CVR-nr. 30 27 79 02 Årsrapport for 2011/12 Nærværende årsrapport er godkendt på den ordinære generalforsamling, den / Dirigent: STATSAUTORISERET REVISIONSPARTNERSELSKAB BEIERHOLM medlem af HLB International - et verdensomspændende netværk af uafhængige revisionsfirmaer og virksomhedsrådgivere Aalborg Voergaardvej 2 9200 Aalborg SV Tel.: 98 18 72 00 www.beierholm.dk CVR-nr. 32 89 54 68
Indholdsfortegnelse Selskabsoplysninger m.v. 3 Ledelsesberetning 4-6 Ledelsespåtegning 7 Den uafhængige revisors erklæringer 8-9 Anvendt regnskabspraksis 10-17 Koncernens resultatopgørelse 18 Koncernens balance 19-20 Koncernens pengestrømsopgørelse 21 Noter for koncernen 22-27 Moderselskabets resultatopgørelse 28 Moderselskabets balance 29 Noter for moderselskabet 30-34 2
Selskabsoplysninger m.v. Selskabet Mekoprint Holding A/S Hermesvej 2 9530 Støvring Telefon: +45 99 36 56 00 Hjemsted: Rebild CVR-nr.: 30 27 79 02 Bestyrelse Jørgen Kjær Jacobsen, formand Esben Kold Anders Kold Direktion Esben Kold Revision Beierholm Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Pengeinstitut Danske Bank Nordea 3
Ledelsesberetning KONCERNENS HOVEDTAL Beløb i t.dkk 2011/12 2010/11 2009/10 2008/09 2007/08 Resultat Salg i Danmark 118.021 111.290 115.586 116.224 130.345 Salg i udland 173.149 173.228 153.209 140.823 191.737 Nettoomsætning 291.170 284.518 268.795 257.047 322.082 Indeks 90 88 83 80 100 Resultat af primær drift (EBIT) 16.728 25.561 17.018-27.385 14.692 Indeks 114 174 116-100 Resultat af finansielle poster -5.282-5.776-6.849-7.542-7.696 Indeks 69 75 89 98 100 Årets resultat før skat 11.446 19.785 10.169-34.927 6.996 Årets resultat efter skat 8.502 14.729 7.617-26.317 5.126 Balance Samlede aktiver 407.194 380.681 390.565 419.654 439.862 Indeks 93 87 89 95 100 Investeringer i materielle anlægsaktiver 34.761 10.018 463 14.128 18.293 Indeks 190 55 3 77 100 Egenkapital 150.913 148.806 133.912 127.308 157.755 Indeks 96 94 85 81 100 Pengestrømme Nettopengestrøm fra: Driften 15.567 40.193 30.750-4.600 28.453 Investeringer -34.761-10.018-463 -19.028-23.293 Finansiering 13.065-5.473-5.565-9.008-26.712 Årets pengestrømme -6.129 24.702 24.722-32.636-21.552 KONCERNENS NØGLETAL Rentabilitet Egenkapitalens forrentning 5,7% 10,4% 5,8% -18,5% 3,1% Afkast af investeret kapital 4,1% 6,7% 4,4% -6,5% 3,3% Overskudsgrad 5,7% 9,0% 6,3% -10,7% 4,6% Aktivernes omsætningshastighed 0,7 0,7 0,7 0,6 0,7 Soliditet Egenkapitalandel 37% 39% 34% 30% 36% Øvrige Antal medarbejdere (gnsn.) 300 302 315 383 421 4
Ledelsesberetning Mekoprint Holding koncernen Mekoprint Holding A/S årsrapport for perioden 1. oktober 2011 til 30. september 2012 omfatter denne beretning, resultatopgørelse, balance, pengestrømsopgørelse samt noter. Mekoprint Holding A/S er moderselskab i en koncern, der har Mekoprint A/S som produktionsselskab og Mekoprint Ejendomme A/S som ejendomsselskab. Hovedaktiviteterne i Mekoprint Ejendomme A/S Mekoprint Ejendomme A/S aktivitet består i udlejning af selskabets ejendomme til Mekoprint A/S samt forskellige lejere udenfor koncernen. Hovedaktiviteterne i Mekoprint A/S Mekoprint A/S er en innovativ, værdiskabende og global leverandør, der henvender sig til kunder, som stiller særlige krav til kundespecifikke produkter og totalkoncepter inden for produktområderne elektronik, grafisk, mekanisk og overflademæssig bearbejdning af plastfolier, metalplader og aluminiumprofiler. Selskabet har produktionsdivisioner i Danmark, Polen og Tjekkiet samt partnerproduktion i Kina. En væsentlig del af Mekoprint A/S produktion sker med højteknologisk, fuldautomatiseret produktionsudstyr. Virksomheden har desuden igennem de sidste 15 år opbygget et