PROSPEKT Investeringsforeningen ProCapture Fællesprospekt for 8 afdelinger Europe Index Fund - Accumulating KL Global AC Index Fund - Accumulating KL Global Emerging Markets Index Fund - Accumulating KL Japan Index Fund - Accumulating KL Norway Index Fund - Accumulating KL Pacific incl. Canada ex. Japan Index Fund - Accumulating KL Sweden Index Fund - Accumulating KL USA Index Fund - Accumulating KL 28. juni 2016
Indholdsfortegnelse Indholdsfortegnelse...1 Ansvar for prospektet...3 Uafhængig revisors erklæring...4 Tegningsbetingelser...6 Foreningen...6 1. Foreningens navn, adresse m.v....6 2. Foreningens formål...7 3. Foreningens bestyrelse...7 4. Foreningens investeringsforvaltningsselskab...7 5. Foreningens revisorer...7 6. Foreningens tilsynsmyndighed...7 7. Foreningens finanskalender...7 Afdelingernes investeringsforhold, risici m.v....8 8. Afdelingerne...8 Afdeling Europe Index Fund - Accumulating KL...9 Specielt for andelsklasse Europe Index Fund - Akkumulerende, klasse DKK W...10 Specielt for andelsklasse Europe Index Fund, klasse NOK W...11 Specielt for andelsklasse Europe Index Fund, klass SEK W...12 Specielt for andelsklasse Europe Index Fund, osuuslaji EUR W...13 Afdeling Global AC Index Fund - Accumulating KL...13 Specielt for andelsklasse Global AC Index Fund - Akkumulerende, klasse DKK W...14 Specielt for andelsklasse Global AC Index Fund, klasse NOK W...15 Specielt for andelsklasse Global AC Index Fund, klass SEK W...16 Specielt for andelsklasse Global AC Index Fund, osuuslaji EUR W...17 Afdeling Global Emerging Markets Index Fund - Accumulating KL...18 Specielt for andelsklasse Global Emerging Markets Index Fund - Akkumulerende, klasse DKK W...19 Specielt for andelsklasse Global Emerging Markets Index Fund, klasse NOK W...19 Specielt for andelsklasse Global Emerging Markets Index Fund, klass SEK W...20 Specielt for andelsklasse Global Emerging Markets Index Fund, osuuslaji EUR W...21 Afdeling Japan Index Fund - Accumulating KL...22 Specielt for andelsklasse Japan Index Fund - Akkumulerende, klasse DKK W...23 Specielt for andelsklasse Japan Index Fund, klasse NOK W...23 Specielt for andelsklasse Japan Index Fund, klass SEK W...24 Specielt for andelsklasse Japan Index Fund, osuuslaji EUR W...25 Afdeling Norway Index Fund - Accumulating KL...26 Specielt for andelsklasse Norway Index Fund, klasse NOK W...27 Afdeling Pacific incl. Canada ex. Japan Index Fund - Accumulating KL...28 Specielt for andelsklasse Pacific incl. Canada ex. Japan Index Fund - Akkumulerende,...28 klasse DKK W...28 Specielt for andelsklasse Pacific incl. Canada ex. Japan Index Fund, osuuslaji EUR W...30 Afdeling Sweden Index Fund - Accumulating KL...31 Specielt for andelsklasse Sweden Index Fund, klass SEK W...32 IPC - ProCapture - 2016-06-28 1
Afdeling USA Index Fund - Accumulating KL...33 Specielt for andelsklasse USA Index Fund - Akkumulerende, klasse DKK W...33 Specielt for andelsklasse USA Index Fund, klasse NOK W...34 Specielt for andelsklasse USA Index Fund, klass SEK W...35 Specielt for andelsklasse USA Index Fund, osuuslaji EUR W...36 Specielt for andelsklasse USA Index Fund, osuuslaji EUR W h...37 9. Risikoforhold og risikofaktorer...37 10. Den typiske investor i andelsklasserne...40 11. ISIN-kode, FT-nr. og SE-nr...41 Afkast, udbytte og skatteforhold m.v....42 12. Afkast, udbytte og kursændringer...42 13. Skatteregler for afdelingerne og andelsklasserne...43 14. Beskatning hos investorerne...43 Tegning og tegningsomkostninger...44 15. Tegningskurs...44 16. Tegningssted...45 17. Løbende emission...46 18. Betaling for tegning og opbevaring....46 19. Emissions- og indløsningspriser m.v....46 Omsætning, indløsning og indløsningsomkostninger...46 20. Omsættelighed og indløsning...46 21. Optagelse til handel...48 22. Foreningsandelenes registrering, størrelse og kursangivelse...48 23. Negotiabilitet...49 Drift, samarbejdsparter og løbende omkostninger...49 24. Administration...49 25. Investeringsforvaltningsselskab...51 26. Depotselskab...52 27. Porteføljerådgiver...54 28. Årlige omkostninger i procent (ÅOP)...54 Rettigheder, vedtægter og regnskabsforhold m.v....55 29. Notering på navn...55 30. Stemmeret og rettigheder...55 31. Opløsning af foreningen, en afdeling eller en andelsklasse...55 32. Vedtægter, central investorinformation, årsrapport m.v....55 33. Regnskabsaflæggelse...55 34. Midlertidig finansiering...55 35. Formue og garantistillelse...55 Bilag 1...57 Bilag 2...60 Bilag 3...63 Bilag 4...68 IPC - ProCapture - 2016-06-28 2
Ansvar for prospektet for 8 afdelinger under Investeringsforeningen ProCapture Vi erklærer herved, at oplysningerne i prospektet os bekendt er rigtige, og at prospektet os bekendt ikke er behæftet med udeladelser, der vil kunne forvanske det billede, som prospektet skal give, herunder at alle relevante oplysninger i bestyrelsesprotokoller, revisionsprotokoller og andre interne dokumenter er medtaget i prospektet, og at prospektet os bekendt indeholder enhver væsentlig oplysning, som kan have betydning for afdelingernes potentielle investorer. Kgs. Lyngby, den 28. juni 2016 Bestyrelse: Agnete Raaschou-Nielsen formand Bo Holse næstformand Lars Fournais Birgitte Brinch Madsen Walther V. Paulsen Jens Peter Toft Investeringsforvaltningsselskab: Danske Invest Management A/S Morten Rasten adm. Direktør Finn Kjærgård vicedirektør IPC - ProCapture - 2016-06-28 3
Uafhængig revisors erklæring for 8 afdelinger under Investeringsforeningen ProCapture Til potentielle investorer i 8 afdelinger under Investeringsforeningen ProCapture Vi har gennemgået det af ledelsen udarbejdede prospekt dateret den 28. juni 2016, der udarbejdes efter bekendtgørelse nr. 138 af 17. februar 2016 om oplysninger i prospekter for danske UCITS ( bekendtgørelsen ) med henblik på at udtrykke en konklusion om, hvorvidt prospektet indeholder de delelementer, der er krævet i 3-6 i bekendtgørelsen. Vores konklusion i erklæringen udtrykkes med høj grad af sikkerhed. Efter sædvanlig praksis omfatter denne erklæring ikke ledelsens vurderinger. Vi henviser til ledelsens beskrivelse af afdelingernes og andelsklassernes investeringsforhold og risici samt afdelingernes risikoforhold og risikofaktorer. Ledelsens ansvar Foreningens ledelse har ansvaret for prospektet, herunder at det opfylder bekendtgørelsen, og for indholdet og præsentationen af oplysningerne heri og har afgivet særskilt erklæring herom. Foreningens ledelse har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde et prospekt uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Revisors ansvar Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om, hvorvidt prospektet indeholder de delelementer, der er krævet i 3-6 i bekendtgørelsen. Vi har udført vores arbejde i overensstemmelse med ISAE 3000 Andre erklæringsopgaver med sikkerhed end revision eller review af historiske finansielle oplysninger og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning med henblik på at opnå høj grad af sikkerhed for vores konklusion. Ernst & Young Godkendt Revisionspartnerselskab er underlagt international standard om kvalitetsstyring, ISQC 1, og anvender således et omfattende kvalitetsstyringssystem, herunder dokumenterede politikker og procedurer vedrørende overholdelse af etiske krav, faglige standarder og gældende krav i lovgivning og øvrig regulering. Vi har overholdt kravene til uafhængighed og andre etiske krav i FSR danske revisorers retningslinjer for revisors etiske adfærd (etiske regler for revisorer), der bygger på grundlæggende principper om integritet, objektivitet, faglig kompetence og fornøden omhu, fortrolighed og professionel adfærd. Som led i vores arbejde har vi gennemlæst prospektet og vurderet, om prospektet indeholder de delelementer, der er krævet i 3-6 i bekendtgørelsen. Det er vores opfattelse, at det udførte arbejde giver et tilstrækkeligt grundlag for vores konklusion. IPC - ProCapture - 2016-06-28 4
Konklusion Det er vores opfattelse, at prospektet i alle væsentlige henseender indeholder de delelementer, der er krævet i 3-6 i bekendtgørelse nr. 138 af 17. februar 2016 om oplysninger i prospekter for danske UCITS. København, den 28. juni 2016 Ernst & Young Godkendt Revisionspartnerselskab CVR-nr. 30 70 02 28 Lars Rhod Søndergaard statsaut. revisor Ole Karstensen statsaut. revisor IPC - ProCapture - 2016-06-28 5
Tegningsbetingelser for 8 afdelinger under Investeringsforeningen ProCapture Bestyrelsen for Investeringsforeningen ProCapture har den 28. juni 2016 godkendt, at andele i nedenstående afdelinger udbydes i løbende tegning uden fastsat højeste beløb på nedenstående betingelser, som offentliggøres den 28. juni 2016. Europe Index Fund - Accumulating KL Global AC Index Fund - Accumulating KL Global Emerging Markets Index Fund - Accumulating KL Japan Index Fund - Accumulating KL Norway Index Fund - Accumulating KL Pacific incl. Canada ex. Japan Index Fund - Accumulating KL Sweden Index Fund - Accumulating KL USA Index Fund - Accumulating KL Prospektet er udarbejdet i overensstemmelse med danske regler og lovgivning. Prospektet er indsendt til Finanstilsynet i Danmark i henhold til kapitel 12 i lov om investeringsforeninger m.v., herunder bekendtgørelse nr. 138 af 17. februar 2016 om oplysninger i prospekter for danske UCITS. Der er endvidere foretaget anmeldelse til myndighederne i forbindelse med markedsføring af andele i Sverige, Norge og Finland. Andelene må ikke udbydes eller sælges i USA og Canada, og prospektet må ikke udleveres til investorer hjemmehørende i disse lande. Oplysninger i dette prospekt kan ikke betragtes som rådgivning vedrørende investeringsmæssige eller andre forhold. Investorer opfordres til at søge individuel rådgivning om egne investeringsmæssige og dertil knyttede forhold. Ethvert forhold omtalt i nærværende prospekt, herunder investeringsstrategi og risikoprofil, kan inden for lovgivningens og vedtægternes rammer ændres efter bestyrelsens beslutning. Med mindre andet er anført, vedrører lovhenvisninger danske love. I tilfælde af eventuelle uoverensstemmelser mellem det danske prospekt og oversatte versioner heraf, skal den danske udgave lægges til grund. 1. Foreningens navn, adresse m.v. Investeringsforeningen ProCapture Parallelvej 17 DK-2800 Kgs. Lyngby Danmark Tlf.: +45 33 33 71 71 Fax: +45 33 15 71 71 Foreningen er stiftet den 7. januar 2015. Foreningen Foreningen er registreret i Finanstilsynet under FT-nr. 11.184 og i Det Centrale Virksomhedsregister under CVR-nr. 36 54 06 72 IPC - ProCapture - 2016-06-28 6
2. Foreningens formål Foreningens formål er fra en videre kreds eller offentligheden at modtage midler, som under iagttagelse af et princip om risikospredning anbringes i værdipapirer i overensstemmelse med reglerne i kapitel 14 og 15 i lov om investeringsforeninger m.v., og på forlangende af en deltager at indløse deltagerens andel af formuen med midler, der hidrører fra denne, jf. vedtægternes 16. På baggrund heraf søges midlerne investeret således, at der opnås et tilfredsstillende afkast. 3. Foreningens bestyrelse Direktør Agnete Raaschou-Nielsen, formand Advokat Bo Holse, næstformand Hauchsvej 8 Gorrissen Federspiel DK-1825 Frederiksberg Silkeborgvej 2 Danmark DK-8000 Århus C Danmark Direktør Lars Fournais Direktør Birgitte Brinch Madsen Flakvej 26 Gassehaven 21 DK-8240 Risskov DK-2840 Holte Danmark Danmark Direktør Walther V. Paulsen Direktør Jens Peter Toft Tuborg Havnepark 20, 2. th. toft advice aps DK-2900 Hellerup Sankt Annæ Plads 13 Danmark DK-1250 København K Danmark 4. Foreningens investeringsforvaltningsselskab Danske Invest Management A/S Se punkt 25. Investeringsforvaltningsselskab. 5. Foreningens revisorer Ernst & Young P/S Osvald Helmuths Vej 4 Postboks 250 DK-2000 Frederiksberg Danmark CVR-nr. 30 70 02 28 6. Foreningens tilsynsmyndighed Finanstilsynet Tlf. +45 33 55 82 82 Århusgade 110 Fax +45 33 55 82 00 DK-2100 København Ø www.ftnet.dk Danmark 7. Foreningens finanskalender August 2016: Halvårsrapport Marts 2017: Årsrapport 2016 April 2017: Ordinær generalforsamling IPC - ProCapture - 2016-06-28 7
8. Afdelingerne Afdelingernes investeringsforhold, risici m.v. Afdelingerne er stiftet den 14. januar 2015. Bestyrelsen har ligeledes den 14. januar 2015 besluttet at etablere følgende andelsklasser under afdelingerne. Afdeling Europe Index Fund - Accumulating KL Europe Index Fund - Akkumulerende, klasse DKK W Europe Index Fund, klasse NOK W Europe Index Fund, klass SEK W Europe Index Fund, osuuslaji EUR W Afdeling Global AC Index Fund - Accumulating KL Global AC Index Fund - Akkumulerende, klasse DKK W Global AC Index Fund, klasse NOK W Global AC Index Fund, klass SEK W Global AC Index Fund, osuuslaji EUR W Afdeling Global Emerging Markets Index Fund - Accumulating KL Global Emerging Markets Index Fund - Akkumulerende, klasse DKK W Global Emerging Markets Index Fund, klasse NOK W Global Emerging Markets Index Fund, klass SEK W Global Emerging Markets Index Fund, osuuslaji EUR W Afdeling Japan Index Fund - Accumulating KL Japan Index Fund - Akkumulerende, klasse DKK W Japan Index Fund, klass SEK W Japan Index Fund, osuuslaji EUR W Afdeling Norway Index Fund - Accumulating KL Norway Index Fund, klasse NOK W Afdeling Pacific incl. Canada ex. Japan Index Fund - Accumulating KL Pacific incl. Canada ex. Japan Index Fund - Akkumulerende, klasse DKK W Pacific incl. Canada ex. Japan Index Fund, klass SEK W Pacific incl. Canada ex. Japan Index Fund, osuuslaji EUR W Afdeling Sweden Index Fund - Accumulating KL Sweden Index Fund, klass SEK W Afdeling USA Index Fund - Accumulating KL USA Index Fund - Akkumulerende, klasse DKK W USA Index Fund, klasse NOK W USA Index Fund, klass SEK W IPC - ProCapture - 2016-06-28 8
