Tillæg nummer 2 til Basisprospekt for særligt dækkede realkreditobligationer udstedt af Realkredit Danmark A/S i Kapitalcenter T af 24. juni 2013 3. december 2014 Realkredit Danmark A/S CVR nr. 1339.9174, Lyngby-Taarbæk Page 1 of 16
I henhold til 6 i Lov om realkreditlån og realkreditobligationer mv. offentliggøres hermed Tillæg til Basisprospekt for særligt dækkede realkreditobligationer udstedt af Realkredit Danmark A/S i Kapitalcenter T af 24. juni 2013. Som følge heraf ændres prospektet således: Side 7, Resume, punkt C9 erstattes af nyt punkt C9: C.9 Vilkår og betingelser Obligationerne kan udstedes med en fast pålydende rente eller med en variabel rente. Den nominelle rente på obligationer med en fast pålydende rente fremgår af de Endelige vilkår. For obligationer med variabel rente fremgår den valgte referencerente og et eventuelt tillæg hertil af de Endelige vilkår. Bestemmelser for rentebetaling Obligationer i samme fondskode (ISIN) kan have 12, 4, 2, 1 eller et andet antal årlige terminer. Antal årlige terminer fremgår af de Endelige vilkår. Renten betales forholdsmæssigt hver termin efter en nærmere defineret rentekonvention som fremgår af de Endelige vilkår. Rentetilskrivninger og periodiseringer kan ændres som følge af ændringer i markedskonventioner. Realkredit Danmarks betaling af rente og indfrielsesbeløb til obligationsejerne sker ved overførsel på forfaldsdagen til konti hos pengeinstitutter, betalingsagenter, værdipapirhandlere m.v., som gennem det kontoførende institut er anvist over for en værdipapircentral og/eller clearingsbank. Hvis forfaldsdagen er en dag, som ikke er en bankdag, udskydes betalingen til nærmeste følgende bankdag. Obligationsejerne har ikke krav på rente eller andre beløb som følge af udskudt betaling eller valideringsreglerne i det kontoførende institut. Dato for forrentningens påbegyndelse fremgår af de Endelige vilkår. Forfaldsdage fremgår af de Endelige vilkår Betalingskrav i henhold til obligationer forældes efter lovgivningens almindelige regler, dvs. 10 år, når obligationerne er registreret i en værdipapirscentral. Dog 3 år på senere forfaldne renter, gebyrer og lignende, jvf. Lov om forældelse af fordringer hhv. 5, pkt. 2 og 3. Forfaldne obligations- og rentebeløb forrentes ikke fra forfaldsdagen og tilfalder Realkredit Danmark A/S, hvis de ikke hæves inden forældelsesfristens udløb. Beregningsgrundlag hvis renten er variabel: Hvis renten er variabel, fastsættes kuponrenten for den enkelte ISINkode med udgangspunkt i en valgt referencerente og et eventuelt rentetil- Realkredit Danmark A/S CVR nr. 1339.9174, Lyngby-Taarbæk Page 2 of 16
læg med et fast interval. Referencerente: Referencerenten vil være en offentliggjort rentesats på en forud defineret dato/periode (fixingdatoer) for den relevante rentefastsættelse. Den relevante referencerente samt definition af fixingdatoer fremgår af de Endelige vilkår. Rentetillægget: Rentetillægget fastsættes for hver enkelt ISINkode, og vil fremgå af de Endelige vilkår. Antal årlige rentefastsættelser: De variable obligationers kuponrente kan fastsættes kvartårligt, halvårligt eller helårligt eller med et andet interval. Antallet af årlige rentefastsættelser fremgår af de Endelige vilkår. Initial kuponrente: I forbindelse med åbningen af en variabelt forrentet obligation kan Realkredit Danmark fastsætte en initial kuponrente. Den initiale kuponrente og den periode, den vil være gældende, fremgår af de Endelige vilkår. Kuponrenten fastsættes som referencerentesatsen på fixingdatoen eventuelt multipliceret med en multiplikator og derefter tillagt et for hver ISINkode fastsat rentetillæg. Referencerente, eventuel multiplikator og rentetillæg vil fremgå af de Endelige vilkår. For obligationer, som er variabelt forrentede og er omfattet af 6 i Lov om realkreditlån og realkreditobligationer