tæt og velfungerende samarbejde med certificerede partnere i Asien. Dette har medført, at Mekoprint A/S samlet set kan tilbyde sine kunder levering af globalt konkurrencedygtige produktløsninger. Mekoprint A/S har igennem en årrække arbejdet med udvikling og industrialisering af plastsolceller baseret på virksomhedens rulle-til-rulle produktionsteknologier. Udviklingen i Mekoprint Holding A/S økonomiske aktiviteter og forhold Mekoprint Holding A/S opnåede i regnskabsåret 2011/12 et resultat før skat på t.dkk 11.446 imod t.dkk 19.785 i 2010/11. Efter skat var resultatet i 2011/12 på t.dkk 8.502 imod t.dkk 14.729 i 2010/11. I regnskabsåret 2011/12 er der i Mekoprint A/S gennemført betydelige investeringer i ny produktionsteknologi til højautomatiseret metalpladebearbejdning (fra råmateriale til færdigt produkt). Investeringerne vil fremadrettet forbedre konkurrenceevnen og sætte virksomheden i stand til at tilbyde nye løsninger på kundeopgaver. Resultatet i 2011/12 er negativt påvirket af indkøring af det nye udstyr såvel som indkøring af større kundeopgaver. 5
Ledelsesberetning Selskabets forventede udvikling De i perioden 2011/12 gennemførte investeringer forventes at bidrage positivt, således at der samlet set ventes et bedre resultat for 2012/13. Samfundsansvar Mekoprint A/S styringssystemer og samfundsansvar vedrørende kvalitet, miljø og medarbejdernes sikkerhed og sundhed er auditeret af Norsk Veritas og er certificeret efter ISO-9001, ISO-14001 og OHSAS 18001. Begivenheder indtruffet efter regnskabsårets afslutning Der er ikke siden regnskabsårets afslutning indtruffet begivenheder, som i væsentlig grad har påvirket selskabets situation. 6
Ledelsespåtegning Vi har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 01.10.11-30.09.12 for Mekoprint Holding A/S. Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30.09.12 og resultatet af koncernens og selskabets aktiviteter samt af koncernens pengestrømme for regnskabsåret 01.10.11-30.09.12. Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Støvring, den 23. november 2012 Direktionen Esben Kold Bestyrelsen Jørgen Kjær Jacobsen Esben Kold Anders Kold formand 7
Den uafhængige revisors erklæringer Til kapitalejerne i Mekoprint Holding A/S PÅTEGNING PÅ KONCERNREGNSKABET OG ÅRSREGNSKABET Vi har revideret koncernregnskabet og årsregnskabet for Mekoprint Holding A/S for regnskabsåret 01.10.11-30.09.12, der omfatter resultatopgørelse, balance, anvendt regnskabspraksis og noter for såvel koncernen som selskabet samt pengestrømsopgørelse for koncernen. Koncernregnskabet og årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. Ledelsens ansvar for koncernregnskabet og årsregnskabet Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et koncernregnskab og et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde et koncernregnskab og et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Revisors ansvar Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om koncernregnskabet og årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført revisionen i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, om koncernregnskabet og årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation. En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i koncernregnskabet og årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurdering af risici for væsentlig fejlinformation i koncernregnskabet og årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for koncernens og selskabets udarbejdelse af et koncernregnskab og et årsregnskab, der giver et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af koncernens og selskabets interne kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige samt den samlede præsentation af koncernregnskabet og årsregnskabet. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. 8
