City Game Holding A/S CVR-nr. 31 76 33 63 Årsrapport for 2011 (3. regnskabsår) Årsrapporten er fremlagt og godkendt på selskabets ordinære generalforsamling den 21/06 2012 Enver Iljazovski Dirigent
Indholdsfortegnelse Side Påtegninger Ledelsespåtegning 3 Den uafhængige revisors erklæringer 4 Ledelsesberetning Selskabsoplysninger 6 Ledelsesberetning 7 Årsregnskab Anvendt regnskabspraksis 8 Resultatopgørelse 1. januar - 31. december 2011 11 Balance pr. 31. december 2011 12 Noter til årsrapporten 14 2
Ledelsespåtegning Bestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for 1. januar - 31. december 2011 for City Game Holding A/S. Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Det er vor opfattelse at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2011 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2011. Ledelsesberetningen indeholder efter vor opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler. København, den 20. juni 2012 Direktion Enver Iljazovski direktør Bestyrelse Enver Iljazovski formand Nevsure Iljazovski Elis Ala 3
Den uafhængige revisors erklæringer Til kapitalejeren i City Game Holding A/S Påtegning på årsregnskabet Vi har revideret årsregnskabet for City Game Holding A/S for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2011, der omfatter anvendt regnskabspraksis, resultatopgørelse, balance og noter. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. Ledelsens ansvar for årsregnskabet Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, u- anset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Revisors ansvar Vort ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet på grundlag af vor revision. Vi har udført revisionen i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation. En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurdering af risici for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for virksomhedens udarbejdelse af et årsregnskab, der giver et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af virksomhedens interne kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige samt den samlede præsentation af årsregnskabet. Det er vor opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vor konklusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold. Konklusion Det er vor opfattelse, at årsrapporten giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2011 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2011 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. 4
Den uafhængige revisors erklæringer Udtalelse om ledelsesberetningen Vi har i henhold til årsregnskabsloven gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den udførte revision af årsregnskabet. Det er på denne baggrund vor opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet. Hellerup, den 20. juni 2012 IN-Revision Godkendt Revisionsaktieselskab Marianne Mikkelsen Registreret revisor 5
Selskabsoplysninger Selskabet City Game Holding A/S Tagensvej 58-60 2200 CVR-nr.: 31 76 33 63 Regnskabsår: 1. januar - 31. december Stiftet: 22. september 2008 Hjemsted: København N Bestyrelse Enver Iljazovski, formand Nevsure Iljazovski Elis Ala Direktion Enver Iljazovski, direktør Revision IN-Revision Godkendt Revisionsaktieselskab Gersonsvej 7 2900 Hellerup Pengeinstitut Jyske Bank Østergade 15 3600 Frederikssund 6
Ledelsesberetning Årsrapporten for City Game Holding A/S for 2011 er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for virksomheder i regnskabsklasse B. Hovedaktivitet Selskabets formål er at være holdingselskab samt varetage formueforvaltning og anden investeringsvirksomhed. Udvikling i året Selskabets resultatopgørelse for 2011 udviser et overskud på 1.719.159, og selskabets balance pr. 31. december 2011 udviser en egenkapital på 7.034.269. Begivenheder efter regnskabsårets afslutning Der er efter regnskabsårets afslutning ikke indtruffet begivenheder, som væsentlig vil kunne påvirke selskabets finansielle stilling. 7
