CVR-nr. 26 30 91 07 Årsrapport for 2014 Årsrapporten er godkendt på den ordinære generalforsamling, d. 12.06.15 Torbjörn Rikard Falk Dirigent STATSAUTORISERET REVISIONSPARTNERSELSKAB BEIERHOLM medlem af HLB International - et verdensomspændende netværk af uafhængige revisionsfirmaer og virksomhedsrådgivere Haslev Bregentvedvej 22 4690 Haslev Tel.: 56 31 27 90 www.beierholm.dk CVR-nr. 32 89 54 68
Indholdsfortegnelse Selskabsoplysninger m.v. 3 Ledelsespåtegning 4 Den uafhængige revisors erklæringer 5-7 Ledelsesberetning 8 Resultatopgørelse 9 Balance 10-11 Anvendt regnskabspraksis 12-16 Noter 17-19 2
Selskabsoplysninger m.v. Selskabet Torbjörn Falk Forvaltning ApS Beierholm Bregentvedvej 22 4690 Haslev Hjemsted: Faxe CVR-nr.: 26 30 91 07 Direktion Torbjörn Rikard Falk Revision Beierholm Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Pengeinstitut Nordea Dattervirksomhed Torbjörn Falk Invest i Malmö AB, Sverige, Malmö, Sverige Associerede virksomheder Jefa Handel ApS Falk Group Finland - Enlund Oy 3
Ledelsespåtegning Jeg har dags dato aflagt årsrapporten for regnskabsåret 01.01.14-31.12.14 for Torbjörn Falk Forvaltning ApS. Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Det er min opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver, finansielle stilling og resultat. Ledelsesberetningen indeholder efter min opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold beretningen omhandler. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Haslev, den 12. juni 2015 Direktionen Torbjörn Rikard Falk 4
Den uafhængige revisors erklæringer Til kapitalejeren i Torbjörn Falk Forvaltning ApS PÅTEGNING PÅ ÅRSREGNSKABET Vi har revideret årsregnskabet for Torbjörn Falk Forvaltning ApS for regnskabsåret 01.01.14-31.12.14, der omfatter resultatopgørelse, balance, anvendt regnskabspraksis og noter. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. Ledelsens ansvar for årsregnskabet Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Revisors ansvar Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført revisionen i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation. En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurdering af risici for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for selskabets udarbejdelse af et årsregnskab, der giver et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af selskabets interne kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige samt den samlede præsentation af årsregnskabet. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion med forbehold. 5
Den uafhængige revisors erklæringer Forbehold Grundlag for konklusion med forbehold Årsrapport for den tilknyttede virksomhed er endnu ikke aflagt for 2014. Vi har derfor ikke kunne indhente tilstrækkeligt og egnet revisionsbevis for den medtagne værdi af kapitalandele i tilknyttet virksomhed. Den indregnede værdi svarer derfor overens med indre værdi pr. 31.12.13. Konklusion med forbehold Det er vores opfattelse, at årsregnskabet, bortset fra den mulige indvirkning af det forhold, der er beskrevet i grundlaget for konklusion med forbehold, giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31.12.14 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 01.01.14-31.12.14 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Supplerende oplysninger vedrørende forhold i regnskabet Uden at modificere vores konklusion skal vi henvise til note 1, hvori ledelsen har anført betingelserne for, at selskabet kan fortsætte sin drift, og dermed begrundet, hvorfor selskabets årsregnskab er aflagt under forudsætning af fortsat drift. Vi er enige med ledelsen i beskrivelsen af usikkerheden og valget af regnskabsprincip. ERKLÆRINGER I HENHOLD TIL ANDEN LOVGIVNING OG ØVRIG REGULERING Supplerende oplysninger vedrørende andre forhold Selskabet har tabt over 50% af selskabskapitalen. I strid med selskabsloven er der ikke inden for lovens tidsfrister redegjort for selskabets økonomiske stilling og om fornødent stillet forslag om foranstaltninger, der bør træffes, herunder selskabets opløsning, hvorved ledelsen kan ifalde ansvar. 6
Den uafhængige revisors erklæringer Udtalelse om ledelsesberetningen Vi har i henhold til årsregnskabsloven gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den udførte revision af årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet. Haslev, den 12. juni 2015 Beierholm Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Dorte Grøndal Hansen Statsaut. revisor 7