Den uafhængige revisors erklæringer Revisionen har ikke givet anledning til forbehold. Konklusion Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30.09.12 samt af resultatet af koncernens og selskabets aktiviteter samt koncernens pengestrømme for regnskabsåret 01.10.11-30.09.12 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. UDTALELSE OM LEDELSESBERETNINGEN Vi har i henhold til årsregnskabsloven gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den udførte revision af koncernregnskabet og årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med koncernregnskabet og årsregnskabet. Aalborg, den 23. november 2012 Beierholm Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Henrik Bjørn Statsaut. revisor 9
Anvendt regnskabspraksis GENERELT Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabsloven for store koncerner og virksomheder i regnskabsklasse C. Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til sidste år. Generelt om indregning og måling I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med, at de indtjenes, herunder indregnes værdireguleringer af finansielle aktiver og forpligtelser. I resultatopgørelsen indregnes ligeledes alle omkostninger, herunder afskrivninger og nedskrivninger. I balancen indregnes aktiver, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde selskabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå selskabet, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet nedenfor for hver enkelt regnskabspost. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige tab og risici, der fremkommer inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen. KONCERNREGNSKAB Koncernregnskabet omfatter moderselskabet og de dattervirksomheder, hvori moderselskabet direkte eller indirekte besidder mere end 50% af stemmerettighederne, eller gennem aftaler har en bestemmende indflydelse. De regnskaber, der anvendes til brug for konsolideringen, aflægges i overensstemmelse med koncernens regnskabspraksis. Koncernregnskabet er udarbejdet som et sammendrag af de reviderede regnskaber for moderselskabet og dattervirksomhederne, og der er foretaget eliminering af koncerninterne indtægter og omkostninger, besiddelser af kapitalandele, mellemværender og udbytter samt ikke realiseret koncernintern fortjeneste og tab på varebeholdninger og anlægsaktiver. Ved erhvervelse af nye virksomheder anvendes overtagelsesmetoden, hvorefter de nytilkøbte virksomheders identificerbare aktiver og forpligtelser måles til dagsværdi på erhvervelsestidspunktet. Der indregnes en hensat forpligtelse til dækning af omkostninger ved besluttede og offentliggjorte omstruktureringer i den erhvervede virksomhed i forbindelse med købet. Skatteeffekten af de foretagne omvurderinger indregnes. 10
Anvendt regnskabspraksis Kostprisen for kapitalandelene i de erhvervede virksomheder udlignes med den forholdsmæssige andel af dattervirksomhedernes dagsværdi af nettoaktiver på det tidspunkt, hvor koncernforholdet blev etableret. Den på erhvervelsestidspunktet opgjorte koncerngoodwill (positivt forskelsbeløb), indregnes som aktiv og afskrives lineært efter en individuel vurdering af aktivets brugstid, dog maksimalt 20 år. Koncernbadwill (negativt forskelsbeløb), der modsvarer en forventet ugunstig udvikling i de pågældende virksomheder, indregnes i balancen under periodeafgrænsningsposter og reduceres i takt med realisering af de forhold, der ligger til grund for forskelsbeløbet. Goodwill og negativ goodwill fra erhvervede