Tlf.: 89 30 78 00 BDO Statsautoriseret revisionsaktieselskab aarhus@bdo.dk Kystvejen 29 www.bdo.dk DK-8000 Aarhus C CVR-nr. 20 22 26 7020222670 WENDELBO MØBEL DESIGN A/S ÅRSRAPPORT Årsrapport 2014 Årsrapporten er fremlagt og godkendt på selskabets ordinære generalforsamling, den 16. april 2015 Christina Wendelbo, dirigent CVR-NR. 21 14 77 02
1 INDHOLDSFORTEGNELSE Side Selskabsoplysninger Selskabsoplysninger 2 Erklæringer Ledelsespåtegning 3 Den uafhængige revisors erklæringer 4-5 Ledelsesberetning Ledelsesberetning 6 Årsregnskab 1. januar - 31. december Anvendt regnskabspraksis 7-10 Resultatopgørelse 11 Balance 12-13 Noter 14-16 BDO Statsautoriseret revisionsaktieselskab, en danskejet revisions- og rådgivningsvirksomhed, er medlem af BDO International Limited - et UK-baseret selskab med begrænset hæftelse - og en del af det internationale BDO netværk bestående af uafhængige medlemsfirmaer.
2 SELSKABSOPLYSNINGER Selskabet Wendelbo Møbel Design A/S Mosevej 20 A 8240 Risskov CVR-nr.: 21 14 77 02 21147702 Hjemsted: Risskov Regnskabsår: 1. januar - 31. december R Bestyrelse Christina Wendelbo Per Lilholt Per Dollerup Mikkelsen Direktion Lars Wendelbo Revision BDO Statsautoriseret revisionsaktieselskab Kystvejen 29 8000 Aarhus C Pengeinstitut Nordea Bank A/S Skt. Clemens Torv 2-6 8000 Århus C
3 LEDELSESPÅTEGNING Bestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for 1. januar - 31. december 2014 for Wendelbo Møbel Design A/S. Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2014 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2014. Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Risskov, den 15. april 2015 Direktion Lars Wendelbo Bestyrelse Christina Wendelbo Per Lilholt Per Dollerup Mikkelsen
4 DEN UAFHÆNGIGE REVISORS ERKLÆRINGER Til kapitalejerne i Wendelbo Møbel Design A/S PÅTEGNING PÅ ÅRSREGNSKABET Vi har revideret årsregnskabet for Wendelbo Møbel Design A/S for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2014, der omfatter anvendt regnskabspraksis, resultatopgørelse, balance og noter. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. Ledelsens ansvar for årsregnskabet Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Revisors ansvar Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført revisionen i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation. En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurdering af risici for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for virksomhedens udarbejdelse af et årsregnskab, der giver et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af virksomhedens interne kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige samt den samlede præsentation af årsregnskabet. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold. Konklusion Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2014 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2014 i overensstemmelse med årsregnskabsloven.
5 DEN UAFHÆNGIGE REVISORS ERKLÆRINGER UDTALELSE OM LEDELSESBERETNINGEN Vi har i henhold til årsregnskabsloven gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den udførte revision af årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet. Aarhus, den 15. april 2015 15-04-201 BDO Statsautoriseret revisionsaktieselskab Niels Balshøj Statsautoriseret revisor
6 LEDELSESBERETNING Væsentligste aktiviteter Selskabets væsentligste aktiviteter har i lighed med tidligere år bestået i design, køb og salg af møbler. Udvikling i aktiviteter og økonomiske forhold Bestyrelsen anser årets resultat for tilfredsstillende. Betydningsfulde hændelser, indtruffet efter regnskabsårets afslutning Der er ikke efter regnskabsårets afslutning indtruffet begivenheder af væsentlig betydning for selskabets finansielle stilling.
