ÅRSREGNSKAB 2000
KREDSEN AF PENGEINSTITUTTER BAG TOTALKREDIT Amagerbanken Aktieselskab Amtssparekassen Fyn A/S A/S Arbejdernes Landsbank Bonusbanken A/S Borbjerg Sparekasse Broager Spare- og Laanekasse Brovst Sparekasse Brørup Sparekasse Danske Andelskassers Bank DiskontoBanken Aktieselskab Djurslands Bank A/S Dragsholm Sparekasse Dronninglund Sparekasse Durup Sparekasse Egnsbank Fyn A/S Egnsbank Han Herred Egnsbank Nord A/S Fanø Spare- og Laanekasse Faster Andelskasse Flemløse Sparekasse Folkesparekassen Forstædernes Bank Frørup Andelskasse Frøs Herreds Sparekasse Frøslev-Mollerup Sparekasse Fuur Sparekasse Galten Sparekasse Gjerlev-Enslev Sparekasse Hadsten Bank Aktieselskab Hals Sogns Spare- og Lånekasse Hellevad-Ørum Sparekasse Hvetbo Herreds Sparekasse Hvidbjerg Bank Aktieselskab A/S Haandværkerbanken Jelling Sparekasse Jelstrup-Lyngby Sparekasse Jerslev Sparekasse Jyske Bank A/S Den jyske Sparekasse Den Københavnske Bank A/S Langå Sparekasse Lokalbanken i Nordsjælland A/S Lollands Bank A/S Løkken Sparekasse Middelfart Sparekasse Midtbank Aktieselskab A/S Morsø Bank Morsø Sparekasse A/S Møns Bank A/S Nordfyns Bank A/S Nordvestbank A/S Nørresundby Bank A/S Ringkjøbing Bank Ringkjøbing Landbobank A/S Roskilde Bank A/S Roslev-Rybjerg Sparekasse Ryomgaard og Omegns Sparekasse Rønde og Omegns Sparekasse Salling Bank A/S Sdr. Lem Andelskasse Aktieselskabet Skjern Bank Skælskør Bank Aktieselskab Slagelse Sparekasse Spar Nord Bankaktieselskab Sparbank Vest A/S Sparekassen Balling Sparekassen Bredebro Sparekassen Farsø Sparekassen Faaborg A/S Sparekassen Hammel Sparekassen Himmerland Sparekassen Hobro Sparekassen Kronjylland Sparekassen i Skals Sparekassen Lolland Sparekassen Løgumkloster Sparekassen Midt Vest Sparekassen Midtfjord Sparekassen Ravsted Sparekassen Sundsøre Sparekassen Thy Sparekassen Vestsalling Sparekassen Vestsjælland St. Brøndum Sparekasse Svendborg Sparekasse Sydbank A/S A/S Tarm Bank Totalbanken A/S Tved Sparekasse Thyholm Sparekasse Tønder Bank A/S Ulsted Sparekasse Vendsyssel Bank A/S Vestfyns Bank A/S Vestjysk Bank A/S A/S Vinderup Bank Vivild og Omegns Sparekasse Vorbasse-Hejnsvig Sparekasse Vordingborg Bank A/S Vrå Sparekasse Ø. Brønderslev-Hallund Sparekasse Østjydsk Bank A/S Aabenraa Kreditbank A/S Aars Bank A/S 2
Bestyrelse, direktion, administration og revision 4 Bestyrelsens beretning 5 Anvendt regnskabspraksis 8 Resultatopgørelse for regnskabsåret 10 Balance pr. 31. december 11 Noter til resultatopgørelse 12 Noter til balance 15 Serieregnskaber 20 Supplerende oplysninger 21 Revisionspåtegning 23 3
LEDELSE OG REVISION Bestyrelse: Bankdirektør N. Valentin Hansen, Roskilde Bank, formand Ordførende direktør Anders Dam, Jyske Bank, næstformand Ordførende direktør Steen Hove, Midtbank Sparekassedirektør Jakob Leth, Sparekassen Kronjylland Bankdirektør Bent Naur, Ringkjøbing Landbobank Sparekassedirektør Ole Kamstrup, Sparekassen Hobro Professor, dr. jur. Halfdan Krag Jespersen, udpeget af økonomiministeren Johnna Bechsøfft, medarbejderrepræsentant Steen Larsen, medarbejderrepræsentant Klaus Valentin, medarbejderrepræsentant Direktion: Administrerende direktør Niels Tørslev* Direktør Hans Henrik Andersen Direktør Per Nykjær * Ledelseshverv Medlem af bestyrelsen for: Info Kredit A/S Provinsbankernes Reallånefonds Pensionsreguleringsfond Værdipapircentralen A/S Administration: Underdirektør Troels Bülow-Olsen Underdirektør Anders Heick-Poulsen Administrationschef Jens Færgemann Revision: KPMG C. Jespersen DELOITTE & TOUCHE Statsautoriseret Revisionsaktieselskab Totalkredits adresse: Helgeshøj Allé 53 2630 Taastrup Telefon 43 32 67 00 4