virksomheder kan reguleres indtil udgangen af året efter anskaffelsen. VALUTA OG SIKRINGSDISPOSITIONER Årsrapporten er aflagt i danske kroner. Transaktioner i fremmed valuta omregnes ved første indregning til transaktionsdagens kurs. Valutakursdifferencer, der opstår mellem transaktionsdagens kurs og kursen på betalingsdagen, indregnes i resultatopgørelsen som en finansiel post. Tilgodehavender, gældsforpligtelser og andre monetære poster i fremmed valuta omregnes til balancedagens valutakurs. Forskellen mellem balancedagens kurs og kursen på tidspunktet for tilgodehavendets eller gældsforpligtelsens opståen eller indregning i seneste årsrapport indregnes i resultatopgørelsen under finansielle indtægter og omkostninger. Anlægsaktiver, varebeholdninger og andre ikke-monetære aktiver, der er erhvervet i fremmed valuta, omregnes til historiske valutakurser. Ved indregning af udenlandske dattervirksomheder og associerede virksomheder, der er selvstændige enheder, omregnes resultatopgørelserne til transaktionsdagens kurser eller tilnærmede gennemsnitlige valutakurser. Balanceposterne omregnes til balancedagens valutakurser. Valutakursreguleringer, opstået ved omregning af egenkapitaler ved årets begyndelse og resultatopgørelser til balancedagens valutakurser, indregnes direkte på egenkapitalen. 11
Anvendt regnskabspraksis AFLEDTE FINANSIELLE INSTRUMENTER Afledte finansielle instrumenter måles ved første indregning i balancen til kostpris og efterfølgende til dagsværdi. Positive og negative dagsværdier af afledte finansielle instrumenter indgår i andre tilgodehavender under aktiver henholdsvis i anden gæld under forpligtelser. Ændring i dagsværdien af afledte finansielle instrumenter, der er klassificeret som og opfylder betingelserne for sikring af fremtidige aktiver og forpligtelser, indregnes i andre tilgodehavender eller anden gæld samt på egenkapitalen. Resulterer den fremtidige transaktion i indregning af aktiver eller forpligtelser, overføres beløb, som tidligere er indregnet under egenkapitalen, til kostprisen for henholdsvis aktivet eller forpligtelsen. Resulterer den fremtidige transaktion i indtægter eller omkostninger, overføres beløb, som er indregnet i egenkapitalen, til resultatopgørelsen i den periode, hvor det sikrede påvirker resultatopgørelsen. For afledte finansielle instrumenter, som ikke opfylder betingelserne for behandling som sikringsinstrumenter, indregnes ændringer i dagsværdi løbende i resultatopgørelsen. RESULTATOPGØRELSE Resultatopgørelsen opstilles artsopdelt. Nettoomsætning Indtægter ved salg af varer og tjenesteydelser indregnes i resultatopgørelsen, såfremt levering og risikoovergang til køber har fundet sted inden udgangen af regnskabsåret. Nettoomsætning opgøres ekskl. moms og rabatter. Andre driftsindtægter I posten indgår blandt andet salg af skrot. 12
Anvendt regnskabspraksis Afskrivninger Afskrivninger på immaterielle og materielle anlægsaktiver tilsigter, at der sker systematisk afskrivning over aktivernes forventede brugstid. For selskabet er anvendt følgende brugstider og restværdier: Brugstid Restværdi Goodwill 5 år 0% Grunde og bygninger 40 år 60% Produktionsanlæg og maskiner 7 10 år 0% Andre anlæg, driftsmateriel og inventar 3 10 år 0% Grunde afskrives ikke. Der foretages ikke afskrivninger på aktiver under installation. Nyanskaffelser af produktionsanlæg og maskiner samt andre anlæg, driftsmateriel og inventar med kostpris på under DKK 25.000 pr. stk. indregnes i resultatopgørelsen i anskaffelsesåret. Finansielle poster Under finansielle poster indregnes renteindtægter og renteomkostninger, kursregulering af fremmed valuta samt realiserede