Ledelsesberetning Hovedaktiviteter Hovedaktiviteten har i lighed med tidligere år bestået af at være moderselskab for Falkkoncernen, hvis primære virksomhed omfatter engrossalg til tekstilprodukter. Falkkoncernen er en førende leverandør af sytilbehør og garnprodukter. Udviklingen i selskabets økonomiske aktiviteter og forhold Resultatopgørelsen for tiden 01.01.14-31.12.14 udviser et resultat på DKK -4.938.923 mod DKK 9.687 for tiden 01.01.13-31.12.13. Balancen viser en egenkapital på DKK -322.121. Ledelsen finder årets resultat utilfredsstillende. Selskabet har i regnskabsåret tabt hele selskabskapitalen på grund af en række faktorer i de svenske selskaber. Koncernen er igang med en større rekonstruktionsproces og forventer at der i de kommende år igen vil genereres positive resultater og derfor er regnskabet aflagt udfra en betragtning om going concern. Betydningsfulde hændelser indtruffet efter regnskabsårets afslutning Efter regnskabsårets afslutning er der ikke indtruffet begivenheder, som vil kunne forrykke selskabets finansielle stilling væsentligt. 8
Resultatopgørelse 2014 2013 Note DKK DKK Bruttofortjeneste 227.151 10.309 Indtægter af kapitalandele i associerede virksomheder 3.875 1.277 Andre finansielle indtægter 56.106 0 Nedskrivning af finansielle aktiver -5.225.719 0 Andre finansielle omkostninger -336-1.899 Årets resultat -4.938.923 9.687 Forslag til resultatdisponering Reserve for nettoopskrivning efter indre værdis metode -3.903.610 1.277 Overført resultat -1.035.313 8.410 I alt -4.938.923 9.687 9
Balance AKTIVER 31.12.14 31.12.13 Note DKK DKK Færdiggjorte udviklingsprojekter 0 1 Immaterielle anlægsaktiver i alt 0 1 2 Kapitalandele i tilknyttede virksomheder 0 5.225.719 3 Kapitalandele i associerede virksomheder 873.511 69.410 Tilgodehavender hos associerede virksomheder 1.969.423-1 Andre værdipapirer og kapitalandele 22.075 0 Finansielle anlægsaktiver i alt 2.865.009 5.295.128 Anlægsaktiver i alt 2.865.009 5.295.129 Tilgodehavender hos associerede virksomheder 82.782 0 Tilgodehavender i alt 82.782 0 Likvide beholdninger 15.635 41.558 Omsætningsaktiver i alt 98.417 41.558 Aktiver i alt 2.963.426 5.336.687 10
Balance PASSIVER 31.12.14 31.12.13 Note DKK DKK Selskabskapital 1.000.000 1.000.000 Reserve for nettoopskrivning efter indre værdis metode 0 3.903.610 Overført resultat -1.322.121-286.808 4 Egenkapital i alt -322.121 4.616.802 Gæld til tilknyttede virksomheder 2.769.649 0 5 Langfristede gældsforpligtelser i alt 2.769.649 0 Leverandører af varer og tjenesteydelser 27.000 55.685 Gæld til tilknyttede virksomheder 459.465 276.267 Gæld til associerede virksomheder 0 376.818 Anden gæld 29.433 11.115 Kortfristede gældsforpligtelser i alt 515.898 719.885 Gældsforpligtelser i alt 3.285.547 719.885 Passiver i alt 2.963.426 5.336.687 11
Anvendt regnskabspraksis GENERELT Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabsloven for virksomheder i regnskabsklasse B. Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til foregående år. Selskabet har i overensstemmelse med årsregnskabslovens 110 valgt at undlade at udarbejde koncernregnskab. Generelt om indregning og måling I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med, at de indtjenes, herunder indregnes værdireguleringer af finansielle aktiver og forpligtelser. I resultatopgørelsen indregnes ligeledes alle omkostninger, herunder afskrivninger og nedskrivninger. I balancen indregnes aktiver, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde selskabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå selskabet, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet nedenfor for hver enkelt regnskabspost. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige tab og risici, der fremkommer inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen. VALUTA Årsrapporten er aflagt i danske kroner. Transaktioner i fremmed valuta omregnes ved første indregning til transaktionsdagens kurs. Valutakursdifferencer, der opstår mellem transaktionsdagens kurs og kursen på betalingsdagen, indregnes i resultatopgørelsen som en finansiel post. Tilgodehavender, gældsforpligtelser og andre monetære poster i fremmed valuta omregnes til balancedagens valutakurs. Forskellen mellem balancedagens kurs og kursen på tidspunktet for tilgodehavendets eller gældsforpligtelsens opståen eller indregning i seneste årsrapport indregnes i resultatopgørelsen under finansielle indtægter og omkostninger. Anlægsaktiver, varebeholdninger og andre ikke-monetære aktiver, der er erhvervet i fremmed valuta, omregnes til historiske valutakurser. 12
