Økonomiske tendenser Markedsfokus på Brasilien Februar 2009 DI følger de seneste tendenser på de store danske afsætningsmarkeder. Du får et overblik over den aktuelle udvikling på opinion.di.dk > konjunktur&nøgletal Markedsfokus på Brasilien bliver hver måned opdateret med de seneste statistiske oplysninger. Konjunktursammenfatningen på forsiden bliver opdateret fortløbende. Indhold side 2 brasilianske nøgletal side 3 økonomiske udsigter side 3 udvikling i vækstskøn side 4 valutakurs side 4 eksporten til Brasilien side 5 branchefordelt eksport side 5 top 10 eksportvarer side 6 produktfordelt eksport side 6 samlet dansk eksport Trods global finanskrise forventes Brasilien at fortsætte beskeden men positiv vækst Væksten i den brasilianske økonomi var i 2008 på 5,2 pct. I 2009 forventes en vækst på 1,1 pct. og i 2010 en vækst på 3,2 pct. Skønnet for 2009 har været stærkt faldende gennem hele 2009, bl.a. pga. den globale krise. Den pessimistiske prognose kommer fra et forventet massivt fald i eksport på 17,4 pct. i 2009, et dæmpet husholdningsforbrug og et fald i investeringer (1,3 pct.). Også importen vil falde markant med 13,9 pct. Betalingsbalancen stiger med $ 3,7 mia. til $ -24,6 mia. Inflationen i Brasilien forventes svagt faldende, men har de sidste år ligget relativt konstant omkring 4-5 pct. Valutakursen har vist en stigende tendens siden slutningen af 2002, men har faldet stærkt siden midten af 2008. Den faldende valutakurs betyder en forværring af konkurrenceevnen for Danmark idet danske varer bliver dyrere i Brasilien. Alt andet lige vil dette derfor påvirke den danske eksport til Brasilien negativt. Den danske eksport til Brasilien har, med undtagelse af få udsving, været stigende siden midten af 2003 og har de seneste år fulgt udviklingen i eksporten fra EU15 tæt. De dominerende eksportbrancher for Danmark i Brasilien er Mineralolie-, kemisk-, gummi- og plastindustri herunder medicinalindustrien, maskinindustri og elektronikindustri. Især eksporten af medicinalvarer er steget. Tue Robi Jensen (trj@di.dk)
Tabel 1: Brasilianske nøgletal, 2006 Brazil 2006 Brasilien Danmark Markedsforhold Befolkning, mio. 193,0 5,4 Andel af befolkning under 15 år, pct. 25 18 BNP, mia. US$ 1.621 349 BNP pr. indbygger, US$ 8.400 63.900 BNP pr. indbygger, købekraftskorr. US$ 10.200 38.900 Udenlandske investeringer og handel Udenlandske investeringer, beholdn. 1 i pct. af BNP 21 50 Danske investeringer, beholdn. 1 i mio.kr. 5.800 - Investeringskvote, investeringer i pct. af BNP 18 23 Eksportkvote, eksport i pct, af BNP 4 16 46 Importkvote, import i pct. af BNP 4 13 41 Vigtigste eksportland (andel i pct.) USA (14) Tyskland (17) Vigtigste importland (andel i pct.) USA (20) Tyskland (22) WTO medlemskab 1948 1950 Produktionsforhold 2 Produktionsleder, bruttoomkostninger, US$ Ingeniør, bruttoomkostninger, US$ Faglært arbejder, bruttoomkostninger, US$ Ufaglært arbejder, bruttoomkostninger, US$ Arbejdstid for faglærte arbejdere, timer/uge 19.600 80.200 22.700 72.000 12.400 52.600 3.900 37.900 40 39 Økonomiske balancer og udvikling Erhvervsfrekvens i pct. 3 75 79 Offentlig sektors gæld, pct. af BNP 45 26 Andel af arbejdsstyrken med videregående uddannelse, pct. 5 N.a. 32 Beskæftigede i landbruget, pct. 6 2 Urbaniseringsgrad, pct. 84 85 Internet, per 1.000 indbyggere 225 583 Note: 1: Beholdning er den samlede værdi af udenlandske direkte investeringer ultimo 2006. 