Hermod Ejendomme A/S CVR-nr. 12 97 60 46 Årsrapport 2012 (24. regnskabsår) Årsrapporten er godkendt på selskabets ordinære generalforsamling den 7/5 2013 Søren Lund Dirigent Jens Baggesens Vej 90 N, 8200 Aarhus N Tlf.: (+45) 8612 7888, Fax: (+45) 8612 7885 e-mail: aarhus@rsmplus.dk, www.rsmplus.dk CVR-nr. 34713022 (Hjemsted: København) RSM plus P/S statsautoriserede revisorer Afdelinger i: Aalborg, Holstebro, Kolding, København, Odense, Skærbæk, Vordingborg og Aarhus RSM plus er et selvstændigt medlem af RSM International, en uafhængig kæde af selvstændige revisions- og konsulentfirmaer med kontorer i mere end 100 lande
Indholdsfortegnelse Side Påtegninger Ledelsespåtegning 2 Den uafhængige revisors erklæringer 3 Ledelsesberetning Selskabsoplysninger 4 Ledelsesberetning 5 Årsregnskab Anvendt regnskabspraksis 6 Resultatopgørelse 1. januar - 31. december 2012 9 Balance pr. 31. december 2012 10 Noter til årsregnskabet 12
2 Ledelsespåtegning Bestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for 1. januar - 31. december 2012 for Hermod Ejendomme A/S. Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2012 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2012. Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Aarhus, den 7. maj 2013 Direktion Tor Dam Sinding direktør Bestyrelse Lauge Dehn formand Odd Sinding Søren Damsgaard Lund
3 Den uafhængige revisors erklæringer Til kapitalejerne i Hermod Ejendomme A/S Påtegning på årsregnskabet Vi har revideret årsregnskabet for Hermod Ejendomme A/S for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2012, der omfatter anvendt regnskabspraksis, resultatopgørelse, balance og noter. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. Ledelsens ansvar for årsregnskabet Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Revisors ansvar Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført revisionen i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation. En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurdering af risici for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for virksomhedens udarbejdelse af et årsregnskab, der giver et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af virksomhedens interne kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige samt den samlede præsentation af årsregnskabet. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold. Konklusion Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2012 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2012 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Udtalelse om ledelsesberetningen Vi har i henhold til årsregnskabsloven gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den udførte revision af årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet. Aarhus, den 7. maj 2013 RSM plus P/S statsautoriserede revisorer Hans A. Nielsen statsautoriseret revisor
4 Selskabsoplysninger Selskabet Hermod Ejendomme A/S Havnegade 4 8000 Aarhus C Telefon: 86761414 CVR-nr.: 12 97 60 46 Regnskabsår: 1. januar - 31. december Hjemsted: Aarhus Bestyrelse Lauge Dehn, formand Odd Sinding Søren Damsgaard Lund Direktion Tor Dam Sinding, direktør Revision RSM plus P/S statsautoriserede revisorer Jens Baggesens Vej 90 N 8200 Aarhus N Pengeinstitut Danske Bank Sydbank Koncernregnskab Der er ikke udarbejdet koncernregnskab, idet koncernen er en lille koncern, jf. ÅRL 110.
5 Ledelsesberetning Hovedaktivitet Selskabets formål er investering, samt at erhverve og udleje fast ejendom og anden dermed i forbindelse stående virksomhed. Udvikling i året Selskabets resultatopgørelse for 2012 udviser et overskud på 1.447.198, og selskabets balance pr. 31. december 2012 udviser en egenkapital på 101.398.492. Begivenheder efter regnskabsårets afslutning Der er efter regnskabsårets afslutning ikke indtruffet begivenheder, som væsentligt vil kunne påvirke selskabets finansielle stilling.
6 Anvendt regnskabspraksis Årsrapporten for Hermod Ejendomme A/S for 2012 er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for virksomheder i regnskabsklasse B med tilvalg fra højere klasser. Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til sidste år. Årsrapporten for 2012 er aflagt i DKK. Generelt om indregning og måling I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med, at de indtjenes, herudover indregnes værdireguleringer af finansielle aktiver og forpligtelser. I resultatopgørelsen indregnes ligeledes alle omkostninger, herunder afskrivninger og nedskrivninger. Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde selskabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå selskabet, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor. Visse finansielle aktiver og forpligtelser måles til amortiseret kostpris, hvorved der indregnes en konstant effektiv rente over løbetiden. Amortiseret kostpris opgøres som oprindelig kostpris med fradrag af eventuelle afdrag samt tillæg/fradrag af den akkumulerede amortisering af forskellen mellem kostpris og nominelt beløb. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige tab og risici, der fremkommer, inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen. Resultatopgørelsen Bruttofortjeneste Selskabet anvender bestemmelsen i årsregnskabslovens 32, hvorefter selskabets omsætning ikke er oplyst. Bruttofortjeneste er et sammendrag af nettoomsætning, driftsomkostninger og andre eksterne omkostninger. Nettoomsætning Huslejeindtægter indregnes som omsætning i takt med, at de indtjenes. Andre driftsindtægter og -omkostninger Andre driftsindtægter og andre driftsomkostninger indeholder regnskabsposter af sekundær karakter i forhold til virksomhedens hovedaktivitet, herunder avance og tab ved salg af materielle anlægsaktiver. Af- og nedskrivninger Af- og nedskrivninger indeholder årets af- og nedskrivninger af materielle anlægsaktiver. Finansielle poster Finansielle indtægter og omkostninger indregnes i resultatopgørelsen med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Finansielle poster omfatter renteindtægter og -omkostninger, realiserede og urealiserede kursgevinster og -tab vedrørende gæld og transaktioner i fremmed valuta samt tillæg og godtgørelse under acontoskatteordningen m.v.
