www.pwc.dk/fonde15 Velkommen til 8. december 2015 Revision. Skat. Rådgivning.
Velkommen v. Vagn Holm Regionsdirektør, Nykredit v/ Kim Füchsel, Managing Partner og direktør, Side 2
Fonde i Danmark stor betydning har erhvervsdrivende fonde på agendaen fordi: Erhvervsdrivende fonde har stor betydning for det danske erhvervsmiljø. Reglerne inden for skat, regnskab og den nye erhvervsfondslov har derfor relevans. Fondenes betydning har i mange år været overset som motor for fastholdelsen af store virksomheder i Danmark. Fondene bidrager derudover med penge til kultur, forskning m.v. Fondene bruges nu som finansiering af finanslovsforliget. Vi bidrager til større forståelse for fondenes betydning og forhold. Side 3
Fonde i Danmark fortsat har fokus på erhvervsdrivende fonde med en række tiltag: Årlig fondskonference Arrangement med fokus på aktuelle temaer for erhvervsdrivende fonde. Fondshåndbogen Håndbogen til fonde med aktuel viden inden for fondsret, regnskab, moms og skat. Aktuelt nyt Vi holder dig opdateret om udviklingen i regler og praksis for erhvervsdrivende fonde; anbefalinger for god fondsledelse, større åbenhed i årsrapporterne, uddelinger, øget fokus fra fondsmyndigheden m.v. Værktøjer Vi har udviklet værktøjer, så vi hurtigt kan give et meget overskueligt overblik over indvirkningen af den nye lov til bestyrelsen i de enkelte fonde. Side 4
Dagens program 9:00 Velkommen v/ Kim Füchsel, Managing Partner og direktør, Fondens erhvervsdrift, herunder hvordan man håndterer aktivt ejerskab i fonden v/ Lene Skole, CEO, Lundbeckfonden Effektmåling af uddelinger fra fonden hvorfor og hvordan? v/ Birgitte Nauntofte, direktør, professor, dr. odont., Novo Nordisk Fonden Debat med indlægsholderne og salen 10:30 Pause - kaffe og networking 11:00 Præsentation af Fondshåndbogen 2015 og udvalgte udfordringer i regnskabsaflæggelsen v/ Henrik Steffensen, partner, Corporate governance i fonde v/ Kim Füchsel, Managing Partner og direktør, Nyt om skat af fonde v/ Niels Winther-Sørensen, partner, dr.jur., 12:00 Tak for i dag let buffet og networking Dagens facilitator: Jens Chr. Hansen, erhvervskommentator og redaktør på Berlingske Business Side 5
Dagens facilitator v. Vagn Holm Regionsdirektør, Nykredit Jens Chr. Hansen, erhvervskommentator og redaktør på Berlingske Business Side 6
Fondens erhvervsdrift, herunder hvordan man håndterer aktivt ejerskab i fonden v. Vagn Holm Regionsdirektør, Nykredit v/ Lene Skole, CEO, Lundbeckfonden Side 7
Effektmåling af uddelinger fra fonden v. hvorfor Vagn Holm og hvordan? Regionsdirektør, Nykredit v/ Birgitte Nauntofte, direktør, professor, dr. odont., Novo Nordisk Fonden Side 8
Spørgsmål og debat v/ Jens Chr. Hansen? Lene Skole, Lundbeckfonden Birgitte Nauntofte, Novo Nordisk Fonden Side 9
Pause v. Vagn Holm Regionsdirektør, Vi ses kl. 11.00 Nykredit Side 10
Præsentation af Fondshåndbogen 2016 v. Vagn Holm Regionsdirektør, Nykredit v/ Henrik Steffensen, partner, Side 11
Fondshåndbogen 2016 Alt samlet på ét sted Alt samlet på et sted: Fondsret Regnskab Skat Moms, ejendomsskat mm. Fokus på fondsret og god fondsledelse, regnskab, skat, moms, lønsumsafgifter og ejendomsskatter. Et overskueligt og stærkt opslagsværk til alle danske fonde. Masser af beskrivelser og eksempler indenfor den eksisterende praksis og den nye erhvervsfondslov. Målrettet fondene og de, som arbejder med fonde både erhvervsdrivende og ikkeerhvervsdrivende fonde. Side 12
Fondshåndbogen 2016 Alt samlet på ét sted - nu med endnu flere bilag Alt samlet på et sted: Fondsret Regnskab Skat Moms, ejendomsskat mm. Eksempler på bilag: Overblik over væsentlige forskelle mellem selskabsloven, lov om erhvervsdrivende fonde samt ikke-erhvervsdrivende fonde omfattet af lov om fonde og visse foreninger Overblik over væsentlige forskelle mellem regnskabsreglerne for selskaber, erhvervsdrivende fonde og ikkeerhvervsdrivende fonde Modelregnskaber for erhvervsdrivende fonde og for ikke-erhvervsdrivende fonde Udvalgte forskelle mellem den nye og den tidligere lov om erhvervsdrivende fonde Lov om erhvervsdrivende fonde. Side 13
