Solrød Forsyning Holding A/S CVR-nr Årsrapport 2011

Solrød Forsyning Holding A/S CVR-nr. 33 04 73 12 Årsrapport 2011

Solrød Forsyning Holding A/S Indholdsfortegnelse Side Selskabsoplysninger 1 Ledelsespåtegning 2 Den uafhængige revisors erklæringer 3 Anvendt regnskabspraksis 6 Resultatopgørelse for 2011 8 Balance pr. 31.12.2011 9 Egenkapitalopgørelse for 2011 11 Noter 12

Solrød Forsyning Holding A/S 1 Selskabsoplysninger Selskab Solrød Forsyning Holding A/S Fasanvej 18 2680 Solrød CVR-nr.: 33 04 73 12 Hjemstedskommune: Solrød Telefon: 43 97 87 20 Internet: www.gsforsyning.dk E-mail: mail@gsforsyning.dk Bestyrelse Lars Therkildsen, formand Ivar Haugaard-Hansen Claus Redder Madsen Bjarke Abel René Milo Jesper Christiansen Direktion Marianne Almindsø Andersen Revision Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Godkendt på selskabets generalforsamling, den 3. maj 2012 Dirigent

Solrød Forsyning Holding A/S 2 Ledelsespåtegning Bestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2011 for Solrød Forsyning Holding A/S. Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2011 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2011. Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Solrød, den 16. april 2012 Direktion Marianne Almindsø Andersen administrerende direktør Bestyrelse Lars Therkildsen Ivar Haugaard-Hansen Claus Redder Madsen formand Bjarke Abel René Milo Jesper Christiansen

Solrød Forsyning Holding A/S 3 Den uafhængige revisors erklæringer Til kapitalejerne i Solrød Forsyning Holding A/S Påtegning på årsregnskabet Vi har revideret årsregnskabet for Solrød Forsyning Holding A/S for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2011, der omfatter anvendt regnskabspraksis, resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse og noter. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. Ledelsens ansvar for årsregnskabet Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Revisors ansvar Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført revisionen i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation. En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurdering af risici for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for virksomhedens udarbejdelse af et årsregnskab, der giver et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af virksomhedens interne kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige samt den samlede præsentation af årsregnskabet. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold. Konklusion Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2011 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2011 i overensstemmelse med årsregnskabsloven.

Solrød Forsyning Holding A/S 4 Supplerende oplysninger vedrørende forhold i regnskabet Uden at tage forbehold skal vi henvise til note 6 samt ledelsesberetningens afsnit Usikkerhed ved indregning og måling hvoraf det fremgår, at måling af selskabets kapitalandel er forbundet med usikkerhed. Udtalelse om ledelsesberetningen Vi har i henhold til årsregnskabsloven gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den udførte revision af årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet. København, den 16. april 2012 Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Lynge Skovgaard statsautoriseret revisor Lisa Svensen statsautoriseret revisor

Solrød Forsyning Holding A/S 5 Ledelsesberetning Hovedaktivitet Selskabets hovedaktivitet er at være holdingselskab for datterselskabet Solrød Spildevand A/S. Koncernens Serviceselskab. Solrød Service A/S fusionerede med virkning fra 1. januar 2011 med Greve Service A/S hvorefter det fælles selskab Greve Solrød Service A/S nu ejes i fællesskab med Greve Forsyning Holding A/S. Solrød Forsyning Holding A/S er stiftet 28. juni 2010 med tilbagevirkende kraft fra 1. januar 2010 af Solrød Kommune. Under holdingselskabet er der datterselskabet, Solrød Spildevand A/S samt det fælles ejede selskab Greve Solrød Service A/S. Desuden er der selskaberne Greve Forsyning Holding A/S med datterselskaberne Greve Spildevand A/S og Greve Renovation A/S. I daglig tale hedder hele koncernen Greve Solrød Forsyning. Datterselskabet Solrød Spildevand A/S er et driftsselskab, mens Greve Solrød Service A/S primært indeholder administration og ansatte. Selve holdingselskabet har ingen egentlige aktiviteter udover ejerskabet af de øvrige selskaber. Udvikling i økonomiske aktiviteter og forhold Selskabets resultatopgørelse for 2011 viser et overskud på 2.754 t.kr. og selskabets balance pr. 31.12.2011 udviser en egenkapital på 235.409 t.kr. Ledelsen anser årets resultat for tilfredsstillende og på niveau med forventningerne. Væsentlige begivenheder i 2011 På det administrative plan er der i 2011 gennemført en fusion mellem Greve Forsyning Holding A/S' datterselskab Greve Service A/S og Solrød Forsyning Holding A/S datterselskab Solrød Service A/S i samarbejde med ejerne af holdingselskaberne, Solrød Kommune og Greve Kommune. Dette arbejde er nu gennemført, og regnskabet for det fusionerede fællesejede datterselskab Greve Solrød Service A/S aflægges hermed for første gang. Den daglige drift af det fusionerede selskab fungerer også nu som en enhed med ny ledelse og fælles økonomisystem, IT og andre administrative systemer. Usikkerhed ved indregning og måling Usikkerheden ved indregning og måling knytter sig til datterselskabet Solrød Spildevand A/S og dermed til værdien af Solrød Forsyning Holding A/S kapitalandele, jf. omtalen i note 6. Begivenheder efter regnskabsårets afslutning Der er fra balancedagen og frem til i dag ikke indtrådt forhold, som forrykker vurderingen af årsrapporten.

