Økonomiske tendenser Markedsfokus på Sverige Maj 20 DI følger de seneste tendenser på de store danske afsætningsmarkeder. Du får et overblik over den aktuelle udvikling på opinion.di.dk > konjunktur & nøgletal Markedsfokus på Sverige bliver hver måned opdateret med de seneste statistiske oplysninger. Konjunktursammenfatningen på forsiden bliver opdateret fortløbende. Indhold side 2 svenske nøgletal side 3 økonomiske udsigter side 3 udvikling i vækstskøn side 4 eksport og import side 4 forbrug og investeringer side 5 industriproduktion side 5 ledighedsudvikling side 6 tillidsindikatorer side 6 valutakurs side 7 dansk eksport til Sverige side 7 branchefordelt eksport side 8 top eksportvarer side 8 produktfordelt eksport Nedgang i svensk økonomi frem til udgangen af 20 Den bratte nedgang i svensk økonomi fortsatte frem til 4. kvartal 20, hvor BNP faldt med yderligere 0,4 pct. Svensk økonomi skrumpede med samlet 4,7 pct. i 20, hvilket er den største nedgang siden anden verdenskrig. Nedgangen kan primært henføres til store fald i investeringerne og eksporten. Den svenske vareeksport faldt fra 1. kvartal 20 til 2. kvartal 20 med over 20 procent svarende til ca. 300 mia. skr. på årsniveau. Sverige har været hårdt ramt af nedgangen i den globale efterspørgsel. En meget stor del af svensk økonomi er baseret på eksport af industriprodukter, der har lidt under den faldende efterspørgsel på verdensmarkedet. Svenskerne producerer en lang række industriprodukter, der er særligt følsomme over for konjunkturudsving (f.eks. biler, telemateriel og møbler). Den svenske industriproduktion toppede i januar 20 og var i maj 20 reduceret med over 25 pct., siden er den dog steget med over 6 procent. Ordreindgangen er stigende, særligt for eksportordrerne, og i 20 og 2011 ventes den svenske industriproduktion at stige med ca. 5 pct. om året. Med fremgang i verdenshandlen og en meget ekspansiv finanspolitik forventes der nu en vending i svensk økonomi. Med forholdsvis stærke offentlige finanser har der været plads til en ekspansiv finanspolitik for at afbøde tilbagegangen og dæmpe den stigende arbejdsløshed. I 20 og 2011 ventes der en vækst på henholdsvis 2,2 og 2,7 pct., men ledigheden forventes at forblive på ca. 9 procent i både 20 og 2011. Den svenske krone er blevet styrket i løbet af det seneste års tid, hvilket sammen med den forventede fremgang i svensk økonomi og industriproduktion i 20 og 2011, vil styrke de danske eksportmuligheder til det svenske marked. Eksporten til Sverige består primært af brændselsstoffer, varer til forbrug og halvfabrikata til den svenske industri. Allan Sørensen (als@di.dk)
Tabel 1: Svenske nøgletal, 20 Swedense sek Sverige Sverige Danmark Markedsforhold Befolkning (mio.) 9,0 5,5 Forsørgerbyrden 1 52 52 BNP (mia. US$) 479 340 BNP pr. indbygger (US$) 52.0 62. BNP pr. indbygger (købekraftskorrigeret, US$) 37.0 37.200 Udenlandske investeringer og handel Danske investeringer (beholdn. 2 i mio.kr.) 95.700 - Udenlandske investeringer (beholdn. 2 i pct. af BNP) 56,9 46,6 Investeringskvote, investeringer i pct. af BNP 19,5 21,1 Økonomiske forhold Offentligt budgetoverskud (% af BNP) 2,5 3,6 Inflation (%, CPI) 3,5 3,4 Betalingsbalancen (% af BNP) 3,7 2,3 Ledighed (% af arbejdsstyrken) 6,2 2,8 Andel af arbejdstyrken med videregående uddannelse 3, pct. 30,5 34,7 1: Forsørgerbyrden er summen af de 0-14 årige og de over 65 årige delt med antallet af 15-64 årige, 20-tal, 2: Beholdning er den samlede værdi af udenlandske direkte investeringer ultimo 20, 3: 20-tal 2
