Victor International A/S Side 1 Selskabsoplysninger Selskabet Victor International A/S Lyngbyvej 72, 1. 2100 København Ø Telefon: 39 18 18 70 CVR-nr.: 10 26 83 11 Hjemsted: København Regnskabsår: 1. oktober - 30. september Direktion Bestyrelse Revisor Henrik Meisner-Jensen John Andersson (formand) Jean-Baptiste Paul Krohn Henrik Meisner-Jensen Ernst & Young Godkendt revisionspartnerselskab Osvald Helmuths Vej 4 2000 Frederiksberg
Victor International A/S Side 4 Ledelsesberetning Hovedaktiviteter Selskabets formål er ejerskab af dattervirksomheder samt ledelse og administrative forhold. Udvikling i aktiviteter og økonomiske forhold Selskabet er i maj 2016 blevet afnoteret fra Københavns Fondsbørs og har efter afnotering omlagt regnskabsår til at følge regnskabsåret for moderselskabet HMJ Holding A/S. Årsrapporten omfatter således perioden 1. januar - 30. september 2016. Årets resultat udgør et overskud på 4.452 tkr. Årets resultat er påvirket af salg af lejligheder samt værdireguleringer i selskabets dattervirksomheder. Årets resultat anses for tilfredsstillende. Begivenheder efter regnskabsårets afslutning Der er efter regnskabsårets afslutning ikke indtruffet andre begivenheder, som væsentlig vil påvirke selskabets finansielle stilling pr. 30. september 2016.
Victor International A/S Side 5 Anvendt regnskabspraksis Årsrapporten for Victor International A/S for 2016 er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for klasse B-virksomheder. I henhold til årsregnskabslovens 112 er der ikke udarbejdet koncernregnskab. Regnskaberne for selskabet samt alle datterselskab indgår i koncernregnskabet for HMJ Holding A/S. Selskabets regnskabsår er omlagt således, at indeværende regnskabsår omfatter perioden 1. januar - 30. september 2016. Ligeledes er præsentationsvaluta ændret fra EUR til DKK. Ændringen har ikke haft væsentlig effekt på resultat og egenkapital. Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til sidste år. Generelt om indregning og måling Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde selskabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når de er sandsynlige og kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet for hve enkelt regnskabspost nedenfor. Ved indregning og måling tages hensyn til gevinster, tab og risici, der fremkommer, inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen. Indtægter indregnes i resultatopgørelsen i takt med, at de indtjenes, herunder indregnes værdireguleringer af finansielle aktiver og forpligtelser, der måles til dagsværdi eller amortiseret kostpris. Endvidere indregnes omkostninger, der er afholdt for at opnå årets indtjening, herunder afskrivninger, nedskrivninger og hensatte forpligtelser samt tilbageførsler som følge af ændrede regnskabsmæssige skøn af beløb, der tidligere har været indregnet i resultatopgørelsen. Omregning af fremmed valuta Transaktioner i fremmed valuta omregnes til transaktionsdagens kurs. Valutakursdifferencer, der opstår mellem transaktionsdagen kurs og kursen på betalingsdagen, indregnes i resultatopgørelsen som en finansiel post. Tilgodehavender, gæld og andre monetære poster i fremmed valuta omregnes til balancedagens valutakurs. Forskellen mellem balancedagens kurs og kursen på tidspunktet for tilgodehavendets eller gældens opståen indregnes i resultatopgørelsen under finansielle indtægter og omkostninger. Resultatopgørelsen Administrationsomkostninger Administrationsomkostninger omfatter lønninger, lokale- og kontorholdsomkostninger m.v. Finansielle indtægter og omkostninger Finansielle indtægter og omkostninger indeholder renter, realiserede og urealiserede kursgevinster og -tab vedrørende gæld og transaktioner i fremmed valuta.