USA Index Fund, osuuslaji EUR W USA Index Fund, osuuslaji EUR W h Bestyrelsen har desuden den 12. juni 2015 besluttet at etablere følgende andelsklasse under afdeling Japan Index Fund - Accumulating KL: Japan Index Fund, klasse NOK W Betegnelsen W efter de enkelte andelsklassers navn betyder at de henvender sig til Danske Bank A/S og hermed koncernforbundne selskaber samt til investorer, hvis midler investeres i andelsklasserne af eller via kapitalforvaltningsenheder i Danske Bank A/S eller hermed koncernforbundne selskaber i henhold til en aftale mellem investor og kapitalforvaltningsenheden. Desuden henvender andelsklasserne sig til investorer, der investerer i andelsklasserne i henhold til en specifik aftale om investering eller finansiel rådgivning mod betaling for denne konkrete ydelse med Danske Bank A/S eller hermed koncernforbundne selskaber, samt til investeringsinstitutter/funds, der administreres af et selskab (investeringsforvaltningsselskab, tilsvarende udenlandsk administrationsselskab eller forvalter af alternative investeringsfonde) ejet af Danske Bank A/S eller hermed koncernforbundne selskaber. Generelt for afdelingerne Afdelingerne er akkumulerende og certifikatudstedende. Afdelingerne er omfattet af aktieavancebeskatningslovens 19, jf. punkt 14. Beskatning hos investorerne. Den enkelte klasses aktuelle benchmark er omtalt, såfremt klassen opererer med et sådant. Hvis der over tiden har været udskiftninger af en klasses benchmark, indgår det faktisk anvendte benchmark i en given periode i beregningerne over benchmarkets afkast og standardafvigelse. Målet for afdelinger, som følger en passiv investeringsstrategi - også kaldet indeksbaseret - er at investeringerne er sammensat, så de følger det valgte indeks tæt. Derved kan investor forvente, at afkastet i store træk svarer til udviklingen i indekset. Afkastet vil dog typisk være lidt lavere end udviklingen i det valgte indeks, fordi omkostningerne trækkes fra i afkastet. Foreningens bestyrelse har fastlagt en RI-politik (Responsible Investments), som indebærer, at foreningens og dermed afdelingernes investeringer screenes ud fra internationalt anerkendte principper for selskabers samfundsansvar herunder UN Global Compact, UN Guiding Principles on Business and Human Rights og OECD Guidelines for Multinational Enterprises. Yderligere oplysninger om de i afdelingsafsnittene omtalte kvantitative grænser og om de metoder, investeringsforvaltningsselskabet anvender med henblik på at sikre overholdelse af disse grænser, kan rekvireres ved at kontakte Danske Invest Management A/S. Investor kan hos Danske Invest Management A/S desuden, når afdelingerne har været i drift i en tilstrækkelig periode, få oplyst om den seneste udvikling i de vigtigste risici og afkast for kategorierne af de enkelte instrumenter i afdelingerne. Generelt for andelsklasserne For yderligere individuelle forhold omtalt nedenfor henvises til særlig omtale i de efterfølgende dele af prospektet. Afdeling Europe Index Fund - Accumulating KL Afdelingens midler placeres på: 1. markeder, der er beliggende i et EU- eller EØS-land, eller 2. markeder, der er medlem af World Federation of Exchanges, eller 3. markeder, der er Full Members eller Associate Members af Federation of European Securities Exchanges, eller 4. markeder der er separat godkendt af Finanstilsynet. Vedtægtsbestemt investeringsområde IPC - ProCapture - 2016-06-28 9
Afdelingen investerer i aktier og har som formål ved sammensætningen af porteføljen at følge udviklingen i et europæisk aktieindeks. Ved aktier forstås også værdipapirer, der kan sidestilles med aktier, jf. lov om investeringsforeninger m.v. 2, stk. 1. Det kan forekomme, at afdelingen omfatter investeringer, der ikke indgår i indekset. Foreningens bestyrelse er bemyndiget til at vælge indekset og til at foretage senere udskiftninger af indekset. Investering kan enten ske direkte eller gennem andele i andre foreninger, afdelinger eller investeringsinstitutter, jf. 143 i lov om investeringsforeninger m.v. Afdelingen kan for op til 20 pct. af sin formue foretage investering i pengemarkedsinstrumenter, i korte obligationer, i indskud i kreditinstitutter samt i andre foreninger, afdelinger eller investeringsinstitutter, jf. 143 i lov om investeringsforeninger m.v., der udelukkende investerer i pengemarkedsinstrumenter, korte obligationer eller indskud i kreditinstitutter. Afdelingens samlede investering i andre foreninger, afdelinger eller investeringsinstitutter må højst udgøre 10 pct. af dens formue. Afdelingen kan investere op til 10 pct. af sin formue i unoterede aktier, obligationer og pengemarkedsinstrumenter m.v., jf. lov om investeringsforeninger m.v. 139, stk. 4. Afdelingen kan anvende afledte finansielle instrumenter og depotbeviser samt foretage værdipapirudlån. Restriktioner og præciseringer vedrørende porteføljesammensætningen Der må investeres op til 10 pct. i UCITS, der følger afdelingens benchmark. Afdelingen må foretage aktieudlån i overensstemmelse med vilkårene i separat aftale med Danske Bank A/S. Anvendelse af afledte finansielle instrumenter skal ske på dækket basis. Der må kun anvendes futures på godkendte aktieindeks og bruttoeksponering må ikke overstige 15 pct. Tildelte afledte finansielle instrumenter kan dog beholdes. Afdelingens ex ante tracking error må maksimalt udgøre 1,0 pct.