0rnevaenget 10, 8560 Kolind CVR-nr. 28 89 71 89 Arsrapport 2017 Godkendt pa selskabets ordinaere generalforsamling den 28. marts 2018 Dirig I yj ^ Claus Wistoft EY Building a better working world
Indhold Ledelsespåtegning 2 Den uafhængige revisors revisionspåtegning 3 Ledelsesberetning 5 Årsregnskab 1. januar - 31. december 6 Resultatopgørelse 6 Balance 7 Egenkapitalopgørelse 8 Noter 9 Ernst & Young P/S - Værkmestergade 25 - Postboks 330-8100 Aarhus C - CVR-nr. 30 70 02 28 61134137.cw 1
EY Arsrapport 2017 Ledelsespategning Direktionen har dags dato behandlet og godkendt arsrapporten for for regnskabsaret 1. januar - 31. december 2017. Arsrapporten afl^gges i overensstemmelse med arsregnskabsloven. Det er min opfattelse, at arsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2017 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsaret 1. januar - 31. december 2017. Det er endvidere min opfattelse, at ledelsesberetningen indeliolder en retvisende redegerelse for de forfiold, beretningen omhandler. Arsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Kolind, den 28. marts 2018 Direktion: / Claus Wistoft Generalforsamlingen har besluttet, at arsregnskabet for det kommende regnskabsar ikke skal revideres.
Den uafhængige revisors revisionspåtegning Til kapitalejeren i Konklusion Vi har revideret årsregnskabet for for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2017, der omfatter resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse og noter, herunder anvendt regnskabspraksis. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2017 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2017 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Grundlag for konklusion Vi har udført vores revision i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark. Vores ansvar ifølge disse standarder og krav er nærmere beskrevet i revisionspåtegningens afsnit "Revisors ansvar for revisionen af årsregnskabet". Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Uafhængighed Vi er uafhængige af selskabet i overensstemmelse med internationale etiske regler for revisorer (IESBA's etiske regler) og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, ligesom vi har opfyldt vores øvrige etiske forpligtelser i henhold til disse regler og krav. Ledelsens ansvar for årsregnskabet Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved udarbejdelsen af årsregnskabet er ledelsen ansvarlig for at vurdere selskabets evne til at fortsætte driften; at oplyse om forhold vedrørende fortsat drift, hvor dette er relevant; samt at udarbejde årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift, medmindre ledelsen enten har til hensigt at likvidere selskabet, indstille driften eller ikke har andet realistisk alternativ end at gøre dette. Revisors ansvar for revisionen af årsregnskabet Vores mål er at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet som helhed er uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, og at afgive en revisionspåtegning med en konklusion. Høj grad af sikkerhed er et højt niveau af sikkerhed, men er ikke en garanti for, at en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, altid vil afdække væsentlig fejlinformation, når sådan findes. Fejlinformationer kan opstå som følge af besvigelser eller fejl og kan betragtes som væsentlige, hvis det med rimelighed kan forventes, at de enkeltvis eller samlet har indflydelse på de økonomiske beslutninger, som regnskabsbrugerne træffer på grundlag af årsregnskabet. Som led i en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, foretager vi faglige vurderinger og opretholder professionel skepsis under revisionen. Herudover: Identificerer og vurderer vi risikoen for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, udformer og udfører revisionshandlinger som reaktion på disse risici samt opnår revisionsbevis, der er tilstrækkeligt og egnet til at danne grundlag for vores konklusion. Risikoen for ikke at opdage væsentlig fejlinformation forårsaget af besvigelser er højere end ved væsentlig fejlinformation forårsaget af fejl, idet besvigelser kan omfatte sammensværgelser, dokumentfalsk, bevidste udeladelser, vildledning eller tilsidesættelse af intern kontrol. Opnår vi forståelse af den interne kontrol med relevans for revisionen for at kunne udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke for at kunne udtrykke en konklusion om effektiviteten af selskabets interne kontrol. Tager vi stilling til, om den regnskabspraksis, som er anvendt af ledelsen, er passende, samt om de regnskabsmæssige skøn og tilknyttede oplysninger, som ledelsen har udarbejdet, er rimelige. 3