BESTYRELSENS BERETNING Bestyrelsens beretning for regnskabsåret 2000 Intens konkurrence Totalkredits bruttonyudlån blev i 2000 på 21,0 mia. kr. svarende til en markedsandel på ejerboligområdet på 19%. Til sammenligning var markedsandelen på 15,6% i 1999. Andel af bruttonyudlån i % 20 18 19,0 Udlån ultimo året i mia. kr. 90 80 70 72 60 58 50 40 43 30 33 20 85 16 14 12 10 8 6 4 2 10,3 11,7 14,2 15,6 10 0 1996 1997 1998 1999 2000 Hermed placerede Totalkredit sig ved udgangen af 2000 som det tredjestørste realkreditinstitut på ejerboligområdet målt på bestanden og som det største målt på væksten. 0 1996 1997 1998 1999 2000 Totalkredits andel af bruttonyudlånet har således fortsat sin stigende tendens. Det forventes også at blive tilfældet i 2001. Nettonyudlånet i Totalkredit blev på 14,5 mia. kr. svarende til en markedsandel på 29,5%. Andel af nettonyudlån i % 35 30 29,5 27,4 25 25,8 20 18,0 15 16,0 10 5 0 1996 1997 1998 1999 2000 Udlånsvæksten i 2000 betød, at udlånsbestanden ved udgangen af året var steget med 18% til 85 mia. kr. Stadig større distributionsnet Konkurrencen på realkreditmarkedet drejer sig fortsat primært om hvilket realkreditinstitut, der har adgang til det største og mest velfungerende distributionssystem. Det er det tætte samarbejde med en bred kreds af lokale og regionale pengeinstitutter, der placerer Totalkredit stærkt i konkurrencen. Kredsen bag Totalkredit blev større i 2000, og samarbejdet blev stadig intensiveret. Ved udgangen af 1999 havde Totalkredit 95 samarbejdsaftaler med lokale og regionale pengeinstitutter. Ved udgangen af 2000 var dette antal steget til 104. Det er Totalkredits forventning, at det stigende antal samarbejdspartnere vil betyde, at de seneste års kraftige vækst i udlånet kan fortsættes også i de kommende år. Totalkredits andel af bruttoudlånet ventes således i 2001 at overstige 20%. Andelen af nettonyudlånet ventes at blive omkring 30%. Og bestanden ventes at stige med godt 10% til knap 100 mia. kr. 5
Succes for BoligXlån En væsentlig faktor bag den store stigning i markedsandel er BoligXlån. Totalkredit introducerede i 2. kvartal BoligXlånet, der giver kunderne mulighed for at vælge et lån, der kombinerer en lav og variabel rente med sikkerheden for, at lånets rente ikke stiger til mere end 7,7%. Denne produktkombination, som kun Totalkredit tilbyder, er blevet særdeles godt modtaget. På godt et halvt år i 2000 skabte BoligXlån en udlånsbestand på 3,8 mia. kr., svarende til 22% af Totalkredits udlån i perioden. Omdannelse til A/S En anden væsentlig begivenhed i 2000 var Totalkredits omdannelse fra fond til aktieselskab pr. 1. januar 2000. Omdannelsen er gennemført for at sikre, at Totalkredit er i stand til at tiltrække den kapital, der er nødvendig på grund af den fortsatte kraftige vækst i Totalkredits udlån. Kredsen af pengeinstitutter i Totalkredit-samarbejdet er i forbindelse med omdannelsen blevet aktionærer. Dermed øges intensiteten i Totalkredit-fællesskabet. Udvidelsen af Totalkredits kapitalgrundlag med tilførsel af ny aktiekapital har bidraget positivt til forbedring af Totalkredits driftsbillede. Aktionærforhold Under henvisning til aktieselskabslovens 28 b, stk. 4, skal det oplyses, at følgende aktionærer har anmeldt at eje mindst 5% af aktierne: A/S Arbejdernes Landsbank, København, Jyske Bank A/S, Silkeborg, og Sydbank A/S, Aabenraa. Konkurrencebilledet 2000 var kendetegnet af store strukturelle ændringer blandt de finansielle aktører. Totalkredit har reageret på de nye udfordringer ved at fastholde, at det lånesegment, Totalkredit ønsker en tilstedeværelse på, er boligområdet. Inden for boligområdet har fokus hidtil været på ejerboligen. Totalkredit vil i 2001 påbegynde forberedelserne til også at kunne tilbyde udlån til lejeboligen. Årets resultat Posterne i Totalkredits resultatopgørelse viser