m.v. gælder følgende: Renten ved rentefastsættelsen ikke kan blive mere end 5 procentpoint højere end den senest fastsatte rente og skal forblive uændret i 12 måneder eller frem til næste refinansiering, medmindre der fastsættes en lavere rente inden for de 12 måneder eller inden næste refinansiering. Den valgte referencerente og hvor eventuelle offentligt tilgængelige oplysninger om udviklingen i den valgte referencerente oplyses, vil fremgå af de Endelige vilkår. Såfremt den valgte referencerente ophører med at blive offentliggjort/noteret, vil Realkredit Danmark beregne renten på basis af en tilsvarende pengemarkedsrentesats. Realkredit Danmark foretager beregningen af obligationens variable rente. Derivatkomponent Det fremgår af de endelige vilkår, om en obligation indeholder en derivatkomponent. For obligationer, som kan forlænges i henhold til 6 i Lov om realkreditlån og realkreditobligationer m.v. gælder følgende: Forlængelsesrenten på obligationer, som kan forlænges, fastsættes af Realkredit Danmark A/S CVR nr. 1339.9174, Lyngby-Taarbæk Page 3 of 16
Realkredit Danmark i henhold til 6 i Lov om realkreditlån og realkreditobligationer mv. og offentliggøres på Realkredit Danmarks hjemmeside på rd.dk/investor og ved selskabsmeddelelse, og vil træde i kraft første gang obligationerne forlænges. Ved yderligere forlængelser af løbetiden finder denne rente fortsat anvendelse. Side 8, Resume, punkt D3 og side 10 i Risikofaktorer teksten under overskriften Risici vedrørende værdipapirerne erstattes af nyt punkt D3 / Risici vedrørende værdipapirerne : Nøgleoplysninger om de vigtigste risici, der er specifikke for værdipapirerne: den effektive rente på særligt dækkede realkreditobligationer påvirkes af en række faktorer, som ikke kan forudsiges på tidspunktet for investeringen markedskursen på særligt dækkede realkreditobligationer kan ændre sig i obligationernes levetid mængden af cirkulerende særligt dækkede realkreditobligationer i hver enkelt serie kan stige og falde i obligationernes løbetid omsætteligheden af særligt dækkede realkreditobligationer kan ændre sig i obligationernes løbetid betalinger på særligt dækkede realkreditobligationer (obligations- og rentebeløb) kan blive påvirket af ekstraordinære udtrækninger og opkøb med efterfølgende annullation som følge af ekstraordinære indfrielser og afdrag på realkreditudlån betalinger på særligt dækkede realkreditobligationer (obligations- og rentebeløb) kan blive reduceret eller tilbageholdt, hvis Danmark indfører kuponskat eller tilbageholdelse af skat på skattepligtig indkomst (kildeskat) m.v. Udløbstidspunktet på særligt dækkede realkreditobligationer kan blive udsat i henhold til 6 i Lov om realkreditlån og realkreditobligationer mv. Ved en forlængelse fastsættes kuponrenten på de særligt dækkede realkreditobligationer som den for ISINkoden oplyste forlængelsesrente. Side 16, Risikofaktorer, nyt afsnit med overskriften 6 i Lov om realkreditlån og realkreditobligationer mv. ) indsættes og erstatter det nuværende afsnit: 6 i Lov om realkreditlån og realkreditobligationer mv. Folketinget har ved lov fastsat retningslinjer for, hvad realkreditinstitutterne skal gøre i den helt særlige situation, hvor en refinansiering enten ikke kan gennemføres på markedsvilkår som følge af manglende aftagere til obligationerne, eller hvor den effektive rente i forbindelse med en refinansiering bliver højere end en den forlængelsesrente, som Realkredit Danmark fastsætter i henhold til 6 i Lov om realkreditlån og realkreditobligationer mv. for obligationer, som kan forlænges. Ændringen gælder realkreditobligationer, særligt dækkede realkreditobligationer eller særligt dækkede obligationer, hvor løbetiden på realkreditlån er længere end løbetiden på de bagvedliggende obligationer. For obligationer, som er variabelt forrentede og er omfattet af 6 i Lov om realkreditlån og realkreditobligationer m.v. gælder at, renten ved rentefastsættelsen ikke kan blive mere end 5 procentpoint højere end den senest fastsatte rente og skal forblive uændret i 12 måneder eller frem til næste refinansiering, medmindre der fastsættes en lavere rente inden for de 12 måneder eller inden næste refinansiering. Realkredit Danmark A/S CVR nr. 1339.9174, Lyngby-Taarbæk Page 4 of 16