Solrød Forsyning Holding A/S 6 Anvendt regnskabspraksis Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for regnskabsklasse B. Der er i året foretaget korrektion af tidligere års over- og underdækninger i datterselskabet Solrød Spildevand A/S, som er korrigeret over egenkapitalen. Samlet set er der tale om en korrektion på 533 t.kr. efter skat. Egenkapitalen primo er formindsket med 533 t.kr. som følge af korrektion af over- og underdækninger primo i Solrød Spildevand A/S. Solrød Forsyning Holding ApS har med henvisning til årsregnskabslovens 110 undladt at udarbejde koncernregnskab. Årsregnskabet er aflagt efter samme regnskabspraksis som sidste år. Generelt om indregning og måling Aktiver indregnes i balancen, når det som følge af en tidligere begivenhed er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde selskabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når selskabet som følge af en tidligere begivenhed har en retlig eller faktisk forpligtelse, og det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå selskabet, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Måling efter første indregning sker som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige risici og tab, der fremkommer, inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen. I resultatopgørelsen indregnes indtægter, i takt med at de indtjenes, mens omkostninger indregnes med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Resultatopgørelsen Andre eksterne omkostninger Andre eksterne omkostninger omfatter omkostninger, der afholdes til ledelse og administration af selskabet, herunder omkostninger til kontorhold og afskrivninger. Finansielle poster Finansielle poster omfatter renteindtægter og -omkostninger.

Solrød Forsyning Holding A/S 7 Skat Årets skat, som består af årets aktuelle skat og ændring af udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen. Aktuelle skatteforpligtelser eller tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen opgjort som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst, reguleret for betalt acontoskat. Udskudt skat indregnes af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier af aktiver og forpligtelser, hvor den skattemæssige værdi af aktiverne opgøres med udgangspunkt i den planlagte anvendelse af det enkelte aktiv. Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser i de respektive lande, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Ændring i udskudt skat som følge af ændringer i skattesatser indregnes i resultatopgørelsen. Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettigede skattemæssige underskud, indregnes i balancen med den værdi, aktivet forventes at kunne realiseres til, enten ved modregning i udskudte skatteforpligtelser eller som nettoskatteaktiver. Moderselskabet er sambeskattet med alle dattervirksomheder. Den aktuelle selskabsskat fordeles mellem de sambeskattede selskaber i forhold til disses skattepligtige indkomster (fuld fordeling med refusion vedrørende skattemæssige underskud). Balancen Kapitalandele i dattervirksomheder Kapitalandele i dattervirksomheder indregnes og måles efter den indre værdis metode (equity-metoden), hvilket indebærer, at kapitalandelene måles til den forholdsmæssige andel af virksomhedernes regnskabsmæssige indre værdi. I resultatopgørelsen indregnes moderselskabets andel af virksomhedernes resultat. Nettoopskrivning af kapitalandele i dattervirksomheder overføres i forbindelse med resultatdisponeringen til reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode under egenkapital. Tilgodehavender Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi, med fradrag af nedskrivninger til imødegåelse af forventede tab. Andre finansielle forpligtelser Andre finansielle forpligtelser måles til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi.

Solrød Forsyning Holding A/S 8 Resultatopgørelse for 2011 2011 2010 Note kr. t.kr. Andre eksterne omkostninger (29.681) (15) Driftsresultat (29.681) (15) Indtægter af kapitalandele i tilknyttede virksomheder 1 2.894.413 547 Indtægter af kapitalandele i associerede virksomheder 2 (3.426) 0 Andre finansielle indtægter 3 24.867 77 Andre finansielle omkostninger 4 (132.010) (310) Resultat før skat 2.754.163 299 Skat af årets resultat 5 0 0 Årets resultat 2.754.163 299 Forslag til resultatdisponering Overført til reserve for nettoopskrivning efter indre værdis metode 2.357.570 Overført resultat 396.593 2.754.163

Solrød Forsyning Holding A/S 9 Balance pr. 31.12.2011 2011 2010 Note kr. t.kr. Kapitalandele i tilknyttede virksomheder 235.308.266 233.456 Kapitalandele i associerede virksomheder 505.174 0 Finansielle anlægsaktiver 6 235.813.440 233.456 Anlægsaktiver 235.813.440 233.456 Tilgodehavender hos tilknyttede virksomheder 0 5.028 Andre tilgodehavender 586.798 966 Tilgodehavender 586.798 5.994 Likvide beholdninger 2.956.678 8.224 Omsætningsaktiver 3.543.476 14.218 Aktiver 239.356.916 247.674

