2 Letpension A/S CVR-nr. 2940 1675
3 Indholdsfortegnelse Selskabsoplysninger... 4 Selskab... 4 Bestyrelse... 4 Direktion... 4 Dirigent... 4 Ledelsespåtegning... 5 Den uafhængige revisors erklæringer... 6 Ledelsesberetning... 8 Anvendt regnskabspraksis... 9 Resultatopgørelse pr. 31. december 2012... 11 Balance pr. 31.december 2012... 12 Egenkapitalopgørelse... 14 Noter... 15
4 Selskabsoplysninger Selskab Letpension A/S CVR-nr.: 2940 1675 Hjemstedskommune: Københavns Kommune Telefon: 7020 2212 Telefax: 7020 2239 Internet: www.letpension.dk E-mail: letpension@letpension.dk Bestyrelse Bankdirektør Niels Erik Jakobsen (formand) Bankdirektør John Fisker (næstformand) Direktør Jan Kondrup Bankdirektør John Lundsgaard Koncerndirektør Jon Johnsen Direktion Adm. direktør Niels Tørslev Revision Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Godkendt på selskabets generalforsamling, den 22. april 2013 Dirigent Advokat Jens Steen Jensen
6 Den uafhængige revisors erklæringer Til kapitalejerne i Letpension A/S Påtegning på årsregnskabet Vi har revideret årsregnskabet for Letpension A/S for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2012, der omfatter anvendt regnskabspraksis, resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse og noter. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. Ledelsens ansvar for årsregnskabet Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Revisors ansvar Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført revisionen i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation. En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurdering af risici for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for virksomhedens udarbejdelse af et årsregnskab, der giver et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af virksomhedens interne kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige samt den samlede præsentation af årsregnskabet. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold. Konklusion Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2012 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2012 i overensstemmelse med årsregnskabsloven.
7 Udtalelse om ledelsesberetningen Vi har i henhold til årsregnskabsloven gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den udførte revision af årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet. København, den 20. februar 2013 Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Lars T. Skovsende statsautoriseret revisor
8 Ledelsesberetning Letpension A/S ejes af en række lokale og regionale danske pengeinstitutter, og har til formål: At eje, udvikle og drifte IT understøttende løsninger, der bruges ved rådgivning om og salg af forsikrings- og pensionsprodukter til privatpersoner At indgå i samarbejdet mellem lokale og regionale pengeinstitutter på den ene side og leverandører af forsikrings- og pensionsprodukter på den anden side ved at bidrage med IT understøttede rådgivningsløsninger, samt ved at bidrage med løbende støtte til pengeinstitutternes tilrettelæggelse og gennemførelse af rådgivning om og salget af forsikrings- og pensionsprodukter til deres kunder. Udvikling i aktivitet og økonomiske forhold Letpensions årsregnskab for 2012 viser et underskud på 12.4 mio. kr. mod et underskud på 24.2 mio. kr. i 2011. Fokus igennem 2012 har ligget på at fremme salget af forsikrings- og pensionsprodukter samt på at realisere omkostningsbesparelser ved yderligere optimering og effektivisering især på IT siden. Med det formål at stimulere salget af forsikrings- og pensionsprodukter mest muligt, er betalingsmodellen i samarbejdet mellem PFA, pengeinstitutterne og Letpension ændret fra januar 2012, således at provisionsafregning fra PFA til Letpension afregnes direkte til pengeinstitutterne. De samlede omkostninger i 2012 er 58.8 mio. kr. mod 71.7 mio. kr. i 2011. Besparelserne skal primært findes i effektivisering af IT infrastrukturen. Yderligere effektiviseringer forventes realiseret i 2013. Det regnskabsmæssige resultat for 2012 er ikke tilfredsstillende. Sammenlignet med resultatet i 2011 og set i lyset af den ændrede betalingsmodels betydning for indtjeningen i Letpension, samt at det er lykkedes at nedbringe det samlede omkostningsniveau, er resultatet dog isoleret set tilfredsstillende. Usikkerhed ved indregning og måling Letpension A/S har baseret indregning og måling på faktiske forhold, og hvor dette ikke har været muligt på bedst mulig skøn. Den simple selskabskonstruktion og den simple forretningsmodel samt balancestruktur indebærer, at der er begrænset usikkerhed knyttet til indregning og måling. Usædvanlige forhold Der er ikke i regnskabsåret indtruffet usædvanlige forhold af betydning for årsrapporten. Begivenheder efter regnskabsårets afslutning Der er fra balancedagen og frem til i dag ikke indtrådt forhold, som forrykker vurderingen af årsrapporten. Forventet udvikling I 2013 forventes et beskedent overskud primært ved fortsat reduktion af omkostningsniveauet.