-point. Tracking error kan være højere som følge af RI-politikkens eksklusion af selskaber, de lovgivningsmæssige placeringsregler, begrænsninger i de faktiske investeringsmuligheder eller ekstraordinære markedsforhold. Afdelingens ex ante tracking error er en teoretisk tracking error beregnet i en risikostyringsmodel, og den vil sædvanligvis være lavere end den faktisk realiserede, der således kan overstige det anførte maksimum. Tracking error afspejler, hvor tæt en afdeling følger sit benchmark. Restriktionerne og præciseringerne kan ændres efter bestyrelsens beslutning og vurderes jævnligt med henblik på at sikre, at afdelingen fastholder sin risikoprofil. Specielt for andelsklasse Europe Index Fund - Akkumulerende, klasse DKK W n udbydes i Danmark. Klassespecifikke restriktioner og præciseringer vedrørende porteføljesammensætningen Bestyrelsen har p.t. ikke fastsat klassespecifikke restriktioner og præciseringer vedrørende investeringerne foretaget af andelsklassen. Indførelse og ændring af restriktioner og præciseringer kan ske efter bestyrelsens beslutning og vurderes jævnligt med henblik på at sikre, at andelsklassen fastholder sin risikoprofil. Benchmark og afkast Benchmark for andelsklassen er MSCI Europe inkl. nettoudbytter målt i DKK. ns og benchmarkets afkast og standardafvigelse siden andelsklassens start fremgår af nedenstående skema. Standardafvigelse er et udtryk for udsvingene i de månedlige afkast, som indgår i beregningen af de angivne årlige afkast. Europe Index Fund - Akkumulerende, klasse DKK W Apr. dec. 2015 2) IPC - ProCapture - 2016-06-28 10
Benchmarkets afkast, pct. p.a. -10,52 4) Afdelingens afkast, pct. p.a. -10,95 Afkastet udtrykker tillige, hvor meget 100 kr. investeret ved det pågældende års begyndelse har givet i resultat i form af kursgevinster. 2) Angivelsen for perioden april - december 2015 er ikke omregnet til p.a. 3) Standardafvigelsen er ikke beregnet for perioden april - december 2015, da beregning for en kortere periode end et år indebærer for stor usikkerhed. 4) Benchmarkafkastet er beregnet fra ultimo den måned, hvor afdelingen er etableret. Kilde: MSCI og Danske Invest. Sammensætningen af ovennævnte indeks fremgår af www.msci.com. Det skal bemærkes, at andelsklassens afkast er opgjort efter fradrag af handelsomkostninger og andre løbende omkostninger, hvorimod benchmarkafkastet er en teoretisk opgørelse uden omkostninger knyttet til investeringerne. Bemærk endvidere, at historiske afkast ikke er en garanti for fremtidige afkast. Risikofaktorer Investor skal i særlig grad være opmærksom på, at modpartsrisiko, risiko vedr. eksponering til udlandet, risiko vedr. selskabsspecifikke forhold, risiko vedr. udsving på aktiemarkedet og valutarisiko, som nærmere beskrevet under punkt 9. Risikoforhold og risikofaktorer har indflydelse på investeringernes værdi. Specielt for andelsklasse Europe Index Fund, klasse NOK W n udbydes i Norge. Klassespecifikke restriktioner og præciseringer vedrørende porteføljesammensætningen Bestyrelsen har p.t. ikke fastsat klassespecifikke restriktioner og præciseringer vedrørende investeringerne foretaget af andelsklassen. Indførelse og ændring af restriktioner og præciseringer kan ske efter bestyrelsens beslutning og vurderes jævnligt med henblik på at sikre, at andelsklassen fastholder sin risikoprofil. Benchmark og afkast Benchmark for andelsklassen er MSCI Europe inkl. nettoudbytter målt i NOK. Benchmarkets og andelsklassens afkast og standardafvigelse siden andelsklassens start fremgår af nedenstående skema. Standardafvigelse er et udtryk for udsvingene i de månedlige afkast, som indgår i beregningen af de angivne årlige afkast. Europe Index Fund, klasse NOK W Apr. - dec. 2015 2) Benchmarkets afkast, pct. p.a. 1,98 4) Afdelingens afkast, pct. p.a. 2,09 Afkastet udtrykker tillige, hvor meget 100 NOK investeret ved det pågældende års begyndelse har givet i resultat i form af kursgevinster. 2) Angivelsen for perioden april - december 2015 er ikke omregnet til p.a. IPC - ProCapture - 2016-06-28 11
3) Standardafvigelsen er ikke beregnet for perioden april - december 2015, da beregning for en kortere periode end et år indebærer for stor usikkerhed. 4) Benchmarkafkastet er beregnet fra ultimo den måned, hvor afdelingen er etableret. Kilde: MSCI og Danske Invest. Sammensætningen af ovennævnte indeks fremgår af www.msci.com. Det skal bemærkes, at andelsklassens afkast er opgjort efter fradrag af handelsomkostninger og andre løbende omkostninger, hvorimod benchmarkafkastet er en teoretisk opgørelse uden omkostninger knyttet til investeringerne. Bemærk endvidere, at historiske afkast ikke er en garanti for fremtidige afkast. Risikofaktorer Investor skal i særlig grad være opmærksom på, at modpartsrisiko, risiko vedr. eksponering til udlandet, risiko vedr. selskabsspecifikke forhold, risiko vedr. udsving på aktiemarkedet og valutarisiko, som nærmere beskrevet under punkt 9. Risikoforhold og risikofaktorer har indflydelse på investeringernes værdi. Specielt for andelsklasse Europe Index Fund, klass SEK W n udbydes i Sverige. Klassespecifikke restriktioner og præciseringer vedrørende porteføljesammensætningen Bestyrelsen har p.t. ikke fastsat klassespecifikke restriktioner og præciseringer vedrørende investeringerne foretaget af andelsklassen. Indførelse og ændring af restriktioner og præciseringer kan ske efter bestyrelsens beslutning og vurderes jævnligt med henblik på at sikre, at andelsklassen fastholder sin risikoprofil. Benchmark og afkast Benchmark for andelsklassen er MSCI Europe inkl. nettoudbytter målt i SEK. Benchmarkets og andelsklassens afkast og standardafvigelse siden andelsklassens start fremgår af nedenstående skema. Standardafvigelse er et udtryk for udsvingene i de månedlige afkast, som indgår i beregningen af de angivne årlige afkast. Europe Index Fund, klass SEK W Apr. - dec. 2015 2) Benchmarkets afkast, pct. p.a. -12,56 4) Afdelingens afkast, pct. p.a. -12,58 Afkastet udtrykker tillige, hvor meget 100 SEK investeret ved det pågældende års begyndelse har givet i resultat i form af kursgevinster. 2) Angivelsen for perioden april december 2015 er ikke omregnet til p.a. 3) Standardafvigelsen er ikke beregnet for perioden april - december 2015, da beregning for en kortere periode end et år indebærer for stor usikkerhed. 4) Benchmarkafkastet er beregnet fra ultimo den måned, hvor afdelingen er etableret. Kilde: MSCI og Danske Invest. Sammensætningen af ovennævnte indeks fremgår af www.msci.com. Det skal bemærkes, at andelsklassens afkast er opgjort efter fradrag af handelsomkostninger og andre løbende omkostninger, hvorimod benchmarkafkastet er en teoretisk opgørelse uden omkostninger knyttet til investeringerne. Bemærk endvidere, at historiske afkast ikke er en garanti for fremtidige afkast. Risikofaktorer IPC - ProCapture - 2016-06-28 12