Fondshåndbogen 2016 Alt samlet på ét sted - nu med endnu flere bilag Alt samlet på et sted: Fondsret Regnskab Skat Moms, ejendomsskat mm. Eksempler på bilag: Bekendtgørelser om: 1) oplysning om vederlag mv. som administrator modtager 2) begrænset erhvervsdrift 3) redegørelse for god fondsledelse og for fondens uddelingspolitik på fondens hjemmeside. Erhvervsstyrelsens statusbreve for fonde Oversigt over væsentlige ændringer i lov om fonde og visse foreninger Eksempler på indberetninger til SKAT af foretagne uddelinger. Side 14
Fondshåndbogen 2016 Alt samlet på ét sted Få styr på skatten Skatteopgørelse uden teknisk sambeskatning, transparensreglen Skatteopgørelse med teknisk sambeskatning, transparensreglen Side 15
Alt samlet på ét sted Viden på din ipad Hent ipad-versioner af: Fondshåndbogen 2016 Regnskabshåndbogen 2016 (ny udgave i januar 2016) Bestyrelsesarbejdet i Danmark 2016 Årsnyt 2015 (udgives januar 2016) Download eller bestil et trykt eksemplar via www.pwc.dk/publikationer Side 16
Udvalgte udfordringer vedrørende de nye regler om aflæggelse af årsrapport Uddelinger Transaktioner med nærtstående parter Ledelsesvederlag Øvrige oplysninger i årsregnskabet Side 17
Uddelinger indregning og vurderingsberetning Loven giver ikke mange detaljer om, hvad man præcist forstår ved en uddeling. Praksis i dag er forskellig fx om følgende: Uddelinger kan tage flere former: Direkte uddelinger er et direkte tilsagn fra fonden om at afgive værdier til en tredjemand Indirekte uddelinger er fx lån på favorable vilkår Interne uddelinger er et skattemæssigt begreb, som dækker over noget, som skattemæssigt er en uddeling, men som ikke nødvendigvis er en uddeling i erhvervsfondslovens forstand fx køb af et maleri 1) Hvornår skal uddelingen indregnes regnskabsmæssigt og med hvilken værdi? 2) Skal der laves vurderingsberetning, hvis uddelingen består af en serviceydelse eller en fysisk genstand (dvs. ikke-kontanter)? Se FH side 81-82 Side 18
Uddelinger - generelt Uddelinger har hidtil alene kunnet ske ved anvendelse af midler, der i henhold til fondens seneste årsrapport var angivet som frie reserver. Med ny lov er reglerne justeret: Grænsen for uddeling udgøres af de frie reserver og forsvarlighed Muligt at uddele optjent overskud og frie reserver opstået eller frigjort i perioden efter senest aflagte årsrapport kræver dog mellembalance Foretages uddelinger senere end seks måneder efter balancedagen for senest godkendte årsrapport, skal der efter LEF udarbejdes mellembalance (se dog senere om uddelingsrammen, som er en undtagelse hertil) Foretages uddelinger i andre værdier end kontanter, skal der udarbejdes vurderingsberetning efter Erhvervsstyrelsens opfattelse gælder dette krav dog alene for uddeling af fysiske aktiver og således ikke for serviceydelser (fx udlejning til under markedspris). Side 19
Uddelinger flere modeller 1. Opsamling af ansøgninger henover året (fx 2015) og endelig uddeling, når årsrapporten for 2015 godkendes primo 2016. Her sker endelig uddeling sammen med årsrapportens godkendelse. 2. Godkendelse af årsrapporten for 2015 og afsættelse af uddelingsramme, der rækker frem til årsrapporten for 2016 godkendes primo 2017. Her sker endelig uddeling henover året (udmøntning af uddelingsrammen). 3. Brug af årsrapporten 2015 i perioden fra godkendelsen og frem til 30/6 2016 (endelige uddelinger). Herefter udarbejdelse af mellembalance omkring 1/7 til brug for endelige uddelinger i seks måneder frem. Alternativ i 2. halvår: Etablering af en uddelingsramme baseret på en mellembalance denne rækker helt frem til årsrapporten for 2016 godkendes primo 2017 (udmøntning af uddelingsrammen). Side 20