2: Undersøgelsen er baseret på lønniveauerne i hhv. Rio de Janeiro og København. 3: Erhvervsfrekvensen er beregnet som arbejdsstyrken delt med antal 15-64-årige. 4: 2006-tal. 5: 2005-tal 2
Tabel 2: Økonomiske udsigter for Brasilien 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Historiske tal BNP (Realvæk st) 3,2 4,0 5,4 5,2 1,1 3,2 Husholdningers forbrug (Realvæk st) 4,5 5,2 6,3 5,8 2,0 3,7 Investeringer (Realvæk st) 3,6 9,8 13,5 14,7-1,3 4,6 Industriel produktion (Realvæk st) 3,1 2,8 6,0 3,1-0,7 3,7 Inflation (Procent) 5,7 3,1 4,5 5,9 4,6 4,3 Eksport (Procentvæk st) 22,5 16,3 16,5 23,2-17,4 8,6 Import (Procentvæk st) 17,2 24,2 31,9 43,6-13,9 10,0 Betalingsbalance (Mia. USD) 14,0 13,6 1,7-28,3-24,6-28,6 Note: Konsensusskøn er gennemsnittet af 19 aktuelle prognoser for brasiliansk økonomi Konsensusskøn Figur 1. Udvikling i vækstskøn for Brasilien Løbende prognoser for real BNP-vækst for 2008-2010 Pct. 6 Pct. 6 5 4 BNP-vækst i 2008 BNP-vækst i 2010 5 4 3 2 BNP-vækst i 2009 3 2 1 1 0 J F 2008 M A M J J A S O N D J F 2009 M A M J J A S O N D Tidspunkt for vækstskøn 0 Anm: 2009-observationen for BNP-væksten i 2008, er den realiserede årsvækst. Sidste obs. feb. 2009 3
Figur 2: Udviklingen i den brasilianske valutakurs DKK pr. 100 real 500 DKK pr. 100 real 450 <<< 400 U.S. Dollars pr. 100 real 70 60 350 300 250 200 U.S. Dollars pr. 100 real >>> 50 40 30 150 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 20 Kilde: Ecowin, sidste obs. feb. 2009 Figur 3: Vareeksport til Brasilien Sum over seneste 12 måneder Indeks, 2000=100 Indeks, 2000=100 160 160 140 120 100 EU15 140 120 100 80 60 Danmark 80 60 40 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 40 Note: Indeks baseret på eksportværdier i Euro. Kilde: DI, Eurostat (Comext), sidste obs. nov. 2008 4
Tabel 3. Dansk vareeksport til Brasilien Vareeksporten fordelt på brancher, mio. kr. Seneste Eksportbrancher 2005 2006 2007 12 mdr. Landbrug, skovbrug og fiskeri 4,0 3,5 3,2 1,5 Råstofudvinding 0,1 0,0 2,8 0,5 Fremstillingsindustri 1100,5 1469,3 1499,3 1899,6 - Nærings- og nydelsesindustri 44,0 110,7 69,6 125,1 - Tekstil, beklædning og læderindustri 1,9 4,7 7,1 6,2 - Træ-, papir- og grafisk industri 4,6 7,4 2,9 2,3 - Mineralolie-, kemisk- gummi- og plastindustri 391,7 465,3 643,9 573,1 -- Medicinalindustri 256,9 329,3 318,1 464,3 - Sten-, ler- og glasindustri 4,8 6,3 24,9 36,7 - Metalvareindustri 24,7 28,1 23,6 122,0 - Maskinindustri 350,7 333,3 420,5 554,3 - Elektronikindustri 208,8 259,9 268,0 378,6 - Transportmiddelindustri 64,4 249,4 35,3 95,6 - Møbelindustri og anden industri 4,9 4,2 3,6 5,6 Øvrige brancher samt ikke branchefordelt eksport 110,6 166,0 230,8 