Tlf.: 96 23 54 00 BDO Statsautoriseret revisionsaktieselskab hjoerring@bdo.dk Nørrebro 15 www.bdo.dk DK-9800 Hjørring CVR-nr. 20 22 26 7020222670 MOGENS KRATH HOLDING APS C/O MOGENS KRATH CHRISTENSEN, ØSTER KJULVEJ 5, 9850 HIRTSHALS ÅRSRAPPORT Års 1. JANUAR - 31. DECEMBER 2018 Årsrapporten er fremlagt og godkendt på selskabets ordinære generalforsamling, den 24. januar 2019 Mogens Krath Christensen CVR-NR. 38 78 99 29
2 INDHOLDSFORTEGNELSE Side Selskabsoplysninger Selskabsoplysninger... 3 Erklæringer Ledelsespåtegning... 4 Den uafhængige revisors revisionspåtegning... 5-6 Ledelsesberetning Ledelsesberetning... 7 Årsregnskab 1. januar - 31. december Resultatopgørelse... 8 Balance... 9 Noter... 10-11 Anvendt regnskabspraksis... 12-14 BDO Statsautoriseret revisionsaktieselskab, en danskejet revisions- og rådgivningsvirksomhed, er medlem af BDO International Limited - et UK-baseret selskab med begrænset hæftelse - og en del af det internationale BDO netværk bestående af uafhængige medlemsfirmaer.
3 SELSKABSOPLYSNINGER Selskabet Mogens Krath Holding ApS c/o Mogens Krath Christensen Øster Kjulvej 5 9850 Hirtshals R E-mail: mj@soenderbo.dk CVR-nr.: 38 78 99 29 38789929 Stiftet: 12. juli 2017 Hjemsted: Hjørring Regnskabsår: 1. januar - 31. december 1. Direktion Mogens Krath Christensen Revision BDO Statsautoriseret revisionsaktieselskab Nørrebro 15 9800 Hjørring Pengeinstitut Danske Bank, Finanscenter Prinsensgade 11 9000 Aalborg
4 LEDELSESPÅTEGNING Direktionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2018 for Mogens Krath Holding ApS. Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Det er min opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2018 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2018. Ledelsesberetningen indeholder efter min opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Hjørring, den 24. januar 2019 2 Direktion: Mogens Krath Christensen
5 DEN UAFHÆNGIGE REVISORS REVISIONSPÅTEGNING Til kapitalejeren i Mogens Krath Holding ApS Konklusion Vi har revideret årsregnskabet for Mogens Krath Holding ApS for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2018, der omfatter resultatopgørelse, balance, noter og anvendt regnskabspraksis. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2018 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2018 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Grundlag for konklusion Vi har udført vores revision i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark. Vores ansvar ifølge disse standarder og krav er nærmere beskrevet i revisionspåtegningens afsnit Revisors ansvar for revisionen af årsregnskabet. Vi er uafhængige af selskabet i overensstemmelse med internationale etiske regler for revisorer (IESBA s Etiske regler) og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, ligesom vi har opfyldt vores øvrige etiske forpligtelser i henhold til disse regler og krav. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Ledelsens ansvar for årsregnskabet Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved udarbejdelsen af årsregnskabet er ledelsen ansvarlig for at vurdere selskabets evne til at fortsætte driften; at oplyse om forhold vedrørende fortsat drift, hvor dette er relevant; samt at udarbejde årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift, medmindre ledelsen enten har til hensigt at likvidere selskabet, indstille driften eller ikke har andet realistisk alternativ end at gøre dette. Revisors ansvar for revisionen af årsregnskabet Vores mål er at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet som helhed er uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, og at afgive en revisionspåtegning med en konklusion. Høj grad af sikkerhed er et højt niveau af sikkerhed, men er ikke en garanti for, at en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, altid vil afdække væsentlig fejlinformation, når sådan findes. Fejlinformationer kan opstå som følge af besvigelser eller fejl og kan betragtes som væsentlige, hvis det med rimelighed kan forventes, at de enkeltvis eller samlet har indflydelse på de økonomiske beslutninger, som regnskabsbrugerne træffer på grundlag af årsregnskabet. Som led i en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, foretager vi faglige vurderinger og opretholder professionel skepsis under revisionen. Herudover: Identificerer og vurderer vi risikoen for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, udformer og udfører revisionshandlinger som reaktion på disse risici samt opnår revisionsbevis, der er tilstrækkeligt og egnet til at danne grundlag for vores konklusion. Risikoen for ikke at opdage væsentlig fejlinformation forårsaget af besvigelser er højere end ved væsentlig fejlinformation forårsaget af fejl, idet besvigelser kan omfatte sammensværgelser, dokumentfalsk, bevidste udeladelser, vildledning eller tilsidesættelse af intern kontrol. Opnår vi forståelse af den interne kontrol med relevans for revisionen for at kunne udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke for at kunne udtrykke en konklusion om effektiviteten af selskabets interne kontrol. Tager vi stilling til, om den regnskabspraksis, som er anvendt af ledelsen, er passende, samt om de regnskabsmæssige skøn og tilknyttede oplysninger, som ledelsen har udarbejdet, er rimelige.