I henhold til 6 i af Lov om realkreditlån og realkreditobligationer mv. kan Realkredit Danmark træffe beslutning om, at de særligt dækkede realkreditobligationer i en ISINkode helt eller delvist forlænges med 12 måneder fra obligationernes ordinære udløbsdato. Realkredit Danmark kan træffe beslutning om forlængelse, hvis Realkredit Danmark i forbindelse med en refinansiering vurderer, på basis af tilgængelige markedsdata og/eller allerede gennemførte salg, at et samlet salg ikke kan gennemføres til under forlængelsesrenten. Såfremt der ikke er aftagere til alle de nødvendige nye obligationer ved en refinansiering, kan løbetiden forlænges på de pågældende obligationer med 12 måneder ad gangen, indtil der kan gennemføres refinansiering, hvor der er aftagere til alle de nødvendige nye obligationer. Ved refinansiering af lån, hvor løbetiden på de bagvedliggende obligationer er mere end 12 måneder, kan Realkredit Danmark forud for en eventuel forlængelse forsøge at refinansiere lånene med obligationer med en kortere løbetid. Forlængelsesrenten på obligationer, som kan forlænges, fastsættes af Realkredit Danmark i henhold til 6 i Lov om realkreditlån og realkreditobligationer m.v og offentliggøres på Realkredit Danmarks hjemmeside på rd.dk/investor og ved selskabsmeddelelse, og vil træde i kraft første gang obligationerne forlænges. Ved yderligere forlængelser af løbetiden finder denne rente fortsat anvendelse. Side 27, Værdipapirnoten, punkt 4.7.8 erstattes af nyt punkt 4.7.8: 4.7.8 Kuponrenten fastsættes som referencerentesatsen på fixingdatoen eventuelt multipliceret med en mulitiplikator og derefter tillagt et for hver ISINkode fastsat rentetillæg. Referencerente, eventuel muliplikator og rentetillæg vil fremgå af de Endelige vilkår. For obligationer, som er variabelt forrentede og er omfattet af 6 i Lov om realkreditlån og realkreditobligationer m.v. gælder følgende: Renten ved rentefastsættelsen ikke kan blive mere end 5 procentpoint højere end den senest fastsatte rente og skal forblive uændret i 12 måneder eller frem til næste refinansiering, medmindre der fastsættes en lavere rente inden for de 12 måneder eller inden næste refinansiering. Side 27, Værdipapirnoten, punkt 4.7.14 erstattes af nyt punkt 4.7.14: 4.7.14 For obligationer, som kan forlænges i henhold til 6 i Lov om realkreditlån og realkreditobligationer m.v. gælder følgende: Forlængelsesrenten på obligationer, som kan forlænges, fastsættes af Realkredit Danmark i henhold til 6 i Lov om realkreditlån og realkreditobligationer m.v og offentliggøres på Realkredit Danmarks hjemmeside på rd.dk/investor og ved selskabsmeddelelse, og vil træde i kraft første gang obligationerne forlænges. Ved yderligere forlængelser af løbetiden finder denne rente fortsat anvendelse. Side 27, Værdipapirnoten, punkt 4.8 erstattes af nyt punkt 4.8: 4.8 Forfaldsdato fremgår af de endelige vilkår, jf. bilag 2. Obligationernes afvikling og indfrielsesmetode fremgår af de endelige vilkår, jf. bilag 2. Obligationerne kan enten afvikles som: Realkredit Danmark A/S CVR nr. 1339.9174, Lyngby-Taarbæk Page 5 of 16