bortset fra kursregulering af fonds en betydelig stabilitet på grund af det samarbejdskoncept, Totalkredit arbejder efter. Det er et væsentligt mål for Totalkredit at have et så stabilt resultat før kursregulering som muligt for på den måde at signalere stabilitet til de investorer, der skal købe Totalkredits obligationer. Derfor er tabsrisikoen flyttet til de samarbejdende pengeinstitutter via Totalkredits garantisystem. Store dele af arbejdet med at yde realkreditlån er ligeledes imod betaling placeret i pengeinstitutterne. Netto rente- og gebyrindtægter blev i 2000 170 mio. kr. mod 150 mio. kr. i foregående regnskabsår. Omkostningerne i 2000 beløb sig til 81 mio. kr. mod 73 mio. kr. i foregående år. Set i forhold til udlånet ultimo er omkostningsprocenten stabil på 0,1%. Tabene i Totalkredit ligger på et meget lavt niveau. Samlet inden for de seneste 5 år udgør posten tab og nedskrivninger 0,7 mio. kr. Resultatet før kursreguleringer udgør 91 mio. kr. mod 76 mio. kr. i 1999. Kursregulering af fonds mv. indgår med et plus på 29 mio. kr. mod et minus på 41 mio. kr. i 1999. Årets resultat efter skat udgør 84 mio. kr., der henlægges til reserverne. Rating Moody s Investor Service Limited hævede i år 2000 sin rating af Totalkredits obligationer fra AA3 til AA2. 6
Forventninger til 2001 Det er Totalkredits mål at fastholde en position som en betydende og levende leverandør med konkurrencedygtige boligfinansieringsløsninger i et tæt samarbejde med en bred kreds af uafhængige lokale og regionale pengeinstitutter. For år 2001 er der budgetteret med et brutto- og nettonyudlån på henholdsvis 17 og 12 mia. kr. Totalkredits placering ventes fortsat at blive styrket, således at Totalkredit også ved udgangen af år 2001 målt på udlånsmassen til ejerboligområdet vil være det tredjestørste institut. Omkostningerne målt i forhold til udlånsmassen ventes at vise stabilitet. Tabsbilledet forventes fortsat at vise et tilfredsstillende forløb. Det samlede driftsresultat før kursregulering og skat forventes at blive bedre end 2000. Totalkredit A/S planlægger en styrkelse af selskabets kapitalforhold i 2001. Med virkning fra 1. april 2001 udvider Totalkredit aktiekapitalen med 250 mio. kr. Den nye aktiekapital tegnes af pengeinstitutterne i Totalkredit-fællesskabet. Pr. samme dato indfrier Totalkredit ansvarlig lånekapital fra Totalkredit-pengeinstitutterne for 250 mio. kr. Den ansvarlige kapital i form af supplerende kapital jf. realkreditlovens 53, stk. 1, nr. 3, planlægges udvidet gennem nytegning via det internationale kapitalmarked. Der planlægges en låneoptagelse på 125 mio. euro i 1. halvår af 2001. Efter årets afslutning er der ikke indtruffet hændelser, der har betydning for vurdering af selskabets drift og økonomiske stilling. Totalkredits hovedtal (Mio. kr.) 1996 1997 1998 1999 2000 Driftsposter: Netto rente- og gebyrindtægter 127,8 137,2 144,6 149,8 170,3 Andre ordinære indtægter 2,2 2,4 7,4 0,1 0,2 Omkostninger 60,4 66,9 72,7 73,1 80,8 Tab og nedskrivninger på fordringer 0,5 0,0 0,1 0,1 0,0 Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder 0,2 0,4 0,5 0,3 0,8 Resultat før kursregulering 68,9 73,1 79,7 76,4 90,5 Kursregulering 69,7 67,5 15,0 40,8 29,0 Resultat før skat 138,7 150,5 94,7 35,6 119,5 Resultat efter skat 93,6 115,0 57,1 24,1 83,8 Statusposter: Udlån ultimo 33.274,4 42.554,6 57.832,0 71.955,8 85.034,3 årets udlånsvækst i % 24,1 27,9 35,9 24,4 18,0 Efterstillede kapitalindskud 500,0 750,0 1.000,0 1.000,0 500,0 Egenkapital ultimo 1.162,6 1.260,4 1.317,5 1.341,5 2.174,5 Udlånstal: Bruttonyudlån 11.780,4 17.089,8 31.248,2 29.524,8 21.081,1 markedsandel i % 10,3 11,7 14,2 15,6 19,0 Nettonyudlån 6.604,3 9.694,2 15.439,1 14.850,7 14.524,4 markedsandel i % 15,9 18,0 25,8 27,4 29,5 7
ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS Generelt Årsregnskabet for 2000 for Totalkredit A/S er udarbejdet i overensstemmelse med Realkreditloven samt Bekendtgørelse om realkreditinstitutters regnskabsaflæggelse. Årsregnskabet for 2000 er første regnskab efter Totalkredit Realkreditfonds omdannelse til aktieselskab pr. 1. januar 2000. Som sammenligningstal er i resultatopgørelsen anvendt Totalkredit Realkreditfonds tal for 1999, og i balancen er sammenligningstallene åbningsbalancen pr. 1. januar 2000 for Totalkredit A/S. I femårsoversigten vedrører tallene fra 1996 1999 Totalkredit Realkreditfond. Årsregnskabet for 2000 er i øvrigt aflagt efter samme regnskabspraksis som for Totalkredit Realkreditfond i 1999. Resultatopgørelse Renter og bidrag Samtlige renteindtægter og -udgifter samt bidrag periodiseres, således at resultatopgørelsen omfatter årets renter og bidrag. Aktieudbytte indregnes, når det modtages. Afskrivninger og hensættelser på udlån Hensættelser til imødegåelse af tab på udlån mv. baseres på en kritisk vurdering af det samlede udlån med henblik på at afdække eventuelle risici for tab. Hensættelser fragår i de aktivposter, hensættelsen vedrører. Konstaterede tab samt hensættelser til imødegåelse af tab er udgiftsført i resultatopgørelsen under posten Afskrivninger og hensættelser på udlån. Skat I resultatopgørelsen udgiftsføres beregnet skat med 32% af årets skattepligtige indkomst og regulering af tidligere års beregnede skat samt forskydning i udskudt indkomstskat. Der afsættes udskudt skat af forskellen mellem de regnskabsmæssige og skattemæssige værdier. Hensættelsen til udskudt indkomstskat dækker beløb, der følger tidsmæssige forskydninger i regnskabsmæssig henholdsvis skattemæssig indtægts-/udgiftsførsel. Aktiver Realkreditudlån Realkreditudlån, inklusive amortisationskonti for kontantlån, der er baseret på udstedelse af realkreditobligationer, optages i balancen til nominel værdi. Værdien reduceres med nedskrivninger til imødegåelse af tab. Tilgodehavender på udlån i ikke overtagne ejendomme Tilgodehavender på udlån omfatter forfaldne, ikke betalte terminsydelser mv., der er reduceret med nedskrivninger til imødegåelse af tab. Obligationer og aktier Børsnoterede aktier og obligationer optages til de officielt noterede kurser ultimo året. Obligationer, der er udtrukket pr. 1. januar det følgende år, optages til pari. Udtrukne obligationer, der forfalder senere, værdiansættes under hensyntagen til restløbetiden. Unoterede aktier optages til forsigtigt skønnet værdi, der dog ikke overstiger aktiernes indre værdi ifølge senest foreliggende regnskab. Kapitalandele Kapitalandele i associerede virksomheder værdiansættes til en forholdsmæssig andel af den indre værdi ifølge senest foreliggende regnskab. 8
Materielle aktiver Maskiner og inventar Maskiner og inventar mv. optages til anskaffelsesværdi med fradrag af akkumulerede lineære afskrivninger over den forventede brugstid. Der benyttes følgende afskrivningsperioder: Edb-udstyr og maskiner Inventar og automobiler 4 år 4 år Overtagne ejendomme I værdiansættelsen af overtagne ejendomme indgår såvel indfriede lån som ikke indfriede egne og fremmede lån, erlagte terminsydelser samt øvrige omkostninger. De således opgjorte værdier reduceres herefter med nedskrivninger til imødegåelse af tab. Passiver Udstedte realkreditobligationer Udstedte realkreditobligationer er optaget til pålydende værdi. Finansielle instrumenter Uafviklede fondsterminsforretninger opgøres til terminskursen på opgørelsestidspunktet. Terminspræmien periodiseres og indgår i resultatopgørelsen under posten Øvrige renteindtægter og i balancen under Andre aktiver. Reguleringer til markedsværdien medtages i resultatopgørelsen under posten Kursreguleringer og i balancen under posten Andre aktiver henholdsvis Andre passiver. Serieregnskaber Serieregnskaber er opstillet i henhold til gældende bestemmelser i bekendtgørelse nr. 872 af 20. november 1995. Serieregnskaberne indeholder resultatopgørelse og balance, hvori indgår poster, der skal individualiseres og henføres direkte på de enkelte serier og poster, hvor serien tildeles en bestemt andel. 9
