Baker Tilly Denmark Godkendt Revisionspartnerselskab CVR-nr. 35 25 76 91 København Poul Bundgaards Vej 1, 1. 2500 Valby Odense Hjallesevej 126 5230 Odense M Middelfartvej 9K, 5000 Odense C CVR-nr. 37 08 46 62 Årsrapport for perioden 1. januar til 31. december 2018 Årsrapporten er fremlagt og godkendt på selskabets ordinære generalforsamling den 15. maj 2019 Thomas Haubjerg Mortensen dirigent
Indholdsfortegnelse Påtegninger Ledelsespåtegning 1 Revisors erklæring om opstilling af årsregnskab 2 Side Ledelsesberetning Selskabsoplysninger 3 Ledelsesberetning 4 Årsregnskab Resultatopgørelse 1. januar - 31. december 5 Balance 31. december 6 Egenkapitalopgørelse 8 Noter til årsrapporten 9 Anvendt regnskabspraksis 11
Ledelsespåtegning Direktionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2018 for. Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Det er min opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2018 og resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2018. Ledelsesberetningen indeholder efter min opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler. Årsregnskabet er ikke revideret. Ledelsen erklærer, at betingelserne herfor er opfyldt. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Odense, den 15. maj 2019 Direktion Thomas Haubjerg Mortensen 1
Revisors erklæring om opstilling af årsregnskab Til kapitalejeren i Vi har opstillet årsregnskabet for for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2018 på grundlag af selskabets bogføring og øvrige oplysninger, som ledelsen har tilvejebragt. Årsregnskabet omfatter resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse, noter og anvendt regnskabspraksis. Vi har udført opgaven i overensstemmelse med ISRS 4410, Opgaver om opstilling af finansielle oplysninger. Vi har anvendt vores faglige ekspertise til at assistere ledelsen med at udarbejde og præsentere årsregnskabet i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Vi har overholdt relevante bestemmelser i revisorloven og FSR danske revisorers Etiske regler for revisorer, herunder principper vedrørende integritet, objektivitet, faglig kompetence og fornøden omhu. Årsregnskabet samt nøjagtigheden og fuldstændigheden af de oplysninger, der er anvendt til opstillingen af årsregnskabet, er ledelsens ansvar. Da en opgave om opstilling af finansielle oplysninger ikke er en erklæringsopgave med sikkerhed, er vi ikke forpligtet til at verificere nøjagtigheden eller fuldstændigheden af de oplysninger, ledelsen har givet os til brug for at opstille årsregnskabet. Vi udtrykker derfor ingen revisions- eller reviewkonklusion om, hvorvidt årsregnskabet er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Odense, den 15. maj 2019 Baker Tilly Denmark Godkendt Revisionspartnerselskab CVR-nr. 35 25 76 91 Ole Schmidt registreret revisor MNE-nr. mne17323 2
Selskabsoplysninger Selskabet Middelfartvej 9K 5000 Odense C CVR-nr.: 37 08 46 62 Regnskabsperiode: 1. januar - 31. december 2018 Hjemsted: Odense Direktion Thomas Haubjerg Mortensen Revisor Baker Tilly Denmark Godkendt Revisionspartnerselskab Hjallesevej 126 5230 Odense M 3
Ledelsesberetning Selskabets væsentligste aktiviteter Selskabets formål er at drive virksomhed indenfor opbygning og drift af Software as a Service (SaaS) løsning, og anden i forbindelse hermed stående virksomhed. Usikkerhed ved indregning og måling Selskabet har indregnet udviklingsomkostninger med t. 1.330. Indregningen af udviklingsomkostninger er behæftet med usikkerhed, da værdien afhænger af selskabets fremtidige evne til at generere overskud. Udviklingen i aktiviteter og økonomiske forhold Selskabets resultatopgørelse for 2018 udviser et overskud på 101.482, og selskabets balance pr. 31. december 2018 udviser en egenkapital på 54.742. Der henvises endvidere til omtale under anvendt regnskabspraksis vedrørende aktivering af udviklingsomkostninger. Finansiering Selskabet har i året modtaget gældseftergivelse på t 100 fra associeret selskab. Betydningsfulde hændelser, som er indtruffet efter regnskabsårets afslutning Der er efter regnskabsårets afslutning ikke indtruffet begivenheder, som væsentligt vil kunne påvirke selskabets finansielle stilling. 4