Victor International A/S Side 6 Anvendt regnskabspraksis Balancen Skat af ordinært resultat Selskabet er omfattet af reglerne om tvungen sambeskatning med koncernens moderselskab HMJ Holding A/S. HMJ Holding A/S er administrationsselskab for sambeskatningen og afregner som følge heraf alle betalinger af selskabsskat med SKAT. Den aktuelle selskabsskat fordeles ved afregning af sambeskatningsbidrag mellem de sambeskattede selskaber i forhold til disses skattepligtige indkomster. I tilknytning heraf modtager virksomheder med skattemæssigt underskud sambeskatningsbidrag fra selskaber, der har kunnet anvende dette underskud til nedsættelse af eget skattemæssigt overskud. Egne kapitalandele Anskaffelses- og afståelsessummer samt udbytte for egne kapitalandele indregnes direkte på overført resultat under egenkapitalen Gevinster og tab ved salg indregnes således ikke i resultatopgørelsen. Kapitalnedsættelse ved annullering af egne kapitalandele reducerer selskabskapitalen med et beløb svarende til kapitalandelenes nominelle værdi. Finansielle anlægsaktiver Kapitalinteresser i dattervirksomheder optages i moderselskabets regnskab efter equity-metoden, d.v.s. til den regnskabsmæssige værdi af dattervirksomhederne ifølge dattervirksomhedernes årsrapport. Dattervirksomheder med positiv egenkapital optages i balancen under finansielle anlægsaktiver. Dattervirksomheder med negativ egenkapital optages i balancen under hensættelser såfremt der er en faktisk eller retlig forpligtelse. Udlån til tilknyttede virksomheder Udlån måles til amortiseret kostpris med fradrag af hensættelse til tab opgjort på grundlag af en individuel vurdering. Tilgodehavender Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris med fradrag af hensættelse til tab opgjort på grundlag af en individuel vurdering. Gældsforpligtelser Gældsforpligtelser måles til nettorealisationsværdi.
Victor International A/S Side 7 Resultatopgørelse Note 2016 2015 Administrationsomkostninger -2.330.129-3.221.447 Resultat af primær drift -2.330.129-3.221.447 3 Resultat efter skat fra dattervirksomheder 4.052.338 1.921.012 1 Finansielle indtægter 2.781.659 3.319.437 Finansielle omkostninger -51.167-125.674 Ordinært resultat før skat 4.452.701 1.893.328 2 Skat af ordinært resultat 0 0 Årets resultat 4.452.701 1.893.328 Forslag til resultatdisponering Nettoopskrivning efter indre værdis metode 4.052.338 1.921.012 Forslag til udloddet udbytte 58.700.000 0 Overført resultat -58.299.637-27.684 4.452.701 1.893.328
Victor International A/S Side 8 BALANCE Note 30/9 2016 31/12 2015 AKTIVER Anlægsaktiver Finansielle anlægsaktiver 3 Kapitalinteresser i dattervirksomheder 65.343.451 61.291.113 4 Udlån til tilknyttede virksomheder 0 51.434.614 Anlægsaktiver i alt 65.343.451 112.725.727 Omsætningsaktiver Tilgodehavender 4 Tilgodehavender hos tilknyttede virksomheder 64.301.904 1.636.892 2 Sambeskatningsbidrag 0 0 Andre tilgodehavender 0 28.317 64.301.904 1.665.209 Likvide beholdninger 21.709 5.685.251 Omsætningsaktiver i alt 64.323.613 7.350.460 AKTIVER I ALT 129.667.064 120.076.187
Victor International A/S Side 9 BALANCE Note 30/9 2016 31/12 2015 PAS S IVER Egenkapital Selskabskapital 35.000.000 35.000.000 Nettoopskrivning efter indre værdis metode 15.741.351 11.689.013 Overført resultat 5.314.412 72.529.001 Forslag til udloddet udbytte 58.700.000 0 5 Egenkapital i alt 114.755.763 119.218.014 Kortfristede gældsforpligtelser Gæld til tilknyttede virksomheder 14.469.606 0 Leverandørgæld 375.651 858.173 Anden gæld 66.044 0 Gældsforpligtelser i alt 14.911.301 858.173 PASSIVER I ALT 129.667.064 120.076.187 6 Oplysning om beskæftigede og vederlag 7 Pantsætninger og eventualforpligtelser 8 Ejerforhold