Arsrspport 2017 Den uafhaengige revisors revisionspategning Konkluderer vi, om ledelsens udarbejdelse af arsregnskabet pa grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift er passende, samt om der pa grundlag af det opnaede revisionsbevis er vaesentlig usikkerhed forbundet med begivenheder eller forhold, der kan skabe betydelig tvlvl om selskabets evne til at fortsktte driften. Hvis vi konkluderer, at der er en vaesentlig usikkerhed, skal vi i vores revisi onspategning gore opmsrksom pa oplysninger herom i arsregnskabet eller, hvis sadanne oplysninger ikke er tilstraekkelige, modificere vores konklusion. Vores konklusion er baseret pa det revisions bevis, der er opnaet frem til datoen for vores revisionspategning. Fremtidige begivenheder eller for hold kan dog medf0re, at selskabet ikke laengere kan fortsaette driften. Tager vi stilling til den samlede prassentation, struktur og indhold af arsregnskabet, herunder noteoplysningerne, samt om arsregnskabet afspejier de underliggende transaktioner og begivenheder pa en sadan made, at der gives et retvisende billede heraf. Vi kommunikerer med den overste ledelse om bl.a. det planlagte omfang og den tidsmaessige placering af revisionen samt betydelige revisionsm^ssige observationer, herunder eventuelle betydelige mangier i intern kontrol, som vi identificerer under revisionen. Udtalelse om ledelsesberetningen Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen. Vores konklusion om arsregnskabet omfatter ikke ledelsesberetningen, og vi udtrykker ingen form for konklusion med sikkerhed om ledelsesberetningen. I tilknytning til vores revision af arsregnskabet er det vores ansvar at l$se ledelsesberetningen og i den forbindelse overveje, om ledelsesberetningen er vaesentligt inkonsistent med arsregnskabet eller vores viden opnaet ved revisionen eller pa anden made synes at indeholde vasentlig fejiinformation. Vores ansvar er derudover at overveje, om ledelsesberetningen indeholder kraevede oplysninger i henhold til arsregnskabsloven. Baseret pa det udf0rte arbejde er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen er i overensstemmelse med arsregnskabet og er udarbejdet i overensstemmelse med arsregnskabslovens krav. Vi har ikke fundet vaesentlig fejiinformation I ledelsesberetningen. Aarhus, den 28. marts 2018 Ernst & Young Godkendt Revisionspartnerselskab CVR-nr. 30 70 02 ; Chri^ian. sta/saut^visor mne31471
Ledelsesberetning Oplysninger om selskabet Navn Adresse, postnr., by Ørnevænget 10, 8560 Kolind CVR-nr. 28 89 71 89 Stiftet 11. juli 2005 Hjemstedskommune Syddjurs Regnskabsår 1. januar - 31. december Direktion Revision Claus Wistoft Ernst & Young Godkendt Revisionspartnerselskab Værkmestergade 25, Postboks 330, 8100 Aarhus C Beretning Virksomhedens væsentligste aktiviteter Selskabets hovedaktivitet er formueadministration. Udvikling i aktiviteter og økonomiske forhold Årsregnskabet for 2017 viser et underskud på 57 t.kr. mod et underskud sidste år på 818 t.kr. Egenkapitalen udgør 93 t.kr. pr. 31. december 2017. Årets resultat er væsentligt påvirket af urealiseret valutakurstab på udlån i engelske pund. Som følge af årets underskud, er mere end halvdelen af selskabskapitalen tabt. På selskabets ordinære generalforsamling vil der blive stillet forslag om nedsættelse af selskabskapitalen til dækning af det overførte underskud, hvorefter selskabet ikke længere vil befinde sig i en kapitaltabssituation. Forventet udvikling For regnskabsåret 2018 forventes en positiv udvikling i valutakursen på engelske pund og et positivt resultat. 5
Årsregnskab 1. januar - 31. december Resultatopgørelse Note kr. 2017 2016 Bruttotab -12.100-12.000 Finansielle indtægter 203.750 238.815 Finansielle omkostninger -249.098-1.045.088 Resultat før skat -57.448-818.273 Skat af årets resultat 0 0 Årets resultat -57.448-818.273 Forslag til resultatdisponering Overført resultat -57.448-818.273-57.448-818.273 6
Årsregnskab 1. januar - 31. december Balance Note kr. 2017 2016 AKTIVER Omsætningsaktiver 2 Tilgodehavender Udlån 4.405.380 5.209.920 4.405.380 5.209.920 Omsætningsaktiver i alt 4.405.380 5.209.920 AKTIVER I ALT 4.405.380 5.209.920 PASSIVER Egenkapital 3 Anpartskapital 200.000 1.000.000 Overført resultat -107.054-849.606 Egenkapital i alt 92.946 150.394 Gældsforpligtelser Kortfristede gældsforpligtelser Gæld til kreditinstitut 4.209.347 4.960.016 Leverandører af varer og tjenesteydelser 10.000 10.000 Gæld til selskabsdeltagere og ledelse 93.087 89.510 4.312.434 5.059.526 Gældsforpligtelser i alt 4.312.434 5.059.526 PASSIVER I ALT 4.405.380 5.209.920 1 Anvendt regnskabspraksis 4 Eventualaktiver 7
