforløbet, samt eksklusive afgifter til offentlige myndigheder opkrævet sammen med præmien. Forsikringsteknisk rente er beregnet af periodens gennemsnitlige forsikringsmæssige hensættelser for egen regning. Som rentesats er anvendt gennemsnittet af den af Københavns Fondsbørs ved udgangen af hver måned i perioden offentliggjorte effektive gennemsnitsobligationsrente før beskatning af samtlige obligationer med en restløbetid på under 3 år. Erstatningsudgifter for egen regning omfatter periodens udbetalte erstatninger med fradrag af genforsikringsselskabers andele. Endvidere indbefattes interne og eksterne udgifter til besigtigelse, vurdering, bekæmpelse og begrænsning af skaderne samt øvrige direkte og indirekte omkostninger 11

12 forbundet med behandlingen af de indtrufne skader. Der er endvidere reguleret for bevægelser i erstatningshensættelserne. Forsikringsmæssige driftsomkostninger for egen regning indeholder erhvervelsesomkostninger omfattende omkostninger, der kan henføres til erhvervelse og fornyelse af forsikringsbestanden. Administrationsomkostninger indeholder øvrige omkostninger inklusive afskrivninger på inventar, it-anlæg, bil og ejendom og udgifter til offentlige myndigheder. Skat, som består af periodens aktuelle skat og ændring af udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til periodens resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen. Aktuelle skatteforpligtelser, henholdsvis tilgodehavende aktuel skat, indregnes i balancen opgjort som beregnet skat af den skattepligtige indkomst, reguleret for betalt acontoskat. Udskudt skat indregnes i resultatopgørelsen og i balancen. Den udskudte skat måles efter gældsmetoden som den skat, realisation af aktiverne og forpligtelserne til bogførte værdier ved periodens slutning vil udløse under forudsætning af de gældende beskatningsforhold. Negativ udskudt skat indregnes i balancen, hvis den med sandsynlighed må forventes udnyttet i fremtiden. Den udskudte skat beregnes med den gældende skattesats på 25%. Balancen Grunde og bygninger omfatter selskabets domicilejendom. Ejendommen måles til omvurderet værdi, som er dagsværdien på omvurderingstidspunktet, med fradrag af akkumulerede afskrivninger. Opskrivninger med fradrag af hensættelse til udskudt skat indregnes direkte i posten opskrivningshenlæggelser under egenkapitalen, medmindre opskrivningen modsvarer en tidligere nedskrivning, der er indregnet i resultatopgørelsen. Nedskrivning indregnes i resultatopgørelsen, medmindre nedskrivningen modsvarer en tidligere opskrivning ført på egenkapitalen. Afskrivninger indregnes i resultatopgørelsen over ejendommens forventede brugstid. Afskrivningsgrundlaget er forskellen mellem den omvurderede værdi og den forventede restværdi ved brugstidens ophør. Den forventede brugstid og restværdi vurderes løbende. Ejendommen vurderes at have en brugstid på 25 år og en restværdi på 80% af den omvurderede værdi. Andre finansielle investeringsaktiver der er børsnoterede, måles til de ved årets afslutning seneste noterede kurser. Øvrige kapitalandele værdiansættes til skønnet markedsværdi. Driftsmidler måles til anskaffelsessum med fradrag af lineære afskrivninger over aktivernes forventede brugstid. Afskrivninger foretages lineært over 5-10 år. 12

13 Aktiver med en kostpris på under TDKK 12 omkostningsføres i anskaffelsesåret. Tilgodehavender og mellemværender måles til skønnet dagsværdi ved periodens afslutning, hvilket svarer til pålydende værdi med fradrag af eventuel nedskrivning til imødegåelse af tab. Præmiehensættelserne er opgjort til det beløb, der efter bedste skøn, vil skulle anvendes til betaling af forsikringsbegivenheder som forventes at finde sted efter balancedagen på de indgåede forsikringskontrakter inklusive direkte og indirekte omkostninger i forbindelse med administration og skadebehandling heraf. Erstatningshensættelserne er opgjort efter en sag for sag vurdering, et erfaringsbaseret skøn over utilstrækkeligt oplyste forsikringsbegivenheder, der har været genstand for en sag for sag vurdering og et erfaringsmæssigt skøn over forsikringsbegivenheder, som er indtruffet på balancedagen, men endnu ikke kommet til selskabets kendskab. Erstatningshensættelserne indeholder de direkte og indirekte omkostninger, der forventes afholdt i forbindelse med afvikling af erstatningshensættelserne. 13

14 Resultatopgørelse for perioden TDKK Note Bruttopræmier Afgivne forsikringspræmier Ændring i præmiehensættelser Præmieindtægter for egen regning i alt Forsikringsteknisk rente Udbetalte erstatninger Modtaget genforsikringsdækning Ændring i erstatningshensættelser Ændring i genforsikringsandel af erstatningshensættelser Erstatningsudgifter for egen regning i alt Erhvervelsesomkostninger Administrationsomkostninger Provision og gevinstandele fra genforsikringsselskaber Forsikringm. Driftsomkostninger f.e.r Forsikringsteknisk resultat Renteindtægter og udbytter Kursreguleringer Renteudgifter Investeringsafkast i alt Forretning af forsikringsm. Hensættelser Investeringsafkast efter f.teknisk rente Resultat før skat Skat Årets resultat