Stående lån Annuitet med mulighed for en afdragsfri periode Annuitet Serielån Hybrid (en kombination af afviklingsformer). Derudover kan obligationen være enten konverterbar eller inkonverterbar. Konverterbar obligation Hvis en realkreditobligationsserie i de endelige vilkår er angivet at være konverterbar, indgår beløb, som Realkredit Danmark A/S har modtaget fra låntagernes førtidige indfrielser, i amortisationen, med mindre Realkredit Danmark A/S har anvendt de neden for anførte muligheder for opkøb og indfrielse uden samtidig udtrækning. Amortisationen finder sted i henhold til en af Realkredit Danmark A/S foretaget udtrækning og sker ved indløsning til parikurs pr. en betalingstermin for de pågældende særligt dækkede realkreditobligationer. Ved udtrækningen bestemmes, hvilke andele af de udstedte særligt dækkede realkreditobligationer, der skal indløses. Umiddelbart efter udtrækningen offentliggøres, at denne har fundet sted, og at det nærmere resultat af udtrækningen oplyses ved henvendelse til Realkredit Danmark A/S. Realkredit Danmark A/S forbeholder sig endvidere ret til amortisation ved annullation efter opkøb, for så vidt angår den del af de særligt dækkede realkreditobligationers amortisation, der overskrider den til enhver tid af Realkredit Danmark A/S beregnede ordinære amortisation. Realkredit Danmark A/S forbeholder sig ret til at tilbyde låntagerne i en afdeling, at lån kan indfries, uden at der sker en samtidig udtrækning eller annullation af særligt dækkede realkreditobligationer svarende til dem, der blev udstedt i anledning af lånet. Inkonverterbar obligation Hvis en realkreditobligationsserie i de endelige vilkår er angivet at være inkonverterbar, indgår beløb, som Realkredit Danmark A/S har modtaget fra låntagernes førtidige indfrielse af lån inden for afdelingen ikke i den amortisation, der finder sted ved udtrækning, idet denne foretages som om førtidigt indfriede lån fortsat amortiseres ordinært. Betalingsterminer Betalingsterminerne for renter og udtrukne særligt dækkede realkreditobligationer er den første bankdag efter udløbet af enten et kvartal,- et halvår eller et helt kalenderår, afhængig af det årlige antal terminer på de særligt dækkede realkreditobligationer. Antallet af årlige betalingsterminer fremgår af de endelige vilkår. Rentebetalingen dækker den forudgående terminsperiode og foretages efter de til enhver tid gældende konventioner, pt. på basis af faktiske dage divideret med faktiske dage. Realkredit Danmark A/S kan ved åbningen af nye årgange eller rentefodsafdelinger ændre tidspunktet for og/eller antallet af årlige betalingsterminer. Forlængelse af løbetid ved manglende aftagere ved refinansiering For en ISINkode, hvor det af de Endelige Vilkår fremgår, at obligationerne kan forlænges ved manglende aftagere ved en refinansiering gælder følgende: Realkredit Danmark kan træffe beslutning om, at obligationer i en ISINkode helt eller delvist forlænges med 12 måneder ad gangen fra deres ordinære udløbsdato under henvisning til, at der ikke er aftagere til alle de nødvendige nye obligationer, til refinansiering af udløbende obligationer i den pågældende ISINkode. Realkredit Danmark A/S CVR nr. 1339.9174, Lyngby-Taarbæk Page 6 of 16
Beslutning om forlængelse kan træffes indtil en bankdag før obligationernes ordinære udløb og meddeles ved en selskabsmeddelelse. Ved refinansiering af lån, hvor løbetiden på de bagvedliggende obligationer er mere end 12 måneder, kan Realkredit Danmark forud for en eventuel forlængelse, forsøge at refinansiere lånene med obligationer med en kortere løbetid. Forlængelse af løbetid ved rentestigning For en ISINkode, hvor det af de Endelige Vilkår fremgår, at obligationerne kan forlænges ved rentestigning gælder følgende: I henhold til 6 i af Lov om realkreditlån og realkreditobligationer mv. kan Realkredit Danmark træffe beslutning om, at de særligt dækkede realkreditobligationer i en ISINkode helt eller delvist forlænges med 12 måneder fra obligationernes ordinære udløbsdato. Realkredit Danmark kan træffe beslutning om forlængelse, hvis Realkredit Danmark i forbindelse