7 Anvendt regnskabspraksis Skat af årets resultat Skat af årets resultat, som består af årets aktuelle skat og forskydning i udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen. Selskabet er sambeskattet med tilknyttede danske virksomheder. Den aktuelle selskabsskat fordeles mellem de sambeskattede selskaber i forhold til disses skattepligtige indkomster. Balancen Materielle anlægsaktiver Investeringsejendomme Investeringsejendomme udgør investeringer i grunde og bygninger med det formål at opnå afkast af den investerede kapital i form af løbende driftsafkast og/eller kapitalgevinst ved videresalg. Investeringsejendomme måles ved anskaffelsen til kostpris omfattende anskaffelsespris inkl. købsomkostninger. Kostprisen for egne opførte investeringsejendomme omfatter anskaffelsesprisen og omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen, herunder købsomkostninger og indirekte omkostninger til lønforbrug, materialer, komponenter og underleverandører indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til at blive taget i brug. Efter første indregning måles investeringsejendommen til dagsværdi. Værdiansættelsen er baseret på en afkastbaseret model. Den afkastbaserede model er i overensstemmelse med anbefalingerne fra Ejendomsforeningen Danmark. Dagsværdi for investeringsejendommene beregnet ud fra den afkastbaserede model giver en forrentning i niveauet 6-8 %. De anvendte skøn er baseret på oplysninger samt forudsætninger, som ledelsen vurderer forsvarlige, men som i sagens natur er usikre og uforudsigelige. De faktiske begivenheder eller omstændigheder vil sandsynligvis afvige fra de i beregningerne forudsatte, idet forudsatte begivenheder ofte ikke indtræder som forventet. Disse afvigelser kan være væsentlige. Værdireguleringer af investeringsejendomme indregnes i resultatopgørelsen. Materielle anlægsaktiver Materielle anlægsaktiver måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Kostpris omfatter anskaffelsesprisen og omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til at blive taget i brug. Afskrivningsgrundlaget, der opgøres som kostpris reduceret med eventuel restværdi, fordeles lineært over aktivernes forventede brugstid, der udgør: Andre anlæg, driftsmateriel og inventar 5 år Kapitalandele i tilknyttede virksomheder Resultatopgørelse I resultatopgørelsen indregnes den forholdsmæssige andel af årets resultat efter skat og efter fuld eliminering af intern avance/tab med fradrag af afskrivning på goodwill under posterne Indtægter af kapitalandele i tilknyttede virksomheder. Kapitalandele i tilknyttede virksomheder indregnes og måles efter den indre værdis metode.
8 Anvendt regnskabspraksis Balance I balancen indregnes tilknyttede virksomheder til den forholdsmæssige andel af virksomhedernes regnskabsmæssige indre værdi opgjort efter moderselskabets regnskabspraksis med fradrag eller tillæg af u- realiserede koncerninterne avancer og tab og med tillæg eller fradrag af resterende værdi af positiv eller negativ goodwill opgjort efter overtagelsesmetoden. Nettoopskrivning af kapitalandele i tilknyttede virksomheder overføres under egenkapitalen til reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode, i det omfang den regnskabsmæssige værdi overstiger anskaffelsesværdien med fradrag af afskrivninger på goodwill. Tilgodehavender Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi. Værdien reduceres med nedskrivning til imødegåelse af forventede tab. Udbytte Foreslået udbytte vises som en særskilt post under egenkapitalen. Udbytte indregnes som en forpligtelse på tidspunktet for vedtagelse på generalforsamlingen. Skyldig skat og udskudt skat Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster samt for betalte acontoskatter. Udskudt skat måles efter den balanceorienterede gældsmetode af midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssig og skattemæssig værdi af aktiver og forpligtelser, opgjort på grundlag af den planlagte anvendelse af aktivet, henholdsvis afvikling af forpligtelsen. Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. I de tilfælde, hvor opgørelse af skatteværdien kan foretages efter alternative beskatningsregler, måles udskudt skat på grundlag af den planlagte anvendelse af aktivet, henholdsvis afvikling af forpligtelsen. Ændring i udskudt skat, som følge af ændringer i skattesatser, indregnes i resultatopgørelsen. For indeværende år er anvendt en skattesats på 25%. Gældsforpligtelser Prioritetsgæld måles til dagsværdi. Gældsforpligtelser i øvrigt er målt til amortiseret kostpris svarende til nominel værdi.