Victor International A/S Side 10 Noter Note 1 - Finansielle indtægter I finansielle indtægter indgår renteindtægter fra tilknyttede virksomheder på kr. 2.781.659 (2015: kr. 3.319.437). Note 2 - Skat af ordinært resultat Selskabet er sambeskattet med moderselskabet HMJ Holding A/S og HMJ-koncernens danske selskaber. Der er i regnskabsåret ikke resultatført skat (2015: kr. 0). I regnskabsåret er der modtaget sambeskatningsbidrag fra administrationsselskabet, HMJ Holding A/S, på kr. 0 (2015: kr. 0). Note 3 - Kapitalinteresser i dattervirksomheder Kostpris 1. januar 2016 49.602.100 Kostpris 30. september 2016 49.602.100 Værdiregulering 1. januar 2016 11.689.013 Resultat efter skat fra dattervirksomheder 4.052.338 Værdiregulering 30. september 2016 15.741.351 Regnskabsmæssig værdi 30. september 2016 65.343.451 Dattervirksomheder der er 100% ejet omfatter pr. 30. september 2016 selskaberne SCI Coches Invest samt Sarl HMJ Normandie (samt dettes dattervirksomhed SCI Martinvast Bellefeuille), alle med domicil i Frankrig. Note 4 - Udlån til tilknyttede virksomheder og tilgodehavende hos tilknyttede virksomheder Regnskabsmæssig værdi 1. januar 2016 51.434.614 Tilgang 7.239.232 Overført til tilgodehavender hos tilknyttede virksomheder -58.673.846 Regnskabsmæssig værdi 30. september 2016 0 Til sikkerhed for udlån pr. 30. september 2016 til det koncernforbundne selskab HMJ St. Michel A/S på 58.673 t.kr. har HMJ St. Michel A/S pantsat alle anparter i selskabet SCI Holding Saint Michel Gestion, Frankrig. Derudover hæfter moderselskabet HMJ Holding A/S som selvskyldnerkautionist samt stiller sikkerhed i form af ejerpantebrev på 3.000 t.kr. Udlånet forrentes med en variabel rentesats, p.t. ca. 6,85% p.a. Samtidig har moderselskabet HMJ Holding A/S lagt 280.000 stk. aktier i Victor International A/S med en pålydende værdi på 14.000 t.kr. som sekundært pant for mellemværendet. Endvidere hæfter aktionærerne i HMJ Group in solidum for ca. 1.100 t.kr. Udlånet forventes nedbragt ved modregning i udbytteudlodning fra Victor International A/S i 2017, hvorfor tilgodehavendet er overført til tilgodehavender hos tilknyttede virksomheder. HMJ Group har afgivet erklæring om, at i tilfælde af at Victor International A/S udlodder udbytte til aktionærerne skal HMJ Group s udbytte frem til 31. december 2017 modregnes i Victor International A/S udlån til HMJ Group
Victor International A/S Side 11 Noter Note 5 - Egenkapital 30/9 2016 31/12 2015 Selskabskapital 1. januar 35.000.000 35.000.000 Selskabskapital 30. september/31. december 35.000.000 35.000.000 Nettoopskrivning efter indre værdis metode 1. januar 11.689.013 9.768.001 Overført jf. resultatdisponering 4.052.338 1.921.012 Nettoopskrivning efter indre værdis metode 30. september/31. december 15.741.351 11.689.013 Overført resultat 1. januar 72.529.001 72.556.685 Køb af egne aktier -8.914.952 0 Overført jf. resultatdisponering -58.299.637-27.684 Overført resultat 30. september/31. december 5.314.412 72.529.001 Forslag til udloddet udbytte 58.700.000 0 Egenkapital i alt 114.755.763 119.218.014 Selskabskapitalen er fordelt på 700.000 kapitalbeviser á kr. 50. Egne kapitalandele Selskabet beholdning af egne kapitalandele ultimo regnskabsåret 2016 udgør 125.064 stk. svarende til nominelt 6.253.200 kr. Udvikling i året har været følgende: Antal stk. Nominelværdi i kr. % af selskabskapital 30/9 2016 31/12 2015 30/9 2016 31/12 2015 30/9 2016 31/12 2015 Egne kapaitalandele 1. januar 2016 69.433 69.433 3.471.650 3.471.650 9,9% 9,9% Køb i året 55.631 0 2.781.550 0 8,0% 0,0% Køb i året er sket som led i afnotering af selskabet. Der er ikke sket ændringer i selskabskapitalen de seneste 5 år. Note 6 - Oplysning om beskæftigede og vederlag Selskabet har gennemsnitlig haft 1 medarbejder (2015: 1 medarbejder). 125.064 69.433 6.253.200 3.471.650 17,9% 9,9% Omkostninger til lønninger m.v., der medtages under administrationsomkostninger, specificeres således: 2016 2015 Lønninger 1.131.469 1.508.625 Social sikring 0 0 I alt 1.131.469 1.508.625 Der er betalt vederlag til bestyrelsen på kr. 0 (2015: kr. 400.000). Note 7 - Pantsætninger og eventualforpligtelser De danske selskaber i HMJ-Group er sambeskattede, hvilket indebærer, at selskabet hæfter for danske selskabsskatter og kildeskatter på udbytte, renter og royalties inden for den danske sambeskatningskreds i HMJ Group. Selskabet har ikke stillet aktiver til sikkerhed for gæld ligesom selskabet ikke har nogen eventualforpligtelser i øvrigt. Note 8 - Ejerforhold Selskabet er en 100% ejet dattervirksomhed af HMJ Holding A/S, Lyngbyvej 72, 1. sal, 2100 København Ø og indgår i koncernregnskabet herfor.