Investor skal i særlig grad være opmærksom på, at modpartsrisiko, risiko vedr. eksponering til udlandet, risiko vedr. nye markeder/emerging markets, risiko vedr. selskabsspecifikke forhold, risiko vedr. udsving på aktiemarkedet og valutarisiko, som nærmere beskrevet under punkt 9. Risikoforhold og risikofaktorer har indflydelse på investeringernes værdi. Specielt for andelsklasse Europe Index Fund, osuuslaji EUR W n udbydes i Finland når markedsføringstilladelse foreligger. Klassespecifikke restriktioner og præciseringer vedrørende porteføljesammensætningen Bestyrelsen har p.t. ikke fastsat klassespecifikke restriktioner og præciseringer vedrørende investeringerne foretaget af andelsklassen. Indførelse og ændring af restriktioner og præciseringer kan ske efter bestyrelsens beslutning og vurderes jævnligt med henblik på at sikre, at andelsklassen fastholder sin risikoprofil. Benchmark og afkast Benchmark for andelsklassen er MSCI Europe inkl. nettoudbytter målt i EUR. Benchmarkets og andelsklassens afkast og standardafvigelse siden andelsklassens start fremgår af nedenstående skema. Standardafvigelse er et udtryk for udsvingene i de månedlige afkast, som indgår i beregningen af de angivne årlige afkast. Europe Index Fund, osuuslaji EUR W Apr. - dec. 2015 2) Benchmarkets afkast, pct. p.a. -10,44 4) Afdelingens afkast, pct. p.a. -10,83 Afkastet udtrykker tillige, hvor meget 100 EUR investeret ved det pågældende års begyndelse har givet i resultat i form af kursgevinster. 2) Angivelsen for perioden april - december 2015 er ikke omregnet til p.a. 3) Standardafvigelsen er ikke beregnet for perioden april - december 2015, da beregning for en kortere periode end et år indebærer for stor usikkerhed. 4) Benchmarkafkastet er beregnet fra ultimo den måned, hvor afdelingen er etableret. Kilde: MSCI og Danske Invest. Sammensætningen af ovennævnte indeks fremgår af www.msci.com. Det skal bemærkes, at andelsklassens afkast er opgjort efter fradrag af handelsomkostninger og andre løbende omkostninger, hvorimod benchmarkafkastet er en teoretisk opgørelse uden omkostninger knyttet til investeringerne. Bemærk endvidere, at historiske afkast ikke er en garanti for fremtidige afkast. Risikofaktorer Investor skal i særlig grad være opmærksom på, at modpartsrisiko, risiko vedr. eksponering til udlandet, risiko vedr. selskabsspecifikke forhold, risiko vedr. udsving på aktiemarkedet og valutarisiko, som nærmere beskrevet under punkt 9. Risikoforhold og risikofaktorer har indflydelse på investeringernes værdi. Afdeling Global AC Index Fund - Accumulating KL Vedtægtsbestemt investeringsområde Afdelingen investerer i aktier og har som formål ved sammensætningen af porteføljen at følge udviklingen i et globalt aktieindeks, der også indeholder aktier fra emerging markets. Ved aktier forstås også vær- IPC - ProCapture - 2016-06-28 13
dipapirer, der kan sidestilles med aktier, jf. lov om investeringsforeninger m.v. 2, stk. 1. Det kan forekomme, at afdelingen omfatter investeringer, der ikke indgår i indekset. Foreningens bestyrelse er bemyndiget til at vælge indekset og til at foretage senere udskiftninger af indekset. Investering kan enten ske direkte eller gennem andele i andre foreninger, afdelinger eller investeringsinstitutter, jf. 143 i lov om investeringsforeninger m.v. Afdelingen kan for op til 20 pct. af sin formue foretage investering i pengemarkedsinstrumenter, i korte obligationer, i indskud i kreditinstitutter samt i andre foreninger, afdelinger eller investeringsinstitutter, jf. 143 i lov om investeringsforeninger m.v., der udelukkende investerer i pengemarkedsinstrumenter, korte obligationer eller indskud i kreditinstitutter. Afdelingens samlede investering i andre foreninger, afdelinger eller investeringsinstitutter må højst udgøre 10 pct. af dens formue. Afdelingens midler placeres fortrinsvis på: 1. markeder, der er beliggende i et EU- eller EØS-land, eller 2. markeder, der er medlemmer af World Federation of Exchanges, eller 3. markeder, der er Full Members eller Associate Members af Federation of European Securities Exchanges, eller 4. markeder, der er separat godkendt af Finanstilsynet, eller 5. børser og andre regulerede markeder, der efter bestyrelsens beslutning er fastsat i vedtægterne efter en forudgående vurdering af, at de lever op til en nærmere standard, jf. retningslinjer herom fra Finanstilsynet. De således godkendte børser/markeder fremgår af tillæg B til vedtægterne, samt Bilag 4 til dette prospekt. Ændring af tillægget kan besluttes af bestyrelsen, jf. ovennævnte retningslinjer fra Finanstilsynet. Afdelingen kan investere op til 10 pct. af sin formue i unoterede aktier, obligationer og pengemarkedsinstrumenter m.v., jf. lov om investeringsforeninger m.v. 139, stk. 4. Afdelingen kan anvende afledte finansielle instrumenter og depotbeviser samt foretage værdipapirudlån. Restriktioner og præciseringer vedrørende porteføljesammensætningen Der må investeres op til 10 pct. i UCITS, der følger afdelingens benchmark. Afdelingen må foretage aktieudlån i overensstemmelse med vilkårene i separat aftale med Danske Bank A/S. Anvendelse af afledte finansielle instrumenter skal ske på dækket basis. Der må kun anvendes futures på godkendte aktieindeks og bruttoeksponering må ikke overstige 15 pct. Tildelte afledte finansielle instrumenter kan dog beholdes. Afdelingens ex ante tracking error må maksimalt udgøre 1,0 pct.-point. Tracking error kan være højere som følge af RI-politikkens eksklusion af selskaber, de lovgivningsmæssige placeringsregler, begrænsninger i de faktiske investeringsmuligheder eller ekstraordinære markedsforhold. Afdelingens ex ante tracking error er en teoretisk tracking error beregnet i en risikostyringsmodel, og den vil sædvanligvis være lavere end den faktisk realiserede, der således kan overstige det anførte maksimum. Tracking error afspejler, hvor tæt en afdeling følger sit benchmark. Restriktionerne og præciseringerne kan ændres efter bestyrelsens beslutning og vurderes jævnligt med henblik på at sikre, at afdelingen fastholder sin risikoprofil. Specielt for andelsklasse Global AC Index Fund - Akkumulerende, klasse DKK W n udbydes i Danmark. Klassespecifikke restriktioner og præciseringer vedrørende porteføljesammensætningen Bestyrelsen har p.t. ikke fastsat klassespecifikke restriktioner og præciseringer vedrørende investeringerne foretaget af andelsklassen. IPC - ProCapture - 2016-06-28 14