Tabel 2: Økonomiske udsigter for Sverige 20 20 20 20 20 2011 Historiske tal Konsensusskøn BNP (Realvæk st) 4,5 2,7-0,5-4,7 2,2 2,7 Husholdningers forbrug (Realvæk st) 2,5 3,1-0,4-0,7 1,9 2,2 Investeringer (Realvæk st) 9,6 7,8 2,1-15,1-1,3 4,5 Industriproduktion (Realvæk st) 5,2 4,1-3,4-19,2 4,1 5,7 Inflation (Procent) 1,4 2,2 3,5-0,3 1,3 2,1 Note: Konsensusskøn er gennemsnittet af 15 aktuelle prognoser for svensk økonomi Løbende prognoser for real BNP-vækst for 20-2011 Pct. 4 BNP-vækst i 2011 2 Figur 1: Udvikling i vækstskøn for Sverige Pct. 4 2 0 BNP-vækst i 20 0-2 -4 BNP-vækst i 20-2 -4-6 J F 20 M A M J J A S O N D J F 20 Anm: 20-observationen for BNP-væksten i 20, er den realiserede årsvækst. Sidste obs. apr. 20 M A M J J A S O N D Tidspunkt for vækstskøn -6 3
Figur 2: Eksport og import i Sverige Sæsonkorrigeret mængdeindeks 2000 = 2000 = 160 160 150 150 130 Eksport Import 130 00 01 02 03 04 05 Kilde: ECOWIN, sidste obs. 4.kvt. 20 Figur 3: Forbrug og investeringer i Sverige Sæsonkorrigeret mængdeindeks 2000 = 2000 = 150 150 130 Investeringer 130 Privat forbrug Offentligt forbrug 00 01 02 03 04 05 Kilde: ECOWIN, sidste obs. 4.kvt. 20 4
Figur 4: Industriproduktionen i Sverige Sæsonkorrigeret mængdeindeks 2005= 2005= 115 115 5 5 95 95 85 85 00 01 02 03 04 05 Kilde: ECOWIN, sidste obs. mar. 20 Figur 5: Ledigheden i Sverige Sæsonkorrigeret Pct. 9.0 Pct. 9.0 8.5 8.5 8.0 8.0 7.5 7.5 7.0 7.0 6.5 6.5 6.0 6.0 5.5 5.5 Kilde: ECOWIN, sidste obs. maj. 20 5
Figur 6: Forbruger- og erhvervstillid i Sverige Sæsonkorrigeret indikator Pct. balance 30 20 0 - Forbrugertillid <<< Erhvervstillid >>> Pct. balance 30 20 0 - -20-30 -40-20 00 01 02 03 04 05-50 Kilde: ECOWIN, sidste obs. apr. 20 Figur 7: Udviklingen i den svenske valutakurs DKK pr. SEK 95 U.S. Dollars pr. SEK >>> U.S. Dollars pr. SEK 18 16 85 75 70 DKK pr. SEK <<< 14 12 65 2000 2001 2002 2003 2004 2005 20 20 20 20 20 8 Kilde: Danmarks Nationalbank, sidste obs. apr. 20 6
Figur 8: Vareeksport til Sverige Sum over seneste 12 måneder Indeks, 2000= Indeks, 2000= 1 1 160 160 Danmark EU (15) 2001 2002 2003 2004 2005 20 20 20 20 20 Note: Indeks baseret på eksportværdier i Euro. Kilde: DI, Eurostat (Comext), sidste obs. feb. 20 Tabel 3: Dansk vareeksport til Sverige Vareeksporten fordelt på brancher, mio. kr. Seneste Eksportbrancher 20 20 20 12 mdr. Landbrug, skovbrug og fiskeri 1.475 1.530 1.291 1.281 Råstofudvinding 15.173 17.913 9.167 9.1 Fremstillingsindustri 53.470 54.941 43.354 43.162 - Nærings- og nydelsesindustri 9.476.6 9.288 9.269 - Tekstil, beklædning og læderindustri 4.693 4.349 3.977 3.958 - Træ-, papir- og grafisk industri 2.1 2.9 1.792 1.7 - Mineralolie-, kemisk- gummi- og plastindustri 15.470 16.385 11.722 11.888 -- heraf: Medicinalindustri 3.177 3.011 2.194 1.7 - Sten-, ler- og glasindustri 1.240 1.360 1.286 1.238 - Metalvareindustri 5.547 5.4 3.404 3.405 - Maskinindustri 5.883 5.724 4.289 4.166 - Elektronikindustri 4.9 4.0 4.765 4.687 - Transportmiddelindustri 1.330 1.431 1 761 - Møbelindustri og anden industri 2.759 2.595 2.030 2.0 Øvrige brancher samt ikke branchefordelt eksport 9.483 9.743 7.755 9.026 Samlet vareeksport 79.601 84.127 61.567 62.550 Note: Seneste 12 måneder er sum over perioden marts 20 - februar 20. Indeholder ikke diskretioneret handel. 7