Uddelinger særligt om uddelingsrammen Uddelingsrammen er et begreb, som er introduceret i Erhvervsstyrelsens statusbrev af 15. maj 2014. Begrebet findes ikke i loven men betyder, at man undgår mellembalance. Regnskabsår 31/12 2015 Senest 31/5 2016 aflægges årsrapport for 2015 inkl. 31/12 2016 Senest 31/5 2017 aflægges årsrapport for 2016 med resultatdisponering af de uddelingsrammen, som kan anvendes til uddelinger frem til næste årsrapport aflægges faktisk foretagne uddelinger for perioden 1/1 31/12 2016 = legatarfortegnelsen. Samtidigt reguleres uddelingsrammen for det kommende år. senest 31/5 2017 I årsrapporten for 1/1-31/12 2015 Legatarfortegnelsen skal indeholde faktiske uddelinger foretaget i denne periode. Dette samlede beløb skal svare til det, der vises i resultatdisponeringen (eller på egenkapitalen) i 2015-årsrapporten. Side 21
Uddelinger af ikke-kontanter (1) En egnet definition på en uddeling kan være: En uddeling er fondsbestyrelsens bindende beslutning om fondens direkte eller indirekte afgivelse af ressourcer til en uddelingsberettiget modtager. En uddeling er således en gave uden en tilsvarende modydelse. Definitionen er udtryk for en økonomisk tilgang der skabes således direkte sammenhæng mellem uddelingens regnskabsmæssige behandling og den fondsretlige behandling. En uddeling er ikke bare den afholdte omkostning! Side 22
Uddelinger af ikke-kontanter (2) Indregning af fiktiv indtægt til dagsværdi Efter lovens forarbejder skal uddelinger indregnes til værdien af det uddelte det betyder, at hvis der stilles et aktiv gratis til rådighed i en periode, repræsenterer det en uddeling på det tidspunkt, hvor fonden forpligter sig. Eksempel: En femårig brugsret til en lejlighed indregnes således: Omsætning +100 Overskudsdisponering Uddeling Hele forpligtelsen på 500 indregnes i år 1 +500 Indregning af fiktiv indtægt og tilsvarende uddeling 100 årligt i 5 år Indtægten indregnes henover den periode, hvor lejemålet stilles til rådighed. Når de fem år er gået, er egenkapitalen forøget med beløbet svarende til den initiale uddeling på 500. Hvordan opgøres dagsværdien? Hvad hvis lejemålets længde er ubestemmelig? Hvis det ikke er muligt at opgøre en pålidelig dagsværdi, beskrives uddelingen i stedet i en note til resultatdisponeringen. Side 23
Alle transaktioner med en erhvervsdrivende fonds nærtstående parter skal oplyses i årsregnskabet (1) Hvem er de typiske nærtstående parter til fonden? Fondens bestyrelse og direktion samt disse personers nære familie Fondens dattervirksomheder, associerede virksomheder og joint ventures Fondens dattervirksomheders associerede virksomheder, joint ventures og dattervirksomheder Dattervirksomheder af associerede virksomheder og joint ventures ejet af fonden Ledelsen i dattervirksomhederne er ikke automatisk nærtstående parter i fonden. Se FH side 207-212 Bemærk at der er flere nærtstående parter end ovenfor nævnt! Side 24
Alle transaktioner med en erhvervsdrivende fonds nærtstående parter skal oplyses i årsregnskabet (2) Hvad skal oplyses om transaktioner med nærtstående parter? Oplysningerne skal som minimum omfatte: 1. Transaktionernes art og beløbsmæssige størrelse. 2. Den beløbsmæssige størrelse af mellemværender og betingelser for disse. 3. Årets nedskrivninger af tilgodehavender fra nærtstående parter og den akkumulerede nedskrivning på eksisterende tilgodehavender. Se FH side 207-212 Side 25
Alle transaktioner med en erhvervsdrivende fonds nærtstående parter skal oplyses i årsregnskabet (3) Hvad skal oplyses i fondsregnskabet hhv. koncernregnskabet? Fondsregnskabet Oplysning om transaktioner, som fonden selv har med de nærtstående parter dvs. som fonden selv har med ledelsen og datterselskaberne mv. Koncernregnskab udarbejdes af fonden Oplysning om hele koncernens transaktioner med den nærtstående kreds af personer. Transaktioner med dattervirksomheder omtales dog ikke, da de er elimineret. Se FH side 207-212 Koncernregnskab udarbejdes af underliggende selskab (ÅRL 111) Ikke krav om oplysninger om transaktioner med fondens nærtstående parter i koncernregnskabet. Side 26