Indførelse og ændring af restriktioner og præciseringer kan ske efter bestyrelsens beslutning og vurderes jævnligt med henblik på at sikre, at andelsklassen fastholder sin risikoprofil. Benchmark og afkast Benchmark for andelsklassen er MSCI AC World inkl. nettoudbytter målt i DKK. Benchmarkets og andelsklassens afkast og standardafvigelse siden andelsklassens start fremgår af nedenstående skema. Standardafvigelse er et udtryk for udsvingene i de månedlige afkast, som indgår i beregningen af de angivne årlige afkast. Global AC Index Fund - Akkumulerende, klasse DKK W Apr. - dec. 2015 2) Benchmarkets afkast, pct. p.a. 10,47 4) Standardafvigelse, procentpoint 3) Afdelingens afkast, pct. p.a. 1 8,17 Standardafvigelse, procentpoint 3) Afkastet udtrykker tillige, hvor meget 100 kr. investeret ved det pågældende års begyndelse har givet i resultat i form af kursgevinster. 2) Angivelsen for perioden april - december 2015 er ikke omregnet til p.a. 3) Standardafvigelsen er ikke beregnet for perioden april - december 2015, da beregning for en kortere periode end et år indebærer for stor usikkerhed. 4) Benchmarkafkastet er beregnet fra ultimo den måned, hvor afdelingen er etableret. Kilde: MSCI og Danske Invest. Sammensætningen af ovennævnte indeks fremgår af www.msci.com. Det skal bemærkes, at benchmarkafkastet er en teoretisk opgørelse uden omkostninger knyttet til investeringerne. Bemærk endvidere, at historiske afkast ikke er en garanti for fremtidige afkast. Risikofaktorer Investor skal i særlig grad være opmærksom på, at modpartsrisiko, risiko vedr. eksponering til udlandet, risiko vedr. nye markeder/emerging markets, risiko vedr. selskabsspecifikke forhold, risiko vedr. udsving på aktiemarkedet og valutarisiko, som nærmere beskrevet under punkt 9. Risikoforhold og risikofaktorer har indflydelse på investeringernes værdi. Specielt for andelsklasse Global AC Index Fund, klasse NOK W n udbydes i Norge. Klassespecifikke restriktioner og præciseringer vedrørende porteføljesammensætningen Bestyrelsen har p.t. ikke fastsat klassespecifikke restriktioner og præciseringer vedrørende investeringerne foretaget af andelsklassen. Indførelse og ændring af restriktioner og præciseringer kan ske efter bestyrelsens beslutning og vurderes jævnligt med henblik på at sikre, at andelsklassen fastholder sin risikoprofil. Benchmark og afkast Benchmark for andelsklassen er MSCI AC World inkl. nettoudbytter målt i NOK. Benchmarkets og andelsklassens afkast og standardafvigelse siden andelsklassens start fremgår af nedenstående skema. Standardafvigelse er et udtryk for udsvingene i de månedlige afkast, som indgår i beregningen af de angivne årlige afkast. IPC - ProCapture - 2016-06-28 15
Global AC Index Fund, klasse NOK W Apr. - dec. 2015 2) Benchmarkets afkast, pct. p.a. 12,64 4) Standardafvigelse, procentpoint 3) Afdelingens afkast, pct. p.a. 1 9,39 Standardafvigelse, procentpoint 3) Afkastet udtrykker tillige, hvor meget 100 NOK investeret ved det pågældende års begyndelse har givet i resultat i form af kursgevinster. 2) Angivelsen for perioden april - december 2015 er ikke omregnet til p.a. 3) Standardafvigelsen er ikke beregnet for perioden april - december 2015, da beregning for en kortere periode end et år indebærer for stor usikkerhed. 4) Benchmarkafkastet er beregnet fra ultimo den måned, hvor afdelingen er etableret. Kilde: MSCI og Danske Invest. Sammensætningen af ovennævnte indeks fremgår af www.msci.com. Det skal bemærkes, at benchmarkafkastet er en teoretisk opgørelse uden omkostninger knyttet til investeringerne. Bemærk endvidere, at historiske afkast ikke er en garanti for fremtidige afkast. Risikofaktorer Investor skal i særlig grad være opmærksom på, at modpartsrisiko, risiko vedr. eksponering til udlandet, risiko vedr. nye markeder/emerging markets, risiko vedr. selskabsspecifikke forhold, risiko vedr. udsving på aktiemarkedet og valutarisiko, som nærmere beskrevet under punkt 9. Risikoforhold og risikofaktorer har indflydelse på investeringernes værdi. Specielt for andelsklasse Global AC Index Fund, klass SEK W n udbydes i Sverige. Klassespecifikke restriktioner og præciseringer vedrørende porteføljesammensætningen Bestyrelsen har p.t. ikke fastsat klassespecifikke restriktioner og præciseringer vedrørende investeringerne foretaget af andelsklassen. Indførelse og ændring af restriktioner og præciseringer kan ske efter bestyrelsens beslutning og vurderes jævnligt med henblik på at sikre, at andelsklassen fastholder sin risikoprofil. Benchmark og afkast Benchmark for andelsklassen er MSCI AC World inkl. nettoudbytter målt i SEK. Benchmarkets og andelsklassens afkast og standardafvigelse siden andelsklassens start fremgår af nedenstående skema. Standardafvigelse er et udtryk for udsvingene i de månedlige afkast, som indgår i beregningen af de angivne årlige afkast. Global AC Index Fund, klass SEK W Apr. - dec. 2015 2) Benchmarkets afkast, pct. p.a. 3,12 4) Standardafvigelse, procentpoint 3) Afdelingens afkast, pct. p.a. 1 2,88 Standardafvigelse, procentpoint 3) IPC - ProCapture - 2016-06-28 16
Afkastet udtrykker tillige, hvor meget 100 SEK investeret ved det pågældende års begyndelse har givet i resultat i form af kursgevinster. 2) Angivelsen for perioden april - december 2015 er ikke omregnet til p.a. 3) Standardafvigelsen er ikke beregnet for perioden april - december 2015, da beregning for en kortere periode end et år indebærer for stor usikkerhed. 4) Benchmarkafkastet er beregnet fra ultimo den måned, hvor afdelingen er etableret. Kilde: MSCI og Danske Invest. Sammensætningen af ovennævnte indeks fremgår af www.msci.com. Det skal bemærkes, at benchmarkafkastet er en teoretisk opgørelse uden omkostninger knyttet til investeringerne. Bemærk endvidere, at historiske afkast ikke er en garanti for fremtidige afkast. Risikofaktorer Investor skal i særlig grad være opmærksom på, at modpartsrisiko, risiko vedr. eksponering til udlandet, risiko vedr. nye markeder/emerging markets, risiko vedr. selskabsspecifikke forhold, risiko vedr. udsving på aktiemarkedet og valutarisiko, som nærmere beskrevet under punkt 9. Risikoforhold og risikofaktorer har indflydelse på investeringernes værdi. Specielt for andelsklasse Global AC Index Fund, osuuslaji EUR W n udbydes i Finland. Klassespecifikke restriktioner og præciseringer vedrørende porteføljesammensætningen Bestyrelsen har p.t. ikke fastsat klassespecifikke restriktioner og præciseringer vedrørende investeringerne foretaget af andelsklassen. Indførelse og ændring af restriktioner og præciseringer kan ske efter bestyrelsens beslutning og vurderes jævnligt med henblik på at sikre, at andelsklassen fastholder sin risikoprofil. Benchmark og afkast Benchmark for andelsklassen er MSCI AC World inkl. nettoudbytter målt i EUR. Benchmarkets og andelsklassens afkast og standardafvigelse siden andelsklassens start fremgår af nedenstående skema. Standardafvigelse er et udtryk for udsvingene i de månedlige afkast, som indgår i beregningen af de angivne årlige afkast. Global AC Index Fund, osuuslaji EUR W Apr. - dec. 2015 2) Benchmarkets afkast, pct. p.a.,10,49 4) Standardafvigelse, procentpoint 3) Afdelingens afkast, pct. p.a. 1 8,18 Standardafvigelse, procentpoint 3) Afkastet udtrykker tillige, hvor meget 100 EUR investeret ved det pågældende års begyndelse har givet i resultat i form af kursgevinster. 