6 DEN UAFHÆNGIGE REVISORS REVISIONSPÅTEGNING Konkluderer vi, om ledelsens udarbejdelse af årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift er passende, samt om der på grundlag af det opnåede revisionsbevis er væsentlig usikkerhed forbundet med begivenheder eller forhold, der kan skabe betydelig tvivl om selskabets evne til at fortsætte driften. Hvis vi konkluderer, at der er en væsentlig usikkerhed, skal vi i vores revisionspåtegning gøre opmærksom på oplysninger herom i årsregnskabet eller, hvis sådanne oplysninger ikke er tilstrækkelige, modificere vores konklusion. Vores konklusioner er baseret på det revisionsbevis, der er opnået frem til datoen for vores revisionspåtegning. Fremtidige begivenheder eller forhold kan dog medføre, at selskabet ikke længere kan fortsætte driften. Tager vi stilling til den samlede præsentation, struktur og indhold af årsregnskabet, herunder noteoplysningerne, samt om årsregnskabet afspejler de underliggende transaktioner og begivenheder på en sådan måde, at der gives et retvisende billede heraf. Vi kommunikerer med ledelsen om blandt andet det planlagte omfang og den tidsmæssige placering af revisionen samt betydelige revisionsmæssige observationer, herunder eventuelle betydelige mangler i intern kontrol, som vi identificerer under revisionen. Udtalelse om ledelsesberetningen Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen. Vores konklusion om årsregnskabet omfatter ikke ledelsesberetningen, og vi udtrykker ingen form for konklusion med sikkerhed om ledelsesberetningen. I tilknytning til vores revision af årsregnskabet er det vores ansvar at læse ledelsesberetningen og i den forbindelse overveje, om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsistent med årsregnskabet eller vores viden opnået ved revisionen eller på anden måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation. Vores ansvar er derudover at overveje, om ledelsesberetningen indeholder krævede oplysninger i henhold til årsregnskabsloven. Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet og er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabslovens krav. Vi har ikke fundet væsentlig fejlinformation i ledelsesberetningen. Hjørring, den 24. januar 2019 24-01-201 BDO Statsautoriseret revisionsaktieselskab CVR-nr. 20 22 26 70 2022 Jann Mikkelsen Statsautoriseret revisor MNE-nr. mne9879 Revisio
7 LEDELSESBERETNING Væsentligste aktiviteter Selskabet væsentligste aktiviteter er at eje kapitalandel i dattervirksomhed. Udviklingen i aktiviteter og økonomiske forhold Aktiviteterne foregår gennem datterselskaber, hvor der i forbindelse med året er afsluttet og afleveret et nybyggeri med 15 rækkehuse det er forløbet planmæssigt. I forbindelse med opførsel af 75 ejerlejligheder er alle solgt og klar til aflevering primo 2019 byggeriet er forløbet planmæssigt og der forventes samlet et positivt bidrag til driften for 2019. Datterselskabers drift af udlejningsejendomme er forløbet tilfredsstillende og i henhold til budget. Sammenfattende anses årets resultat for tilfredsstillende. Betydningsfulde begivenheder, indtruffet efter regnskabsårets afslutning Der er ikke efter regnskabsårets afslutning indtruffet begivenheder af væsentlig betydning for selskabets finansielle stilling.