7 ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS Årsrapporten for Wendelbo Møbel Design A/S for 2014 er aflagt i overensstemmelse med den danske årsregnskabslovs bestemmelser for virksomheder i regnskabsklasse B. Ændring i anvendt regnskabspraksis Ultimo 2013 har selskabet erhvervet en kapitalandel, således at ejerandelen i det pågældende selskab steg fra 49% til 98%. Kapitalandelen er som følge heraf reklassificeret fra associeret virksomhed til dattervirksomhed på balancens sammenligningstal. Reklassifikation var ikke indarbejdet i årsrapporten for 2013. Der er ingen resultat- eller egenkapitalændring af reklassifikationen. Bortset fra ovennævnte områder er den anvendte regnskabspraksis uændret i forhold til sidste år. Generelt om indregning og måling I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med, at de indtjenes, herunder indregnes værdireguleringer af finansielle aktiver og forpligtelser. I resultatopgørelsen indregnes ligeledes alle omkostninger, herunder afskrivninger og nedskrivninger. Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde selskabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå selskabet, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor. Visse finansielle aktiver og forpligtelser måles til amortiseret kostpris, hvorved der indregnes en konstant effektiv rente over løbetiden. Amortiseret kostpris opgøres som oprindelig kostpris med fradrag af eventuelle afdrag samt tillæg/fradrag af den akkumulerede amortisering af forskellen mellem kostpris og nominelt beløb. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige tab og risici, der fremkommer inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen. Den regnskabsmæssige værdi af immaterielle og materielle anlægsaktiver gennemgås årligt for at afgøre, om der er indikation af værdiforringelse ud over det, som udtrykkes ved normal afskrivning. Hvis dette er tilfældet, foretages nedskrivning til den lavere genindvindingsværdi. Regnskab RESULTATOPGØRELSEN Nettoomsætning Nettoomsætningen ved salg af handelsvarer og færdigvarer indregnes i resultatopgørelsen, såfremt levering og risikoovergang til køber har fundet sted inden årets udgang. Nettoomsætning indregnes eksklusiv moms, afgifter og med fradrag af rabatter i forbindelse med salget. Andre eksterne omkostninger RESULTATOPGØRELSEN Resultat af kapitalandele i dattervirksomheder I selskabets resultatopgørelse indregnes den forholdsmæssige andel af dattervirksomheders resultat efter fuld eliminering af intern avance/tab og fradrag af afskrivning på goodwill.
8 ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS Finansielle indtægter og omkostninger Finansielle indtægter og omkostninger indeholder renteindtægter og -omkostninger, finansielle omkostninger ved finansiel leasing, realiserede og urealiserede kursgevinster og -tab vedrørende værdipapirer, gæld og transaktioner i fremmed valuta, amortisering af finansielle aktiver og forpligtelser samt tillæg og godtgørelse under acontoskatteordningen mv. Finansielle indtægter og omkostninger indregnes med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Skat Årets skat, som består af årets aktuelle skat og forskydning i udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen. BALANCEN Materielle anlægsaktiver Andre anlæg, driftsmateriel og inventar måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Afskrivningsgrundlaget er kostpris med fradrag af den skønnede restværdi efter afsluttet brugstid. Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen samt omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til at blive taget i brug. Der foretages lineære afskrivninger baseret på følgende vurdering af aktivernes forventede brugstider og restværdi herefter: Brugstid Restværdi Andre... anlæg, driftsmateriel og inventar 5 år 0-30% Fortjeneste eller tab ved afhændelse af materielle anlægsaktiver opgøres som forskellen mellem salgspris med fradrag af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige værdi på salgstidspunktet. Fortjeneste eller tab indregnes i resultatopgørelsen under andre driftsindtægter eller andre driftsomkostninger.