Tabel 4: Top over danske eksportvarer til Sverige Vareeksport fordelt på produkter, mio. kr. Nr. Eksportvarer 20 1 Jordolie og rå olier hidrørende fra bituminøse mineraler (undtagen kondensater af naturgas) 9.0 2 Motorbenzin, med blyindhold på <= 0,013 g/l, med research-oktantal "RON" < 95 1.888 3 Gasolier udvundet af jordolie eller af rå olier hidrørende fra bituminøse mineraler, med indho 1.318 4 Lægemidler, bestående af blandede eller ublandede produkter, til terapeutisk eller profylak 1.189 5 Vinddrevne elektriske generatorer 717 6 Elektrisk energi 600 7 Kød af tamsvin, udbenet, fersk eller kølet (undtagen forende, kam og brystflæsk og stykker deraf)568 8 Bærbare digitale automatiske databehandlingsmaskiner, af vægt <= kg, bestående af mindst 550 en centralenhed, et tasta 9 Lægemidler, bestående af blandede eller ublandede produkter, til terapeutisk eller profylak 483 Varer af glasfibre bortset fra tekstilfibre af glas (undtagen elektriske isolatorer og isolationsdele, bundter 473 af optiske fibre, ly Ti største i alt 16.794 Samlet vareeksport 61.567 Kilde: Eurostat (comext) Tabel 5: Dansk og europæisk vareeksport til Sverige Vareeksport fordelt på produkter Danmark, mio. kr. EU-15, mia.kr. Seneste Seneste Eksportvarer 20 12 mdr. 20 12 mdr. Mineralske produkter 16.178 17.251 32,3 35,9 Animalske og vegetabilske produkter 5.848 5.896 22,2 22,1 Tilberedte fødevarer 5.119 5.030 20,5 20,4 Metalvarer mv. 5.056 5.018 43,6 45,0 Tekstil og beklædning 4.8 4.0 16,1 16,1 Træ- og papirvarer samt møbler mv. 3.587 3.551 19,7 19,6 Kemiske produkter, ekskl. farmaceutiske 3.334 3.4 31,9 32,1 Maskiner til industrielt brug mv. 2.446 2.330 21,3 20,8 Elektriske motorer, generatorer mv. 2.302 2.217 19,8 19,8 Farmaceutiske produkter 2.156 2.350 15,9 16,4 Kommunikations- og informationselektronik 2.8 2.7 21,1 21,5 Mekaniske apparater 2.0 1.983 28,0 28,6 Plast- og gummiprodukter 1.1 1.929 21,9 22,2 Øvrige produkter 1.572 1.532,7,6 Måle- og præcisionsinstrumenter 1.387 1.367 12,9 12,8 IT hardware 1.298 1.348 13,8 13,8 Transportmidler 1.228 1.184 40,0 42,1 Samlet vareeksport 61.567 62.550 391,7 399,7 Note: Seneste 12 måneder er sum over perioden marts 20 - februar 20. Indeholder ikke diskretioneret handel. Kilde: Eurostat (Comext) 8
Tabel 6: Dansk eksport til Sverige Seneste Mio. kr. 20 20 20 12 måneder Samlet varehandel (inkl. diskretioner).892 82.653 61.7 62. Note: Seneste 12 måneder er summen af perioden mar. 20 - feb. 20. M indre forskelle i afgrænsningen ifht. tabel 3, 4 og 5 Kilde: Danmarks Statistik Markedsfokus er en del af DI's løbende overvågning af dansk og international økonomi, og den er baseret på statistikkilder, som DI finder troværdig: EcoWin, Eurostat, Consensus Economics, IMF, WTO, OECD, Index of Economic freedom, Danmarks Nationalbank, FN og UBS. Den sammenfattende konjunkturbeskrivelse på forsiden er DI's vurdering af de økonomiske perspektiver for landet samt eksportmulighederne. Gengivelse af materiale fra Markedsfokus skal ske med DI anført som kilde. DI 1787 København V Tlf. 3377 3377 Fax 3377 3300 di@di.dk www.di.dk 9