Årsregnskab 1. januar - 31. december Egenkapitalopgørelse kr. Anpartskapital Overført resultat Egenkapital 1. januar 2017 1.000.000-849.606 150.394 Kapitalnedsættelse -800.000 800.000 0 Overført via resultatdisponering 0-57.448-57.448 Egenkapital 31. december 2017 200.000-107.054 92.946 I alt 8
Årsregnskab 1. januar - 31. december Noter 1 Anvendt regnskabspraksis Årsrapporten for for 2017 er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for klasse B-virksomheder med tilvalg af visse bestemmelser for klasse C. Årsrapporten er aflagt efter samme regnskabspraksis som sidste år. Valutaomregning Transaktioner i fremmed valuta omregnes ved første indregning til transaktionsdagens kurs. Valutakursdifferencer, der opstår mellem transaktionsdagens kurs og kursen på betalingsdagen, indregnes i resultatopgørelsen som en finansiel post. Tilgodehavender, gæld og andre monetære poster i fremmed valuta omregnes til balancedagens valutakurs. Forskellen mellem balancedagens kurs og kursen på tidspunktet for tilgodehavendets eller gældsforpligtelsens opståen eller indregning i seneste årsregnskab indregnes i resultatopgørelsen under finansielle indtægter og omkostninger. Resultatopgørelsen Finansielle indtægter og omkostninger Finansielle indtægter og omkostninger indregnes i resultatopgørelsen med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Finansielle poster omfatter renteindtægter og -omkostninger samt tillæg og godtgørelse under acontoskatteordningen m.v. Skat Skat af årets resultat omfatter aktuel skat af årets forventede skattepligtige indkomst og årets regulering af udskudt skat. Årets skat indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og i egenkapitalen med den del, som kan henføres til transaktioner indregnet i egenkapitalen. Balancen Tilgodehavender Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi. Der foretages nedskrivning til imødegåelse af tab, hvor der vurderes at være indtruffet en objektiv indikation på, at et tilgodehavende eller en portefølje af tilgodehavender er værdiforringet. Hvis der foreligger en objektiv indikation på, at et individuelt tilgodehavende er værdiforringet, foretages nedskrivning på individuelt niveau. 9
Årsregnskab 1. januar - 31. december Noter 1 Anvendt regnskabspraksis (fortsat) Egenkapital Foreslået udbytte Udbytte, som foreslås deklareret for regnskabsåret, præsenteres som en særskilt post under egenkapitalen. Foreslået udbytte indregnes som en forpligtelse på tidspunktet for vedtagelse på den ordinære generalforsamling (deklareringstidspunktet). Selskabsskat Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst, reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster og for betalte acontoskatter. Udskudt skat måles efter den balanceorienterede gældsmetode af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssig og skattemæssig værdi af aktiver og forpligtelser. I de tilfælde, hvor opgørelse af skatteværdien kan foretages efter alternative beskatningsregler, måles udskudt skat på grundlag af den planlagte anvendelse af aktivet henholdsvis afvikling af forpligtelsen. Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettiget skattemæssigt underskud, måles til den værdi, hvortil de forventes at kunne realiseres, enten ved udligning i skat af fremtidig indtjening eller ved modregning i udskudte skatteforpligtelser inden for samme juridiske skatteenhed. Eventuelle udskudte nettoaktiver måles til nettorealisationsværdi. Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Ændring i udskudt skat som følge af ændringer i skattesatser indregnes i resultatopgørelsen. Gældsforpligtelser Gældsforpligtelser måles til nettorealisationsværdien. 2 Tilgodehavender Af de samlede tilgodehavender forfalder 3.776 t.kr. senere end 1 år fra balancedagen. 3 Anpartskapital Anpartskapitalen har udviklet sig således de seneste 5 år: kr. 2017 2016 2015 2014 2013 Saldo primo 1.000.000 4.749.000 4.749.000 4.749.000 4.749.000 Kapitalnedsættelse -800.000-3.749.000 0 0 0 200.000 1.000.000 4.749.000 4.749.000 4.749.000 4 Eventualaktiver Pr. 31. december 2017 har selskabet et udskudt skatteaktiv på 1.314 t.kr., som ikke er indregnet i årsregnskabet for 2017. 10