9 ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS BALANCEN Finansielle anlægsaktiver Kapitalandele i dattervirksomheder måles i moderselskabets balance efter den indre værdis metode. Kapitalandele i dattervirksomheder måles i balancen til den forholdsmæssige andel af virksomhedernes regnskabsmæssige indre værdi opgjort efter moderselskabets regnskabspraksis med fradrag eller tillæg af urealiserede koncerninterne avancer og tab og med tillæg eller fradrag af resterende værdi af positiv eller negativ goodwill opgjort efter overtagelsesmetoden. Ved køb af virksomheder anvendes overtagelsesmetoden. Merværdier i form af koncerngoodwill afskrives over den vurderede økonomiske levetid, der fastlægges på baggrund af ledelsens erfaringer inden for de enkelte forretningsområder. Koncerngoodwill afskrives lineært over afskrivningsperioden, der udgør 5 år. Nettoopskrivning af kapitalandele i dattervirksomheder overføres under egenkapitalen til reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode i det omfang, den regnskabsmæssige værdi overstiger anskaffelsesværdien. Ved køb af dattervirksomheder anvendes overtagelsesmetoden, jf. beskrivelse ovenfor under koncernregnskabet. Dattervirksomheder med negativ regnskabsmæssig indre værdi måles til 0 kr. og et eventuelt tilgodehavende hos disse virksomheder nedskrives med moderselskabets andel af den negative indre værdi, i det omfang det vurderes som uerholdeligt. Såfremt den regnskabsmæssige negative indre værdi overstiger tilgodehavender, indregnes det resterende beløb under hensatte forpligtelser i det omfang, modervirksomheden har en retlig eller faktisk forpligtelse til at dække dattervirksomhedernes underbalance. Deposita indregnes og måles til kostpris. Der afskrives ikke på deposita. Varebeholdninger Varebeholdninger måles til kostpris efter FIFO-princippet. I tilfælde, hvor nettorealisationsværdien er lavere end kostprisen, nedskrives til denne lavere værdi. Kostpris for handelsvarer opgøres som anskaffelsespris med tillæg af hjemtagelsesomkostninger. Nettorealisationsværdien for varebeholdninger opgøres som salgspris med fradrag af færdiggørelsesomkostninger og omkostninger, der afholdes for at effektuere salget, og fastsættes under hensyntagen til omsættelighed, ukurans og udvikling i forventet salgspris. Tilgodehavender Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris, hvilket sædvanligvis svarer til nominel værdi. Værdien reduceres med nedskrivning til imødegåelse af forventede tab. Periodeafgrænsningsposter, aktiver Periodeafgrænsningsposter indregnet under aktiver omfatter afholdte omkostninger vedrørende efterfølgende regnskabsår. Udbytte Udbytte, som forventes udbetalt for året, vises som en særskilt post under egenkapitalen.
10 ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS Skyldig skat og udskudt skat Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster samt for betalte acontoskatter. Udskudt skat måles af midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssig og skattemæssig værdi af aktiver og forpligtelser. Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettiget skattemæssigt underskud, måles til den værdi, hvortil aktivet forventes at kunne realiseres, enten ved udligning i skat af fremtidig indtjening, eller ved modregning i udskudte skatteforpligtelser inden for samme juridiske skatteenhed. Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Gældsforpligtelser Gæld er målt til amortiseret kostpris svarende til nominel værdi.
11 RESULTATOPGØRELSE 1. JANUAR - 31. DECEMBER Note 2014 2013 kr. kr. BRUTTOFORTJENESTE 811.719 1.021.986 Personaleudgifter 1-1.496.968-693.770 Andre driftsudgifter 0-43.686 Af- og nedskrivninger -25.123-20.378 DRIFTSRESULTAT -710.372 264.152 Indtægter af kapitalandele 1.951.743 0 Finansielle indtægter 2 73.797 74.009 Finansielle omkostninger 3-125.588-127.874 RESULTAT FØR SKAT 1.189.580 210.287 Skat af årets resultat 4 163.040-58.982 ÅRETS RESULTAT 1.352.620 151.305 FORSLAG TIL RESULTATDISPONERING Henlæggelser til reserve for netto opsk. efter indre værdis metode 1.951.743 0 Anvendt af tidligere års overskud -599.123 151.305 I ALT 1.352.620 151.305