med en refinansiering vurderer, på basis af tilgængelige markedsdata og/eller allerede gennemførte salg, at et samlet salg ikke kan gennemføres til under forlængelsesrenten. Beslutning om forlængelse kan træffes indtil en bankdag før obligationernes ordinære udløb og meddeles ved en selskabsmeddelelse. Nyt bilag 2: Som følge af 6 i Lov om realkreditlån og realkreditobligationer mv. erstattes Bilag 2 Skabelon til endelige vilkår af nyt Bilag 2 Skabelon til endelige vilkår. Det nye bilag 2 er vedlagt dette tillæg. Realkredit Danmark A/S CVR nr. 1339.9174, Lyngby-Taarbæk Page 7 of 16
Ledelsespåtegning Tillæg nummer 2 til Basisprospekt for særligt dækkede realkreditobligationer udstedt af Direktionen har i dag behandlet og godkendt Tillæg til Basisprospekt for særligt dækkede realkreditobligationer udstedt af Realkredit Danmark A/S i Kapitalcenter T, jf. bestyrelsens bemyndigelse til direktionen af 27. maj 2013. Realkredit Danmark A/S direktion erklærer herved, at oplysningerne i det samlede basisprospekt (registreringsdokument, værdipapirnote, tillæg og bilag) direktionen bekendt er rigtige, og at basisprospektet, direktionen bekendt, ikke er behæftet med undladelser, der vil kunne forvanske det billede, som basisprospektet skal give, herunder at alle relevante oplysninger i bestyrelsesprotokoller, revisionsprotokoller og andre interne dokumenter er medtaget i basisprospektet. Som ansvarlige for oplysningerne i tillæg til basisprospektet, skal direktionen erklære at have gjort deres bedste for at sikre, at oplysningerne i tillæg til basisprospektet efter deres bedste vidende er i overensstemmelse med fakta, og at der ikke er udeladt oplysninger, som kan påvirke dets indhold. Selskabets direktion erklærer herved, at der ikke er potentielle interessekonflikter mellem selskabets bestyrelse og direktion, mellem de forpligtigelser, medlemmerne af Realkredit Danmark A/S bestyrelse og direktion har overfor Realkredit Danmark A/S, og deres private interesser og/eller øvrige forpligtigelser. København, den 3. december 2014 Direktionen Carsten Nøddebo Rasmussen Administrerende direktør Henrik Blavnsfeldt Underdirektør I henhold til prokura Realkredit Danmark A/S CVR nr. 1339.9174, Lyngby-Taarbæk Page 8 of 16
Nyt bilag 2: Skabelon til endelige vilkår REALKREDIT DANMARK A/S Endelige vilkår Serie [XXYY] Kapitalcenter Valuta Seriens åbning Seriens årgange Kapitalcenter T [DKK] [EUR][anden valuta] [Serien åbnes for udstedelse den [DD.MM YEAR] og lukkes efter Realkredit Danmarks senere beslutning][*] Serien inddeles i årgange. Realkredit Danmark træffer beslutning om årgangenes åbning og lukning. [Seriens første årgang, der benævnes [YEAR], åbnes den DD. MM.YEAR og udløber den DD. MM.YEAR] [*] Realkredit Danmark træffer beslutning om efterfølgende årganges udløb. Rente Obligationens årgange inddeles i rentefodsafdelinger. Renten kan være [fast][variabel]. Oplysning for den enkelte ISIN fremgår af tabel 1. Ved åbning af øvrige rentefodsafdelinger fastsætter Realkredit Danmark den pålydende rente eller initiale rentesats. Ved åbning af øvrige rentefodsafdelinger fastsætter Realkredit Danmark desuden rentetypen, [rentefastsættelse og eventuelt et rentetillæg p.a.] Hvis renten er variabel: Rentefodsafdelingernes kuponrente fastsættes enten kvartårligt eller halvårligt. Dato for ikræfttrædelse af ny rente fremgår af tabel nedenfor. Kuponrenten fastsættes som [CIBOR] [STIBOR] [CITA] [NIBOR] [EURIBOR] [anden referencerente]rentesatsen, jf. definitionen nedenfor, og derefter tillagt et for hver rentefodsafdeling fastsat rentetillæg. Referencerenten for den enkelte ISIN fremgår af tabel 1. Kuponrenten afrundes til [fire] decimaler. Realkredit Danmark A/S CVR nr. 1339.9174, Lyngby-Taarbæk Page 9 of 16