9 Resultatopgørelse 1. januar - 31. december 2012 Note 2012 2011 Bruttofortjeneste 9.852.461 14.873.089 Personaleomkostninger 1-348.483-399.540 Resultat før af- og nedskrivninger 9.503.978 14.473.549 Af- og nedskrivninger af immaterielle og materielle anlægsaktiver -682.674-21.437 Værdireguleringer af investeringsaktiver -4.258.847-1.671.300 Resultat før finansielle poster 4.562.457 12.780.812 Indtægter af kapitalandele i tilknyttede virksomheder 2.646.387 3.549.715 Finansielle indtægter 2 909.553 1.690.185 Finansielle omkostninger 3-7.080.642-13.222.060 Resultat før skat 1.037.755 4.798.652 Skat af årets resultat 4 409.443-425.654 Årets resultat 1.447.198 4.372.998 Foreslået udbytte 3.000.000 0 Reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode 2.646.387 3.549.715 Overført overskud -4.199.189 823.283 1.447.198 4.372.998
10 Balance pr. 31. december 2012 Note 2012 2011 AKTIVER ANLÆGSAKTIVER Materielle anlægsaktiver 5 Andre anlæg, driftsmateriel og inventar 3.549.674 3.903.764 3.549.674 3.903.764 Aktiver der måles til dagsværdi 6 Investeringsejendomme 308.050.000 310.419.178 308.050.000 310.419.178 Finansielle anlægsaktiver Kapitalandele i tilknyttede virksomheder 7 17.347.954 14.701.567 Andre tilgodehavender 55.697 55.697 17.403.651 14.757.264 Anlægsaktiver i alt 329.003.325 329.080.206 OMSÆTNINGSAKTIVER Tilgodehavender Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser 543.289 248.135 Tilgodehavender hos tilknyttede virksomheder 14.563.925 28.071.299 Andre tilgodehavender 696.643 1.277.711 15.803.857 29.597.145 Likvide beholdninger 84 234 Omsætningsaktiver i alt 15.803.941 29.597.379 AKTIVER I ALT 344.807.266 358.677.585
11 Balance pr. 31. december 2012 Note 2012 2011 PASSIVER EGENKAPITAL 8 Selskabskapital 5.500.000 5.500.000 Reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode 7.347.954 4.701.567 Overført resultat 85.550.538 89.749.727 Foreslået udbytte for regnskabsåret 3.000.000 0 Egenkapital i alt 101.398.492 99.951.294 HENSATTE FORPLIGTELSER Hensættelse til udskudt skat 27.586.347 27.986.513 Hensatte forpligtelser i alt 27.586.347 27.986.513 GÆLDSFORPLIGTELSER Langfristede gældsforpligtelser 9 Gæld til realkreditinstitutter 154.202.168 157.583.259 Kreditinstitutter 33.717.515 39.102.934 Anden gæld 5.227.784 5.109.553 193.147.467 201.795.746 Kortfristede gældsforpligtelser Kortfristet del af langfristede gældsforpligtelser 9 9.057.997 8.024.784 Kreditinstitutter 3.806.853 11.194.207 Leverandører af varer og tjenesteydelser 1.074.584 961.114 Gæld til tilknyttede virksomheder 0 422.211 Anden gæld 7.485.418 7.981.716 Periodeafgrænsningsposter 1.250.108 360.000 22.674.960 28.944.032 Gældsforpligtelser i alt 215.822.427 230.739.778 PASSIVER I ALT 344.807.266 358.677.585 Eventualposter m.v. 10 Pantsætninger og sikkerhedsstillelser 11 Nærtstående parter og ejerforhold 12
12 Noter til årsregnskabet 2012 2011 1 Personaleomkostninger Lønninger 338.084 380.712 Pensionsforsikringer 8.808 8.853 Andre omkostninger til social sikring 1.032 1.602 Andre personaleomkostninger 559 8.373 348.483 399.540 2 Finansielle indtægter Renteindtægter fra tilknyttede virksomheder 882.840 1.688.737 Andre finansielle indtægter 26.713 1.448 909.553 1.690.185 3 Finansielle omkostninger Finansielle omkostninger tilknyttede virksomheder 0 3.739 Andre finansielle omkostninger 7.080.642 13.218.321 7.080.642 13.222.060 4 Skat af årets resultat Årets udskudte skat -409.443 425.654-409.443 425.654