Resultatopgørelse 1. januar - 31. december Note 2018 2017 Bruttofortjeneste 350.685-84.195 Personaleomkostninger 1-15.355-14.411 Resultat før af- og nedskrivninger (EBITDA) 335.330-98.606 Af- og nedskrivninger af immaterielle og materielle anlægsaktiver -167.648-64.039 Resultat før finansielle poster 167.682-162.645 Finansielle omkostninger -37.710-25.679 Resultat før skat 129.972-188.324 Skat af årets resultat 2-28.490 39.000 Årets resultat 101.482-149.324 Årets henlæggelse til andre reserver 387.749 649.358 Overført resultat -286.267-798.682 101.482-149.324 5
Balance 31. december Note 2018 2017 Aktiver Færdiggjorte udviklingsprojekter 1.329.624 832.510 Immaterielle anlægsaktiver 3 1.329.624 832.510 Anlægsaktiver i alt 1.329.624 832.510 Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser 310.000 198.750 Andre tilgodehavender 0 6.140 Selskabsskat 175.000 182.000 Periodeafgrænsningsposter 4.910 0 Tilgodehavender 489.910 386.890 Likvide beholdninger 68.061 80.886 Omsætningsaktiver i alt 557.971 467.776 Aktiver i alt 1.887.595 1.300.286 6
Balance 31. december Note 2018 2017 Passiver Selskabskapital 50.000 50.000 Reserve for udviklingsomkostninger 1.037.107 649.358 Overført resultat -1.032.365-746.098 Egenkapital 54.742-46.740 Hensættelse til udskudt skat 272.000 158.000 Hensatte forpligtelser i alt 272.000 158.000 Modtagne forudbetalinger fra kunder 156.167 136.333 Leverandører af varer og tjenesteydelser 114.306 117.673 Gæld til associerede virksomheder 1.251.463 923.822 Gæld til selskabsdeltagere og ledelse 3.653 2.937 Anden gæld 35.264 8.261 Kortfristede gældsforpligtelser 1.560.853 1.189.026 Gældsforpligtelser i alt 1.560.853 1.189.026 Passiver i alt 1.887.595 1.300.286 Usikkerhed ved indregning og måling 4 Eventualposter mv. 5 Pantsætninger og sikkerhedsstillelser 6 7
Egenkapitalopgørelse Selskabskapital Reserve for udviklingsomko stninger Overført resultat I alt Egenkapital 1. januar 50.000 649.358-746.098-46.740 Årets opskrivning 0 387.749 0 387.749 Årets resultat 0 0-286.267-286.267 Egenkapital 31. december 50.000 1.037.107-1.032.365 54.742 8
Noter 2018 2017 1 Personaleomkostninger Lønninger 5.641 0 Andre personaleomkostninger 9.714 14.411 15.355 14.411 Gennemsnitligt antal beskæftigede medarbejdere 1 0 2 Skat af årets resultat Årets udskudte skat 28.490-39.000 28.490-39.000 3 Immaterielle anlægsaktiver Færdiggjorte udviklingsproje kter Kostpris 1. januar 896.549 Tilgang i årets løb 664.762 Kostpris 31. december 1.561.311 Af- og nedskrivninger 1. januar 64.039 Årets afskrivninger 167.648 Af- og nedskrivninger 31. december 231.687 Regnskabsmæssig værdi 31. december 1.329.624 Særlige forudsætninger vedrørende udviklingsprojekter og skatteaktiver Virksomhedens udviklingsprojekter består af udviklet software, konceptudvikling m.v. til brug for virksomhedens kerneprodukt. Projekterne er videreudviklede i 2018 og effekten forventes i form af øget salg. 9
Noter 4 Usikkerhed ved indregning og måling Selskabet har indregnet udviklingsomkostninger med t 1.330. Indregningen af udviklingsomkostninger er behæftet med usikkerhed, da værdien afhænger af selskabets fremtidige evne til at genere overskud. 5 Eventualposter mv. Ingen. 6 Pantsætninger og sikkerhedsstillelser Ingen. 10