8 RESULTATOPGØRELSE 1. JANUAR - 31. DECEMBER Note 2018 2017 kr. tkr. RESULTAT AF KAPITALANDELE I DATTER- OG ASSOCIEREDE VIRKSOMHEDER... 27.168.316 26.033 Eksterne omkostninger... -27.602-19 BRUTTORESULTAT... 27.140.714 26.014 Personaleomkostninger... 1-25.000 0 DRIFTSRESULTAT... 27.115.714 26.014 Andre finansielle indtægter... 2 1.102 0 RESULTAT FØR SKAT... 27.116.816 26.014 Skat af årets resultat... 3 11.592 4 ÅRETS RESULTAT... 27.128.408 26.018 FORSLAG TIL RESULTATDISPONERING Foreslået udbytte for regnskabsåret... 1.000.000 0 Henlæggelser til reserve for nettoopsk. efter indre værdis metode... 26.168.316 21.383 Overført resultat... -39.908 4.635 I ALT... 27.128.408 26.018
9 BALANCE 31. DECEMBER AKTIVER Note 2018 2017 kr. tkr. Kapitalandele i dattervirksomheder... 147.753.133 124.758 Finansielle anlægsaktiver... 4 147.753.133 124.758 ANLÆGSAKTIVER... 147.753.133 124.758 Tilgodehavende hos tilknyttede virksomheder... 3.594.191 0 Tilgodehavende selskabsskat... 1.236.906 1.030 Tilgodehavende sambeskatningsbidrag... 1.229.046 3.731 Tilgodehavender... 6.060.143 4.761 Likvide beholdninger... 1.154 0 OMSÆTNINGSAKTIVER... 6.061.297 4.761 AKTIVER... 153.814.430 129.519 PASSIVER Selskabskapital... 125.000 125 Reserve for nettoopsk. efter indre værdis metode... 48.735.616 22.090 Overført overskud... 102.487.793 102.528 Forslag til udbytte... 1.000.000 0 EGENKAPITAL... 5 152.348.409 124.743 Gæld, tilknyttede virksomheder... 0 4.630 Skyldigt sambeskatningsbidrag... 101.545 136 Anden gæld... 1.364.476 10 Kortfristede gældsforpligtelser... 1.466.021 4.776 GÆLDSFORPLIGTELSER... 1.466.021 4.776 PASSIVER... 153.814.430 129.519 Eventualposter mv. 6 Pantsætninger og sikkerhedsstillelser 7
10 NOTER 2018 2017 Note kr. tkr. Personaleomkostninger 1 Antal personer beskæftiget i gennemsnit: 1 (2017: 0) Løn og gager... 25.000 0 25.000 0 Andre finansielle indtægter 2 Finansielle indtægter i øvrigt... 1.102 0 1.102 0 Skat af årets resultat 3 Beregnet skat af årets skattepligtige indkomst... -11.592-4 -11.592-4 Finansielle anlægsaktiver 4 Kapitalandele i dattervirksomheder Kostpris 1. januar 2018... 98.017.517 Kostpris 31. december 2018... 98.017.517 Opskrivninger 1. januar 2018... 26.739.419 Udloddet resultat... -4.650.000 Årets opskrivninger... 27.168.316 Egenkapitalbevægelser... 477.881 Opskrivninger 31. december 2018... 49.735.616 Regnskabsmæssig værdi 31. december 2018... 147.753.133 Egenkapital 5 Selskabskapital Reserve for nettoopsk. efter indre værdis metode Overført overskud Forslag til udbytte I alt Egenkapital 1. januar 2018... 125.000 22.089.419 102.527.701 0 124.742.120 Andre reguleringer... 477.881 477.881 Forslag til årets resultatdisponering... 26.168.316-39.908 1.000.000 27.128.408 Egenkapital 31. december 2018... 125.000 48.735.616 102.487.793 1.000.000 152.348.409
11 NOTER Eventualposter mv. 6 Eventualforpligtelser Hæftelse i sambeskatningen Koncernens danske selskaber hæfter solidarisk for skat af koncernens sambeskattede indkomst og for eventuelle kildeskatter såsom udbytteskat mv. Tilgodehavende skat af koncernens sambeskattede indkomst udgør 1.236.906 tkr. pr. balancedagen. Note Pantsætninger og sikkerhedsstillelser 7 Ingen.
12 ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS Årsrapporten for Mogens Krath Holding ApS for 2018 er aflagt i overensstemmelse med den danske årsregnskabslovs bestemmelser for virksomheder i regnskabsklasse B med tilvalg af regler fra regnskabsklasse C. Resultatopgørelsens opstillingsform er tilpasset selskabets aktivitet som et holdingselskab. Årsrapporten er udarbejdet efter samme regnskabspraksis som sidste år. Reg true true RESULTATOPGØRELSEN Indtægter af kapitalandele i dattervirksomheder I moderselskabets resultatopgørelse indregnes den forholdsmæssige andel af de enkelte tilknyttede virksomheders resultat efter fuld eliminering af intern avance/tab og fradrag af afskrivning på goodwill. Andre eksterne omkostninger Andre eksterne omkostninger omfatter omkostninger til salg, reklame, administration, lokaler, tab på debitorer, leasingomkostninger mv. Personaleomkostninger Personaleomkostninger omfatter løn og gager, inklusive feriepenge og pensioner samt andre omkostninger til social sikring mv. til selskabets medarbejdere. I personaleomkostninger er fratrukket modtagne godtgørelser fra offentlige myndigheder. Finansielle indtægter og omkostninger Finansielle indtægter og omkostninger indeholder renteindtægter og -omkostninger, realiserede og urealiserede kursgevinster og -tab vedrørende værdipapirer, gæld og transaktioner i fremmed valuta, amortisering af finansielle aktiver og forpligtelser samt tillæg og godtgørelse under acontoskatteordningen mv. Finansielle indtægter og omkostninger indregnes med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Skat Årets skat, som består af årets aktuelle skat og forskydning i udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen. BALANCEN Finansielle anlægsaktiver Kapitalandele i dattervirksomheder måles i moderselskabets balance efter den indre værdis metode. Kapitalandele i dattervirksomheder måles i balancen til den forholdsmæssige andel af virksomhedernes regnskabsmæssige indre værdi opgjort efter moderselskabets regnskabspraksis med fradrag eller tillæg af urealiserede koncerninterne avancer og tab og med tillæg eller fradrag af resterende værdi af positiv eller negativ goodwill. Ved køb af virksomheder anvendes overtagelsesmetoden med omvurdering af alle identificerede aktiver og forpligtelser til dagsværdi på overtagelsesdagen. Dagsværdien er opgjort på baggrund af handler på et aktivt marked, alternativt beregnet ved anvendelse af almindeligt accepterede værdiansættelsesmodeller. Ved beregning af dagsværdi på investeringsejendomme er gjort anvendelse af en discounted cash flow model på baggrund af tilbagediskontering af den fremtidige indtjening. Driftsmidler er opført til dagsværdi på baggrund af indhentede valuarvurderinger, som bygger på en samlet vurdering af maskinparken.