2) Angivelsen for perioden april - december 2015 er ikke omregnet til p.a. 3) Standardafvigelsen er ikke beregnet for perioden april - december 2015, da beregning for en kortere periode end et år indebærer for stor usikkerhed. 4) Benchmarkafkastet er beregnet fra ultimo den måned, hvor afdelingen er etableret. Kilde: MSCI og Danske Invest. Sammensætningen af ovennævnte indeks fremgår af www.msci.com. Det skal bemærkes, at benchmarkafkastet er en teoretisk opgørelse uden omkostninger knyttet til investeringerne. Bemærk endvidere, at historiske afkast ikke er en garanti for fremtidige afkast. Risikofaktorer IPC - ProCapture - 2016-06-28 17
Investor skal i særlig grad være opmærksom på, at modpartsrisiko, risiko vedr. eksponering til udlandet, risiko vedr. nye markeder/emerging markets, risiko vedr. selskabsspecifikke forhold, risiko vedr. udsving på aktiemarkedet og valutarisiko, som nærmere beskrevet under punkt 9. Risikoforhold og risikofaktorer har indflydelse på investeringernes værdi. Afdeling Global Emerging Markets Index Fund - Accumulating KL Vedtægtsbestemt investeringsområde Afdelingen investerer i aktier og har som formål ved sammensætningen af porteføljen at følge udviklingen i et aktieindeks for emerging markets. Ved aktier forstås også værdipapirer, der kan sidestilles med aktier, jf. lov om investeringsforeninger m.v. 2, stk. 1. Det kan forekomme, at afdelingen omfatter investeringer, der ikke indgår i indekset. Foreningens bestyrelse er bemyndiget til at vælge indekset og til at foretage senere udskiftninger af indekset. Investering kan enten ske direkte eller gennem andele i andre foreninger, afdelinger eller investeringsinstitutter, jf. 143 i lov om investeringsforeninger m.v. Afdelingen kan for op til 20 pct. af sin formue foretage investering i pengemarkedsinstrumenter, i korte obligationer, i indskud i kreditinstitutter samt i andre foreninger, afdelinger eller investeringsinstitutter, jf. 143 i lov om investeringsforeninger m.v., der udelukkende investerer i pengemarkedsinstrumenter, korte obligationer eller indskud i kreditinstitutter. Afdelingens samlede investering i andre foreninger, afdelinger eller investeringsinstitutter må højst udgøre 10 pct. af dens formue. Afdelingens midler placeres fortrinsvis på: 1. markeder, der er beliggende i et EU- eller EØS-land, eller 2. markeder, der er medlemmer af World Federation of Exchanges, eller 3. markeder, der er Full Members eller Associate Members af Federation of European Securities Exchanges, eller 4. markeder, der er separat godkendt af Finanstilsynet, eller 5. børser og andre regulerede markeder, der efter bestyrelsens beslutning er fastsat i vedtægterne efter en forudgående vurdering af, at de lever op til en nærmere standard, jf. retningslinjer herom fra Finanstilsynet. De således godkendte børser/markeder fremgår af tillæg B til vedtægterne, samt Bilag 4 til dette prospekt. Ændring af tillægget kan besluttes af bestyrelsen, jf. ovennævnte retningslinjer fra Finanstilsynet. Afdelingen kan investere op til 10 pct. af sin formue i unoterede aktier, obligationer og pengemarkedsinstrumenter m.v., jf. lov om investeringsforeninger m.v. 139, stk. 4. Afdelingen kan anvende afledte finansielle instrumenter og depotbeviser samt foretage værdipapirudlån. Restriktioner og præciseringer vedrørende porteføljesammensætningen Der må investeres op til 10 pct. i UCITS, der følger afdelingens benchmark. Afdelingen må foretage aktieudlån i overensstemmelse med vilkårene i separat aftale med Danske Bank A/S. Anvendelse af afledte finansielle instrumenter skal ske på dækket basis. Der må kun anvendes futures på godkendte aktieindeks og bruttoeksponering må ikke overstige 15 pct. Tildelte afledte finansielle instrumenter kan dog beholdes. Afdelingens ex ante tracking error må maksimalt udgøre 1,0 pct.-point. Tracking error kan være højere som følge af RI-politikkens eksklusion af selskaber, de lovgivningsmæssige placeringsregler, begrænsninger i de faktiske investeringsmuligheder eller ekstraordinære markedsforhold. Afdelingens ex ante tracking error er en teoretisk tracking error beregnet i en risikostyringsmodel, og den vil sædvanligvis være lavere end den faktisk realiserede, der således kan overstige det anførte maksimum. Tracking error afspejler, hvor tæt en afdeling følger sit benchmark. IPC - ProCapture - 2016-06-28 18
Restriktionerne og præciseringerne kan ændres efter bestyrelsens beslutning og vurderes jævnligt med henblik på at sikre, at afdelingen fastholder sin risikoprofil. Specielt for andelsklasse Global Emerging Markets Index Fund - Akkumulerende, klasse DKK W n udbydes i Danmark. Klassespecifikke restriktioner og præciseringer vedrørende porteføljesammensætningen Bestyrelsen har p.t. ikke fastsat klassespecifikke restriktioner og præciseringer vedrørende investeringerne foretaget af andelsklassen. Indførelse og ændring af restriktioner og præciseringer kan ske efter bestyrelsens beslutning og vurderes jævnligt med henblik på at sikre, at andelsklassen fastholder sin risikoprofil. Benchmark og afkast Benchmark for andelsklassen er MSCI Emerging Markets inkl. nettoudbytter målt i DKK. Benchmarkets og andelsklassens afkast og standardafvigelse siden andelsklassens start fremgår af nedenstående skema. Standardafvigelse er et udtryk for udsvingene i de månedlige afkast, som indgår i beregningen af de angivne årlige afkast. Global Emerging Markets Index Fund - Akkumulerende, klasse DKK W Apr. - dec. 2015 2) Benchmarkets afkast, pct. p.a. 6,48 4) Standardafvigelse, procentpoint 3) Afdelingens afkast, pct. p.a. 1 5,05 Standardafvigelse, procentpoint 3) Afkastet udtrykker tillige, hvor meget 100 kr. investeret ved det pågældende års begyndelse har givet i resultat i form af kursgevinster. 