[For obligationer, som er variabelt forrentede og er omfattet af 6 i Lov om realkreditlån og realkreditobligationer m.v. gælder følgende: Renten ved rentefastsættelsen ikke kan blive mere end 5 procentpoint højere end den senest fastsatte rente og skal forblive uændret i 12 måneder eller frem til næste refinansiering, medmindre der fastsættes en lavere rente inden for de 12 måneder eller inden næste refinansiering.] [Definition af reference rentesatsen]: [For rentefodsafdelinger med [kvartårlig] [halvårlig] [helårlig] [anden frekvens] rentefastsættelse, gældende fra henholdsvis [1. januar, 1. april, 1. juli og 1. oktober] [andre datoer], fastsættes[ CIBOR] [STIBOR] [CITA] [NIBOR] [EURIBOR] [anden referencerente] rentesatsen [kvartårligt] [halvårligt] [helårligt] [anden frekvens]som den dagligt noterede og publicerede [3] [6] [12] [anden frekvens]måneders [CIBOR] [STIBOR] [CITA] [NI- BOR] [EURIBOR] [anden referencerente ] rentesats den [fjerde] [andre dage] sidste bankdag i henholdsvis [december, marts, juni og september][andre datoer]. Hvis den anførte [CIBOR] [STIBOR] [CITA] [NIBOR] [EURIBOR] [anden referencerente] rentesats ophører med at blive noteret og publiceret, vil Realkredit Danmark beregne kuponrenten som anført i det ovenstående på basis af en tilsvarende [3] [6] [12] [anden frekvens] måneders pengemarkedsrentesats.] [Forlængelse i henhold til 6 i Lov om realkreditlån og realkreditobligationer mv.][*] [For obligationer, som kan forlænges i henhold til 6 i Lov om realkreditlån og realkreditobligationer mv. gælder følgende: Forlængelsesrenten på obligationer, som kan forlænges, fastsættes af Realkredit Danmark i henhold til 6 i Lov om realkreditlån og realkreditobligationer mv. og offentliggøres på Realkredit Danmarks hjemmeside på rd.dk/investor og ved selskabsmeddelelse, og vil træde i kraft første gang obligationerne forlænges. Ved yderligere forlængelser af løbetiden finder denne rente fortsat anvendelse.] [*] Derivatkomponent Andre udgifter [Der er ingen derivatkomponent i rentebetalingen ] [Der er følgende derivatkomponent i rentebetalingen: [beskrivelse af derivatkomponent] [Obligationen indeholder en derivatkomponent, som beskrevet ovenfor i afsnit Forlængelse i henhold til 6 i Lov om realkreditlån og realkreditobligationer mv. ]] [Køber pålægges ikke andre udgifter end normale handelsomkostninger af Realkredit Danmark][Realkredit Danmark pålægger køber følgende udgifter [beskrivelse Realkredit Danmark A/S CVR nr. 1339.9174, Lyngby-Taarbæk Page 10 of 16
af andre udgifter] Betalingstermin [Betalingsterminerne for renter og forfaldne obligationer udstedt i Kapitalcenter T er den første bankdag efter udløbet af en terminsperiode.] [Beskrivelse af andre betalingsterminer] Betalingstermin for den enkelte ISIN fremgår af tabel 1. Rentebetalingen dækker den forudgående terminsperiode og foretages efter de til enhver tid gældende konventioner. Realkredit Danmark A/S kan ved åbningen af nye årgange eller rentefodsafdelinger ændre tidspunktet for og/eller antallet af årlige betalingsterminer. Rentekonvention Obligationer i samme fondskode kan betale renter hver termin efter én af følgende rentekonventioner: Faktisk/faktisk (fast rentebrøk) Renten betales hver termin forholdsmæssigt efter antal årlige terminer, dvs. kuponbetalingen hver termin svarer til renten divideret med antal årlige terminer. Faktisk/360 Renten betales hver termin efter det faktiske antal dage i terminsperioden i forhold til 360 dage, dvs. kuponbetalingen hver termin svarer til renten ganget med det faktiske antal dage i terminsperioden divideret med 360. Rentekonvention for den enkelte ISIN fremgår af tabel 1. Amortisation Amortisation for den enkelte ISIN fremgår af tabel 1. [De udstedte obligationer indløses til parikurs ved obligationens udløb med mindre obligationerne forlænges i henhold til nedenstående.] [*] [Forlængelse af løbetid ved manglende aftagere ved