9 Anvendt regnskabspraksis Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for regnskabsklasse B med tilvalg af enkelte bestemmelser fra regnskabsklasse C. Årsregnskabet er aflagt efter samme regnskabspraksis som sidste år. Generelt om indregning og måling Aktiver indregnes i balancen, når det som følge af en tidligere begivenhed er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde selskabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når selskabet som følge af en tidligere begivenhed har en retlig eller faktisk forpligtelse, og det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå selskabet, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Måling efter første indregning sker som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige risici og tab, der fremkommer, inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen. I resultatopgørelsen indregnes indtægter, i takt med at de indtjenes, mens omkostninger indregnes med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Resultatopgørelsen Nettoomsætning Nettoomsætning ved formidling af forsikringer indregnes i resultatopgørelsen i takt med levering af den underliggende rådgivningsydelse. Andre eksterne omkostninger Andre eksterne omkostninger omfatter omkostninger til distribution, salg, reklame, administration, lokaler, tab på debitorer mv. Personaleomkostninger Personaleomkostninger omfatter løn og gager samt sociale omkostninger, pensioner mv. til selskabets personale. Finansielle poster Finansielle poster omfatter renteindtægter og -udgifter, realiserede og urealiserede kursgevinster og tab, transaktioner i fremmed valuta samt tillæg og godtgørelser under acontoskatteordningen. Skat Årets skat, som består af årets aktuelle skat og ændring af udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen. Aktuelle skatteforpligtelser eller tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen opgjort som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst, reguleret for betalt acontoskat.
10 Udskudt skat indregnes af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier af aktiver og forpligtelser. Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettigede skattemæssige underskud, indregnes i balancen med den værdi, aktivet forventes at kunne realiseres til, enten ved modregning i udskudte skatteforpligtelser eller som nettoskatteaktiver. Balancen Materielle anlægsaktiver Andre anlæg, driftsmateriel og inventar måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen, omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen og omkostninger til klargøring af aktivet indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til at blive taget i brug. Afskrivningsgrundlaget er kostpris med tillæg af opskrivninger og fradrag af forventet restværdi efter afsluttet brugstid. Der foretages lineære afskrivninger baseret på følgende vurdering af aktivernes forventede brugstider: Andre anlæg, driftsmateriel og inventar 4 år Materielle anlægsaktiver nedskrives til genindvindingsværdi, såfremt denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi. Tilgodehavender Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi, med fradrag af nedskrivninger til imødegåelse af forventede tab. Periodeafgrænsningsposter Periodeafgrænsningsposter indregnet under aktiver omfatter afholdte omkostninger, der vedrører efterfølgende regnskabsår. Periodeafgrænsningsposter måles til kostpris. Egne aktier Anskaffelses- og afståelsessummer for egne aktier samt udbytte fra disse indregnes direkte på egenkapitalen under Henlæggelse til særlig reserve. Udbytte Udbytte indregnes som en gældsforpligtelse på tidspunktet for vedtagelse på generalforsamlingen. Det foreslåede udbytte for regnskabsåret vises som en særskilt post under egenkapitalen. Omregning af fremmed valuta Transaktioner i fremmed valuta omregnes ved første indregning til transaktionsdagens kurs. Tilgodehavender, gældsforpligtelser og andre monetære poster i fremmed valuta, som ikke er afregnet på balancedagen, omregnes til balancedagens valutakurs. Valutakursdifferencer, der opstår mellem transaktionsdagens kurs og kursen på henholdsvis betalingsdagen og balancedagen, indregnes i resultatopgørelsen som finansielle poster.
11 Resultatopgørelse pr. 31. december 2012 2012 2011 Note t.kr. t.kr. Omsætning 45.326 53.922 Personaleomkostninger 1-17.634-18.312 Af- og nedskrivninger af materielle anlægsaktiver 4-109 -189 Andre driftsomkostninger -41.097-53.160 Resultat af primær drift -13.514-17.739 Resultat af dattervirksomhed 0-7.425 Finansielle indtægter 2 1.072 933 Finansielle omkostninger 0 0 Ordinært resultat før skat -12.442-24.231 Skat af årets resultat 3 0 0 Årets resultat -12.442-24.231 Forslag til resultatdisponering Overført til næste år -12.442-24.231