Anvendt regnskabspraksis Årsrapporten for City Game Holding A/S for 2011 er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for virksomheder i regnskabsklasse B. Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til sidste år. Årsrapporten for 2011 er aflagt i Generelt om indregning og måling I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med, at de indtjenes, herudover indregnes værdireguleringer af finansielle aktiver og forpligtelser. I resultatopgørelsen indregnes ligeledes alle omkostninger, herunder afskrivninger og nedskrivninger. Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde selskabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå selskabet, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor. Visse finansielle aktiver og forpligtelser måles til amortiseret kostpris, hvorved der indregnes en konstant effektiv rente over løbetiden. Amortiseret kostpris opgøres som oprindelig kostpris med fradrag af eventuelle afdrag samt tillæg/fradrag af den akkumulerede amortisering af forskellen mellem kostpris og nominelt beløb. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige tab og risici, der fremkommer, inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen. Resultatopgørelsen Andre eksterne omkostninger Andre eksterne omkostninger omfatter omkostninger til distribution, salg, reklame, administration m.v. Finansielle poster Finansielle indtægter og omkostninger indregnes i resultatopgørelsen med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Finansielle poster omfatter renteindtægter og -omkostninger samt tillæg og godtgørelse under acontoskatteordningen m.v. 8
Anvendt regnskabspraksis Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder I resultatopgørelsen indregnes den forholdsmæssige andel af resultat for året med fradrag af afskrivning på goodwill under posterne Indtægter af kapitalandele i tilknyttede virksomheder. Skat af årets resultat Skat af årets resultat, som består af årets aktuelle skat og forskydning i udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen. Selskabet er sambeskattet med til knyt te de dan ske virk som he der. Den aktuelle selskabsskat fordeles mellem de sambeskattede selskaber i forhold til disses skattepligtige indkomster. Balancen Kapitalandele i tilknyttede virksomheder. Resultatopgørelse I resultatopgørelsen indregnes den forholdsmæssige andel af årets resultat med fradrag af afskrivning på goodwill under posterne Indtægter af kapitalandele i tilknyttede virksomheder. Kapitalandele i tilknyttede virksomheder. indregnes og måles efter den indre værdis metode. Balance I balancen indregnes tilknyttede virksomheder. til den forholdsmæssige andel af virksomhedernes regnskabsmæssige indre værdi opgjort efter moderselskabets regnskabspraksis med fradrag eller tillæg af urealiserede koncerninterne avancer og tab og med tillæg eller fradrag af resterende værdi af positiv eller negativ goodwill opgjort efter overtagelsesmetoden. Nettoopskrivning af kapitalandele i tilknyttede virksomheder. overføres under egenkapitalen til reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode, i det omfang den regnskabsmæssige værdi overstiger anskaffelsesværdien med fradrag af afskrivninger på goodwill. Tilknyttede virksomheder og associerede virksomheder med negativ regnskabsmæssig indre værdi indregnes til 0, og et eventuelt tilgodehavende hos disse virksomheder nedskrives med moderselskabets andel af den negative indre værdi, i det omfang det vurderes som uerholdeligt. Såfremt den regnskabsmæssige negative indre værdi overstiger tilgodehavender, indregnes det resterende beløb under hensatte forpligtelser, i det omfang modervirksomheden har en retlig eller faktisk forpligtelse til at dække dattervirksomhedens underbalance. 9