refinansiering For en ISINkode, hvor det af tabel 2 i nærværende Endelige Vilkår fremgår, at obligationerne kan forlænges ved manglende aftagere ved en refinansiering gælder følgende: Realkredit Danmark kan træffe beslutning om, at obligationer i en ISINkode helt eller delvist forlænges med 12 måneder ad gangen fra deres ordinære udløbsdato under henvisning til, at der ikke er aftagere til alle de nødvendige nye obligationer til refinansiering af udløbende obligationer i den pågældende ISINkode. Beslutning om forlængelse kan træffes indtil en bankdag før obligationernes ordinære udløb og meddeles ved en Realkredit Danmark A/S CVR nr. 1339.9174, Lyngby-Taarbæk Page 11 of 16
selskabsmeddelelse. Ved refinansiering af lån, hvor løbetiden på de bagvedliggende obligationer er mere end 12 måneder, kan Realkredit Danmark forud for en eventuel forlængelse, forsøge at refinansiere lånene med obligationer med en kortere løbetid. Forlængelse af løbetid ved rentestigning For en ISINkode, hvor det af de Endelige Vilkår fremgår, at obligationerne kan forlænges ved rentestigning gælder følgende: I henhold til 6 i af Lov om realkreditlån og realkreditobligationer mv. kan Realkredit Danmark træffe beslutning om, at de særligt dækkede realkreditobligationer i en ISINkode helt eller delvist forlænges med 12 måneder fra obligationernes ordinære udløbsdato. Realkredit Danmark kan træffe beslutning om forlængelse, hvis Realkredit Danmark i forbindelse med en refinansiering vurderer, på basis af tilgængelige markedsdata og/eller allerede gennemførte salg, at et samlet salg ikke kan gennemføres til under forlængelsesrenten. Beslutning om forlængelse kan træffes indtil en bankdag før obligationernes ordinære udløb og meddeles ved en selskabsmeddelelse. Forlængelsesrenten offentliggøres på www.rd.dk/investor og ved selskabsmeddelelse. Overvågningsperioden fastsættes som perioden fra og med bankdagen før Realkredit Danmarks planlagte salg af obligationer på auktion i forbindelse med refinansieringen umiddelbart før ISINkodens ordinære udløb til salget er gennemført, eller Realkredit Danmark beslutter at afslutte salget dog senest en bankdag før ISINkodens ordinære udløb. Det fremgår af tabel 2, hvorvidt obligationer i den enkelte ISINkode i obligationsserie [XXYY] [*]kan forlænges efter ovenstående i henhold til 6 i Lov om realkreditlån og realkreditobligationer mv. ] Betingelser for tilsagn til Finansielle formidleres brug af prospektet. Garantiaftale Valør [Der er ikke yderligere betingelser end angivet i prospektet] [Beskrivelse af yderligere betingelser]. [Der er ingen garantiaftale til denne udstedelse][der er den DD.MM.YEAR indgået aftalte om garanti med følgende enheder [ *]] [Som udgangspunkt handles obligationer med 2 bankda- Realkredit Danmark A/S CVR nr. 1339.9174, Lyngby-Taarbæk Page 12 of 16
ges valør, men denne regel kan fraviges]. [Beskrivelse af andre vilkår ] Udbud [Det endelige emissionsbehov er ikke kendt før seriens lukning]. [*] Den cirkulerende mængde oplyses løbende af NASDAQ Copenhagen A/S på www.nasdaqomxnordic.com. Realkredit Danmark kan løbende fra seriens åbning til den lukkes udstede obligationer. Emission Emission kan ske via [tap-emissioner eller via auktion] I forbindelse med eventuelle auktioner afgives bud til Realkredit Danmark A/S via det anvendte auktionssystem. Afhængig af mængden og fordelingen af de afgivne bud kan der blive tale om pro rata tildeling. Registrering Obligationerne registreres i: [VP SECURITIES A/S: Weidekampsgade 14 2300 København S www.vp.dk] eller [VP LUX S.