RESULTATOPGØRELSE FOR REGNSKABSÅRET 2000 1999 Note t.kr. t.kr. 1 Renteindtægter 5.476.782 4.765.803 2 Renteudgifter 5.044.512 4.430.274 Netto renteindtægter 432.270 335.529 Udbytte af kapitalandele 1.632 1.627 3 Gebyrer og provisionsindtægter 71.854 88.604 4 Afgivne gebyrer og provisionsudgifter 335.450 275.976 Netto rente- og gebyrindtægter 170.306 149.784 5 Kursreguleringer 28.994 40.805 Andre ordinære indtægter 245 125 6-9 Udgifter til personale og administration 78.891 71.106 22 Af- og nedskrivninger på materielle aktiver 1.863 1.990 Andre ordinære udgifter 79 24 Tab og nedskrivninger på fordringer 47 115 10 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder 759 264 Ordinært resultat før skat 119.518 35.605 11 Skat 35.760 11.550 Årets resultat 83.758 24.055 Overskudsfordeling Årets resultat 83.758 24.055 I alt til disposition 83.758 24.055 Henlagt til egenkapital 83.758 24.055 I alt anvendt 83.758 24.055 10
BALANCE PR. 31. DECEMBER 2000 1999 Note t.kr. t.kr. AKTIVER Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 28 21 12 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 2.125.612 2.632.980 13-18 Udlån 85.034.296 71.955.837 19 Obligationer 2.486.578 2.138.412 20 Aktier mv. 71.245 65.870 21 Kapitalandele i associerede virksomheder mv. 1.873 1.114 22 Materielle aktiver 2.318 2.801 23 Andre aktiver 42.127 57.917 Periodeafgrænsningsposter 1.222 95 Aktiver i alt 89.765.299 76.855.047 PASSIVER 24 Udstedte obligationer 85.653.392 72.526.280 25 Andre passiver 1.437.353 1.237.971 26 Efterstillede kapitalindskud 500.000 1.000.000 27 Egenkapital Aktiekapital 300.000 300.000 Overskud ved emission 449.250 449.250 Reserver i serier 1.425.304 1.341.546 Egenkapital i alt 2.174.554 2.090.796 Passiver i alt 89.765.299 76.855.047 Ikke-balanceførte poster Garantier mv. 117 95 Andre forpligtelser 19.570 19.262 Ikke-balanceførte poster i alt 19.687 19.357 11
NOTER TIL RESULTATOPGØRELSE 2000 1999 Note t.kr. t.kr. 1 Renteindtægter af: Tilgodehavende hos kreditinstitutter 30.382 41.101 Udlån 4.941.180 4.277.333 Bidrag 380.658 328.449 Obligationer Egne realkreditobligationer 66.546 51.647 Andre realkreditobligationer 55.076 64.698 Afledte finansielle instrumenter Rentekontrakter 2.082 2.470 Øvrige renteindtægter 858 105 I alt 5.476.782 4.765.803 2 Renteudgifter til: Kreditinstitutter 37 78 Udstedte obligationer 4.940.045 4.290.413 Efterstillede kapitalindskud 103.030 139.783 Øvrige renteudgifter 1.400 0 I alt 5.044.512 4.430.274 3 Gebyrer og provisionsindtægter Lånesagsgebyrer ved nyudlån 54.789 69.120 Kurtage og øvrige gebyrer 17.065 19.484 I alt 71.854 88.604 4 Afgivne gebyrer og provisionsudgifter Gebyr for lånesagsbehandling 65.748 65.491 Garantiprovisioner 251.537 201.591 Kurtage mv. 18.165 8.894 I alt 335.450 275.976 12
2000 1999 Note t.kr. t.kr. 5 Kursreguleringer Obligationer Egne realkreditobligationer 20.821 16.394 Andre realkreditobligationer 1.150 22.622 Aktier 7.187 1.689 Afledte finansielle instrumenter Rentekontrakter 164 100 I alt 28.994 40.805 6 Udgifter til personale og administration Lønninger og vederlag til bestyrelse, direktion og samarbejdsråd Direktion 4.170 3.896 Bestyrelse 648 682 Samarbejdsråd 189 189 I alt 5.007 4.767 Personaleudgifter Lønninger 17.836 17.999 Pensioner 2.015 1.772 Udgifter til social sikring 2.225 2.172 I alt 22.076 21.943 Øvrige administrationsudgifter 51.808 44.396 I alt 78.891 71.106 7 Lån til direktion, bestyrelse og repræsentantskab Realkreditlån, restgæld pr. ultimo regnskabsåret Direktion 1.407 1.427 Bestyrelse 2.037 2.857 Repræsentantskab 0 2.479 13