og urealiserede kursgevinster og -tab på værdipapirer. Amortisering af kurstab og låneomkostninger vedrørende finansielle aktiver og forpligtelser indregnes løbende som finansiel omkostning henholdsvis finansiel indtægt. Skatter Årets aktuelle og udskudte skatter indregnes i resultatopgørelsen som årets skatter med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer foretaget direkte på egenkapitalen. Selskabet er sambeskattet med de danske koncernforbundne virksomheder. Den aktuelle danske selskabsskat fordeles ved afregning af sambeskatningsbidrag mellem de sambeskattede virksomheder i forhold til disses skattepligtige indkomster. I tilknytning hertil modtager virksomheder med skattemæssigt underskud sambeskatningsbidrag fra virksomheder, der har kunnet anvende dette underskud til nedsættelse af eget skattemæssigt overskud. 13
Anvendt regnskabspraksis BALANCE Immaterielle anlægsaktiver Immaterielle anlægsaktiver måles i balancen til kostpris med fradrag af akkumulerede afskrivninger eller til genindvindingsværdien, hvor denne er lavere. Materielle anlægsaktiver Materielle anlægsaktiver måles i balancen til kostpris med fradrag af akkumulerede afskrivninger eller til genindvindingsværdien, hvor denne er lavere. I kostprisen indregnes direkte og indirekte medgåede materialer og løn. Finansielt leasede aktiver indregnes på anskaffelsestidspunktet i balancen til dagsværdien eller nutidsværdien af de fremtidige leasingydelser, hvis denne er lavere. Finansielt leasede aktiver indregnes og måles herefter som øvrige materielle anlægsaktiver. Fortjeneste og tab ved afhændelse af materielle anlægsaktiver opgøres som forskellen mellem salgsprisen med fradrag af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige værdi på salgstidspunktet. Finansielle anlægsaktiver Kapitalandele i dattervirksomheder og associerede virksomheder indregnes i balancen til den forholdsmæssigt ejede andel af virksomhederne reguleret for resterende værdi af positiv eller negativ goodwill samt urealiserede koncerninterne fortjenester og tab. Dattervirksomhedernes og de associerede virksomheders resultat indregnes i resultatopgørelsen forholdsmæssigt til de andele, der svarer til kapitalandelene. Datter- og associerede virksomheder med negativ regnskabsmæssig indre værdi værdiansættes til DKK 0. Såfremt modervirksomheden eller andre dattervirksomheder har et tilgodehavende hos en datter- eller associeret virksomhed modregnes et beløb mindst svarende til den negative regnskabsmæssige indre værdi under tilgodehavender hos datter- eller associerede virksomheder. Varebeholdninger Varebeholdninger måles til kostpris efter FIFO-princippet eller nettorealisationspris, hvor denne er lavere. Råvarer og hjælpematerialer samt partnerbaserede produkter måles til kostpris omfattende købspriser med tillæg af omkostninger direkte foranlediget af anskaffelsen. 14
Anvendt regnskabspraksis Varer under fremstilling og fremstillede færdigvarer måles til kostpris bestående af råvarernes og hjælpematerialernes kostpris og direkte løn med tillæg af indirekte produktionsomkostninger. Indirekte produktionsomkostninger indeholder indirekte materialer og løn samt vedligeholdelse af og afskrivning på de i produktionsprocessen benyttede maskiner, fabriksbygning og udstyr. Tilgodehavender Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris, hvilket sædvanligvis svarer til pålydende værdi, med fradrag af nedskrivning til imødegåelse af tab. Nedskrivning til imødegåelse af tab opgøres på grundlag af en individuel vurdering af de enkelte tilgodehavender. Periodeafgrænsningsposter Periodeafgrænsningsposter, der er indregnet under aktiver, omfatter