2) Angivelsen for perioden april - december 2015 er ikke omregnet til p.a. 3) Standardafvigelsen er ikke beregnet for perioden april - december 2015, da beregning for en kortere periode end et år indebærer for stor usikkerhed. 4) Benchmarkafkastet er beregnet fra ultimo den måned, hvor afdelingen er etableret. Kilde: MSCI og Danske Invest. Sammensætningen af ovennævnte indeks fremgår af www.msci.com. Det skal bemærkes, at benchmarkafkastet er en teoretisk opgørelse uden omkostninger knyttet til investeringerne. Bemærk endvidere, at historiske afkast ikke er en garanti for fremtidige afkast. Risikofaktorer Investor skal i særlig grad være opmærksom på, at modpartsrisiko, risiko vedr. eksponering til udlandet, risiko vedr. nye markeder/emerging markets, risiko vedr. selskabsspecifikke forhold, risiko vedr. udsving på aktiemarkedet og valutarisiko, som nærmere beskrevet under punkt 9. Risikoforhold og risikofaktorer har indflydelse på investeringernes værdi. Specielt for andelsklasse Global Emerging Markets Index Fund, klasse NOK W n udbydes i Norge. Klassespecifikke restriktioner og præciseringer vedrørende porteføljesammensætningen Bestyrelsen har p.t. ikke fastsat klassespecifikke restriktioner og præciseringer vedrørende investeringerne foretaget af andelsklassen. IPC - ProCapture - 2016-06-28 19
Indførelse og ændring af restriktioner og præciseringer kan ske efter bestyrelsens beslutning og vurderes jævnligt med henblik på at sikre, at andelsklassen fastholder sin risikoprofil. Benchmark og afkast Benchmark for andelsklassen er MSCI Emerging Markets inkl. nettoudbytter målt i NOK. Benchmarkets og andelsklassens afkast og standardafvigelse siden andelsklassens start fremgår af nedenstående skema. Standardafvigelse er et udtryk for udsvingene i de månedlige afkast, som indgår i beregningen af de angivne årlige afkast. Global Emerging Markets Index Fund, klasse NOK W Apr. - dec. 2015 2) Benchmarkets afkast, pct. p.a. 8,57 4) Standardafvigelse, procentpoint 3) Afdelingens afkast, pct. p.a. 1 6,24 Standardafvigelse, procentpoint 3) Afkastet udtrykker tillige, hvor meget 100 NOK investeret ved det pågældende års begyndelse har givet i resultat i form af kursgevinster. 2) Angivelsen for perioden april - december 2015 er ikke omregnet til p.a. 3) Standardafvigelsen er ikke beregnet for perioden april - december 2015, da beregning for en kortere periode end et år indebærer for stor usikkerhed. 4) Benchmarkafkastet er beregnet fra ultimo den måned, hvor afdelingen er etableret. Kilde: MSCI og Danske Invest. Sammensætningen af ovennævnte indeks fremgår af www.msci.com. Det skal bemærkes, at benchmarkafkastet er en teoretisk opgørelse uden omkostninger knyttet til investeringerne. Bemærk endvidere, at historiske afkast ikke er en garanti for fremtidige afkast. Risikofaktorer Investor skal i særlig grad være opmærksom på, at modpartsrisiko, risiko vedr. eksponering til udlandet, risiko vedr. nye markeder/emerging markets, risiko vedr. selskabsspecifikke forhold, risiko vedr. udsving på aktiemarkedet og valutarisiko, som nærmere beskrevet under punkt 9. Risikoforhold og risikofaktorer har indflydelse på investeringernes værdi. Specielt for andelsklasse Global Emerging Markets Index Fund, klass SEK W n udbydes i Sverige. Klassespecifikke restriktioner og præciseringer vedrørende porteføljesammensætningen Bestyrelsen har p.t. ikke fastsat klassespecifikke restriktioner og præciseringer vedrørende investeringerne foretaget af andelsklassen. Indførelse og ændring af restriktioner og præciseringer kan ske efter bestyrelsens beslutning og vurderes jævnligt med henblik på at sikre, at andelsklassen fastholder sin risikoprofil. Benchmark og afkast Benchmark for andelsklassen er MSCI Emerging Markets inkl. nettoudbytter målt i SEK. Benchmarkets og andelsklassens afkast og standardafvigelse siden andelsklassens start fremgår af nedenstående skema. Standardafvigelse er et udtryk for udsvingene i de månedlige afkast, som indgår i beregningen af de angivne årlige afkast. IPC - ProCapture - 2016-06-28 20
Global Emerging Markets Index Fund, klass SEK W Apr. - dec. 2015 2) Benchmarkets afkast, pct. p.a. 1,16 4) Standardafvigelse, procentpoint 3) Afdelingens afkast, pct. p.a. 1-0,11 Standardafvigelse, procentpoint 3) Afkastet udtrykker tillige, hvor meget 100 SEK investeret ved det pågældende års begyndelse har givet i resultat i form af kursgevinster. 2) Angivelsen for perioden april - december 2015 er ikke omregnet til p.a. 3) Standardafvigelsen er ikke beregnet for perioden april - december 2015, da beregning for en kortere periode end et år indebærer for stor usikkerhed. 4) Benchmarkafkastet er beregnet fra ultimo den måned, hvor afdelingen er etableret. Kilde: MSCI og Danske Invest. Sammensætningen af ovennævnte indeks fremgår af www.msci.com. Det skal bemærkes, at benchmarkafkastet er en teoretisk opgørelse uden omkostninger knyttet til investeringerne. Bemærk endvidere, at historiske afkast ikke er en garanti for fremtidige afkast. Risikofaktorer Investor skal i særlig grad være opmærksom på, at modpartsrisiko, risiko vedr. eksponering til udlandet, risiko vedr. nye markeder/emerging markets, risiko vedr. selskabsspecifikke forhold, risiko vedr. udsving på aktiemarkedet og valutarisiko, som nærmere beskrevet under punkt 9. Risikoforhold og risikofaktorer. Specielt for andelsklasse Global Emerging Markets Index Fund, osuuslaji EUR W n udbydes i Finland. Klassespecifikke restriktioner og præciseringer vedrørende porteføljesammensætningen Bestyrelsen har p.t. ikke fastsat klassespecifikke restriktioner og præciseringer vedrørende investeringerne foretaget af andelsklassen. Indførelse og ændring af restriktioner og præciseringer kan ske efter bestyrelsens beslutning og vurderes jævnligt med henblik på at sikre, at andelsklassen fastholder sin risikoprofil. Benchmark og afkast Benchmark for andelsklassen er MSCI Emerging Markets inkl. nettoudbytter målt i EUR. Benchmarkets og andelsklassens afkast og standardafvigelse siden andelsklassens start fremgår af nedenstående skema. Standardafvigelse er et udtryk for udsvingene i de månedlige afkast, som indgår i beregningen af de angivne årlige afkast. Global Emerging Markets Index Fund, osuuslaji EUR W Apr. - dec. 2015 2) Benchmarkets afkast, pct. p.a. 6,50 4) Standardafvigelse, procentpoint 3) Afdelingens afkast, pct. p.a. 1 5,20 Standardafvigelse, procentpoint 3) IPC - ProCapture - 2016-06-28 21