2000 1999 Note t.kr. t.kr. 8 Revisionshonorar Samlet honorar til de generalforsamlingsvalgte revisionsvirksomheder, der udfører den lovpligtige revision 1.319 933 Heraf vedrørende andre ydelser end revision 569 208 9 Antal beskæftigede Det gennemsnitlige antal beskæftigede i regnskabsåret omregnet til heltidsbeskæftigede 49,8 49,6 10 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Resultat af kapitalinteresser i associerede virksomheder 759 264 I alt 759 264 11 Skat Beregnet skat af årets indkomst 35.767 11.560 Ændring i udskudt skat 0 0 Efterregulering af tidligere års beregnet skat 7 10 I alt 35.760 11.550 I regnskabsåret 2000 er betalt acontoskat med 21.766 t.kr. Forskellen mellem betalt acontoskat og beregnet skat af årets indkomst er opført i balancen under posten Andre passiver. Ultimo 2000 er den negative udskudte skat (skatteaktiv) i alt 1.928 t.kr. mod 2.045 kr. ultimo 1999. Den negative udskudte skat er ikke aktiveret i balancen. 14
NOTER TIL BALANCE 2000 1999 Note t.kr. t.kr. 12 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter 2.125.612 2.632.980 I alt 2.125.612 2.632.980 13 Udlån Realkreditudlån 85.016.561 71.946.000 Andre udlån 2.340 9 Tilgodehavender på udlån i ikke overtagne ejendomme 15.395 9.828 I alt 85.034.296 71.955.837 14 Realkreditudlån Saldo primo 71.946.361 57.824.651 Nye lån 21.420.529 30.304.739 Ordinære afdrag 1.527.567 1.327.193 Indfrielser og ekstraordinære afdrag 6.822.512 14.855.836 Saldo ultimo 85.016.811 71.946.361 Lån udgået ved midlertidig overtagelse af ejendomme 0 361 Nedskrivninger på udlån 250 0 I alt 85.016.561 71.946.000 15 Tilgodehavender på udlån i ikke overtagne ejendomme Restancer 15.395 9.828 Udlæg 0 0 Nedskrivninger på udlån 0 0 I alt 15.395 9.828 16 Realkreditlån fordelt på ejendomskategorier Udlån i procent ultimo året Ejerboliger 97 97 Fritidshuse 3 3 I alt 100 100 15
2000 1999 Note t.kr. t.kr. 17 Antal lån ultimo regnskabsåret 148.215 stk 128.389 stk 18 For realkreditlån er der stillet følgende pengeinstitutgarantier: Supplerende garanti ud over pant i ejendommen 41.041.113 31.400.499 Lovbestemt garanti for forhåndslån 3.569.050 3.690.990 Garanti for lån udbetalt inden der foreligger tinglyst pantebrev 5.072.135 3.555.887 I alt 49.682.298 38.647.376 19 Obligationer Egne realkreditobligationer 1.388.596 988.618 Andre realkreditobligationer 1.097.982 1.149.794 Obligationer i alt 2.486.578 2.138.412 Heraf udtrukne 40.737 46.211 20 Aktier mv. Børsnoterede 70.472 65.599 Heraf noteret på Københavns Fondsbørs 70.472 65.599 Andre aktier 773 271 Aktier mv. i alt 71.245 65.870 Forskellen mellem købsprisen på aktier mv. og den højere markedsværdi er på opgørelsestidspunktet 596 5.553 Associerede virksomheder og øvrige betydende kapitalandele Øvrige kapitalandele 21 Kapitalandele i associerede virksomheder mv. t.kr. t.kr. Samlet anskaffelsespris primo 600 3.575 Samlet anskaffelsespris ultimo 600 3.575 Op- og nedskrivninger primo 514 3.575 Årets op- og nedskrivninger 759 0 Op- og nedskrivninger ultimo 1.273 3.575 Bogført værdi ultimo 1.873 0 Bogført værdi primo 1.114 0 16
