K/S MKA Vindmøller CVR-nr. 29 21 81 88 Årsrapport for 2014 Årsrapporten er fremlagt og godkendt på selskabets ordinære generalforsamling den 12/06 2015 Kurt Petersen Dirigent
Indholdsfortegnelse Side Påtegninger Ledelsespåtegning 1 Den uafhængige revisors erklæringer 2 Ledelsesberetning Selskabsoplysninger 4 Ledelsesberetning 5 Årsregnskab Anvendt regnskabspraksis 6 Resultatopgørelse 1. januar - 31. december 9 Balance 31. december 10 Noter til årsrapporten 12
Ledelsespåtegning Bestyrelsen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2014 for K/S MKA Vindmøller. Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Årsregnskabet giver efter vores opfattelse et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2014 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2014. Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. København, den 12. juni 2015 Bestyrelse Michael Kaa Andersen Henrik Kaa Andersen Kurt Petersen 1
Den uafhængige revisors erklæringer Til kapitalejeren i K/S MKA Vindmøller Påtegning på årsregnskabet Vi har revideret årsregnskabet for K/S MKA Vindmøller for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2014, der omfatter anvendt regnskabspraksis, resultatopgørelse, balance og noter. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. Ledelsens ansvar for årsregnskabet Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Revisors ansvar Vort ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet på grundlag af vor revision. Vi har udført revisionen i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet er u- den væsentlig fejlinformation. En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurdering af risici for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for virksomhedens udarbejdelse af et årsregnskab, der giver et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af virksomhedens interne kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige samt den samlede præsentation af årsregnskabet. Det er vor opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vor konklusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold. Konklusion Det er vor opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2014 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2014 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. 2
Den uafhængige revisors erklæringer Udtalelse om ledelsesberetningen Vi har i henhold til årsregnskabsloven gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den udførte revision af årsregnskabet. Det er på denne baggrund vor opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet. København Ø, den 12. juni 2015 Beierholm Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Kim Nielsen Statsautoriseret revisor 3
Selskabsoplysninger Selskabet K/S MKA Vindmøller c/o I/S Ejendomsinvest Hammershusgade 9 2100 København Ø CVR-nr.: 29 21 81 88 Regnskabsår: 1. januar - 31. december Hjemsted: København Komplementar: A.K.M Invest ApS Bestyrelse Michael Kaa Andersen Henrik Kaa Andersen Kurt Petersen Tilknyttede virksomheder K/S Beppener Bruch, 100% ApS Komplementarselskabet Beppener Bruch, 100% Revision Beierholm Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Gribskovvej 2 2100 København Ø Moderselskab AT Energy A/S 4
Ledelsesberetning Hovedaktivitet Virksomhedens formål er direkte eller indirekte at drive virksomhed ved køb og drift af vindmøller. Udvikling i året Selskabets resultatopgørelse for 2014 udviser et underskud på 322.933, og selskabets balance pr. 31. december 2014 udviser en egenkapital på 10.315.862. Selskabets resultat anses for ikke tilfredsstillende. Begivenheder efter regnskabsårets afslutning Der er efter regnskabsårets afslutning ikke indtruffet begivenheder, som væsentligt vil kunne påvirke selskabets finansielle stilling. 5