Solrød Forsyning Holding A/S 10 Balance pr. 31.12.2011 2011 2010 Note kr. t.kr. Aktiekapital 7 46.000.000 46.000 Bunden overkurs 186.888.953 186.889 Reserve for nettoopskrivning efter indre værdis metode 2.904.487 547 Overført underskud (384.711) (248) Egenkapital 235.408.729 233.188 Gæld til tilknyttede virksomheder 3.927.256 14.451 Anden gæld 20.931 35 Kortfristede gældsforpligtelser 3.948.187 14.486 Gældsforpligtelser 3.948.187 14.486 Passiver 239.356.916 247.674 Øvrige noter 8

Solrød Forsyning Holding A/S 11 Egenkapitalopgørelse for 2011 Nettoopskrivning Aktie- Bunden indre værdis Overført kapital overkurs metode underskud I alt t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. Egenkapital 01.01.2011 46.000 186.889 547 (248) 233.188 Korrektion vedrørende tilknyttet virksomhed 0 0 0 (533) (533) Korrigeret egenkapital 31.12.2011 46.000 186.889 547 (781) 232.655 Årets resultat 0 0 2.358 396 2.754 Egenkapital 31.12.2011 46.000 186.889 2.905 (385) 235.409 Egenkapitalen er underlagt visse restriktioner, og kan ikke nødvendigvis udloddes som følge af de særlige forhold, der gør sig gældende for forsyningsvirksomheder. Der er som udgangspunkt tale om en regulatorisk opgjort egenkapital, som ikke er udtryk for en udlodningsmulighed.

Solrød Forsyning Holding A/S 12 Noter 1. Indtægter af kapitalandele i tilknyttede virksomheder 2011 2010 kr. t.kr. Andel af resultat efter skat 2.894.413 547 2. Indtægter af kapitalandele i associerede virksomheder 2.894.413 547 Andel af resultat efter skat (3.426) 0 3. Finansielle indtægter (3.426) 0 Andre finansielle indtægter fra tilknyttede virksomheder 0 58 Andre finansielle indtægter 24.867 19 4. Finansielle omkostninger 24.867 77 Finansielle omkostninger fra tilknyttede virksomheder 132.007 310 Andre finansielle omkostninger 3 0 5. Skat af årets resultat 132.010 310 Ændring af udskudt skat 0 0 0 0

Solrød Forsyning Holding A/S 13 Noter 6. Finansielle anlægsaktiver Kapitalandele i tilknyttede virksomheder kr. Kapitalandele i associerede virksomheder kr. Kostpris 01.01.2011 232.908.953 0 Tilgang 0 508.600 Afgang (508.600) 0 Kostpris 31.12.2011 232.400.353 508.600 Nettoopskrivninger 01.01.2011 546.917 0 Regulering primo (533.417) 0 Andel i årets resultat, netto 2.894.413 (3.426) Nettoopskrivninger 31.12.2011 2.907.913 (3.426) Regnskabsmæssig værdi 31.12.2011 235.308.266 505.174 Kapitalandele i tilknyttede virksomheder omfatter: Solrød Spildevand A/S, Solrød,100%. Kapitalandele i associerede virksomheder omfatter: Greve Solrød Service A/S, Solrød, 45,3174%. Usikkerhed vedrørende værdiansættelse af kapitalandele i tilknyttede virksomheder: Det er ved regnskabsaflæggelsen for Solrød Spildevand A/S lagt til grund, at de skattemæssige værdier for anlægsaktiver svarer til de værdier, som blev opgjort til brug for den reguleringsmæssige åbningsbalance pr. 1. januar 2010. Det er SKAT s holdning, at det skattemæssige grundlag skal opgøres efter andre principper, som kan føre til et lavere beløb. Hvis de skattemæssige indgangsværdier skal opgøres til lavere værdier, vil der opstå en forpligtelse for Solrød Spildevand A/S i form af en udskudt skat og eventuelt en aktuel skat. Da en eventuel skattebetaling vil kunne indregnes i Solrød Spildevand A/S priser via et tillæg til prisloftet, vil en øget skatteforpligtelse ikke få væsentlig indflydelse på den økonomiske stilling i Solrød Spildevand A/S.

Solrød Forsyning Holding A/S 14 7. Aktiekapital Aktiekapitalen består af 46.000.000 aktier á 1 kr. Aktierne er ikke opdelt i klasser. Der har ikke været ændringer i aktiekapitalen siden selskabets stiftelse. 8. Aktionærforhold Selskabet har registreret følgende aktionærer med mere end 5% af aktiekapitalens stemmerettigheder eller pålydende værdi: Solrød Kommune, Solrød Tina Christensen/Käthe T:\Data\11\159142\2012\159142re11-01.doc