afholdte omkostninger vedrørende efterfølgende regnskabsår. Egenkapital Forslag til udbytte for regnskabsåret indregnes som særlig post under egenkapitalen. Offentlige tilskud Selskabet har modtaget erhvervsfremmetilskud til anlægsinvesteringer. Modtagne tilskud passiveres under periodeafgrænsningsposter og indtægtsføres lineært over brugstiden for de aktiver, som tilskuddet vedrører. Aktuelle og udskudte skatter Skyldig og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst, reguleret for betalte acontoskatter. Skyldige og tilgodehavende sambeskatningsbidrag indregnes i balancen som selskabsskat under tilgodehavender eller gældsforpligtelser. Udskudte skatteforpligtelser og udskudte skatteaktiver beregnes af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier af aktiver og forpligtelser og indregnes i balancen med den gældende skatteprocent. 15
Anvendt regnskabspraksis Udskudte skatteaktiver indregnes med den værdi, de efter vurdering forventes at kunne realiseres til ved modregning i udskudte skatteforpligtelser eller ved udligning i skat af fremtidig indtjening. Gældsforpligtelser Langfristede gældsforpligtelser måles til kostpris på tidspunktet for stiftelse af gældsforholdet (lånoptagelsen). Gældsforpligtelserne måles herefter til amortiseret kostpris, hvor kurstab og låneomkostninger fordeles over løbetiden på grundlag af den beregnede, effektive rente på tidspunktet for stiftelse af gældsforholdet. Kortfristede gældsforpligtelser måles ligeledes til amortiseret kostpris, hvilket normalt svarer til gældens pålydende værdi. Restleasingforpligtelsen for finansielt leasede aktiver måles i balancen som gæld til kreditinstitutter, og leasingydelsens rentedel indregnes løbende i resultatopgørelsen. PENGESTRØMSOPGØRELSE Pengestrømsopgørelsen opstilles efter den indirekte metode og viser pengestrømme fra driften, investeringer, finansiering og ændring i årets pengestrømme samt likviditeten ved årets begyndelse og slutning. Pengestrømme fra driften opgøres som årets resultat, reguleret for ikke likvide driftsposter, betalte selskabsskatter samt ændring i driftskapitalen. Pengestrømme fra investeringer omfatter køb og salg af immaterielle, materielle og finansielle anlægsaktiver reguleret for ændringer i tilgodehavender og gæld vedrørende nævnte poster. Pengestrømme fra finansiering omfatter finansiering fra og udbetalt udbytte til aktionærer samt optagelse af og afdrag på langfristede gældsforpligtelser. Likviditeten ved årets begyndelse og slutning sammensætter sig af likvide beholdninger og kortfristet pengeinstitutgæld. SEGMENTOPLYSNINGER Der gives oplysninger på forretningssegmenter og geografiske markeder. Segmentoplysningerne følger selskabets regnskabspraksis, risici og interne økonomistyring. 16
Anvendt regnskabspraksis BEREGNING AF NØGLETAL Egenkapitalens Ordinært resultat efter skat x 100 forrentning Gennemsnitlig egenkapital Afkast af investeret kapital Resultat af primær drift x 100 Samlede aktiver Overskudsgrad Resultat af primær drift x 100 Nettoomsætning Aktivernes omsætningshastighed Nettoomsætning Samlede aktiver Egenkapitalandel Egenkapital ultimo x 100 Samlede aktiver 17
Koncernens resultatopgørelse 2011/12 2010/11 Note t.dkk t.dkk 1 Nettoomsætning 291.170 284.518 Ændring i lagre af færdigvarer og varer under fremstilling 1.870-2.376 Andre driftsindtægter 3.115 2.915 296.155 285.057 Omkostninger til råvarer og hjælpematerialer 97.483 89.611 2 Andre eksterne omkostninger 48.452 42.261 3 Personaleomkostninger 116.752 109.635 Omkostninger i alt 262.687 241.507 Resultat før afskrivninger 33.468 43.550 4 Afskrivninger immaterielle anlægsaktiver 2.040 2.015 5 Afskrivninger materielle anlægsaktiver 14.700 15.974 Resultat af primær drift 16.728 25.561 Finansielle indtægter 215 270 Finansielle omkostninger -5.497-6.046 Finansielle poster i alt -5.282-5.776 Resultat før skat 11.446 19.785 6 Skat af årets resultat 2.944 5.056 Årets resultat 8.502 14.729 18