Anvendt regnskabspraksis Positive forskelsbeløb (goodwill) mellem anskaffelsesværdi og dagsværdi af overtagne aktiver og forpligtelser, inklusiv hensatte forpligtelser til omstrukturering, indregnes under kapitalandele i tilknyttede og associerede virksomheder og afskrives over den vurderede økonomiske brugstid, der fastlægges på baggrund af ledelsens erfaringer inden for de enkelte forretningsområder. Afskrivningsperioden udgør maksimalt 20 år, og er længst for strategisk erhvervede virksomheder med en stærk markedsposition og lang indtjeningsprofil. Den regnskabsmæssige værdi af goodwill vurderes løbende og nedskrives over resultatopgørelsen i de tilfælde, hvor den regnskabsmæssige værdi overstiger de forventede fremtidige nettoindtægter fra den virksomhed eller aktivitet, som goodwill er knyttet til. Tilgodehavender Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi. Værdien reduceres med nedskrivning til imødegåelse af forventede tab. Udbytte Foreslået udbytte vises som en særskilt post under egenkapitalen. Udbytte indregnes som en forpligtelse på tidspunktet for vedtagelse på generalforsamlingen. Skyldig skat og udskudt skat Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster samt for betalte acontoskatter. Udskudt skat måles efter den balanceorienterede gældsmetode af midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssig og skattemæssig værdi af aktiver og forpligtelser, opgjort på grundlag af den planlagte anvendelse af aktivet, henholdsvis afvikling af forpligtelsen. Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. I de tilfælde, hvor opgørelse af skatteværdien kan foretages efter alternative beskatningsregler, måles udskudt skat på grundlag af den planlagte anvendelse af aktivet, henholdsvis afvikling af forpligtelsen. Ændring i udskudt skat, som følge af ændringer i skattesatser, indregnes i resultatopgørelsen. For indeværende år er anvendt en skattesats på 25%. Gældsforpligtelser Gældsforpligtelser i øvrigt er målt til amortiseret kostpris svarende til nominel værdi. 10
Resultatopgørelse 1. januar - 31. december 2011 Note 2011 2010 Andre eksterne omkostninger 31.784-7.625 Bruttoresultat 31.784-7.625 Personaleomkostninger 0 0 Resultat før finansielle poster 31.784-7.625 Indtægter af kapitalandele i tilknyttede virksomheder 1.515.548-1.402.567 Finansielle omkostninger -289 0 Resultat før skat 1.547.043-1.410.192 Skat af årets resultat 1 172.116 3.492 Årets resultat 1.719.159-1.406.700 Reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode 0-7.340 Overført overskud 1.719.159-1.399.360 1.719.159-1.406.700 11
Balance pr. 31. december 2011 Aktiver Note 2011 2010 Kapitalandele i tilknyttede virksomheder 2 5.250.157 5.400.843 Finansielle anlægsaktiver 5.250.157 5.400.843 Anlægsaktiver i alt 5.250.157 5.400.843 Tilgodehavender hos tilknyttede virksomheder 2.320.181 0 Tilgodehavender hos virksomhedsdeltagere og ledelse 3 5.145 0 Tilgodehavender 2.325.326 0 Omsætningsaktiver i alt 2.325.326 0 Aktiver i alt 7.575.483 5.400.843 12
Balance pr. 31. december 2011 Passiver Note 2011 2010 Selskabskapital 500.000 500.000 Overført resultat 6.534.269 4.815.110 Egenkapital 4 7.034.269 5.315.110 Gæld til tilknyttede virksomheder 514.401 11.433 Selskabsskat 6.314 61.800 Anden gæld 20.499 12.500 Kortfristede gældsforpligtelser 541.214 85.733 Gældsforpligtelser i alt 541.214 85.733 Passiver i alt 7.575.483 5.400.843 13
Noter til årsrapporten 1 Skat af årets resultat 2011 2010 Årets aktuelle skat 6.025-3.492 Regulering af skat vedrørende tidligere år -178.141 0-172.116-3.492 2 Kapitalandele i tilknyttede virksomheder Kostpris 1. januar 2011 7.396.070 7.271.070 Regulering kostpris primo 3.000.000 0 Tilgang i årets løb 0 3.125.000 Afgang i årets løb 0-3.000.000 Kostpris 31. december 2011 10.396.070 7.396.070 Værdireguleringer 1. januar 2011-1.995.227 1.786.556 Regulering værdireguleringer primo 3.766 0 Årets resultat 1.515.548-1.402.567 Udbytte til moderselskabet -4.670.000-600.000 Regulering egenkapital 0-1.779.216 Værdireguleringer 31. december 2011-5.145.913-1.995.227 Regnskabsmæssig værdi 31. december 2011 5.250.157 5.400.843 14
Noter til årsrapporten 3 Tilgodehavender hos virksomhedsdeltagere og ledelse 2011 Tilgodehavende på balancedagen 5.145 Årets tilbagebetaling 0 Årets tilskrevne rente 0 Lånet forfalder til omgående betaling og forrentes pt. med 10,05% Lånet er opstået på balancedagen, hvorfor der ikke er tilskrevet renter i året. 4 Egenkapital Selskabskapital Overført resultat I alt Egenkapital 1. januar 2011 500.000 4.815.110 5.315.110 Årets resultat 0 1.719.159 1.719.159 Egenkapital 31. december 2011 500.000 6.534.269 7.034.269 15