Anvendt regnskabspraksis Ved indregning af udenlandske dattervirksomheder og associerede virksomheder, der er selvstændige enheder, omregnes resultatopgørelserne til transaktionsdagens kurser eller tilnærmede gennemsnitlige valutakurser. Balanceposterne omregnes til balancedagens valutakurser. Valutakursreguleringer, opstået ved omregning af egenkapitaler ved årets begyndelse og resultatopgørelser til balancedagens valutakurser, indregnes direkte på egenkapitalen. Kursregulering af mellemværender med selvstændige udenlandske dattervirksomheder og associerede virksomheder, der anses for en del af den samlede investering, indregnes direkte i egenkapitalen. RESULTATOPGØRELSE Bruttofortjeneste Bruttofortjeneste indeholder nettoomsætning samt andre eksterne omkostninger. Indtægter ved salg af varer indregnes i resultatopgørelsen, såfremt levering og risikoovergang til køber har fundet sted inden udgangen af regnskabsåret. Nettoomsætning måles til dagsværdi og opgøres ekskl. moms og rabatter. Andre eksterne omkostninger omfatter omkostninger til distribution, salg, reklame, administration, lokaler, tab på debitorer og operationelle leasingomkostninger. Finansielle poster Under finansielle poster indregnes renteindtægter og renteomkostninger, kursregulering af fremmed valuta samt realiserede og urealiserede kursgevinster og -tab på værdipapirer. Amortisering af kurstab og låneomkostninger vedrørende finansielle aktiver og forpligtelser indregnes løbende som finansiel omkostning henholdsvis finansiel indtægt. Skatter Årets aktuelle og udskudte skatter indregnes i resultatopgørelsen som årets skatter med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer foretaget direkte på egenkapitalen. 13
Anvendt regnskabspraksis BALANCE Immaterielle anlægsaktiver Immaterielle anlægsaktiver måles i balancen til kostpris med fradrag af akkumulerede afskrivninger eller til genindvindingsværdien, hvor denne er lavere. Fortjeneste og tab ved afhændelse af immaterielle anlægsaktiver opgøres som forskellen mellem salgsprisen med fradrag af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige værdi på salgstidspunktet. Finansielle anlægsaktiver Kapitalandele i dattervirksomheder og associerede virksomheder indregnes og måles efter indre værdis metode, hvilket indebærer, at kapitalandelene måles til den forholdsmæssige andel af virksomhedernes regnskabsmæssige indre værdi reguleret for resterende værdi af positiv eller negativ goodwill samt tillæg eller fradrag af urealiserede koncerninterne fortjenester og tab. I resultatopgørelsen indregnes selskabets andel af virksomhedernes resultat efter eliminering af urealiserede koncerninterne fortjenester og tab. Kapitalandele i dattervirksomheder og associerede virksomheder med regnskabsmæssig negativ værdi måles til DKK 0. Et eventuelt tilgodehavende hos disse virksomheder nedskrives i det omfang, tilgodehavendet er uerholdeligt. I det omfang modervirksomheden har en retlig eller faktisk forpligtelse til at dække en underbalance, der overstiger tilgodehavendet, indregnes det resterende beløb under hensatte forpligtelser. Andre værdipapirer og kapitalandele, der er indregnet under anlægsaktiver, måles til dagsværdi i balancen. Værdiforringelse af aktiver Den regnskabsmæssige værdi af anlægsaktiver, der ikke måles til dagsværdi, vurderes årligt for indikationer på værdiforringelse ud over det, som udtrykkes ved afskrivning. Foreligger der indikationer på værdiforringelse, foretages nedskrivningstest af hvert enkelt aktiv henholdsvis hver gruppe af aktiver. Der foretages nedskrivning til genindvindingsværdien, hvis denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi. 14