2000 1999 Note t.kr. t.kr. 22 Materielle aktiver Egne ejendomme 0 0 Midlertidigt overtagne ejendomme 0 308 Driftsmidler 2.318 2.493 I alt 2.318 2.801 Midlertidigt overtagne ejendomme Restgæld, ultimo 0 361 Udlæg 0 47 Nedskrivning, ultimo 0 100 I alt 0 308 Driftsmidler Anskaffelsespris primo 6.865 5.289 Tilgang 1.064 1.920 Afgang 2.323 884 Anskaffelsespris ultimo 5.606 6.865 Afskrivninger primo 4.372 3.958 Årets afskrivning 986 1.084 Tilbageførte afskrivninger 2.070 670 Afskrivninger ultimo 3.288 4.372 Bogført værdi ultimo 2.318 2.493 Årets straksafskrivning på driftsmidler 877 906 23 Andre aktiver Positiv markedsværdi af afledte finansielle instrumenter 138 475 Tilgodehavende rente og provision på udlån 1.349 911 Tilgodehavende rente fra obligationer og kreditinstitutter 39.898 30.557 Øvrige aktiver 742 25.974 I alt 42.127 57.917 17
2000 1999 Note t.kr. t.kr. 24 Udstedte obligationer Realkreditobligationer udstedt mod pant i fast ejendom Saldo primo 72.526.280 59.522.894 Tilgang 21.420.383 30.288.811 Udtrækning og opsigelse 2.344.557 10.545.316 Indfrielser og ekstraordinære afdrag 5.948.714 6.740.109 Saldo ultimo 85.653.392 72.526.280 Heraf præemitteret 0 7.921 Obligationer udtrukket til førstkommende kreditortermin 541.404 535.008 25 Andre passiver Negativ markedsværdi af afledte finansielle instrumenter 0 45 Rente til udstedte realkreditobligationer 1.338.249 1.110.417 Øvrige passiver 99.104 127.509 I alt 1.437.353 1.237.971 18
Note 26 Efterstillede kapitaltilskud Der er i hvert af årene 1995-1998 optaget ansvarlig kapital på 250.000 t.kr. i form af supplerende kapital, der er efterstillet al anden ikke efterstillet gæld, der til enhver tid måtte påhvile Totalkredit i kapitalindskuddets løbetid, jf. realkreditlovens 53, stk. 1. nr. 3. Kapitalindskuddene er tegnet på enslydende vilkår af pengeinstitutterne, der har indgået samarbejdsaftale med Totalkredit om formidling af realkreditlån og forrentes med en markedsbestemt grundrentesats og en resultatafhængig bonusrentesats. Kapitalindskuddene, der har en løbetid på 8 år, afdrages ikke i løbetiden og er i øvrigt uopsigelige fra kreditors side. Under forudsætning af Finanstilsynets godkendelse kan Totalkredit opsige kapitalindskuddene til indfrielse til kurs pari pr. en hvilken som helst rentetermin, dog tidligst den 1. april 2001 for kapitalindskuddet på 250.000 t.kr. tegnet i 1997 samt 1. april 2002 for kapitalindskuddet på 250.000 t.kr. tegnet i 1998. Efter omdannelsen til aktieselskab blev kapitalindskuddene tegnet i 1995 og 1996 tilbagebetalt ultimo september 2000. Den supplerende kapital tegnet jf. realkreditlovens 53 stk,1, nr.3, er herefter 500.000 t.kr. Note 27 Egenkapital Beløb i t.kr. Aktiekapital Overkurs ved emission Bunden fondsreserve Andre reserver I alt Saldo primo 300.000 449.250 1.341.546 0 2.090.796 Overført resultat 2000 8.376 75.382 83.758 Egenkapital ultimo 300.000 449.250 1.349.922 75.382 2.174.554 19
SERIEREGNSKABER Beløb i t.kr. Serie for lån med solidarisk hæftelse Serie for lån ydet af PRL Serie for lån ydet af instituttet i øvrigt I alt Resultatopgørelse Udlånsindtægter 370.114 39 10.505 380.658 Rente til efterstillede kapitalindskud 100.555 2.475 103.030 Renter mv. netto 177.542 406 6.838 184.786 Administrationsudgifter 329.885 368 12.690 342.943 Afskrivninger og hensættelser på udlån 47 0 0 47 Skat 35.085 23 652 35.760 Resultat 82.178 54 1.526 83.758 Balance aktiver Realkreditudlån mv. 82.955.130 13.099 2.065.076 85.033.305 Øvrige aktiver 4.566.327 4.268 161.399 4.731.994 I alt 87.521.457 17.367 2.226.475 89.765.299 Balance passiver Udstedte obligationer 83.537.159 12.913 2.103.320 85.653.392 Øvrige passiver 1.400.495 107 36.751 1.437.353 Efterstillede kapitalindskud 490.000 10.000 500.000 Egenkapital 2.093.803 4.347 76.404 2.174.554 I alt 87.521.457 17.367 2.226.475 89.765.299 20