15 Balance pr TDKK Note Aktiver Driftsmidler Domicilejendomme Materielle aktiver i alt Kapitalandele Investeringsforeningsandele Obligationer Indlån i kreditinstitutter Andre finansielle investeringsaktiver i alt Investeringsaktiver i alt Genforsikringsandele af erstatningshensættelser Genforsikringsandele af hensættelser til forsikringskontrakter i alt Tilgodehavende hos forsikringstagere Tilgodehavende i forbindelse med direkte forsikringskontrakter i alt Tilgodehavender hos forsikringsvirksomheder Tilgodehavender i alt Aktuelle skatteaktiver 0 0 Udskudte skatteaktiver Likvide beholdninger Andre aktiver i alt Tilgodehavende renter Andre periodeafgrænsningsposter i alt Periodeafgrænsningsposter i alt Aktiver i alt

16 Balance pr TDKK Note Passiver Grundfond Opskrivningshenlæggelser Andre henlæggelser Reserver i alt Overført overskud Egenkapital i alt Præmiehensættelser Erstatningshensættelser Hensættelser til forsikringskontrakter i alt Udskudte skatteforpligtelser 0 0 Hensatte forpligtelser i alt 0 0 Gæld i forbindelse med genforsikring Aktuelle skatteforpligtelser Anden gæld Gæld i alt Periodeafgrænsningsposter 0 0 Passiver i alt

17 Noter: Bruttopræmieindtægter Bruttopræmier hidrører fra direkte forretning tegnet i Danmark 2 Forsikringsteknisk rente Renteafkast er beregnet med 2,28% af årets beregnede gennemsnitlige forsikringsmæssige hensættelser og overført fra investeringsvirksomheden. 3 Erhvervelsesomkostninger Provision og kørsel Besigtigelser Administrationsomkostninger Administration Lokaler Salgsomkostninger Afgifter Afskrivninger

18 5 Personaleudgifter I forsikringsmæssige driftsomkostninger indgår følgende personaleudgifter: Lønninger og gager Pensionsbidrag Sociale bidrag Lønsumsafgift Heraf udgør lønninger og vederlag til Bestyrelsen Direktion (Incl. pension og fri bil) Antal gennemsnitlige beskæftigede personer Renter og udbytter Renteindtægter pengeinstitutter m.v Renteindtægter obligationer Udbytter Rentegodtgørelse selskabsskat Kursreguleringer Realiserede kursgevinster/tab Urealiserede kursgevinster/tab

19 8 Skat af årets resultat Skat af skattepligtig indkomst Regulering skat tidligere år 0 0 Regulering af udskudt skat Domicilejendom Værdi 1. januar Tilgang i årets løb 0 0 Afgang i årets løb 0 0 Afskrivninger Værdiregulering indregnet direkte i egenkapitalen 0 0 Omvurderet værdi 31. december Driftsmidler Anskaffelsespris 1. januar Årets tilgang Årets afgang Anskaffelsespris 31. december Afskrivninger 1. januar Årets afskrivninger Afskrivninger på årets afgang Afskrivninger 31. december Bogført værdi 31. december

20 11 Egenkapital Grundfond Opskrivningshenlæggelser: Opskrivningshenlæggelser pr. 1. januar Årets opskrivning vedr. domicilejendomme 0 0 Opløsning af tidligere års opskrivninger Overført resultat Årets overførte overskud Overført fra opskrivningshenlæggelser Egenkapital i alt Basiskapital og solvensmargin Basiskapital Solvensmargin Solvens 2,7 2,3 12 Udskudt skat Udskudt skat 1. januar Korrektion som følge af ændret regnskabspraksis 0 0 Årets ændring i udskudt skat indregnet direkte på egenkapitalen 0 0 Årets ændring i udskudt skat

21 Afløbsresultat Vedr. skader sket før 2009 Udbetalte erstatninger Skadesreserve pr Skadesreserve pr Genforsikringens andel heraf For meget afsat Erstatningsudvikling Antal erstatninger Gennemsnitlig erstatninger Erstatningsfrekvensen Følsomhedsoplysninger Rentestigning på 0,7-1,0 pct. point Rentefald på 0,7-1,0 pct. Point Aktiekursfald på 12% Ejendomsprisfald på 8% 306 Tab på modparter 8%

22 16 Brancheregnskab Brand Ulykke Motor Bruttopræmier Bruttopræmieindtægt Bruttoerstatningsudgifter Bruttodriftsomkostninger Resultat af afgiven forretning Forsikringsteknisk rente f.e.r Forsikringsteknisk resultat Sikkerhedsstillelser Selskabet har ikke stillet sikkerhed overfor tredjemand 22