Oplysninger om ledelsesvederlag Hvad skal oplyses i fondsregnskabet hhv. koncernregnskabet? Fondsregnskabet Oplysning om det vederlag, som fonden selv har udbetalt til ledelsen for deres ledelsesfunktion (opdelt i bestyrelses- og direktionsvederlag). Koncernregnskab udarbejdes af fonden Oplysning om hele koncernens betaling af ledelsesvederlag til fondens ledelse (opdelt i bestyrelses- og direktionsvederlag) også for ledelseshverv, der varetages af disse personer i de underliggende dattervirksomheder. Koncernregnskab udarbejdes af et underliggende selskab (ÅRL 111) Fondsregnskabet skal tillige indeholde oplysninger om det samlede ledelsesvederlag fra underliggende dattervirksomheder, som er tildelt de personer, der indgår i fondens direktion og bestyrelse. Se FH side 213-215 Administrator er ikke en del af ledelsen dog oplysning om vederlag fra fonden hhv. fra andre virksomheder i koncernen. Side 27
Redegørelse for god fondsledelse særregler vedrørende ledelsesvederlag Brug: https://godfondsledelse.dk/hjaelpevaerktoejer Anbefaling Fonden følger Fonden forklarer 3. Ledelsens vederlag 3.1.1 Det anbefales, at medlemmer af bestyrelsen i erhvervsdrivende fonde aflønnes med et fast vederlag, samt at medlemmer af en eventuel direktion aflønnes med et fast vederlag, eventuelt kombineret med bonus, der ikke bør være afhængig af regnskabsmæssige resultater. Vederlaget bør afspejle det arbejde og ansvar, der følger af hvervet. 3.1.2 Det anbefales, at der i årsregnskabet gives oplysning om det samlede vederlag, hvert medlem af bestyrelsen og en eventuel direktion modtager fra den erhvervsdrivende fond og fra andre virksomheder i koncernen. Endvidere bør der oplyses om eventuelle andre vederlag som bestyrelsesmedlemmer, bortset fra medarbejderrepræsentanter i bestyrelsen, modtager for varetagelsen af opgaver for fonden, dattervirksomheder af fonden eller tilknyttede virksomheder til fonden. Fast vederlag til bestyrelsen og fast/variabelt vederlag til direktionen Oplysning pr. enkeltledelsesmedlem Side 28
Øvrige oplysninger Krav i forbindelse med de nye regler Legatarfortegnelse Uddelingspolitik Legatarfortegnelsen skal indsendes sammen med årsrapporten til Erhvervsstyrelsen enten som en del af årsrapporten eller i et særskilt dokument (særskilt dokument ikke undergivet aktindsigt). Redegørelse for fondens uddelingspolitik beskrivelse af kriterierne for at modtage en given uddeling. Redegørelsen skal gives enten i ledelsesberetningen, i noterne eller på hjemmesiden (samme krav, som redegørelse for god fondsledelse). Side 29
Corporate Governance i fonde v. Vagn Holm Regionsdirektør, Nykredit v/ Kim Füchsel, managing partner og direktør, Side 30
Erfaringer med den nye lov.. Den nye lov om erhvervsdrivende fonde har været trådt i kraft i mindre end ét år - Mange har forholdt sig til loven og anbefalingerne til god fondsledelse, men ikke alle er i mål.. Loven medfører blandt andet øget gennemsigtighed via: Stillingtagen til de 16 anbefalinger for god fondsledelse (evt. på hjemmeside) Beskrivelse af uddelingspolitik (evt. på hjemmesiden) og fastsættelse af uddelingsramme (jf. de forskellige modeller herfor) Oplysninger om bestyrelsen (navn, alder, køn, uafhængighed m.m., hvis man følger anbefalingerne) Oplysning om ledelsesvederlag og om vederlag til administrator både fra fonden og fondens dattervirksomheder Oplysninger om alle transaktioner med nærtstående parter Generel revurdering af ekstern kommunikation (hjemmeside, årsrapport m.m.). Side 31