Anvendt regnskabspraksis Årsrapporten for for 2018 er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for virksomheder i regnskabsklasse B med tilvalg fra højere klasser. Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til sidste år. Generelt om indregning og måling I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med, at de indtjenes. Herudover indregnes værdireguleringer af finansielle aktiver og forpligtelser. I resultatopgørelsen indregnes ligeledes alle omkostninger, herunder afskrivninger og nedskrivninger. Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde selskabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå selskabet, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor. Visse finansielle aktiver og forpligtelser måles til amortiseret kostpris, hvorved der indregnes en konstant effektiv rente over løbetiden. Amortiseret kostpris opgøres som oprindelig kostpris med fradrag af eventuelle afdrag samt tillæg/fradrag af den akkumulerede amortisering af forskellen mellem kostpris og nominelt beløb. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige tab og risici, der fremkommer, inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen. Resultatopgørelsen Bruttofortjeneste Selskabet anvender bestemmelsen i årsregnskabslovens 32, hvorefter selskabets omsætning ikke er oplyst. Bruttofortjeneste er et sammendrag af nettoomsætning, ændring i lagre af færdigvarer og varer under fremstilling samt andre driftsindtægter med fradrag af omkostninger til råvarer og hjælpematerialer og andre eksterne omkostninger. 11
Anvendt regnskabspraksis Nettoomsætning Andre eksterne omkostninger Andre eksterne omkostninger omfatter omkostninger til distribution, salg, reklame, administration, lokaler, tab på debitorer, operationelle leasingomkostninger mv. Personaleomkostninger Personaleomkostninger omfatter løn og gager, inklusive feriepenge og pensioner samt andre omkostninger til social sikring m.v. til selskabets medarbejdere. I personaleomkostninger er fratrukket modtagne godtgørelser fra offentlige myndigheder. Finansielle indtægter og omkostninger Finansielle indtægter og omkostninger indregnes i resultatopgørelsen med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Finansielle poster omfatter renteindtægter og -omkostninger, finansielle omkostninger ved finansiel leasing, realiserede og urealiserede kursgevinster og -tab vedrørende værdipapirer, gæld og transaktioner i fremmed valuta, amortisering af realkreditlån samt tillæg og godtgørelse under acontoskatteordningen mv. Skat af årets resultat Årets skat, som består af årets aktuelle selskabsskat og ændring i udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte i egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte i egenkapitalen. Balancen Tilgodehavender Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris. Periodeafgrænsningsposter Periodeafgrænsningsposter, indregnet under omsætningsaktiver, omfatter afholdte omkostninger vedrørende efterfølgende regnskabsår. Selskabsskat og udskudt skat Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst, reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster samt for betalte acontoskatter. 12
Anvendt regnskabspraksis Udskudt skat måles efter den balanceorienterede gældsmetode af midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssig og skattemæssig værdi af aktiver og forpligtelser opgjort på grundlag af den planlagte anvendelse af aktivet henholdsvis afvikling af forpligtelsen. Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettiget skattemæssigt underskud, måles til den værdi, hvortil aktivet forventes at kunne realiseres, enten ved udligning i skat af fremtidig indtjening eller ved modregning i udskudte skatteforpligtelser inden for samme juridiske skatteenhed. Eventuelle udskudte nettoskatteaktiver måles til nettorealisationsværdi. Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser i de respektive lande, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Ændring i udskudt skat som følge af ændringer i skattesatser indregnes i resultatopgørelsen bortset fra poster, der føres direkte på egenkapitalen. Gældsforpligtelser Gældsforpligtelser, som omfatter gæld til leverandører, tilknyttede virksomheder samt anden gæld, måles til amortiseret kostpris, hvilket sædvanligvis svarer til nominel værdi. 13