LIKVIDITETSRISICI 2000 1999 Løbetidsfordeling efter restløbetid t.kr. t.kr. Tilgodehavende hos kreditinstitutter Anfordringstilgodehavender 2.125.612 2.630.980 I alt 2.125.612 2.630.980 Udlån Til og med 3 måneder 431.984 365.624 Fra og med 3 måneder til og med 1 år 1.279.869 1.110.017 Fra 1 år til og med 5 år 7.886.106 6.775.712 Over 5 år 75.436.337 63.695.017 I alt 85.034.296 71.946.370 Obligationer Til og med 3 måneder 541.404 535.005 Fra 3 måneder til og med 1 år 1.358.895 1.147.594 Fra 1 år til og med 5 år 8.319.096 6.677.595 Over 5 år 75.433.997 64.166.086 I alt 85.653.392 72.526.280 AFLEDTE FINANSIELLE INSTRUMENTER Løbetidsfordeling efter restløbetid (beløb i t.kr.) Til og med 3 måneder Over 3 måneder til og med 1 år Rentekontrakter Nominel værdi Netto Nominel værdi Netto markedsværdi markedsværdi Terminer/futures, køb 22.707 128 1.163 9 I alt 2000 Markedsværdi af ikke garanterede kontrakter Rentekontrakter Nominel værdi Netto Positiv Negativ markedsværdi Terminer/futures, køb 23.870 137 137 0 Markedsværdi Gennemsnitlig markedsværdi Rentekontrakter Positiv Negativ Positiv Negativ Terminer/futures, køb 137 0 89 23 21
SOLVENS 2000 1999 Kernekapital 2.174.554 1.341.546 Ansvarlig kapital 2.757.244 2.506.926 Vægtede poster uden for handelsbeholdninger, herunder ikke balanceførte poster 30.303.638 24.900.209 Vægtede poster med markedsrisiko 440.414 136.512 Vægtede poster i alt 30.744.052 25.036.721 Solvensprocent 9,0% 10,0% Kernekapitalens andel (Tier 1 capital) 7,1% 5,4% Ifølge lovgivningen skal solvensprocenten mindst udgøre 8,0% 8,0% t.kr. t.kr. NØGLETAL 1996 1997 1998 1999 2000 1. Solvensprocent 12,0% 11,0% 10,8% 10,0% 9,0% 2. Kernekapitalprocent 6,9% 6,1% 5,6% 5,4% 7,1% 3. Egenkapitalforrentning før skat 12,4% 12,4% 7,34% 2,68% 6,8% 4. Egenkapitalforrentning efter skat 8,4% 9,5% 4,4% 1,8% 4,8% 5. Indtjening pr. omkostningskrone 3,28 kr. 3,10 kr. 2,30 kr. 1,49 kr. 2,48 kr. 6. Akkumuleret nedskrivningspct. 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 7. Årets tabs- og nedskrivningspct. 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 8. Årets udlånsvækst 24,1% 27,9% 35,9% 24,4% 18,2% 9. Udlån i forhold til egenkapital 28,6 33,8 43,9 53,6 39,1 22
REGNSKABSPÅTEGNING Årsregnskabet 2000 Taastrup, den 26. februar 2001 Direktionen: Niels Tørslev Hans Henrik Andersen Per Nykjær Bestyrelsen: N. Valentin Hansen Anders Dam Formand Næstformand Steen Hove Jacob Leth Bent Naur Ole Kamstrup Halfdan Krag Jespersen Johnna Bechsøfft Steen Larsen Klaus Valentin NOTER TIL BALANCE Revisionspåtegning Vi har revideret det af ledelsen fremlagte årsregnskab for 2000 for Totalkredit A/S. Den udførte revision Vi har i overensstemmelse med almindeligt anerkendte danske revisionsprincipper og internationale revisionsstandarder (IAS) tilrettelagt og udført revisionen med henblik på at opnå en begrundet overbevisning om, at årsregnskabet er uden væsentlige fejl eller mangler. Under revisionen har vi ud fra en vurdering af væsentlighed og risiko efterprøvet grundlaget og dokumentationen for de i årsregnskabet anførte beløb og øvrige oplysninger. Vi har herunder taget stilling til den af ledelsen valgte regnskabspraksis og de udøvede regnskabsmæssige skøn samt vurderet, om årsregnskabets informationer som helhed er fyldestgørende. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold. Konklusion Det er vor opfattelse, at årsregnskabet er aflagt i overensstemmelse med den danske lovgivnings krav til regnskabsaflæggelsen, og at det giver et retvisende billede af selskabets aktiver og passiver, økonomiske stilling samt resultat. Taastrup, den 26. februar 2001 Deloitte & Touche Statsautoriserede revisorer KPMG C. Jespersen Statsautoriserede revisorer Anders O. Gjelstrup Henrik Wellejus Lars Andersen Povl Johansen Statsaut. revisor Statsaut. revisor Statsaut. revisor Statsaut. revisor 23
Totalkredit A/S Helgeshøj Allé 53 2630 Taastrup Tlf. 43 32 67 00 Fax 43 32 67 67 www.totalkredit.dk www.boligxlaan.dk ND Publishing