12 Balance pr. 31.december 2012 Aktiver 2012 2011 Note t.kr. t.kr. Anlægsaktiver Materielle anlægsaktiver 4 234 342 Anlægsaktiver i alt 234 342 Tilgodehavender Tilgodehavender provisioner 14.119 20.215 Andre tilgodehavender 203 1.691 Periodeafgrænsningsposter 1.141 476 Tilgodehavender i alt 15.463 22.382 Likvide beholdninger 135.928 169.063 Omsætningsaktiver 151.391 191.445 Aktiver i alt 151.625 191.787
13 Passiver 2012 2011 Note t.kr. t.kr. Egenkapital Aktiekapital 5 140.000 253.313 Henlæggelse til særlig reserve 14.713 0 Overført overskud -12.442-82.968 Egenkapital i alt 142.271 170.345 Kortfristede gældsforpligtelser Leverandørgæld 1.069 3.285 Anden gæld 8.285 18.157 Kortfristede gældsforpligtelser i alt 9.354 21.442 Gældsforpligtelser i alt 9.354 21.442 Passiver i alt 151.625 191.787 Eventualposter mv. 6 Pantsætninger og sikkerhedsstillelser 7 Aktionærforhold 8
14 Egenkapitalopgørelse Aktiekapital t.kr. Henlæggelse til særlig reserve t.kr. Overført resultat t.kr. I alt t.kr. Egenkapital 01.01.2012 253.313 0-82.968 170.345 Kapitalnedsættelse 27.04.12-113.313 30.345 82.968 0 Årets resultat -12.442-12.442 Køb af egne aktier -15.632-15.632 Egenkapital 31.12.2012 140.000 14.713-12.442 142.271 Egenkapitalen er nedsat med det akkumulerede underskud pr. 31/12-2011 svarende til 82.968 t.kr., samt en reserve på 30.345 t.kr. til anvendelse til tilbagekøb af aktier samt modregning i fremtidige resultater. Egenkapital 01.01.2011 253.313 0-58.814 194.499 Årets resultat -24.231-24.231 Salg af kapitalandele 77 77 Egenkapital 31.12.2011 253.313 0-82.968 170.345
15 Noter 2012 2011 1. Personaleomkostninger Løn & Gager 14.019 15.135 Pensioner 1.961 1.463 Andre udgifter til social sikring 1.654 1.714 t.kr. t.kr. 17.634 18.312 Heraf vedrører vederlag til ledelsen: Bestyrelse 650 950 Direktion 2.750 5.750 3.400 6.700 Løn & Gager i 2011 dækker en 9 måneders periode, mod 12 måneder i 2012. Der er indgået en bonusaftale med direktionen på i alt 750 t.kr., som forfalder medio 2013 ved opfyldelse af specifikke mål. Der er i årsrapporten for 2012 indregnet fuld andel heraf. Gennemsnitligt antal heltidsbeskæftigede 14 16 2. Finansielle indtægter Renteindtægter 1.072 933 1.072 933 3. Skat af årets resultat Aktuel skat 0 0 Ændring af udskudt skat 0 0 0 0
16 Andre anlæg, driftsmateriel og inventar t.kr. 4. Materielle anlægsaktiver Kostpris 01.01.2012 531 Tilgang 0 Kostpris 31.12.2012 531 Af- og nedskrivninger 01.01.2012 188 Årets afskrivninger 109 Af- og nedskrivninger 31.12.2012 297 Regnskabsmæssig værdi 31.12.2012 234 Regnskabsmæssig værdi 31.12.2011 342 5. Aktiekapital Aktiekapitalen består af 140 millioner aktier á 1 kr. Aktierne er ikke opdelt i klasser. Ændringer i aktiekapitalen de seneste 5 regnskabsår: Aktiekapital ved stiftelse 28.02.2006 200.000 Aktiekapital ved kapitaludvidelse 12.09.07 80.000 Aktiekapital ved kapitaludvidelse 27.02.2008 80.000 Aktiekapital ved kapitaludvidelse 08.07.2009 110.831 Aktiekapital ved kapitalnedsættelse 20.04.2010-217.518 Aktiekapital ved kapitalnedsættelse 27.04.2012-113.313 Aktiekapital 31.12.2012 140.000 Selskabet har tilbagekøbt egne akter for i alt 15.632.012 kr. Selskabet har herefter 25.613.026 stk. aktier i egen beholdning. 6. Eventualposter Selskabet har indgået en 5 årig aftale med Schantz data A/S vedr. licens til SFS kernen. Der resterer pr. 31/12-2012 3 år af denne aftale, hvilket svarer til 9,4 mio. kr. incl. moms.
17 I 2011 solgte Letpension Holding A/S (nu Letpension A/S) samtlige aktier i Letpension livs- og pensionsforsikringsselskab A/S til Bankpension. I den forbindelse er der indgået en kompensationsaftale mellem Bankpension og Letpension A/S. Letpension er forpligtet til at holde Bankpension skadesløs, i forhold til administration og forsikringsmæssig risiko på den tilbageværende forsikringsbestand. Pr. 31/12 2012 udgør den tilbageværende bestand 59 risikodækninger. Selskabet nytegner ikke og har alene til formål at afvikle bestanden. Det forventes, at den resterende bestand afvikles i løbet af 2013. 7. Pantsætninger og sikkerhedsstillelser Selskabet har ingen pantsætninger 8. Aktionærforhold Selskabet har registreret følgende aktionærer med mere end 5% af aktiekapitalens stemmerettigheder eller pålydende værdi: Aktieselskabet Arbejdernes Landsbank Jyske Bank A/S Spar Nord Bank A/S