13 Noter til årsregnskabet 5 Materielle anlægsaktiver Andre anlæg, driftsmateriel og inventar Kostpris 1. januar 2012 4.914.384 Tilgang i årets løb 328.584 Kostpris 31. december 2012 5.242.968 Af- og nedskrivninger 1. januar 2012 1.010.620 Årets afskrivninger 682.674 Af- og nedskrivninger 31. december 2012 1.693.294 Regnskabsmæssig værdi 31. december 2012 3.549.674 6 Aktiver der måles til dagsværdi Investeringsejendomme Kostpris 1. januar 2012 223.882.935 Tilgang i årets løb 833.797 Kostpris 31. december 2012 224.716.732 Værdireguleringer 1. januar 2012 86.536.243 Årets værdireguleringer -3.202.975 Værdireguleringer 31. december 2012 83.333.268 Regnskabsmæssig værdi 31. december 2012 308.050.000
14 Noter til årsregnskabet 2012 2011 7 Kapitalandele i tilknyttede virksomheder Kostpris 1. januar 2012 10.000.000 10.000.000 Kostpris 31. december 2012 10.000.000 10.000.000 Værdireguleringer 1. januar 2012 4.701.567 1.151.852 Årets resultat 2.646.387 3.549.715 Værdireguleringer 31. december 2012 7.347.954 4.701.567 Regnskabsmæssig værdi 31. december 2012 17.347.954 14.701.567 Kapitalandele i tilknyttede virksomheder specificerer sig således: Navn Hjemsted Stemme- og ejerandel Egenkapital Årets resultat Parkering Århus A/S Aarhus 100% 17.347.954 2.646.387 8 Egenkapital Reserve for nettoopskriv- Selskabskapital ning efter den indre værdis metode Overført resultat Foreslået udbytte for regnskabsåret I alt Egenkapital 1. januar 2012 5.500.000 4.701.567 89.749.727 0 99.951.294 Årets resultat 0 2.646.387-4.199.189 3.000.000 1.447.198 Egenkapital 31. december 2012 5.500.000 7.347.954 85.550.538 3.000.000 101.398.492
15 Noter til årsregnskabet Selskabskapitalen består af 5.500 aktier à nominelt 1.000. Ingen aktier er tillagt særlige rettigheder. Selskabskapitalen har udviklet sig således: 2012 2011 2010 2009 2008 Selskabskapital 1. januar 2012 5.500.000 5.500.000 5.000.000 5.000.000 5.000.000 Tilgang i året 0 0 500.000 0 0 Afgang i året 0 0 0 0 0 Selskabskapital 31. december 2012 5.500.000 5.500.000 5.500.000 5.000.000 5.000.000 9 Langfristede gældsforpligtelser Langfristet gæld Gæld 1. januar 2012 31. december 2012 Afdrag næste år Restgæld efter 5 år Gæld til realkreditinstitutter 160.483.841 157.908.539 3.706.371 129.692.626 Kreditinstitutter 44.227.136 39.069.141 5.351.626 10.127.686 Anden gæld 5.109.553 5.227.784 0 0 209.820.530 202.205.464 9.057.997 139.820.312
16 Noter til årsregnskabet 10 Eventualposter m.v. Eventualforpligtelser Selskabet hæfter subsidiært, personligt og proratorisk i henhold til fordelingstal for Ejerforeningen Friskogrundens forpligtelser. 11 Pantsætninger og sikkerhedsstillelser Til sikkerhed for gæld til realkreditinstitutter, t. 157.909, er der givet pant i grunde og bygninger, hvis regnskabsmæssige værdi pr. 31/12 2012 udgør t. 308.050. Til sikkerhed for engagement, herunder udlandslån, er der deponeret ejerpantebreve på t. 3.000 og skadesløsbreve på t. 173.000 i investeringsejendomme, hvis regnskabsmæssige værdi pr. 31/12 2012 udgør t. 213.000. Til sikkerhed for mellemværende med Ejerforeningen Friskogrunden er der stillet sikkerhed t. 400 i investeringsejendomme, hvis regnskabsmæssige værdi pr. 31/12 2012 udgør t. 19.100. Til sikkerhed for datterselskabet Parkering Århus A/S' mellemværende med Danske Bank er afgivet selvskyldnerkaution. 12 Nærtstående parter og ejerforhold Følgende kapitalejere er noteret i selskabets ejerbog som ejende minimum 5% af stemmerne eller minimum 5% af selskabskapitalen: Sinding & Dehn A/S, Havnegade 4, 8000 Aarhus C