Erfaringer med den nye lov.. Herudover har loven medført at fonde bl.a. revurderer: Fundats Forretningsorden for bestyrelsens arbejde Sammensætning af bestyrelsen og organisering (direktør/administrator) Vederlæggelse af bestyrelsen. Ambitionsniveauet er forskelligt fra fond til fond loven tillader således også forskelligt niveau for fx årsrapporten, god fondsledelse m.v. De mindre erhvervsdrivende fonde anser loven for at være byrdefuld, fordi alle krav gælder for alle fonde, uanset størrelse. Side 32
Nyt om skat i fonde v. Vagn Holm Regionsdirektør, Nykredit v/ Niels Winther-Sørensen, partner, dr.jur., Side 33
Året 2015 beskatning af fonde Skatteministeriets rapport om Succession til erhvervsdrivende fonde. Vækstpakkens 300 mio. kr./år toppes op af SR-regering med 60 mio. kr./år. 6. maj 2015 29. september 2015 19. november 2015 3. december 2015 Side 34
Året 2015 beskatning af fonde V-regeringens finanslovsforslag om succession til erhvervsdrivende fonde. 6. maj 2015 29. september 2015 19. november 2015 3. december 2015 Side 35
Året 2015 beskatning af fonde Forlig om finansloven Succession til erhvervsdrivende fonde Ophævelse af transparensreglen Konsolideringsfradraget ophæves. 6. maj 2015 29. september 2015 19. november 2015 3. december 2015 Side 36
Året 2015 beskatning af fonde Transparensreglen overlever Konsolideringsfradraget ophæves. 6. maj 2015 29. september 2015 19. november 2015 3. december 2015 Side 37
Betydningen af ophævelsen af konsolideringsreglen Konsolideringsreglen blev indført i forbindelse med fondsbeskatningsloven i 1987 Formålet var at give almennyttige fonde mulighed for at konsolidere formuen uden beskatning at tilskynde de almennyttige fonde til at foretage almennyttige uddelinger. Konsolideringsreglen har reelt medført, at almennyttige fonde har kunnet konsolidere 20 % af den skattepligtige indkomst uden at skulle betale skat (ekstra fradrag på 25 %). Ophævelsen har ifølge L71 virkning for uddelinger foretaget fra og med 20. november 2015 Problem for fonde, der har ventet med at foretage beslutninger om uddelinger til slutningen af året Karakter af vilkårlighed Særligt problem, hvis der ved hensættelser i tidligere år er budgetteret med konsolideringsfradrag. Side 38
Betydningen af ophævelsen af konsolideringsreglen Høringssvar og skatteministerens pressemeddelelse 3. december 2015 om overgangsregel: En almennyttig fond kan for 2015 vælge mellem At få et konsolideringsfradrag svarende til 25 % af de faktisk foretagne uddelinger i 2015 frem til og med den 19. november 2015 At få et konsolideringsfradrag svarende til 25 % af 88 % af samtlige faktiske uddelinger i hele 2014. Fordele/problemer med høringssvaret Hvornår er en uddeling foretaget? Hovedregel: Pligtpådragelse og ikke forfald/betaling Ved flerårige uddelinger: Pligtpådragelse eller forfald af enkelte rater. Side 39
Fradragsret ved uddelinger uden for Danmark Almennyttige uddelinger FBI 4, stk. 1: Ikke betinget af almennytte i Danmark Ikke-almennyttige uddelinger FBL 4, stk. 2: Betingelse om, at modtageren er fuldt skattepligtig i Danmark af uddelingen Dobbelt domicilerede personer EU-retten EU-domstolens dom C-589/13, F.E. Familienprivatstiftung Eisenstadt, bekræfter, at kapitalens fri bevægelighed finder anvendelse Kravet om fuld skattepligt for modtageren kan næppe opretholdes. Side 40
Tak for i dag v. Vagn Holm Regionsdirektør, v/ Kim Füchsel, Nykredit Side 41
På gensyn i 2016 CEO-konferencen 2016 Den 3. marts 2016 kl. 16.00-18.30 Vær med, når vi efter World Economic Forum i Davos inviterer til debat med toneangivende topledere og politikere om erhvervslivets vækstforventninger, vilkår og udfordringer. Hør bl.a. Statsminister Lars Løkke Rasmussen Lars Rebien Sørensen, CEO, Novo Nordisk Michael Rasmussen, CEO, Nykredit Jens Birgersson, CEO, ROCKWOOL www.pwc.dk/ceo2016 Side 42