Koncernens balance AKTIVER 30.09.12 30.09.11 Note t.dkk t.dkk Goodwill 2.551 4.591 4 Immaterielle anlægsaktiver i alt 2.551 4.591 Grunde og bygninger 225.723 227.533 Produktionsanlæg og maskiner 67.180 54.686 Andre anlæg, driftsmateriel og inventar 3.301 2.612 Materielle anlægsaktiver under udførelse 8.901 815 5 Materielle anlægsaktiver i alt 305.105 285.646 Anlægsaktiver i alt 307.656 290.237 Råvarer og hjælpematerialer 19.219 18.029 Varer under fremstilling 8.001 7.029 Fremstillede varer og partnerbaserede produkter 17.845 16.947 Varebeholdninger i alt 45.065 42.005 Tilgodehavender fra salg af varer og tjenesteydelser 49.379 45.959 Andre tilgodehavender 1.841 396 Periodeafgrænsningsposter 3.172 1.988 Tilgodehavender i alt 54.392 48.343 Likvide beholdninger 81 96 Omsætningsaktiver i alt 99.538 90.444 Aktiver i alt 407.194 380.681 19
Koncernens balance PASSIVER 30.09.12 30.09.11 Note t.dkk t.dkk Virksomhedskapital 5.000 5.000 Reserve for dagsværdi -3.378-2.036 Overført resultat 139.291 140.842 Forslag til udbytte for regnskabsåret 10.000 5.000 7 Egenkapital i alt 150.913 148.806 6 Hensættelse til udskudt skat 43.213 40.747 Hensatte forpligtelser i alt 43.213 40.747 Gæld til realkreditinstitutter 101.840 108.943 Kreditinstitutter i øvrigt 22.169 140 8 Langfristede gældsforpligtelser i alt 124.009 109.083 Gæld til real- og kreditinstitutter, der forfalder indenfor 1 år 9.750 6.611 Gæld til tilknyttede virksomheder 31 0 Kreditinstitutter i øvrigt 37.613 31.499 Modtagne forudbetalinger fra lejere 529 529 Leverandører af varer og tjenesteydelser 16.773 21.053 Anden gæld 24.315 21.561 9 Periodeafgrænsningsposter 48 792 Kortfristede gældsforpligtelser i alt 89.059 82.045 Gældsforpligtelser i alt 213.068 191.128 Passiver i alt 407.194 380.681 10 Sikkerhedsstillelser 11 Kontraktlige forpligtelser 12 Ejerforhold 20
Koncernens pengestrømsopgørelse Beløb i t.dkk 2011/12 2010/11 2009/10 2008/09 2007/08 Årets resultat 8.502 14.729 7.617-26.317 5.126 Reguleringer 20.234 22.439 21.943 9.422 19.637 Ændring i driftskapital -13.169 3.025 1.190 12.295 7.960 Pengestrømme fra drift 15.567 40.193 30.750-4.600 32.723 Betalt selskabsskat 0 0 0 0-4.270 Pengestrømme fra driftsaktiviteter 15.567 40.193 30.750-4.600 28.453 Investering i goodwill 0-300 0-4.900-5.000 Investering i bygninger -6.467-380 -308-1.948-98 Investeringer i driftsmateriel -28.294-9.338-155 -12.180-18.195 Pengestrømme fra investeringsaktivitet -34.761-10.018-463 -19.028-23.293 Ændring i langfristet gæld, netto 18.065-5.473-5.565-6.008-6.712 Betalt udbytte -5.000 0 0-3.000-20.000 Pengestrømme fra finansieringsaktivitet 13.065-5.473-5.565-9.008-26.712 Ændring i likvider -6.129 24.702 24.722-32.636-21.552 Likvider primo -31.403-56.105-80.827-48.191-26.639 Likvider ultimo -37.532-31.403-56.105-80.827-48.191 Specifikationer: Afskrivninger 17.343-53 2.944 20.234 0 Kursregulering -53 64-25 19-148 Skat af årets resultat 2.944 3.641 1.967-8.610 1.870 Reguleringer i alt 20.234 22.439 21.943 9.422 19.637 Ændring i deposita 0 100 125 304 0 Ændring i varebeholdninger -3.060 2.103 10.889 10.800-5.756 Ændring i tilgodehavender -6.049-7.649-5.178 9.797 9.456 Ændring i øvrig kortfristet gæld -4.060 8.471-4.646-8.606 4.260 Ændring i driftskapital -13.169 3.025 1.190 12.295 7.960 Likvid beholdning 81 96 431 648 1.274 Kortfristet bankgæld -37.613-31.499-56.536-81.475-49.465 Likvider ultimo -37.532-31.403-56.105-80.827-48.191 21