Anvendt regnskabspraksis Som genindvindingsværdi anvendes den højeste værdi af nettosalgspris og kapitalværdi. Kapitalværdien opgøres som nutidsværdien af de forventede nettopengestrømme fra anvendelsen af aktivet eller aktivgruppen samt forventede nettopengestrømme ved salg af aktivet eller aktivgruppen efter endt brugstid. Tilgodehavender Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris, hvilket sædvanligvis svarer til pålydende værdi med fradrag af nedskrivning til imødegåelse af tab. Nedskrivning til imødegåelse af tab opgøres på grundlag af en individuel vurdering af de enkelte tilgodehavender. Egenkapital Nettoopskrivning af kapitalandele i dattervirksomheder og associerede virksomheder indregnes under egenkapitalen i reserve for nettoopskrivning efter indre værdis metode i det omfang, den regnskabsmæssige værdi overstiger kostprisen. Aktuelle og udskudte skatter Skyldig og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst, reguleret for betalte acontoskatter. Udskudte skatteforpligtelser og udskudte skatteaktiver beregnes af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier af aktiver og forpligtelser. Der indregnes dog ikke udskudt skat af midlertidige forskelle vedrørende skattemæssigt ikke-afskrivningsberettiget goodwill samt andre poster, hvor midlertidige forskelle, bortset fra virksomhedsovertagelser, er opstået på anskaffelsestidspunktet uden at have effekt på resultat eller skattepligtig indkomst. I de tilfælde, hvor opgørelse af skatteværdien kan foretages efter forskellige beskatningsregler, måles udskudt skat på grundlag af den af ledelsen planlagte anvendelse af aktivet henholdsvis afvikling af forpligtelsen. Udskudte skatteaktiver indregnes med den værdi, de efter vurdering forventes at kunne realiseres til ved modregning i udskudte skatteforpligtelser eller ved udligning i skat af fremtidig indtjening. Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. 15
Anvendt regnskabspraksis Gældsforpligtelser Langfristede gældsforpligtelser måles til kostpris på tidspunktet for stiftelse af gældsforholdet (lånoptagelsen). Gældsforpligtelserne måles herefter til amortiseret kostpris, hvor kurstab og låneomkostninger indregnes i resultatopgørelsen som en finansiel omkostning over løbetiden på grundlag af den beregnede, effektive rente på tidspunktet for stiftelse af gældsforholdet. Kortfristede gældsforpligtelser måles ligeledes til amortiseret kostpris, hvilket normalt svarer til gældens pålydende værdi. 16
Noter 1. Regnskabsmæssig usikkerhed om going concern I årsregnskabet for regnskabsåret 01.01.14-31.12.14 er følgende usikkerhed om going concern væsentlig at bemærke, idet det har haft betydelig indflydelse på de i årsregnskabet indregnede aktiver og forpligtelser: Selskabet har i indeværende regnskabsår tabt hele sin selskabskapital, dette skyldes konkurs i andre koncernselskaber. Koncernen har igangsat en større rekonstruktionsproces og forventer dermed at generere positive resultater og dermed reetablere kapitalen ved egen indtjening i kommende regnskabsår. 31.12.14 31.12.13 DKK DKK 2. Kapitalandele i tilknyttede virksomheder Kostpris pr. 31.12.13 5.225.719 5.225.719 Kostpris pr. 31.12.14 5.225.719 5.225.719 Årets tilbageførsel af tidligere års opskrivninger -5.225.719 0 Opskrivninger pr. 31.12.14-5.225.719 0 Regnskabsmæssig værdi pr. 31.12.14 0 5.225.719 Tilknyttede virksomheder Navn Ejerandel Torbjörn Falk Invest i Malmö AB, Sverige, Malmö, Sverige 60% 17
Noter 31.12.14 31.12.13 DKK DKK 3. Kapitalandele i associerede virksomheder Kostpris pr. 31.12.13 69.410 69.410 Tilgang i året 800.226 0 Kostpris pr. 31.12.14 869.636 69.410 Årets resultat 3.875 0 Opskrivninger pr. 31.12.14 3.875 0 Regnskabsmæssig værdi pr. 31.12.14 873.511 69.410 Associerede virksomheder Navn Ejerandel Jefa Handel ApS 50% Falk Group Finland - Enlund Oy 50% 18
Noter 4. Egenkapital Beløb i DKK Reserve for nettoopskrivning Selskabskapital efter indre værdi Overført resultat Egenkapitalopgørelse 01.01.13-31.12.13 Saldo pr. 01.01.13 1.000.000 4.881.949-295.218 Valutakursregulering 0-223.888 0 Øvrige egenkapitalbevægelser 0-755.728 0 Forslag til resultatdisponering 0 1.277 8.410 Saldo pr. 31.12.13 1.000.000 3.903.610-286.808 Egenkapitalopgørelse 01.01.14-31.12.14 Saldo pr. 01.01.14 1.000.000 3.903.610-286.808 Forslag til resultatdisponering 0-3.903.610-1.035.313 Saldo pr. 31.12.14 1.000.000 0-1.322.121 Der har ikke været bevægelser på selskabskapitalen i de 4 foregående regnskabsår. 5. Gældsforpligtelser Beløb i DKK Gæld i alt 31.12.14 Gæld i alt 31.12.13 Gæld til tilknyttede virksomheder 2.769.649 0 19