à r.l. 32, Boulevard Royal, L-2449 Luxembourg www.vplux.lu] [Realkredit Danmark offentliggør forud for indledning af salg af de nye obligationer til en refinansiering af lån en plan for salget. Planen vil angive, hvilke låntyper, salget af obligationerne skal refinansiere, den mængde, der forventes solgt, hvordan og indenfor hvilken periode salget forventes gennemført, og hvornår det konstateres, om der ved salget har været aftagere til alle de nødvendige nye obligationer. Planen kan revideres efterfølgende] [*] Registreringssted for den enkelte ISIN fremgår af tabel 2. Tegningsret Handel med obligationer [Der er ingen tegningsrettigheder tilknyttet ].[Beskrivelse af tegningsrettigheder] Obligationerne bliver søgt optaget til handel og officiel notering på: NASDAQ Copenhagen A/S. Postbox 1040 1007 Copenhagen K Internetside: www.nasdaqomxnordic.com Handler med obligationer, der er optaget til handel på et reguleret marked, offentliggøres i henhold til reglerne Realkredit Danmark A/S CVR nr. 1339.9174, Lyngby-Taarbæk Page 13 of 16
Stykstørrelse [0,01] [*] fastsat i medfør af Lov om værdipapirhandel. Priser og cirkulerende mængder på obligationer, der er optaget til handel på NASDAQ Copenhagen A/S kan løbende ses på NASDAQ Copenhagen A/S internetside: www.nasdaqomxnordic.com Øvrige vilkår Vilkår Prospekt [Beskrivelse af eventuelle øvrige vilkår] Nærværende endelige vilkår udgør sammen med vilkårene i Basisprospekt for særligt dækkede realkreditobligationer udstedt af Realkredit Danmark A/S i Kapitalcenter T vilkårene for de udstedte obligationer. Basisprospekt for særligt dækkede realkreditobligationer udstedt af Realkredit Danmark A/S i Kapitalcenter T Prospektet kan ses på: www.rd.dk/investor. Bemyndigelse [Realkredit Danmark A/S bestyrelse har bemyndigelse til at åbne nye obligationer og nye serier. Ansvaret er delegeret til Realkredit Danmark A/S direktion ifølge Forretningsordenen for bestyrelse og direktion i Realkredit Danmark A/S 8 stk. 4 ] [Anden beskrivelse af bemyndigelse]. Erklæring Realkredit Danmark A/S erklærer hermed: a) at de Endelige vilkår er udarbejdet i henhold til artikel 5, stk. 4, i direktiv 2003/71/EF og skal læses i sammenhæng med prospektet og tillæg hertil b) hvor prospektet og tillæg hertil er offentliggjort i henhold til artikel 14 i direktiv 2003/71/EF c) at man for at få de fulde oplysninger både skal læse prospektet, eventuelle tillæg til basisprospektet og de Endelige vilkår d) at resuméet for den konkrete udstedelse er knyttet som bilag til de Endelige vilkår. København, den dd. mm 20xx Disse endelige vilkår underskrives hermed på vegne af Realkredit Danmarks ledelse i henhold til særlig bemyndigelse fra Realkredit Danmarks bestyrelse: Realkredit Danmark A/S CVR nr. 1339.9174, Lyngby-Taarbæk Page 14 of 16
[Obligationer med variabel rente: Tabel 1 Obligationer med variabel rente ISINkode Reference Rente Rentetillæg p.a. Antal årlige rentefastsættelser Rentefastsættelser gældende pr. Første rentefastsættelse gældende fra Startdato for første renteperiode Åbningsdato Luknings dato Udløb Amortisation Tabel 2 Obligationer med variabel rente ISINkode Terminsperiode Antal terminer pr. år [Kan forlænges ved fejlet refinansiering] [Kan forlænges ved rentestigning ] Konvention Initial rente p.a.** Valuta Noteringssted 1. noteringsdato Registreringssted ] [Obligationer med fast rente: Tabel 1 Obligationer med fast rente ISINkode Årlig kupon Valuta Amortisation Åbningsdato Lukningsdato Udløb Startdato for første renteperiode Tabel 2 Obligationer med fast rente ISINkode Terminsperiode Antal terminer pr. år [Kan forlænges ved fejlet refinansiering] [Kan forlænges ved rentestigning] Konvention Noteringssted 1. noteringsdato Registreringssted ] Realkredit Danmark A/S CVR nr. 1339.9174, Lyngby-Taarbæk Page 15 of 16
Tillæg nummer 1 til Basisprospekt for særligt dækkede realkreditobligationer udstedt af Bilag 1 til endelige vilkår: Resumé af Basisprospekt for særligt dækkede realkreditobligationer udstedt af Realkredit Danmark A/S i Kapitalcenter T Realkredit Danmark A/S CVR nr. 1339.9174, Lyngby-Taarbæk Page 16 of 16