Noter for koncernen 2011/12 2010/11 t.dkk t.dkk 1. Nettoomsætning Nettoomsætning fordeler sig således på markeder: Primære segmenter: Divisioner: Chemigraphics 37.382 38.660 Mechanics 103.844 94.720 Electronics 92.319 96.889 Graphics 41.302 44.367 Cables 13.858 7.836 Øvrig 2.465 2.046 I alt 291.170 284.518 Sekundære segmenter: Salg i Danmark 118.021 111.290 Salg udland 173.149 173.228 I alt 291.170 284.518 2. Andre eksterne omkostninger Heraf honorar til revisorer for forløbne år: Beierholm: Revision 306 308 Andre ydelser end revision 155 92 Andre revisionsfirmaer, revision 66 70 I alt 527 470 22
Noter for koncernen 2011/12 2010/11 t.dkk t.dkk 3. Personaleomkostninger Lønninger og gager m.v.: Vederlag til direktion og bestyrelse 3.192 2.656 Lønninger og gager m.v. til øvrige ansatte 102.750 96.482 Pensioner 8.051 7.650 Andre omkostninger til social sikring m.v. 2.759 2.847 I alt 116.752 109.635 Gennemsnitligt antal medarbejdere 300 302 Udover det indregnede vederlag til direktionen er der ydet fri benyttelse af personbil. 4. Immaterielle anlægsaktiver Beløb i t.dkk Goodwill Kostpris pr. 01.10.11 10.200 Tilgang i året 0 Kostpris pr. 30.09.12 10.200 Af- og nedskrivninger pr. 01.10.11 5.609 Af- og nedskrivninger i året 2.040 Af- og nedskrivninger pr. 30.09.12 7.649 Regnskabsmæssig værdi pr. 30.09.12 2.551 23
Noter for koncernen 5. Materielle anlægsaktiver Andre anlæg, Produktions- drifts- Grunde og anlæg og materiel Beløb i t.dkk bygninger maskiner og inventar Kostpris pr. 01.10.11 238.290 253.526 31.325 Tilgang i året 380 26.389 1.578 Afgang i året 0-15.994-200 Kostpris pr. 30.09.12 238.670 263.921 32.703 Af- og nedskrivninger pr. 01.10.11 10.756 198.840 28.713 Af- og nedskrivninger på årets afgang 0-14.489-33 Af- og nedskrivninger i året 2.191 12.390 722 Af- og nedskrivninger pr. 30.09.12 12.947 196.741 29.402 Regnskabsmæssig værdi pr. 30.09.12 225.723 67.180 3.301 Regnskabsmæssig værdi pr. 30.09.11 227.533 54.686 2.612 Ejendommenes kontantværdi pr. 01.01.10 158.400 Heraf leasede aktiver 24.605 251 2011/12 2010/11 t.dkk t.dkk Afskrivninger jf. ovenfor: Bygninger 2.191 2.181 Tekniske anlæg og maskiner 12.390 13.811 Andre anlæg, driftsmateriel og inventar 722 727 Investeringer med kostpris mellem DKK 12.300 og DKK 25.000 276 70 Andel af erhvervsfremmetilskud -744-744 Gevinst ved salg af anlægsaktiver -135-71 Afskrivninger i alt 14.700 15.974 Materielle anlægsaktiver under udførelse Tekniske Bygninger anlæg og Beløb i t.dkk og grunde maskiner I alt Kostpris pr. 01.10.11 380 435 815 Tilgang i året 6.467 2.324 8.791 Afgang i året -380-325 -705 Kostpris pr. 30.09.12 6.467 2.434 8.901 24
Noter for koncernen 2011/12 2010/11 t.dkk t.dkk 6. Skatter Årets aktuelle skat 31 0 Årets udskudte skat 2.913 5.046 Regulering af skat vedrørende tidligere år 0 10 Årets skat i alt 2.944 5.056 Den samlede udskudte skat er beregnet med 25% og fordeler sig således: Anlægsaktiver 44.580 43.724 Omsætningsaktiver 1.715 1.833 Skattemæssig underskudsfremførsel -3.082-4.810 Udskudt skat i alt 43.213 40.747 30.09.12 30.09.11 t.dkk t.dkk 7. Egenkapital Virksomhedskapital, primo 5.000 5.000 Virksomhedskapital i alt 5.000 5.000 Reserve for dagsværdi, primo -2.036-2.137 Årets værdiregulering af finansielle instrumenter -1.342 101 Reserve for dagsværdi -3.378-2.036 Overført resultat, primo 140.842 131.049 Årets resultat 8.502 14.729 Kursregulering i tilknyttet virksomhed -53 64 Forslag til udbytte for regnskabsåret -10.000-5.000 Overført resultat i alt 139.291 140.842 140.913 143.806 Forslag til udbytte for regnskabsåret 10.000 5.000 Egenkapital i alt 150.913 148.806 25