372,4 Samlet vareeksport 1215,3 1638,8 1736,0 2274,0 Note: Seneste 12 måneder er sum over perioden december 2007 - november 2008. Indeholder ikke diskretioneret handel. Tabel 4. Top 10 over danske eksportvarer til Brasilien Vareeksport fordelt på produkter, mio. kr. Nr. Eksportvarer 2007 1 Gasolier udvundet af jordolie eller af rå olier hidrørende fra bituminøse mineraler, med ind 214,8 2 Lægemidler bestående af mindst to produkter, der er blandede til terapeutisk eller profyl 173,0 3 Lægemidler, bestående af blandede eller ublandede produkter, til terapeutisk eller profyl 63,2 4 Høreapparater (undtagen dele og tilbehør) 61,0 5 Blandinger af vegetabilske olier, spiselige, med indhold af mælkefedt på <= 10 vægtproc 50,8 6 Offset-trykkemaskiner med papirtilførsel fra ruller 40,3 7 Hæmoglobin, blodglobuliner og serumglobuliner 34,8 8 Ventiler til oliehydrauliske transmissioner 34,6 9 Plader, ark, film, folier, bånd og strimler, af polyethylen, bortset fra celleplast, uden påtry 30,0 10 Dele til maskiner og apparater til bearbejdning af mineralske stoffer henhørende under po 29,0 Ti største i alt 731,5 Samlet vareeksport 1.736,0 Kilde: Eurostat (comext) 5
Tabel 5. Dansk og europæisk vareeksport til Brasilien Vareeksport fordelt på produkter Danmark, mio. kr. EU-15, mia.kr. Seneste Seneste Eksportvarer 2007 12 mdr. 2007 12 mdr. Maskiner til industrielt brug mv. 294,4 446,2 7,5 9,1 Øvrige produkter 260,9 374,0 18,6 22,4 Kemiske produkter, ekskl. farmaceutiske 218,9 300,2 18,6 24,5 Mekaniske apparater 217,5 0,5 3,7 4,3 Farmaceutiske produkter 201,9 209,1 6,8 7,8 Måle- og præcisionsinstrumenter 175,7 271,6 18,8 22,5 Metalvarer mv. 70,2 51,2 1,1 1,9 Animalske og vegetabilske produkter 63,1 169,2 8,4 10,3 Tilberedte fødevarer 57,6 162,6 13,8 17,7 Træ- og papirvarer samt møbler mv. 56,9 111,4 3,0 3,7 Elektriske motorer, generatorer mv. 48,3 52,6 8,8 9,8 Plast- og gummiprodukter 17,1 7,7 2,3 2,3 Kommunikations- og informationselektronik 16,4 15,9 2,3 2,6 Tekstil og beklædning 12,9 71,7 28,0 33,4 IT hardware 9,5 12,8 4,2 6,0 Transportmidler 7,4 12,7 3,8 4,3 Mineralske produkter 7,3 4,5 0,8 0,9 Samlet vareeksport 1.736,0 2.274,0 150,6 183,5 Note: Seneste 12 måneder er sum over perioden december 2007 - november 2008. Indeholder ikke diskretioneret handel. Tabel 6: Dansk eksport til Brasilien Mio. kr. 2006 2007 2008 Samlet varehandel (inkl. diskretioner) 1868 1951 2574 Note: M indre forskelle i afgrænsningen ifht. tabel 3, 4 og 5 Kilde: Danmarks Statistik Markedsfokus er en del af DI's løbende overvågning af dansk og international økonomi, og den er baseret på statistikkilder, som DI finder troværdig: EcoWin, Eurostat, Consensus Economics, IMF, WTO, OECD, Index of Economic freedom, Danmarks Nationalbank, FN og UBS. Den sammenfattende konjunkturbeskrivelse på forsiden er DI's vurdering af de økonomiske perspektiver for landet samt eksportmulighederne. Gengivelse af materiale fra Markedsfokus skal ske med DI anført som kilde. DI 1787 København V Tlf. 3377 3377 Fax 3377 3300 di@di.dk www.di.dk 6