Topdanmark A/S Supplerende/korrigerende information vedrørende årsrapporten for 2014 16. november 2015
Redegørelse Finanstilsynet har i forbindelse med en delvis regnskabskontrol vurderet, at koncernregnskabet for 2014 for Topdanmark A/S indeholder fejl, idet der ikke er givet tilstrækkelige oplysninger om goodwill og den foretagne værdiforringelsestest i forbindelse hermed. Fejlen har ingen effekt på årets resultat, samlede aktiver, passiver eller egenkapital i årsrapporten for 2014 eller i delårsrapporter for 2015. De manglende oplysninger, som er krævet i henhold til regnskabsstandarden IAS 36, Værdiforringelse af aktiver, omfatter alle primære forudsætninger, som opgørelsen af de fremtidige pengestrømme er mest følsomme overfor, den anvendte metode for fastsættelsen af disse forudsætninger samt oplysning om den anvendte vækstrate i terminalperioden. Topdanmark har med udgangspunkt i Finanstilsynets delvise regnskabskontrol valgt at korrigere den i årsrapporten for 2014 offentliggjorte note for immaterielle aktiver, herunder goodwill. Korrektion af note 16 i årsrapporten 2014 Mio. kr. Note 16. Immaterielle aktiver Færdiggjorte Udviklings- IT udviklings- projekter 2013 Goodwill software projekter u/opførelse I alt Kostpris primo 441 186 450 8 1.085 Tilgang ved køb 0 13 0 43 56 Overført 0 0 2-2 0 Kostpris ultimo 441 199 452 48 1.140 Ned- og afskrivninger primo 0-151 -282 0-433 Årets afskrivninger 0-22 -65 0-87 Ned- og afskrivninger ultimo 0-173 -347 0-520 Immaterielle aktiver 2013 441 26 105 48 620 2014 Kostpris primo 441 199 452 48 1.140 Tilgang ved køb 0 13 0 55 67 Overført 0 0 39-39 0 Afgang 0 0-2 0-2 Kostpris ultimo 441 211 489 64 1.205 Ned- og afskrivninger primo 0-173 -347 0-520 Årets afskrivninger 0-16 -61 0-77 Afgang 0 0 2 0 2 Ned- og afskrivninger ultimo 0-189 -406 0-595 Immaterielle aktiver 2014 441 22 83 64 610 Goodwill vedrører hovedsageligt købet af skadeforsikringsporteføljer i 1999. Goodwill er henført til segment privat. Goodwill og udviklingsprojekter under opførelse testes for værdiforringelse ultimo året. Den tilbagediskonterede værdi af fremtidige pengestrømme sammenholdes med den regnskabsmæssige værdi. De fremtidige pengestrømme er baseret på tre års forventet teknisk resultat samt en terminalværdi af segmenter, hvortil goodwill og udviklingsprojekter under opførelse er henført.
Forventet teknisk resultat opgøres som led i en løbende, kvartalsvis prognoseproces. Primære forudsætninger: Præmieindtægter opgøres med udgangspunkt i forsikringsbestanden tilpasset forventet effekt af forretningsmæssige dispositioner og markedsudviklingen. Bestanden indekseres med lønindekset. Erstatninger baseres på aktuelle niveauer med tilpasning til normaliseret niveau for vejrligs- og storskader. Endvidere indregnes generelt en forventet udvikling i skadeniveauerne samt effekten af skadebegrænsende aktiviteter. Erstatningsniveauerne tilpasses den forventede inflationsudvikling. Omkostninger opgøres ved en fremskrivning af omkostningsbasen med forventede aktivitetsændringer samt overenskomstmæssige lønstigninger, ændringer i skatter og afgifter m.v. Genforsikringsresultatet opgøres i henhold til det aktuelle genforsikringsprogram og tilpasses kendte og forventede ændringer i pris og dækningsomfang. Terminalværdien opgøres med indregning af en vækstrate på 0 % (2013: 0 %). Diskonteringssats er 10 % (2013: 12 %) før skat og 7,5 % (2013: 9,0 %) efter skat. Diskonteringssatsen er opgjort som den risikofri rente og et risikotillæg. Det er vurderet, at der ikke er scenarier, hvor en sandsynlig ændring i forudsætningerne for det forventede tekniske resultat eller diskonteringssats vil medføre en situation, hvor den regnskabsmæssige værdi af goodwill overstiger genindvindingsværdien for segment privat. Færdiggjorte udviklingsprojekter omfatter væsentligst koncernens skadesystem. Afskrivninger på immaterielle aktiver indgår hovedsageligt under erstatningsudgifter samt forsikringsmæssige driftsomkostninger.