Anvendt regnskabspraksis Årsrapporten for K/S MKA Vindmøller for 2014 er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for virksomheder i regnskabsklasse B. Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til sidste år. Årsrapporten for 2014 er aflagt i Selskabet har i henhold til årsregnskabslovens 110, stk. 1, undladt at udarbejde koncernregnskab. Generelt om indregning og måling I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med, at de indtjenes, herudover indregnes værdireguleringer af finansielle aktiver og forpligtelser. I resultatopgørelsen indregnes ligeledes alle omkostninger, herunder afskrivninger og nedskrivninger. Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde selskabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå selskabet, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor. Visse finansielle aktiver og forpligtelser måles til amortiseret kostpris, hvorved der indregnes en konstant effektiv rente over løbetiden. Amortiseret kostpris opgøres som oprindelig kostpris med fradrag af eventuelle afdrag samt tillæg/fradrag af den akkumulerede amortisering af forskellen mellem kostpris og nominelt beløb. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige tab og risici, der fremkommer, inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen. Omregning af fremmed valuta Transaktioner i fremmed valuta omregnes ved første indregning til transaktionsdagens kurs. Tilgodehavender, gældsforpligtelser og andre monetære poster i fremmed valuta, som ikke er afregnet på balancedagen, omregnes til balancedagens valutakurs. Valutakursdifferencer, der opstår mellem transaktionsdagens kurs og kursen på betalingsdagen, henholdsvis balancedagen, indregnes i resultatopgørelsen som finansielle poster. 6
Anvendt regnskabspraksis Resultatopgørelsen Andre eksterne omkostninger Andre eksterne omkostninger omfatter administration i regnskabsperioden herunder advokatbistand og revision. Finansielle poster Finansielle indtægter og omkostninger indregnes i resultatopgørelsen med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Finansielle poster omfatter renteindtægter og -omkostninger vedrørende realkredit og pengeinstitutter, samt realiserede og urealiserede kursgevinster og tab vedrørende gældsforpligtelser og transaktioner i fremmed valuta. Indtægter af kapitalandele i tilknyttede virksomheder I resultatopgørelsen indregnes den forholdsmæssige andel af de enkelte tilknyttede virksomheders resultat efter skat efter eliminering af forholdsmæssig andel af inter avance/tab. Skat af årets reultat Skat af selskabets resultat samt udskudt skat påhviler de enkelte kommanditister, og der indregnes derfor ikke skat i selskabets årsregnskab. Balancen Kapitalandele i dattervirksomheder Kapitalandele i dattervirksomheder måles til den forholdsmæssige andel af virksomhedernes indre værdi opgjort efter koncernens regnskabspraksis med fradrag eller tillæg af urealiserede koncerninterne avancer og tab, samt med tillæg eller fradrag af resterende værdi af positiv eller negativ goodwill opgjort efter overtagelsesmetoden. Kapitalandele i dattervirksomheder med regnskabsmæssig negativ indre værdi måles til 0 og et eventuelt tilgodehavende er uerholdeligt. I det omfang modervirksomheden har en retlig eller faktisk forpligtelse til at dække en underbalance, der overstiger tilgodehavendet, indregnes det resterende beløb under hensatte forpligtelser. Nettoopskrivningen af kapitalandele i dattervirksomheder bindes som reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode under egenkapitalen i det omfang, den regnskabsmæssige værdi overstiger kostprisen. Udbytter fra dattervirksomheder, der forventes vedtaget inden godkendelsen af årsrapporten for selskabet, bindes ikke på opskrivningsreserven. 7
Anvendt regnskabspraksis Tilgodehavender Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi. Der nedskrives til imødegåelse af forventede tab. Gældsforpligtelser Andre gældsforpligtelser, som omfatter gæld til kreditinstitutter, leverandører, tilknyttede virksomheder samt anden gæld er målt til amortiseret kostpris svarende til nominel værdi. 8