13 ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS Koncerngoodwill afskrives over den vurderede økonomiske levetid, der fastlægges på baggrund af ledelsens erfaringer inden for de enkelte forretningsområder. Koncerngoodwill afskrives lineært over afskrivningsperioden, der udgør 5 år. Afskrivningsperioden er foretaget ud fra en vurdering af den erhvervede virksomheds markedsposition og indtjeningsprofil samt branchemæssige forhold. Nettoopskrivning af kapitalandele i dattervirksomheder overføres under egenkapitalen til reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode i det omfang, den regnskabsmæssige værdi overstiger anskaffelsesværdien. Dattervirksomheder med negativ regnskabsmæssig indre værdi måles til 0 kr., og et eventuelt tilgodehavende hos disse virksomheder nedskrives i det omfang, det vurderes som uerholdeligt. Såfremt den regnskabsmæssige negative indre værdi overstiger tilgodehavender, indregnes det resterende beløb under hensatte forpligtelser i det omfang, selskabet har en retlig eller faktisk forpligtelse til at dække dattervirksomheders underbalance. Værdiforringelse af anlægsaktiver Den regnskabsmæssige værdi af finansielle anlægsaktiver, der ikke måles til dagsværdi, vurderes årligt for indikationer på værdiforringelse ud over det, som udtrykkes ved afskrivning. Foreligger der indikationer på værdiforringelse, foretages nedskrivningstest af hvert enkelt aktiv henholdsvis gruppe af aktiver. Der foretages nedskrivning til genindvindingsværdien, hvis denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi. Genindvindingsværdi er den højeste værdi af nettosalgspris og kapitalværdi. Kapitalværdien opgøres som nutidsværdien af de forventede nettopengestrømme fra anvendelsen af aktivet eller aktivgruppen og forventede nettopengestrømme ved salg af aktivet eller aktivgruppen efter endt brugstid. Tilgodehavender Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris, hvilket sædvanligvis svarer til nominel værdi. Værdien reduceres med nedskrivning til imødegåelse af forventede tab. Skyldig skat og udskudt skat Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster samt for betalte acontoskatter. Selskabet er sambeskattet med koncernforbundne danske selskaber. Den aktuelle selskabsskat fordeles mellem de sambeskattede selskaber i forhold til disses skattepligtige indkomster og med fuld fordeling med refusion vedrørende skattemæssige underskud. De sambeskattede selskaber indgår i acontoskatteordningen. Skyldig og tilgodehavende sambeskatningsbidrag indregnes i balancen under henholdsvis omsætningsaktiver og gæld. Udskudt skat måles af midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssig og skattemæssig værdi af aktiver og forpligtelser. Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettiget skattemæssigt underskud, måles til den værdi, hvortil aktivet forventes at kunne realiseres, enten ved udligning i skat af fremtidig indtjening, eller ved modregning i udskudte skatteforpligtelser inden for samme juridiske skatteenhed. Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Ændring i udskudt skat som følge af ændringer i skattesatser indregnes i resultatopgørelsen bortset fra poster, der føres direkte på egenkapitalen.
14 ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS Gældsforpligtelser Finansielle forpligtelser indregnes ved lånoptagelse til det modtagne provenu med fradrag af afholdte låneomkostninger. I efterfølgende perioder måles de finansielle forpligtelser til amortiseret kostpris svarende til den kapitaliserede værdi ved anvendelse af den effektive rente, således at forskellen mellem provenuet og den nominelle værdi indregnes i resultatopgørelsen over låneperioden. Amortiseret kostpris for kortfristede gældsforpligtelser svarer normalt til nominel værdi.