Påtegninger vedrørende supplerende/korrigerende information til årsrapporten for 2014 Ledelsespåtegning Bestyrelsen og direktionen har på baggrund af Finanstilsynets henvendelse vedrørende delvis regnskabskontrol af årsrapporten for 2014 og efterfølgende dialog med Finanstilsynet udarbejdet nærværende supplerende/korrigerende information til årsrapporten for 2014 for Topdanmark A/S vedrørende yderligere oplysninger om værdiforringelsestest af goodwill. Den supplerende/korrigerende information skal læses i sammenhæng med årsrapporten for 2014 for at give et retvisende billede af moderselskabets og koncernens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2014 samt af resultatet af selskabets og koncernens aktiviteter for regnskabsåret 2014. Vi har dags dato behandlet og godkendt nærværende supplerende/korrigerende information til årsrapporten for 2014, som efter vores opfattelse er i overensstemmelse med regnskabsstandarden IAS 36, Værdiforringelse af aktiver, og ovennævnte dialog med Finanstilsynet. Ballerup, den 16. november 2015 Direktion Christian Sagild Lars Thykier Kim Bruhn-Petersen (Adm. Direktør) Bestyrelse Søren Thorup Sørensen Torbjörn Magnusson Ann-Jeanette Bakbøl (Formand) (Næstformand) Tina Møller Carlsson Anders Colding Friis Mette Jensen Bjarne Graven Larsen Birgitte Nielsen Annette Sadolin
Intern revisions påtegning om den supplerende/korrigerende information til årsrapporten for 2014 Vi har revideret den supplerende/korrigerende information til årsrapporten for 2014 for Topdanmark A/S. Den supplerende/korrigerende information er udarbejdet i overensstemmelse med den af ledelsen afgivne redegørelse ovenfor. Den udførte revision Revisionen er udført på grundlag af Finanstilsynets bekendtgørelse om revisionens gennemførelse i finansielle virksomheder mv. samt finansielle koncerner og efter internationale standarder om revision. Det kræver, at vi planlægger og udfører revisionen for at opnå en høj grad af sikkerhed for, at den supplerende/korrigerende information til årsrapporten for 2014 ikke indeholder væsentlig fejlinformation. En revision omfatter handlinger for at opnå revisionsbevis for de beløb og oplysninger, der er anført i den supplerende/korrigerende information til årsrapporten for 2014. De valgte handlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurdering af risikoen for væsentlig fejlinformation i den supplerende/korrigerende information til årsrapporten for 2014, uanset om fejlinformationen skyldes besvigelser eller fejl. Vores arbejde har ikke omfattet yderligere handlinger vedrørende årsrapporten for 2014, hvorpå vi har afgivet en revisionspåtegning uden forbehold og supplerende oplysninger den 4. marts 2015. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Konklusion Det er vores opfattelse, at den supplerende/korrigerende information til årsrapporten for 2014 i al væsentlighed er udarbejdet i overensstemmelse med den af ledelsen afgivne redegørelse ovenfor. Ballerup, den 16. november 2015 Lars T. Skovsende Revisionschef
Den uafhængige revisors erklæring om supplerende/korrigerende information til årsrapporten for 2014 Til kapitalejerne i Topdanmark A/S Vi har revideret den supplerende/korrigerende information til årsrapporten for 2014 for Topdanmark A/S. Den supplerende/korrigerende information er udarbejdet i overensstemmelse med den af ledelsen afgivne redegørelse ovenfor. Ledelsens ansvar for den supplerende/korrigerende information Ledelsen har ansvaret for den supplerende/korrigerende information til årsrapporten for 2014 i overensstemmelse med den af ledelsen afgivne redegørelse ovenfor og for sådan intern kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde den supplerende/korrigerende information uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Den udførte revision Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om den supplerende/korrigerende information til årsrapporten for 2014. Vi har udført revisionen i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Disse standarder kræver, at vi lever op til etiske krav samt planlægger og udfører revisionen med henblik på at opnå en høj grad af sikkerhed for, at den supplerende/korrigerende information til årsrapporten for 2014 ikke indeholder væsentlig fejlinformation. En revision omfatter handlinger for at opnå revisionsbevis for de beløb og oplysninger, der er anført i den supplerende/korrigerende information til årsrapporten for 2014. De valgte handlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurdering af risikoen for væsentlig fejlinformation i den supplerende/korrigerende information til årsrapporten for 2014, uanset om fejlinformationen skyldes besvigelser eller fejl. Vores arbejde har ikke omfattet yderligere handlinger vedrørende årsrapporten for 2014, hvorpå vi har afgivet en revisionspåtegning uden forbehold eller supplerende oplysninger den 4. marts 2015. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Konklusion Det er vores opfattelse, at den supplerende/korrigerende information til årsrapporten for 2014 i al væsentlighed er udarbejdet i overensstemmelse med den af ledelsen afgivne redegørelse ovenfor. København, den 16. november 2015 Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Anders O. Gjelstrup Statsautoriseret revisor Per Rolf Larssen Statsautoriseret revisor
Topdanmark A/S Borupvang 4 2750 Ballerup Telefon 44 68 33 11 CVR-nr. 78040017 www.topdanmark.com E-mail: topdanmark@topdanmark.dk