Resultatopgørelse 1. januar - 31. december Note 2014 2013 Andre eksterne omkostninger -37.652-30.624 Bruttoresultat -37.652-30.624 Indtægter af kapitalandele i tilknyttede virksomheder 1 1.634.808 2.155.482 Finansielle indtægter 2 602.821 485.904 Finansielle omkostninger 3-2.522.910-2.178.810 Årets resultat -322.933 431.952 Årets henlæggelse til andre reserver 1.634.808 2.155.482 Overført resultat -1.957.741-1.723.530-322.933 431.952 9
Balance 31. december Note 2014 2013 Aktiver Kapitalandele i tilknyttede virksomheder 4 39.169.489 37.618.891 Finansielle anlægsaktiver 39.169.489 37.618.891 Anlægsaktiver i alt 39.169.489 37.618.891 Tilgodehavender hos tilknyttede virksomheder 16.564.087 14.212.448 Tilgodehavender 16.564.087 14.212.448 Omsætningsaktiver i alt 16.564.087 14.212.448 Aktiver i alt 55.733.576 51.831.339 10
Balance 31. december Note 2014 2013 Passiver Selskabskapital 1.000.000 1.000.000 Reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode 20.780.104 19.229.505 Overført resultat -11.464.242-9.506.499 Egenkapital 5 10.315.862 10.723.006 Gæld til kreditinstitutter 1.317.517 2.604.639 Langfristede gældsforpligtelser 1.317.517 2.604.639 Kreditinstitutter 1.277.465 1.320.491 Gæld til selskabsdeltagere og ledelse 42.796.483 37.135.954 Anden gæld 26.249 47.249 Kortfristede gældsforpligtelser 44.100.197 38.503.694 Gældsforpligtelser i alt 45.417.714 41.108.333 Passiver i alt 55.733.576 51.831.339 Eventualposter m.v. 6 Pantsætninger og sikkerhedsstillelser 7 Nærtstående parter og ejerforhold 8 11
Noter til årsrapporten 1 Indtægter af kapitalandele i tilknyttede virksomheder 2014 2013 Andel af overskud i tilknyttede virksomheder 1.634.808 2.155.482 1.634.808 2.155.482 2 Finansielle indtægter Renteindtægter fra tilknyttede virksomheder 596.999 483.297 Valutakursgevinster 5.822 2.607 602.821 485.904 3 Finansielle omkostninger Andre finansielle omkostninger 2.491.086 2.175.647 Kursreguleringer omkostninger 31.824 3.163 2.522.910 2.178.810 12
Noter til årsrapporten 4 Kapitalandele i tilknyttede virksomheder 2014 2013 Kostpris 1. januar 2014 18.389.386 18.389.386 Kostpris 31. december 2014 18.389.386 18.389.386 Værdireguleringer 1. januar 2014 19.229.505 17.074.498 Valutakursregulering -84.210-475 Årets resultat 1.634.808 2.155.482 Værdireguleringer 31. december 2014 20.780.103 19.229.505 Regnskabsmæssig værdi 31. december 2014 39.169.489 37.618.891 Kapitalandele i tilknyttede virksomheder specificerer sig således: Navn Hjemsted Stemme- og ejerandel Egenkapital Årets resultat K/S Beppener Bruch Tyskland 100% 38.868.313 1.621.670 Kompl. Beppener Bruch Tyskland 100% 301.176 13.138 13
Noter til årsrapporten 5 Egenkapital Selskabskapital Reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode Overført resultat I alt Egenkapital 1. januar 2014 1.000.000 19.229.505-9.506.501 10.723.004 Valutakursregulering udenlandske enheder 0-84.209 0-84.209 Årets resultat 0 1.634.808-1.957.741-322.933 Egenkapital 31. december 2014 1.000.000 20.780.104-11.464.242 10.315.862 Den hertil svarende stamkapital specificeres således: 100 kommanditanparter á 650.000. Den regnskabsmæssige egenkapital pr. anpart udgør 103.158 6 Eventualposter m.v. Kautions- og garantiforpligtelser Selskabet har en eventualforpligtelse på den ikke indbetalte stamkapital i datterselskabet på EUR 5.680.000 Selskabet har afgivet selvskyldnerkaution overfor K/S Beppener Bruch på max. EUR 1.016.000. 7 Pantsætninger og sikkerhedsstillelser Selskabets kapitalandele i tilknyttede selskaber er stillet til sikkerhed for selskabets kreditinstitutter. 14
Noter til årsrapporten 8 Nærtstående parter og ejerforhold Ejerforhold Følgende indehavere er noteret i selskabets fortegnelse som ejende minimum 5% af stemmerne eller minimum 5% af selskabskapitalen: AT Energi A/S, 50,1% Michael Kaa Andersen, 25,0% Hanne Wedell-Neergaard, 20;0% 15