12 BALANCE 31. DECEMBER AKTIVER Note 2014 2013 kr. kr. Andre anlæg og inventar 97.884 47.300 Materielle anlægsaktiver 97.884 47.300 Kapitalandele i tilknyttede virksomheder 3.461.231 986.665 Deposita 78.578 4.161 Finansielle anlægsaktiver 5 3.539.809 990.826 ANLÆGSAKTIVER 3.637.693 1.038.126 Fremstillede færdigvarer og handelsvarer 1.566.182 1.349.487 Forudbetalinger for varer 149.708 0 Varebeholdninger 1.715.890 1.349.487 Tilgodehavende fra salg 588.867 756.353 Tilgodehavende hos tilknyttede virksomheder 109.292 1.340.505 Skatteaktiv 195.820 32.780 Andre tilgodehavender 140.434 0 Periodeafgrænsningsposter 322.975 129.824 Tilgodehavender 1.357.388 2.259.462 Likvider 608.645 141.915 OMSÆTNINGSAKTIVER 3.681.923 3.750.864 AKTIVER 7.319.616 4.788.990
13 BALANCE 31. DECEMBER PASSIVER Note 2014 2013 kr. kr. Aktiekapital 833.333 500.000 Reserve for netto opsk. efter indre værdis metode 1.951.743 0 Overført overskud 2.420.574 653.030 EGENKAPITAL 6 5.205.650 1.153.030 Banklån 0 949.378 Langfristede gældsforpligtelser 0 949.378 Modtagne forudbetalinger 569.971 119.700 Leverandører af varer og tjenesteydelser 488.109 496.552 Gæld til tilknyttede selskaber 511.580 0 Anden gæld 544.306 2.070.330 Kortfristede gældsforpligtelser 2.113.966 2.686.582 GÆLDSFORPLIGTELSER 2.113.966 3.635.960 PASSIVER 7.319.616 4.788.990 Eventualposter mv. 7 Pantsætninger og sikkerhedsstillelser 8 Ejerforhold 9
14 NOTER 2014 2013 Note kr. kr. Personaleudgifter 1 Løn og gager 1.447.745 625.616 Pensioner 4.662 27.304 Sociale udgifter 44.561 40.850 1.496.968 693.770 Finansielle indtægter 2 Tilknyttede virksomheder 65.982 71.944 Finansielle indtægter i øvrigt 7.815 2.065 73.797 74.009 Finansielle omkostninger 3 Mellemregning LW 66.856 69.315 Finansielle omkostninger i øvrigt 58.732 58.559 125.588 127.874 Skat af årets resultat 4 Regulering af udskudt skat -185.292 58.313 Ændring skattesats 22.252 669-163.040 58.982 Finansielle anlægsaktiver 5 Kapitalandele i tilknyttede virksomheder Deposita Kostpris 1. januar 2014 986.665 78.578 Tilgang 522.823 0 Kostpris 31. december 2014 1.509.488 78.578 Årets opskrivninger 1.994.887 Opskrivninger 31. december 2014 1.994.887 Afskrivninger på goodwill 43.144 Ned- og afskrivninger 31. december 2014 43.144 Regnskabsmæssig værdi 31. december 2014 3.461.231 78.578
15 NOTER Note Kapitalandele i dattervirksomheder (kr.) Navn og hjemsted Egenkapital Årets resultat Stemme- og ejerandel Wendelbo South East Asia JSC, Ho Chi Minh City, Vietnam 3.058.844 2.272.166 98 % Wendelbo Interiors A/S, Århus 525.269 31.850 100 % Egenkapital 6 Aktiekapital Reserve for netto opsk. efter indre værdis metode Overført overskud I alt Egenkapital 1. januar 2014 500.000 0 653.030 1.153.030 Kapitalforhøjelse 333.333 2.366.667 2.700.000 Forslag til årets resultatdisponering 1.951.743-599.123 1.352.620 Egenkapital 31. december 2014 833.333 1.951.743 2.420.574 5.205.650 Aktiekapital 1. januar 2014 500.000 Kapitalforhøjelse 21/2 2014 333.333 Aktiekapital 31. december 2014 833.333 Aktiekapital Aktiekapitalen er fordelt således: A-aktier, 833.333 stk. a nom. 1 kr. 833.333 500.000 2014 kr. 833.333 500.000 Eventualposter mv. 7 Hæftelse i sambeskatningen Selskabet hæfter solidarisk med koncernselskaber for skat af koncernens sambeskattede indkomst. Pantsætninger og sikkerhedsstillelser 8 Til sikkerhed for mellemværende med kreditinstitut er givet virksomhedspant på 1.500 tkr. med pant i simple fordringer, varelager og debitorer.
16 NOTER Ejerforhold 9 Følgende aktionærer er noteret i selskabets særlige aktionærfortegnelse over betydelige kapitalposter som ejende minimum 5% af stemmerne eller aktiekapitalen: Wendelbo Holding A/S Mosevej 20 A 8240 Risskov Otium Danmark A/S Heibergsgade 36, st. tv. 8000 Aarhus C Note